Durante trading no Forex, o trader pode receber tanto lucro, como também prejuízo. Dependendo de experiência, conhecimentos e outros fatores, o trader pode ser chamado bem-sucedido ou não. Mas independentemente de resultado final, todos enfrentam-se à cedência.
As cedências surgem sempre e a todos, sem as mesmas é simplesmente impossível operar no Forex. Por isso, vamos analisar o que é isso e como tornar a cedência em lucro.
Neste artigo analisaremos:
- O que é a cedência em trading?
- Como calcular uma cedência
- Os tipos de cedências no Forex
- Níveis de cedência admissíveis
- A utilização de alta alavancagem
- O que significa a presença duma cedência?
- A avaliação de cedência
- Uma série de fracassos
- Como diminuir a cedência no Forex?
- Conclusão
- As perguntas frequentes sobre a cedência no mercado Forex
O que é a cedência em trading?
O primeiro que tem que saber cada trader é que não preciso ter medo de cedência. É o estado absolutamente normal da conta de trading.
A cedência é a diminuição de fundos na conta de trading devido às operações prejudiciais. Em outras palavras, a cedência ocorre ao operar com prejuízo. Pode ser tanto temporal, como também fenómeno permanente.
Denominam cedência temporal à situação quando as operações prejudiciais ainda não foram afixadas. A permanente ou fixa, quando as operações prejudiciais foram encerradas. Se a cedência temporal não afeta o saldo, então a fixa leva à sua diminuição.
Um exemplo de cedência temporal
Os seus fundos na conta constituem 5000 USD e você comprou 10 ações da Walt Disney por 100 USD cada uma. Depois algum tempo, o preço das ações caiu e agora as mesmas estão negociadas 90 USD. Já que você comprava ações mais caras, formou-se uma cedência temporal de 10 USD para cada uma.
Deste modo, os fundos temporais na conta constituem 4900 USD, ao mesmo tempo, o balanço é inalterável e é igual a 5000 USD. Se o preço se reverterá e começará a crescer, a cedência diminuirá.
Um exemplo de cedência permanente
Os seus fundos na conta constituem 500 USD e você comprou 10 ações da Walt Disney por 100 USD cada uma. Depois algum tempo, o preço das ações caiu e agora as mesmas estão negociadas 90 USD. Já que você comprava ações mais caras, formou-se uma cedência temporal no valor de 10 USD para cada uma. E você pressupôs que o preço continuaria caindo, então decidiu encerrar a operação prejudicial. Depois de encerrá-la, seu saldo mudou e agora os fundos na conta constitui 4900 USD.
Deste modo, a cedência flutuante tornou-se permanente.
Como calcular uma cedência
A partir de exemplos acima, é possível entender como a cedência é calculada. Na maioria das vezes, os traders calculam seus dois tipos: cedência dos fundos iniciais e cedência máxima.
Cedência inicial
Cedência básica = ((Fundos iniciais na conta - Valor mínimo do depósito) / Fundos iniciais na conta) × 100%
Cedência básica = ((5000 - 4900) / 5000) × 100% = 2%
Deste modo, nossa cedência básica em relação aos funcos no saldo antes de entrar em operação é 2%.
Cedência máxima
A cedência máxima é um indicador temporário que mostra a diferença entre os valores máximo e mínimo de fundos na conta.
Cedência máxima = ((Margem máxima na conta - Margem mínima em conta) / Margem máxima em conta) × 100%
Cedência máxima = ((5500 - 4500) / 5500) × 100% = 18,18%
Os tipos de cedências no Forex
Existem muitas versões de cedências e todas elas são informativas para o trader à sua maneira. Para determinar com mais precisão qual cedência precisa para o trader, existe uma classificação oficial.
- A cedência atual (temporária) ocorre quando o trader tem operações abertas que trazem um prejuízo.
- A cedência fixa (permanente) ocorre quando o trader decide afixar um prejuízo flutuante e encerrar operações.
- A cedência máxima ocorre entre os níveis máximo e mínimo do saldo da conta de investimento ou de trading para todo o período de operações.
- A cedência relativa é uma diferença entre o tamanho do depósito inicial e o prejuízo máximo (temporário ou permanente) para todo o período de trading.
- A cedência absoluta (básica) é uma diferença de saldo da conta de trading antes de início do trading e depois.
Cedência atual
A cedência atual ou temporária é uma alteração de fundos (equity) duma conta de trading em tempo. Este tipo de cedência também é chamado de funcional, porque surge quando há operações abertas.
Um exemplo de cedência atual
O seu saldo é 5000 USD e você decidiu comprar 10 ações da Raytheon Technology a um preço 100 USD por um título. Antes de abrir uma operação, o balanço e saldo e equity são iguais.
Dois dias depois, o preço da ação caiu até 85 USD. Já que o preço atual é inferior ao preço de compra, formou-se um prejuízo temporário em 15 USD por ação ou 150 USD. Neste caso, no balanço se manterá 5000 USD, mas equity descerá até 4850 USD. Os 150 USD que faltam, isto é a cedência atual.
Para calcular a cedência atual utilizamos a fórmula padrão:
- Cedência atual = Saldo - Equity atual
- Cedência atual % = ((Saldo - Equity atual) / Saldo) × 100%
- Cedência atual = 5000 - 4850 = 150
- Cedência atual = ((5000 - 4850) / 5000) × 100% = 3%
O que é preciso recordar
O lucro atual é o valor relativo. O mesmo não significa que trader opera com prejuízo. O mesmo apenas mostra que o preço atual não se encontra no sítio onde você espera. Mas já dentro dum minuto tudo pode mudar e mesmo uma grande cedência pode desaparecer. O valor aceitável da cedência atual depende de estratégia de trading, no entanto, se o mesmo supera ao 50%, vale a pena prestar atenção a isso.
Cedência afixada
A cedência afixada é a diferença pura no saldo da conta de trading até a entrada em operação e após a saída da mesma. Surge quando todas as posições prejudiciais são encerradas.
Um exemplo de cedência afixada
O seu saldo tem 5000 USD e você decidiu comprar 10 ações da Raytheon Technology a um preço 100 USD por um título. Dois dias depois, o preço da ação caiu até 85 USD. Já que o preço atual é inferior ao preço de compra, formou-se um prejuízo temporário em 15 USD por ação ou 150 USD. Para evitar os prejuízos posteriores, você decide encerrar a operação com prejuízo. Neste caso, o seu saldo diminuirá depois de encerrar a operação e será igual a 4850 USD.
Para calcular a cedência afixada, utilizaremos a fórmula:
- Cedência afixada = Saldo inicial - Saldo final
- Cedência afixada % = (Cedência afixada × 100%) / Saldo inicial
- Cedência afixada = 5000 - 4850 = 150
- Cedência afixada % = (150 × 100%) / 5000 = 3%
O que é preciso recordar
A cedência afixada no Forex é indicador de que a abertura de operação foi errónea. Pelo valor de cedência afixada consideram a eficiência do sistema de trading. Conforme os parâmetros básicos de sistemas de trading bem-sucedidos, a cedência afixada não deve superar ao 20%.
Cedência absoluta
A cedência absoluta no Forex é a diferença entre o depósito inicial e o maior prejuízo em equity. Surge com a abertura da primeira operação na conta e mantem-se até o seguinte aumento. Este é o tipo mais importante e informativo de cedência.
Um exemplo de cedência absoluta
Você teve no saldo 5000 USD. Em resultado de operações realizados durante o mês o saldo diminuiu até 4800 USD. Considerando operações abertas, equity da conta constitui 4700 USD. Após algum tempo, o preço começou a mover-se em direção prognosticada e equity cresceu até 4850 USD. Já que a cedência absoluta é a diferença entre o valor inicial e mínimo, a mesma será igual a 5000 - 4700 = 300 USD.
Considerando o exemplo, não é difícil deduzir a fórmula:
- Cedência absoluta = Saldo inicial - Equity mínimo
- Cedência absoluta = 5000 - 4700 = 300
O que é preciso recordar
A cedência absoluta mostra qual é o prejuízo máximo que trader suporta relativamente aos investimentos iniciais. Quanto menor é a cedência absoluta, mais efetivo é o trading no Forex. Os traders Forex experientes e bem-sucedidos tentam que a cedência absoluta não supera aos 10% de fundos iniciais.
Cedência relativa
A cedência relativa é a variedade divulgada da cedência absoluta. A diferença consiste em que a cedência relativa expressa-se em percentagem. Ou seja, isto é uma diferença entre o saldo inicial e equity mínimo expressada em percentagem.
A fórmula de cálculo da cedência relativa:
- Cedência relativa = (Cedência absoluta × 100%) / Saldo inicial
- Cedência relativa = (300 × 100%) / 5000 = 6%
O que é preciso recordar
A cedência relativa é o tipo de cedência absoluta mais utilizada pela maioria de traders. É aplicada ao criar e examinar estratégias de trading. Este tipo de cedência também é utilizado em investimento estratégico ao determinar a eficiência de operações.
A cedência relativa é frequentemente denominada "Stop Loss crítico". Ao alcançar o nível planeado pela cedência relativa, trader pode tomar a decisão sobre o encerramento completo de todas as operações, em caso contrário, poderá funcionar margin call.
Cedência máxima
A cedência máxima é a diferença entre valores máximo e mínimo do saldo da conta de trading até o alcance de novo máximo. A cedência máxima é frequentemente avaliada pelos investidores que escolhem trader Forex bem-sucedido para copiar.
Um exemplo de cedência máxima
No início, você teve 5000 USD no saldo e em resultado de operação o mesmo aumentou até 6000 USD. Após isso chegou o período de prejuízos temporais e o balanço diminuiu até 4000 USD. No entanto, após um tempo, o trading no Forex normalizou-se e o saldo cresceu novamente, estabelecendo um novo máximo em 7000 USD. Já que a cedência máxima se calcula de máximo até mínimo, a mesma será igual a 6000 - 4000 = 2000 USD.
Baseando-se nisso, a fórmula será a seguinte:
- Cedência máxima = Saldo máximo até novo pico - Saldo mínimo até novo pico
- Cedência máxima % = (Cedência máxima × 100%) / Saldo máximo até novo pico
- Cedência máxima = 6000 - 4000 = 2000
- Cedência máxima % = (2000 × 100%) / 6000 = 33,3%
O que é preciso recordar
A cedência máxima sempre será a maior de todas as restantes, mas não vale a pena ter medo disso. A cedência máxima em 30% ou mesmo 40% é normal ao operar no Forex. O mais importante é que o trading no Forex esteja confortável com tal cedência. Outra coisa é a duração da cedência máxima. Se a mesma se formava durante um período curto de tempo, isto pode ser uma força maior. Mas se a mesma se formava durante muito tempo, o plano de trading tem que ser corrigido.
Níveis de cedência admissíveis
Com base no tamanho da cedência, é possível escolher uma estratégia de trading. E para determinar sua eficácia, é usada uma cedência relativa. Dependendo de nível admissível de cedência relativa, as estratégias de trading são divididas em:
1. As estratégias de baixo risco (conservadoras)
Estas estratégias pressupõem tolerância mínima ao risco e obtenção suave de lucro. Nas estratégias de baixo risco, é permitido uma cedência não superior a 15%, idealmente, não superior a 10%.
2. As estratégias equilibradas
As estratégias no Forex mais divulgadas. Funcionam de forma estável em período de cedências de 20% a 35%.
3. As estratégias de alto risco (agressivas)
Este tipo de estratégia inclui o trading usando alta alavancagem e, portanto, com alto nível de risco. Em tais sistemas de trading, é absolutamente aceitável receber cedências até 50% e, ao usar a estratégia Martingale — até 70%.
A utilização de alta alavancagem
A abordagem agressiva do trader é muito atraente para os principiantes devido ao alto potencial de lucro. Em tais sistemas de trading, é sempre usada uma alavancagem que permite ganhar muito em curto período de tempo. Mas também existe um lado inverso — o risco. Quanto maior a alavancagem, maior o risco de perda. Se você não está pronto para ver como uma metade do seu depósito está em cedência, não aumente a alavancagem.
Por experiência, posso dizer que muitas vezes encontrei traders que receberam grandes lucros em tais operações, mas as operações posteriores esgotaram completamente seus depósitos, destruindo os objetivos de investimento. Portanto, em tais condições, o trading no Forex é possível apenas para profissionais e é mais provável que 99% dos principiantes perderão seu depósito.
O que significa a presença duma cedência?
Como indica o nome, a cedência é um prejuízo e não importa se é temporário ou fixo. Então, psicologicamente, perceberemos a cedência negativamente.
A presença duma cedência nos mostra que nosso plano original está no limiar de fracasso ou já falhou. Portanto, é necessário tomar uma decisão.
Se, ao entrar em operação, você inclui um prejuízo em 10-20%, então a presença duma cedência deste intervalo indica que chegou a hora de encerrar a operação.
Simplesmente recorde: o prejuízo mínimo que pode ser obtida como resultado dum erro, aquele que você afixa imediatamente.
Para que é necessário analisar os motivos de cedência?
Se você obtém uma cedência que se transformou em prejuízo fixo, isto significa que o trading no Forex não passou assim como desejava. Se algo passou mal, isto é necessário ser analisado para que o prejuízo não se repita nas operações posteriores.
A análise de cedências é um elemento importante para avaliar duma estratégia de trading. Se durante um longo período a cedência não superou os níveis definidos, a estratégia de trading funciona perfeitamente.
Existem muitos motivos para cedências: de descuido banal até circunstâncias de força maior. Se a cedência é obtida por seu erro, considere-o e siga avançando. Se você não sabe por que a cedência é obtida, não entre em operações usando este sinal novamente.
A avaliação de cedência
Para analisar corretamente os motivos para a cedência e tirar as conclusões corretas disso, use várias regras:
Considere o risco antes de entrar em operação
O trading no Forex é o risco. Qualquer operação deve começar com uma avaliação de sua eficácia. Isto significa que você terá de considerar todos os "prós" e "contras". E se o lucro possível for adequado para você, estabeleça o nível de risco que será aceitável para você. Por exemplo, você deseja obter um lucro de 100% de investimentos e então uma cedência em 20% admissível ou esmo 30%.
Use ordem Stop Loss
Para evitar que uma cedência destrua seu depósito, coloque Stop Loss. O mercado é irracional e tudo pode acontecer: crises, quebras de bancos, economias e muito mais.
Use a gestão de riscos
A gestão de riscos é um conjunto de medidas para resgatar uma operação ou depósito desde prejuízos. Se houver uma cedência, mas seu valor não for crítico, você pode tentar alguns métodos de muitos traders. Por exemplo, colocar Trailing Stop ou cobertura financeira.
Afixar prejuízos
Como não parecia estranho, mas se a cedência é grande e você não esperava isso, encerre a operação. A primeira decisão, via de regra, é melhor. Se encerrar prejuízo, terá uma chance de resolvê-lo com as seguintes operações. Se esperar e observar como o depósito se acaba, pode não haver uma segunda chance.
Uma série de fracassos
A psicologia em trading é uma parte mais importante. É possível imaginar como pressiona moralmente uma serie de várias cedências ou prejuízos consecutivos sobre o trader.
Analisemos esta situação com outro ponto de vista. Se trader tem várias operações malsucedidas consecutivas, isto nem sempre é mau. Em primeiro lugar, isto significa que a pessoa controla o risco e não permite que uma má operação destrua todo o depósito. Ao controlar corretamente os riscos, o potencial de lucro é sempre maior do que o potencial do prejuízo. Isto significa que uma operação vantajosa sobreporá todos os valores anteriores.
Conforme a minha experiência, posso dizer que uma série de fracassos pode ocorrer com qualquer um. Se isto passou, não vale a pena desviar-se do caminho. Confie na sua estratégia e a mesma lhe trará lucro. Lembre-se sempre que a eficiência da estratégia se determina pelo resultado final. Não importa se é mercado bolsista ou mercado Forex. É possível realizar 20 operações desvantajosas no início e 30 vantajosas no fim. O resultado final estará ao seu favor.
Como diminuir a cedência no Forex?
Imaginemos a situação: você calculou todo com antecedência, mas ainda há uma cedência. O que fazer então? Analisemos as opções.
Encerrar operação
O prejuízo mínimo é aquele que foi fechado imediatamente. Se há cedência e a mesma supera a norma e as suas habilidades e experiência não permitem corrigir independentemente a situação, encerrá-la. Feche, afixe os motivos e esqueça. Para ganhar, cada nova operação não deve ser continuação da anterior, mas mesmo nova.
Trailing Stop
Se a mão não levanta para afixar prejuízo, é possível tentar corrigir a situação. O primeiro meio é o limitador automático de prejuízo. Mas não um simples Stop Loss que irá “cortar” banalmente a operação, mas um Stop “flutuante” que seguirá o preço com lucro. Trailing Stop funciona como Stop Loss em prejuízo e como Take Profit em lucro. Ao atingir seu nível, a operação será encerrada. Mas se a cedência começar a diminuir, seguirá o preço, reduzindo o valor máximo do prejuízo.
Cobertura financeira
A cobertura financeira significa abrir uma operação contrária com o mesmo valor que a prejudicial. Se for aberta em mesmo instrumento, obtemos o chamado “bloqueio". "Bloqueará” tanto prejuízo, como o lucro, mas lhe dará tempo para pensar sobre um plano mais detalhado.
A cobertura financeira é uma construção mais complexa. Normalmente, para a cobertura financeira são usadas diferentes contas de investidores privados, mas um instrumento. Como resultado, obtemos um "bloqueio", mas como são as contas diferentes, as operações não se bloqueiam. Também, pode ser assegurado com os instrumentos-adversários. Por exemplo, o prejuízo devido à queda do par EURUSD é possível assegurar com o lucro de crescimento do par USDCHF, porque se moverão em direções diferentes.
Conclusão
Resumindo, podemos destacar vários momentos principais. A cedência é um estado absolutamente natural duma conta de trading ou operação. Não preciso ter medo de cedência, é necessário saber controlá-la. Para um trading bem-sucedido, é preciso saber qual cedência está preparado para suportar ainda antes de entrar em operação. E o mais importante em trading não é o quanto mínima é a sua cedência, mas quanto o seu depósito aumentou.
As perguntas frequentes sobre a cedência no mercado Forex
A cedência é uma diminuição de fundos na conta de trading dum trader como resultado de prejuízo em operações abertas ou encerradas. Durante o trading na bolsa, a cedência pode tanto aumentar, como também diminuir.
A cedência é considerada boa quando é completamente controlada com o trader. Se a cedência não supera os parâmetros duma estratégia de trading e tem as perspetivas de diminuir, pode ser considerada boa.
A cedência ocorre quando uma operação aberta por o trader Forex vai em direção não planeada e resulta em prejuízo. Enquanto uma operação prejudicial não for encerrada, a cedência se aumentará ou diminuirá. Se mais tarde o preço se reverterá e for para onde o trader precisa, a cedência pode desaparecer completamente.
Existem 4 métodos principais para calcular cedência, mas o mais correto é considerado relativa. É calculada como a diferença entre o saldo inicial da conta de trading e o valor mínimo do equity. É mais eficiente avaliar o indicador de cedência em percentagem e não em moeda de depósito.
A cedência absoluta é a diferença entre o saldo inicial da conta de trading e o valor mínimo do equity. A cedência absoluta mostra quanto altos riscos o trader está preparado a suportar para obter um resultado positivo.
A cedência relativa é a diferença entre o saldo inicial da conta de trading e o valor mínimo do equity, expressa em percentagem. É mais informativa do que a cedência absoluta, porque permite avaliar a proporção percentual do prejuízo máximo possível e o lucro esperado.
A cedência pode ser reduzida ou completamente compensada. É possível diminuir a cedência fixa com operações lucrativas posteriores. ´É possível reduzir ou compensar completamente uma cedência temporária aplicando uma série de medidas de gestão de capital, tais como Trailing Stop, igualamento, adição ou cobertura financeira.
A cedência pode ser melhorada apenas compensando-a. É possível compensar a cedência abrindo umas operações adicionais que trarão o lucro. Também, é possível melhorar a cedência igualando o ponto de entrada e o volume da operação.
É melhor encerrar a operação com uma grande cedência, logo notará a mesma. Afixar os prejuízos é sempre muito difícil. Mas, afixando um pequeno prejuízo, você deixará fundos na conta para continuar operações. E se não controlar a cedência e não a afixar, poderá perder todo o depósito.
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