Cara untuk membaca pasaran. (Ketua pasaran. Bahagian 2)

2020.05.19 2020.05.19 Cara untuk membaca pasaran. (Ketua pasaran. Bahagian 2)

Michael Hypovhttps://www.litefinance.org/ms/blog/authors/mikhail-hypov/

Asas-asas bacaan pasaran

Daripada artikel ini, anda akan mempelajari asas-asas bacaan pasaran: mengenal pasti kekurangan permintaan, menguji bekalan, melepasi bekalan, volum yang tinggi pada paras atas pasaran, menandakan pasaran naik atau turun.

Hai rakan-rakan semua!

Dalam kiriman sebelumnya (Ketua Pasaran. Bahagian 1 di sini), saya telah menjelaskan asas-asas cara pasaran beroperasi secara umum, pengaruh penggubal pasaran terhadap pergerakan harga dan cara untuk menentukan sama ada pasaran kuat atau lemah. Pada hari ini, saya akan bincangkan beberapa rahsia bacaan pasaran:

• mengenal pasti kekurangan permintaan,
• menguji bekalan,
• mengatasi bekalan,
• volum tinggi pada paras atas pasaran
• menandakan pasaran naik atau turun

Cara untuk mengenal pasti kekurangan permintaan

Kekurangan permintaan ialah satu petunjuk umum yang anda akan lihat dan agak mudah untuk dijumpai.

Polanya dikenal pasti sebagai bar bulis dengan spread kecil (perbezaan yang agak kecil antara paras tinggi dan rendah), yang diikuti oleh dua atau lebih bar bawah yang juga mempunyai spread kecil. Selain itu, bar yang diterangkan di atas ini seharusnya mempunyai volum yang rendah. Jika anda melihat pembentukan tersebut, maka tiada tekanan untuk menjual, dan kejatuhan harga semasa adalah sementara dan ia sepatutnya diikuti oleh kesinambungan trend bulis.

Dalam carta harga harian BTCUSD, dua pola yang jelas menandakan permintaan yang kurang. Kedua-duanya berada dalam zon hijau. Dalam kedua-dua kes ini, terdapat bar menaik dengan spread kecil berbanding bar bersebelahan (bar 1 dan 4 dalam carta). Bar tersebut diikuti oleh dua bar bawah dengan spread yang sangat kecil (bar 2, 3 dan 5, 6 dalam carta). Selain itu, volum yang sepadan dengan bar yang dikaji adalah lebih rendah berbanding bar-bar bersebelahan. Oleh itu, saya boleh andaikan bahawa terdapat tekanan jual yang rendah dan trend bulis akan bersambung tidak lama lagi. Seperti yang anda lihat daripada bar seterusnya, ramalan telah dipenuhi apabila harga naik dengan pengaruh langsung penggubal pasaran yang dibuktikan oleh volum tinggi.

Kekurangan permintaan sering diiringi oleh ketaktentuan pasaran. Selain itu, kebanyakan pedagang gagal untuk mengaitkan tingkah laku manusia (dalam kes ini, pedagang profesional) dengan spread harga dan volum, tetapi lebih mempercayai jumlah ‘berita’ akan datang yang begitu berbeza daripada isyarat yang diberikan oleh bekalan dan permintaan.

Carta di atas menunjukkan pasaran yang langsung tidak mempunyai sokongan profesional. Semua bar yang ditandakan dengan palang merah ditutup lebih tinggi berbanding bar sebelumnya pada volum yang rendah dan dengan spread yang kecil. Itu bermaksud harga kini mempunyai sokongan dan dengan itu, bar tinggi akan sukar untuk dilepasi. Dengan permintaan yang kurang ini, pasaran akan cenderung kepada paras rendah yang baharu berbanding mendapatkan sokongan mencukupi untuk bergerak ke atas.

Salah satu kesilapan pedagang baru yang paling biasa ialah mereka menjual pasaran dengan lebih awal selepas wujud sebarang tanda tiada permintaan. Namun, pedagang yang lebih mahir dalam analisis pasaran menunggu pengesahan lanjut. Sebagai contoh, tanda pengesahan tersebut ialah bar atas dengan spread kecil pada volum yang naik dengan banyak. Ia bermaksud pedagang profesional telah mula menjual aset kepada pembeli-pembeli yang tidak tahu. Harga dikekalkan tinggi dengan sengaja.

Ataupun, seperti dalam carta di atas, isyarat jual adalah bar bawah dengan spread besar pada volum yang menaik (ditandakan dengan bulatan biru). Situasi tersebut muncul apabila tekanan untuk menjual dibentuk oleh sokongan modal pedagang profesional yang membawa maksud bahawa trend bearis yang stabil sedang muncul.

Menguji Bekalan

Bahaya kepada mana-mana pengendali bulis yang profesional ialah bekalan akan masuk ke pasarannya, cth. menjual. Ia sangat bahaya untuk membelinya sekali gus, ini kerana permintaan palsu boleh menyebabkan harga naik dan kemudian jatuh mendadak apabila ia berkurangan. Jadi, sebelum memasuki perdagangan yang panjang, penting untuk memastikan yang bekalan telah dikeluarkan sepenuhnya.

Cara terbaik untuk mengetahui ialah dengan menandakan penurunan harga dengan segera. Ini mencabar mana-mana pedagang bear yang ada untuk keluar dan menunjukkan helah mereka. Ini juga akan menangkap sebarang henti di bawah pasaran, iaitu satu cara membeli pada harga yang lebih rendah. Dengan itu, teknik ini kadangkala dikenali sebagai papan spring dalam kalangan pedagang.

Biasanya, ujian yang berjaya (pada volum rendah) memberi isyarat bahawa pasaran bersedia untuk naik dengan serta-merta, manakala ujian volum yang lebih tinggi biasanya mengakibatkan pergerakan naik sementara dan akan perlu diuji semula pada bahagian harga yang sama kemudian. Dalam carta, pola ini mempunyai bentuk “W”. Pola ini kadang-kadang dirujuk sebagai “dead cat bounce” atau “double bottom”.

Dalam carta harga jam BTCUSD, menguji bekalan ditandakan dengan zon bujur. Apabila ia membentuk, harga turun ke bahagian rendah yang ditandakan sebelum ini dengan palang merah. Kemudian, harga naik semula dan bar ditutup berhampiran bar tinggi pada volum yang agak rendah. Jadi, wujud bekalan yang kurang dan harga akan naik kemudian.

Selain itu, isyarat lain adalah kekuatan pasaran yang ketara. Dengan kata lain, pasaran hendaklah bertindak balas dengan serta-merta atau pasti kepada ujian dengan harga yang lebih tinggi pada keesokan harinya atau yang serupa, ini boleh dianggap sebagai tanda kekuatan. Jika ini merupakan tanda kekuatan yang sebenar, penggubal pasaran akan mula membeli dengan serta-merta, ini boleh dilihat dengan lebih jelas daripada trend naik baharu pada volum yang tinggi.

Mengatasi bekalan

Dalam pelajaran sebelum ini, saya telah tulis tentang pedagang ‘locked in’, pedagang yang keutamaannya ialah menjual dan mendapatkan semula sebanyak yang mereka boleh dengan harapan tanpa kerugian, mereka ini mewakili potensi bekalan (rintangan) kepada penggubal pasaran. Jika ia bulis dan harga yang lebih tinggi dinantikan, penggubal pasaran sudah tentu inginkan pemulihan yang cepat. Masalah sekarang ialah bagaimana cara untuk mengelak daripada dipaksa membeli oleh pedagang-pedagang jenis ini yang mana bagi mereka boleh menjadi harga yang tinggi.  

Jika harga naik dengan perlahan-lahan, penggubal pasaran perlu membeli daripada pedagang jenis ini pada harga yang agak tinggi, jika tidak, tekanan untuk membeli akan menyekat pertumbuhan harga. Penggubal pasaran boleh menghadapi masalah ini dengan spread pantas, besar atau ‘gapping’ pada bahagian bekalan yang lama secepat mungkin, ini akan menukar kedudukan pedagang ‘locked-in’ kepada rugi. Kepada pedagang yang tahu, kini ia adalah tanda kekuatan yang jelas.

Dalam carta, mengatasi bekalan ditandakan oleh volum tinggi yang mengiringi spread atau jurang yang besar.

Dalam carta harian BTCUSD, pedagang ‘locked-in’ ditandakan dengan zon hijau. Paras rintangan berada di atas zon ini. Pergerakan naik pantas yang diiringi oleh volum tinggi menunjukkan bahawa pedagang profesional bersedia untuk menyerap sebarang jualan daripada pedagang ‘locked-in’ yang memutuskan untuk menjual, ini menggalakkan pedagang-pedagang lain untuk memasuki perdagangan panjang dan kemudian menaikkan harga. Selain itu, pedagang-pedagang yang telah menjual pasaran lebih awal kini akan dipaksa untuk melindungi kedudukan lemah mereka dengan membuat belian. Selain itu, pedagang-pedagang yang tidak berada dalam pasaran mungkin berasa ketinggalan dan digalakkan untuk mula membeli.

Jika anda melihat sebarang ujian atau bar turun pada volum rendah selepas peristiwa ini, ia adalah isyarat beli yang sangat kuat.

Volum tinggi pada paras atas pasaran

Ramai pedagang kurang berpengalaman mengandaikan bahawa apabila pasaran mencapai paras tinggi baharu pada volum tinggi, ia adalah isyarat beli dan kesinambungan untuk pergerakan menaik (beritanya ialah ‘bagus’ dan semua bulis). Ini adalah satu andaian yang sangat bahaya. Hakikatnya, paras tinggi baharu pada volum tinggi itu sendiri boleh memberi isyarat untuk kedua-dua kesinambungan trend dan pembalikan ke bawah.

Isyarat lebih kuat yang menandakan trend bulis akan bersambung ialah apabila harga lebih tinggi dicapai pada bar seterusnya selepas melepasi paras tertinggi. Volum tinggi atas harian kepada asas tinggi baharu dengan paras atau bawah hari berikutnya ialah satu petanda kelemahan. Dalam situasi ini, pembelian berlaku. Akan tetapi, pembelian tersebut mungkin dilakukan oleh pemegang lemah yang membuka kedudukan mereka berhampiran paras atas dan pada waktu harga mencapai paras tinggi, mereka sudah berdagang pada arah bertentangan dengan pasaran.

Dalam carta bulanan, bar nombor 1 menandakan paras tinggi tempatan yang baharu. Ia diiringi oleh volum yang tinggi pada bar berhampiran yang boleh mencadangkan bahawa bul sedang cuba menaikkan harga. Walau bagaimanapun, bar seterusnya, bar 2 ditutup lebih rendah berbanding bar 1. Jadi, volum yang tinggi telah dicipta oleh pemegang yang lemah dan pasaran sebenarnya lemah. Pasaran yang lemah kemudiannya disahkan oleh pembalikan trend dalam arah menurun.

Sekarang, mari kita lihat situasi apabila paras tinggi baharu pada volum tinggi memberi isyarat kesinambungan pemulihan yang pantas.

Di sini, situasi sama dalam carta harian. Bar nombor 1 mencapai paras tinggi tempatan baharu pada volum tinggi. Tambahan pula, harga juga bergerak naik pada bar seterusnya pada volum tinggi. Ia bermaksud penggubal pasaran adalah bulis. Kemudian, pertumbuhan harga diteruskan.

Dengan cara ini, saya sentiasa menggunakan rangka masa berbeza dalam keadaan tersebut untuk menunjukkan bagaimana kaedah VSA berkesan pada mana-mana kerangka utama.

Pasaran boleh ditandakan naik atau turun

Penggubal pasaran, pakar-pakar dan pedagang profesional yang lain tidak mengawal pasaran. Mereka hanya mengambil kesempatan daripada keadaan pasaran untuk meningkatkan kedudukan perdagangan mereka. Akan tetapi, mereka boleh dan akan, jika keadaan pasaran mengizinkan, menandakan pasaran naik atau turun, hanya untuk sementara bagi menangkap henti dan meletakkan kebanyakan pedagang secara umum pada bahagian pasaran yang salah.

Pedagang-pedagang biasa tidak boleh mempengaruhi manipulasi seperti itu, namun, kita boleh mengenal pasti situasi ini. Pergerakan pasaran yang palsu diiringi oleh volum yang rendah. Isyarat kedua yang penting ialah pergerakan yang berterusan dalam arah yang sama. Jika tiada perdagangan berlaku dalam satu arah, trend yang asli biasanya dalam arah bertentangan.

Bar turun pada volum rendah ditandakan dengan palang merah dalam carta. Selepas ia ditutup, trend bulis jangka panjang bermula. Dalam situasi sedemikian, jangan menjual dengan serta-merta sebelum pergerakan menurun diiringi oleh volum yang tinggi.

Menggunakan rangka masa berbeza

Saya akan kongsikan dengan anda beberapa teknik yang akan membantu anda membaca pasaran walaupun semasa tiada apa yang jelas.

Dengan menganalisis rangka masa tunggal, anda sering berhadapan dengan situasi apabila tiada apa yang boleh dibaca tentang situasi pasaran. Ataupun petunjuk tidak begitu jelas dan ia menjadi agak berisiko untuk memasuki mana-mana perdagangan. Satu lagi kesilapan ialah pedagang hari selalu menganalisis carta jam atau yang lebih pendek dan tidak menghiraukan carta dengan masa lebih panjang. Pada masa yang sama, pedagang kedudukan tidak mengambil peduli tentang skala besar, cth. carta jangka pendek.

Berdagang menggunakan analisis VSA adalah paling berkesan apabila anda menganalisis beberapa rangka masa berbeza. Carta intrahari berguna kepada pedagang kedudukan kerana ia tidak selalu menonjolkan petanda-petanda kekuatan atau kelemahan, menandakan hari sebagai hari bulis atau bearis, yang kemudiannya memberi petunjuk yang sangat kuat tentang cara untuk berdagang pada hari keesokannya. Manakala, pedagang intrahari boleh mendapat manfaat yang ketara daripada gambaran yang lebih luas yang ditawarkan oleh carta harian atau mingguan. Ini akan membolehkan anda berdagang mengikut pasaran, bukan melawannya.

Saya akan berikan satu contoh mudah:

Sukar untuk mengetahui daripada carta harian sama ada bar yang ditandakan dengan bentuk bujur adalah satu percubaan penggubal pasaran untuk melepasi zon rintangan bagi mengelak penjualan besar-besaran daripada pihak pedagang ‘locked-in’. Dari satu sisi, pola yang dianalisis kelihatan seperti mengatasi bekalan. Dari sisi lain pula, pertumbuhan tidak begitu kuat untuk berasa yakin bahawa terdapat paras tinggi tempatan yang baharu. Seperti yang anda lihat, harga telah berhenti pada paras tinggi terkini yang boleh menjadi petunjuk bahawa sebahagian pedagang ‘locked-in’ mungkin berada dalam pasaran. 

Jika anda lihat pada rangka masa H4, situasi itu menjadi lebih jelas. Biasanya, pergerakan menaik disokong oleh empat bar sahaja (zon hijau dalam carta). Selepas itu, volum akan turun dengan mendadak, jadi pemulihan segera kemungkinan tidak akan bersambung. Sebagai tambahan, volum hampir sama pada bar atas dan bar bawah dalam zon merah. Ini bermaksud pasaran berkemungkinan dalam perdagangan mendatar yang sepatutnya berterusan sehingga ujian pasaran seterusnya atau lonjakan dalam aktiviti perdagangan pedagang-pedagang besar.

Usaha lawan hasil

Dalam pasaran bearis, usaha untuk ke atas biasanya dilihat sebagai bar atas dengan spread besar ditutup pada paras tinggi dengan volum yang meningkat. Volum tidak sepatutnya berlebihan kerana ini akan menunjukkan bahawa terdapat bekalan yang terlibat dalam pergerakan. Sebaliknya, bar bawah dengan spread besar yang ditutup pada paras rendah, volum yang meningkat adalah bearis dan menggambarkan usaha untuk turun.

Walau bagaimanapun, anda tidak seharusnya fokus kepada usaha sahaja, beri fokus juga kepada hasil. Hasil usaha boleh menjadi positif atau negatif.

Dalam carta yang mewakili mengatasi bekalan, terdapat bar atas dengan spread besar yang ditutup pada paras tinggi dan disokong oleh volum yang meningkat. Selain itu, harga terus naik yang membawa maksud bahawa hasil usaha untuk naik adalah positif, dan dengan itu, trend naik adalah kuat.

Di sini, bar nombor 1 adalah paras tinggi tempatan baharu sebelum bar kedua muncul. Selain itu, kekuatan pasaran dibuktikan oleh pergerakan naik berterusan dengan volum meningkat. Namun, pola ini memberi hasil yang negatif. Ini disebabkan bar nombor 2. Ia telah menjadi bar atas baharu yang memberi isyarat kepada kelemahan pasaran kerana ia diikuti oleh bar turun, bar nombor 3.

Anda boleh selalu melihat usaha tanpa hasil dalam carta. Sebagai contoh, anda mungkin memerhatikan pemulihan bulis sedang berlaku dengan volum tinggi yang tiba-tiba muncul pada berita yang baik. Namun, hari keesokannya ia turun dan hanya naik pada spread kecil, ditutup dalam paras tengah ataupun rendah. Ini adalah tanda kelemahan yang disahkan kerana pasaran enggan naik dalam beberapa hari akan datang.

Laluan dengan sedikit rintangan

Prinsip-prinsip asas ini akan membantu anda membuat keputusan lebih bijak dalam perdagangan yang mengurangkan risiko:

1. Jika aktiviti jual berkurangan pada mana-mana pergerakan turun, pasaran kemudiannya akan naik (tiada tekanan untuk jual). Jika aktiviti beli telah berkurangan pada mana-mana pergerakan naik, pasaran berkemungkinan akan jatuh atau mula bergerak secara mendatar (tiada permintaan).
2. Aktiviti jual yang meningkat pada bar atas memaksa pasaran naik, dan aktiviti jual yang meningkat pada bar bawah memaksa pasaran turun.

Pergerakan bul bertahan lebih lama berbanding pergerakan bear kerana pedagang suka mengambil keuntungan. Ini mencipta rintangan kepada pergerakan naik. Pedagang-pedagang profesional tidak suka untuk terus membeli yang membawa kepada rintangan, walaupun jika bulis. Mereka mungkin merendahkan rintangan dengan cara tiruan dalam cara menguji pasaran, ‘shake-out’ atau ‘sharp gap-up.’

Pasaran bear bergerak lebih cepat berbanding pasaran bul. Kebanyakan pedagang, tidak seperti pedagang profesional, tidak suka mengalami kerugian dan enggan menjual, berharap akan ada pemulihan. Dengan cara ini, mereka menjadi pedagang ‘locked-in’ yang terpaksa keluar pada paras terendah.

Itu sahaja setakat ini.

Dalam kiriman latihan seterusnya, saya akan bincangkan mengenai trend dan Analisis Spread Volum.

Semoga perdagangan anda berjaya dan beroleh keuntungan!

P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)

Pautan link:

• Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai di sini. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
• Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa membuat deposit ke akaun perdagangan anda.
• Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang https://t.me/forex_hari_ini_malaysia

Carta graf harga BTCUSD dalam mode real time