O que são blocos de ordens no Forex e como utilizá-los

2025.08.01 2025.08.01 O que são blocos de ordens no Forex e como utilizá-los

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/pt/blog/authors/oleg-tkachenko/

Com uma experiência de 15 anos em trading no Forex, fiquei convencido: blocos de ordens é uma ferramenta potente para revelar atuações dos participantes institucionais. Isto são áreas. em que grandes ordens dos criadores de mercado divididas em partes, quebram a tendência, criando oportunidades para operações certas.

Neste artigo, explico como encontrar os blocos de ordens num gráfico, utilizar estes pra entrar no mercado e reforçar estratégia com indicadores. Você conhecerá como identificar reversões e operar com a firmeza dum profissional. Se aprofunde em mecânica real do mercado e comece a aproveitar!

Os fatos principais

• Os blocos de ordens são áreas de preço em que os traders institucionais colocam grandes ordens, fracionando estas em partes mais pequenas para minimizar o impacto sobre o preço.
• Muitas vezes, os blocos de ordens sinalizam a reversão da tendência, porque apresentam por si áreas de preço que absorvem liquidez e alteram o sentido do mercado.
• Num gráfico, um bloco de ordens parece a padrão "Absorção", em que o preço se reverte, regressa à área e abandona a mesma formando nova tendência; estes blocos são visíveis nos intervalos de tempo superiores (H1, H4).
• Os tipos de blocos de ordens são: taurinos (direcionados para cima numa tendência ursina), ursinos (direcionados para baixo numa tendência taurina), "breakers" ou quebrantes (quebra de área), desviantes (ressalto volátil), ocos (salto após o impulso).
• A identificação é seguinte: buscar um padrão "Absorção", traçar um retângulo desde vela anterior, abrir uma operação quando o preço abandonar intervalo em sentido da nova tendência, colocar Stop Loss além de extremo.
• Os indicadores são: Order Block, Order Block Breaker, Order Block Edge, Accumulation/Distribution, estes ajudam revelar áreas e confirmar reversões, considerando os volumes e padrões de velas.
• As vantagens são seguintes: pontos de entrada/saída precisos, operações com ordens pendentes, aplicação em trading intra-diário e de médio prazo; as desvantagens incluem dificuldades duma clara identificação nos gráficos reais.
• A estratégia de utilização: revelar a tendência, encontrar "Absorção", identificar área, aguardar o regresso do preço e a quebra, abrir operação em sentido da tendência quando reversão for confirmada.

O que é bloco de ordens no Forex ?

Os blocos de ordens são as áreas de zonas de demanda e oferta, em que os participantes institucionais do mercado colocam grandes solicitações. Já que uma ordem de grande volume pode causar uma mudança brusca de preço, a mesma é dividida em blocos de ordens menores que são executados à medida que se acumula a liquidez das ordens opostas. Esta estratégia permite aos traders institucionais, tais como bancos centrais e outras instituições financeiras, executar completamente uma grande ordem sem afetar significativamente o preço.

No gráfico, o bloco de ordens parece como um intervalo, em que o preço se reverte sob a pressão de investidores institucionais, depois volta á área e finalmente sai de mesma, mudando sua direção original.

Os intervalos de blocos de ordens são claramente visíveis em escala reduzida. As linhas azul e vermelha são os níveis de apoio e resistência, respetivamente. No nível de resistência, ocorre a acumulação de liquidez que é absorvida pelas ordens de grandes traders de venda. Sob a pressão de compradores, o preço sobe, atinge o nível onde se localizam as ordens de venda dos formadores de mercado e se reverte. As velas com tal acumulação de ordens estão marcadas com setas vermelhas.

Da mesma forma com blocos taurinos de ordens. O preço está tentando quebrar-se para baixo, mas atuação de ordens de compra colocadas em nível de apoio por grandes participantes do mercado leva à reversão de preço para cima. Em seguida, o preço novamente tenta atingir o nível de apoio (seta azul), mas aqui, as ordens de compra dos formadores de mercado se atuam.

Os tipos de blocos de ordens

Uma grande ordem sem volume oposto suficiente pode alterar a estrutura do mercado e levar ao salto (gap). Mas se é dividida em partes, por exemplo, é colocada por volumes iguais a cada 10 minutos, o preço mudará lentamente.

Em intervalo de tempo M15, você verá várias velas consecutivas que sobem e descem. Mas em intervalos de tempo H1 ou H4, isto será uma grande vela formada por blocos de ordens. Portanto, os blocos de ordens também são considerados como um padrão.

Os blocos de ordens de trading se formam nos pontos extremos da tendência e no início do movimento de preço. Podem aparecer em diferentes formas, mas seu modelo de preço tem uma característica comum. Os blocos de ordens no Forex podem ser:

Blocos de ordens taurinos

Aparecem em tendência ursina, após a qual o preço se reverte para cima.

O bloco de ordens taurino é determinado pela última vela de encerramento para baixo (ursina) seguida por uma vela de encerramento para cima (taurina) que percorre acima de máximo da vela ursina anterior. Do ponto de vista da análise gráfica, isto é o padrão "Absorção".

Em primeiro caso, a vela taurina de absorção composta por blocos de ordens para comprar, sobrepõe completamente à anterior ursina. Em segundo caso, a absorção não ocorre imediatamente. Inicialmente, a vela ursina tenta voltar ao nível de apoio, mas o volume de ordens colocados à venda é absorvido por vários blocos de ordens para comprar. Sua execução leva ao aparecimento de duas velas taurinas. Os vendedores continuam a colocar ordens, o preço desce novamente. E, novamente, os blocos de ordens para comprar absorvem este volume e começa uma nova tendência ascendente.

Blocos de ordens ursinos

Aparecem em tendência taurina, após a qual o preço se reverte para baixo.

Um bloco de ordens ursino é uma situação espelhada. Os compradores "empurram" o preço para cima, mas em certo nível encontram-se com bloco de ordens de resposta do vendedor. A demanda "se apaga" e aparece uma grande sombra na vela com blocos de ordens ursinos, o preço volta ao nível de abertura. Seguinte parte de blocos de ordens leva ao movimento de preço para baixo. Mas os compradores têm liquidez suficiente, por isso, a vela vermelha “desenha” uma sombra para baixo.

Os compradores retalhistas ainda não sabem que há ordens de venda contra eles de um vendedor institucional. O preço atinge um nível confortável para ele, onde os compradores novamente enfrentam blocos de ordens ursinos.

O bloco de ruptura

O bloco de ordens de ruptura é um padrão formado como resultado de quebra duma área que acumulou previamente grandes ordens dos traders institucionais. Num bloco de ordens normal, esta área atua como um nível de apoio ou resistência onde o preço abranda ou se reverte. Se o preço quebra esta área, por exemplo, para baixo, o equilíbrio desloca-se, neste caso, em direção aos vendedores. Após a quebra, o preço frequentemente regressa a essa área. Este exame repetido transforma a área quebrada num chamado bloco de ordens de ruptura.

Como identificar um bloco de ordens de ruptura.

No gráfico forma-se um flat (1) que indica um conjunto de ordens e um equilíbrio igual de forças. Depois o preço sobe, reverte-se e examina o nível principal (2). Se houvesse aqui uma repercussão, poderíamos falar sobre um clássico bloco de ordens "ursino". O preço quebrá-lo para baixo (3) e depois examina (4). Este exame repetido forma um bloco de ordens de ruptura e forma -se uma resistência da tendência descendente. Depois o preço desce e atinge o apoio (6) do bloco de ordens "ursino" (5).

Este padrão pode ser utilizado para abrir uma posição curta no ponto 4 e uma posição longa no ponto 6. Os níveis-alvo para o encerramento duma posição: blocos de ordens que atuam como apoio e resistência.

Bloco de desvio

Um bloco de desvio é um padrão raro que se forma fora de tendência num mercado com alta volatilidade. É também considerada uma potencial área de resistência/apoio. O intervalo do bloco de ordens é definido pela sombra longa. Por exemplo, a sombra inferior indica que os vendedores não conseguiram romper os compradores. O preço ainda regressará ao este intervalo depois de algum tempo. E uma repercussão de mesmo para cima é um sinal para abrir uma operação.

Um exemplo de bloco de ordens de desvio em trading.

Numa vela sem corpo (doji) forma-se uma longa sombra para baixo que coincide com o corredor estreito anterior do movimento de preços. Forma o intervalo do bloco de ordens. Mais tarde, o preço examiná-lo e repercute várias vezes para cima.

Bloco de vácuo

Um bloco de ordem de vácuo é um intervalo específico que é formado após um impulso brusco, devido ao algum evento significativo. Com tal movimento, os grandes participantes de mercado (instituições) podem "esgotar" rapidamente a liquidez e forma-se um "vácuo" neste intervalo.

As particularidades do bloco de ordem de vácuo:

• Falta de liquidez. Como resultado do movimento brusco, perde-se liquidez de curto prazo. Praticamente não há pedidos em livro de ordens neste intervalo. Forma-se um gap – uma ruptura de preços.
• A formação dum nível forte. Após um gap, o preço pode voltar ao mesmo. Surge o preenchimento do "vácuo", mas depois o preço refletir-se de nível forte em direção de movimento principal. Esta repercussão é um sinal para abrir uma operação.

Um exemplo dum bloco de ordens no gráfico.

No gráfico forma-se uma área de apoio, atrás de que aparece um gap de preços. O preço subiu tão bruscamente que não havia ordens em livro de ordens no intervalo. Normalmente, o gap é um sinal forte para continuar o movimento do preço. Mas não em caso de bloco de ordens de "vácuo".

Aqui a natureza da formação da ruptura é diferente. É bastante aleatório e a liquidez tenta preenchê-lo. O preço está a reverter-se para baixo. E se a área do bloco de ordens se tornar um apoio, como no exemplo da captura de ecrã acima, é possível abrir uma posição longa após a repercussão.

Como funcionam os blocos de ordens no Forex

A bloco de ordens para o preço pode ser interpretado da seguinte forma.

1. As áreas de apoio e de resistência

O bloco de ordens é uma área, onde há um número significativo de ordens de compra ou de venda. Isto cria um forte apoio ou resistência — um canal dentro de qual o preço se move.

2. A área de Stops Loss

O bloco de ordens é uma área em que os traders colocam Stops Loss para proteger as posições de possíveis perdas. Quando o preço atinge esta área, muitos de mesmos podem ser ativados que levará à reversão de tendência.

Em intervalos de tempo inferiores, os blocos de ordens parecem um intervalo de consolidação. Isto é uma área em que um grande investidor distribui uniformemente ordens que são executadas gradualmente, devido a que ocorre uma alteração suave de preço. Ao ampliar o intervalo, é visível uma vela de absorção.

Como identificar blocos de ordens no Forex

Os blocos de ordens no Forex aparecem antes de mudança de direção da tendência, ou seja, um forte movimento para cima ou para baixo. O valor de ordens dum trader institucional forma uma vela de absorção que vai além de intervalo de blocos de ordens. Em seguida, o preço de correção volta ao intervalo e as ordens do trader institucional atuam novamente.

Como identificar os blocos de ordens

Para identificar blocos de ordens, é preciso realizar três passos simples:

• aguarde o aparecimento do padrão “Absorção”;
• Arraste um retângulo para a direita a partir de vela precedente à absorção. Isto será o intervalo de blocos de ordens;
• quando o preço voltar ao intervalo e abandonar novamente os seus limites, abra uma posição em direção de nova tendência.

A forma dos blocos de ordens pode distinguir-se. Por exemplo, a absorção dura duas velas em vez de uma. Ou quando o preço volta ao intervalo, apenas ocorre seu toque.

Neste exemplo, a vela verde de absorção é igual à vermelha anterior, mas pode ser considerada um padrão. Um retângulo é desenhado a partir da vela vermelha à direita. O preço volta ao mesmo, toca o nível de apoio do intervalo, mas sob a pressão de blocos de ordens dum grande comprador, sobe. Em vela que quebra o intervalo, é possível abrir uma operação.

Os critérios para a formação de blocos de ordens lucrativos

Existem vários critérios para a formação de blocos de ordens.

Existência de tendência

Os blocos de ordens se formam em tendência de longo prazo. Por exemplo, um grande investidor monitoriza por muito tempo um ativo em desvalorização e, em algum momento, decide comprá-lo em partes. Seus volumes são suficientes para que enfim o preço se reverta. Mas já que entra no mercado em partes, a estrutura do mercado muda lentamente e as ordens do trader são executadas ao melhor preço.

Volumes de trading

O mercado no Forex deve encher-se com liquidez à conta de altos volumes de trading. A tarefa de formador de mercado-comprador é “não revelar” um grande volume para que os traders-vendedores privados não adivinhem sua presença. Se um formador de mercado colocar 1/10 do valor total da ordem no mercado, mas não houver liquidez no mercado, simplesmente não haverá ninguém para vender seguinte 1/10 da ordem.

Para que os blocos de ordens do formador de mercado atuarem, deve haver um fluxo constante de ordens opostas no mercado. Os vendedores devem ter certeza de que o preço descerá, então o formador de mercado terá apenas que absorver as ordens de venda colocadas.

Intervalo de tempo

Já que as ordens fracionais do formador de mercado são colocadas sucessivamente, a formação de bloco de ordens é visível apenas em intervalos de tempo superiores, onde todos os volumes de ordens são consolidados em corpo duma vela.

O bloco de ordens tem muito em comum com zonas de demanda ou oferta. No gráfico, são semelhantes: preço alcança um forte nível de apoio ou de resistência, seu exame e recuo posterior. Mas a natureza de seu surgimento é diferente.

Por quê os blocos de ordens são formados?

O preço se forma à conta de equilíbrio entre ordens de compra e venda. Por exemplo, um grande investidor deseja comprar 1000 ações. Mas no mercado, o volume total ao atual preço de oferta é apenas 200 ações. Se o comprador-investidor colocar todo o volume numa ordem, os vendedores perceberão seu interesse e imediatamente aumentarão o preço. O preço da ação aumentará bruscamente e o investidor terá que comprar os 800 títulos restantes a um preço mais alto.

O investidor não está interessado em crescimento de preço, por isso, atua seguinte forma:

1. Fracionar uma ordem com volume no valor de 1000 ações em várias partes. Por exemplo, para 10 ordens por 100 ações cada.
2. A primeira ordem é executada sem levar à grande mudança de preço, porque o mercado oferece 200 ações.
3. Novos vendedores entram no mercado. O mercado é dinâmico, por isso, nova liquidez se acumulará gradualmente no mesmo. O investidor coloca seguinte ordem que também é executada ao melhor preço sem aumentar a volatilidade do mercado.

O bloco de ordens neste exemplo são aquelas ordens muito pequenas por 100 ações. No gráfico, parecem como uma absorção gradual da liquidez dos vendedores, devido à qual é formado uma área de consolidação.

A estratégia de trading usando blocos de ordens

A essência da estratégia de trading no Forex por blocos de ordens consiste em identificar a formação da zona em que serão colocadas ordens dos formadores de mercado e abrir uma operação, quando os preços abandonarem seus limites.

Blocos de ordens taurinos

Os blocos de ordens taurinos se formam em tendência descendente. Em algum momento, os investidores institucionais decidem que o ativo já desvalorizou suficiente e pode começar a comprá-lo. Para evitar que o ativo encarece bruscamente, eles colocam uma série de ordens menores.

O preço se reverte, sobe por algum tempo, depois volta novamente ao intervalo dos blocos de ordens, onde começam a compra de ativo pelos formadores de mercado novamente. Uma operação é aberta quando o preço sai do intervalo de blocos de ordens.

A estratégia comercial de blocos de ordens

O algoritmo de entrada no mercado é o seguinte:

• encontramos uma tendência descendente;
• uma vela taurina aparece em tendência descendente (1) que absorve a vela vermelha anterior - isto é o primeiro sinal de formação duma zona de blocos de ordens;
• desenhamos um retângulo desde vela (2) à direita - isto é um intervalo possível;
• o preço após a vela (1) sobe um pouco, mas os compradores-formadores de mercado não estão prontos para comprar o ativo por novo preço. O preço volta ao intervalo, confirmando-o. Nesta zona encontram-se a acumulação de ordens de formadores de mercado;
• o preço sob a pressão de volumes dos compradores sobe novamente. E, novamente, os compradores não estão prontos para comprar um ativo em encarecimento. A área (4) é composta por velas com um corpo muito pequeno. O preço volta ao intervalo dos blocos de ordens (5) novamente;
• seguinte quebra do intervalo é acompanhada por uma vela com um corpo grande. A próxima vela (6) também está crescendo - abrimos uma operação. Stop Loss colocamos um pouco abaixo de vela (2).

É necessário considerar vários momentos:

1. A formação do padrão "Bloco de ordens" pressupõe a volta obrigatória do preço ao intervalo. Mas o preço deve atingir o máximo até seu meio, em último caso, até o nível do extremo anterior. Não deve “desenhar” um novo mínimo, porque indicará que o intervalo formado é uma área temporária de consolidação em tendência descendente que não está relacionada aos grandes compradores.
2. A distância entre o ponto de reversão de tendência e ponto de volta ao intervalo deve ser relativamente pequena. A relatividade é determinada pelo intervalo de tempo. Mas se a essa distância o preço mudava a direção de movimento muitas vezes, o padrão é considerado fraco.
3. Nem cada bloco de ordens é um sinal de reversão de preço. Mas quanto mais voltas ao intervalo, maior é probabilidade de reversão da tendência. Na maioria das vezes, o preço muda a direção após a volta, mas no exemplo acima, podemos ver que uma vez não foi suficiente.

Com um pouco de práticas, você aprenderá rapidamente a distinguir uma área de consolidação com continuação de tendência de padrão "Bloco de ordens" com reversão de tendência.

Blocos de ordens ursinos

Com um bloco de ordens ursino, o comportamento do mercado é espelhado. Após uma tendência crescente, a absorção é formada em duas velas. Desenhamos um retângulo desde última vela ascendente à direita que determina uma zona-alvo de preço. Sua largura corresponde à distância entre os preços High e Low. Os compradores tentam manter as posições, mas suas ordens são absorvidas pelos volumes dos formadores de mercado-vendedores. Depois que o preço sair do intervalo, é possível abrir uma posição curta.

Melhores indicadores de blocos de ordens

Os indicadores de blocos de ordens personalizados apresentam por si as ferramentas de análise técnica que marcam as velas adequadas no gráfico. Podem ter um painel informativo adicionais, uma parte maior de quais considera os volumes de velas.

Order Block Indicator

O indicador mostra a formação dos últimos 1-2 blocos de ordens. Os mesmos estão claramente vinculados a uma vela individual, em que, segundo o indicador, ocorre a colocação duma série de ordens de formadores de mercado.

Order Block Indicator tem um painel informativo. Na captura de ecrã acima, o mesmo fica oculto para que o próprio bloco de ordens seria visível. No painel, é possível alterar a visualização dos intervalos: adicionar áreas de preços de outros intervalos de tempo, definir zonas com cotações concretas e assim por diante.

Order Block Breaker Indicator

Mais uma variação do indicador de "blocos" que também mostra os intervalos na história. Não é muito conveniente do ponto de vista visual, mas a transparência das áreas pode ser indicada nas configurações. A construção de intervalos é menos precisa, sem estar vinculado a uma vela-chave e ao padrão reversivo. Order Block Breaker Indicator pode ser usado para confirmar uma reversão de tendência.

Order Block Edge

Um indicador para os intervalos de tempo pequenos que mostra a formação de zonas potenciais de acumulação de ordens de formadores de mercado e uma área de reversão de tendência. Order Block Edge é adequado para determinar os níveis de colocação de Stops após uma reversão de tendência.

Accumulation / Distribution

O indicador de acumulação/distribuição atua como um fator de coeficiente ponderado quando o preço muda. O mesmo mostra a relação entre mudanças de volumes de trading e preços. Se o indicador subir, o mercado está em fase de acumulação (compra), cai - o início de vendas.

O indicador pode ser usado para encontrar zonas em que grandes traders começam a "lançar" as reservas acumuladas de ativos no mercado. Se houver uma discrepância entre a direção de movimento do preço e o indicador, é possível uma reversão de preço em futuro próximo. Isto é um indicador básico para o trading em plataformas MT4 e MT5.

O aumento das compras, confirmado pelo indicador, sinaliza sobre a formação duma zona de acumulação. Uma diminuição do indicador significa o surgimento de grandes volumes de vendas no mercado. Os compradores resistem por algum tempo, mas sob os volumes de vendas dos formadores de mercado, o preço se reverte para baixo.

As vantagens de utilizar blocos de ordens em trading

As seguintes vantagens do trading conforme blocos de ordens podem ser destacadas:

• a ferramenta permite determinar os pontos de entrada e saída do mercado, bem como os níveis de colocação de Stops. Com sua ajuda, é possível obter um lucro adicional com o movimento tendencial à conta de entrada antecipada;
• as operações em blocos são convenientes para processar ordens pendentes. O aparecimento dum bloco de ordens pode sinalizar sobre o início dum movimento tendencial de preço: nas próximas 1-2 velas, é colocada uma ordem pendente em direção de tendência inicial, Stop é colocado atrás de extremo local;
• principais estratégias de trading tendenciais em blocos de ordens funcionam tanto dentro de dia, como também em intervalo de médio prazo;
• Em trading bolsista, os blocos de ordens permitem evitar a utilizar os relatórios COT. Isto são os relatórios publicados pela Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC) nos EUA. Os mesmos contêm informações sobre operações de todos os participantes do mercado, incluindo as operações de investidores institucionais.

Principal desvantagem de blocos de ordens é a dificuldade de encontrá-los. Na maioria das fontes, os exemplos de blocos de ordens são mostrados em gráficos desenhados. Em gráficos de preços reais, o padrão raramente se forma claramente, porque os fatores fundamentais que influenciam são únicos para cada situação mercantil.

Conclusão

Em geral, as informações sobre blocos de ordens podem ser reduzidas a várias teses:

• O bloco de ordens é um intervalo em que é colocada um grande pedido repartido em várias partes pelos formadores de mercado. A separação ajuda a evitar um salto instantâneo de preço, mas enfim leva à reversão de tendência;
• o algoritmo de identificação: um padrão reversivo "Absorção" se forma no movimento de preço tendencial. Um retângulo se revela ao largo de vela reversiva anterior. A confirmação de reversão — a volta de preço ao intervalo e quebra posterior em direção de nova tendência;
• em estratégias de trading no Forex, o padrão é usado como um sinal que confirma uma reversão de tendência. A operação se abre em direção de nova tendência no momento quando o preço abandona o intervalo.

Os blocos de ordens é mais uma ferramenta de análise gráfica em seu conhecimento. Considera a psicologia da trading, tem um fundamento lógico e, portanto, funciona quase sempre. Sua tarefa é aprender a distingui-la visualmente de falsas quebras e outros padrões de flat e continuação de tendência.