O que significa o valor do equity no Forex

2024.04.30 2024.04.30 O que significa o valor do equity no Forex

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/pt/blog/authors/oleg-tkachenko/

O Saldo, equity, margem, margem livre, nível são os parâmetros principais que caracterizam o estado da conta, lucro ou prejuízo potencial, montante de fundos livres para abrir de novas operações e distância até Stop Out. A curva de equity é a principal ferramenta visual que mostra a eficácia de trading e estratégia comercial. Pode ser usada para avaliar a estabilidade do sistema de trading às alterações do mercado, a velocidade da recuperação, a profundidade da cedência, etc.

Esta revisão ajudará compreender o conceito equity e sua interpretação, bem como ensina como calcular um nível de próprios fundos suficiente, considerando o resultado financeiro flutuante.

O que é equity no Forex?

O equity no Forex é o montante de fundos monetários na conta do trader, incluindo o resultado financeiro em posições abertas. O parâmetro reflete atual situação financeira da conta e mostra qual montante restará no saldo do trader após o encerramento de todas as operações. Quanto maior o equity, mais dinheiro potencial um trader terá para realizar operações. Por enquanto as operações estão abertas, o trader não possui o valor indicado no parâmetro “Equity”, quando estão encerradas, isto o valor é visualizado no saldo da conta.

Uma diminuição do equity poderá causar situação Margin Call para o trader, ou seja, uma exigência de garantia adicional. Margin Call significa que o trader precisa depositar fundos adicionais na conta Forex para cobrir prejuízos. Se o trader não conseguir depositar fundos adicionais, a corretora fechará automaticamente todas as posições.

Tome a atenção! Em algumas fontes é possível encontrar esta definição: O “Equity é o valor de fundos livres na conta do trader Forex, ou seja, os fundos que podem ser usados para o trading". Isto não é inteiramente verdade. O equity é o montante de dinheiro que permanecerá no saldo da conta do trader após o encerramento de todas as operações. O montante de fundos livres na conta no momento de operações abertas se chama "‎margem livre" que é calculado como a diferença entre equity e a margem (dinheiro bloqueado pela corretora para as operações abertas).

O que é valor do saldo do equity?

O valor do saldo do equity no Forex é o valor do parâmetro quando não há operações abertas na conta. Se não há operações, o valor do saldo é igual ao balanço. Isto é o dinheiro que um trader pode retirar desde conta de trading a qualquer momento. Se há operações abertas, o equity é um parâmetro que mostra o valor possível no saldo. Em caso de operações não sejam fechadas, o valor indicado no equity não poderá ser retirada desde conta.

O que é valor flutuante do equity?

O valor flutuante do equity significa o fato de que o parâmetro mudar de forma dinâmica simultaneamente com a alteração de atual resultado financeiro para todas as posições abertas.

Um exemplo do resto flutuante na conta: Na conta há 1000 USD e nenhuma operação aberta. Isto é próprio dinheiro livres que pode participar em operações. Você abre várias posições. O parâmetro “Saldo” permanece inalterado - 1000 USD, porque o sistema de corretagem ainda não sabe qual lucro ou prejuízo será registado. O sistema mostra o valor do resultado financeiro flutuante no parâmetro “Equity”. Assim que o preço mudar e, consequentemente, se altera o resultado financeiro, o valor do equity flutuante também muda. Assim que você encerrar as operações, o valor do parâmetro “Equity” se transita para parâmetro “Saldo”.

Se o lucro total foi 15 USD, 1000 USD, no campo “Saldo” se mostra 1000 USD, na coluna “Equity” — 1015 USD. Preste atenção que é importante o parâmetro do mesmo resultado financeiro final e não é duma operação individual. Considera os resultados de todas as operações e o spread que é subtraído no momento da abertura duma posição de trading.

O que é valor negativo do equity?

Um valor negativo do equity significa um montante que é inferior ao valor do saldo. Isto é possível em dois casos:

• A operacao e aberta agora mesmo. No momento de abertura duma operacao, a corretora considera o spread que e visualizado automaticamente no resultado financeiro. Ainda nao ha lucro em operacao, por isso, o spread e mostrado como um prejuizo. Respetivamente, em valor negativo do equity e mostrado o montante do saldo reduzido pelo valor do spread.

• Ha um prejuizo total em operacoes. Por exemplo, tres operacoes abertas trazem lucro considerando spread de 5 USD cada. A quarta operacao traz um prejuizo de 25 USD considerando spread. O prejuizo total sera 10 USD. Com um saldo de 1000 USD, o equity sera igual a 990 USD.

O equity nao pode ser inferior de zero, porque isto significara um saldo de conta negativo. Quase todas as corretoras tem protecao contra saldo negativo: quando o equity se aproxima ao zero, a corretora fecha automaticamente as operacoes do trader conforme Stop Out.

Formula para calcular o equity no mercado 

A formula Forex para calcular o equity e a seguinte:

Equity = Saldo + Lucro em posicoes abertas - Prejuizo em posicoes abertas, onde:

• Saldo - o montante de dinheiro que o trader depositou na conta de trading, bem como quaisquer recompensas ou bonus recebidos. Antes de iniciar o trading, o saldo e igual ao deposito realizado pelo trader. Apos o inicio de trading, o saldo e o dinheiro restante no deposito apos o encerramento de todas as operacoes.
• O lucro em posicoes abertas e uma diferenca entre o preco atual e preco de abertura duma posicao considerando o spread, multiplicada pelo numero de contratos.
• O prejuizo em posicoes abertas e uma diferenca entre o preco atual e preco de abertura duma posicao considerando o spread, multiplicada pela quantidade de contratos, com sinal negativo.

Se o trader nao tem posicoes abertas, o valor do equity sera igual ao saldo.

Para que e precisa monitorar o valor do equity?

Para que monitorar o equity no Forex:

• O caracter de alteracoes do equity mostra a eficiencia, resultado e riscos do sistema de trading. Uma queda significativa do equity em relacao ao saldo sinaliza sobre os riscos, enquanto o rapido aumento e queda sinalizam sobre grande volume de posicoes e alta volatilidade.
• Ao operar com varios instrumentos, e possivel entender pela velocidade de alteracao do equity que algo esta mal. Por exemplo, voce tem cinco operacoes abertas em cinco diferentes graficos. Voce nao pode monitorar todos ao mesmo tempo. E se voce entende que a velocidade de alteracao do equity nao aumentou em seu favor e esta perdendo dinheiro rapidamente, isto e um motivo para revisar rapidamente todos os graficos com o fim de volatilidade crescente e encerrar ou bloquear operacoes antecipadamente.
• O efeito psicologico. E agradavel observar como equity crescer. E ao contrario, uma queda do equity empurra para tomar decisao rapidamente sobre o encerramento duma posicao prejudicial.

Compare a alteracao de equity com os periodos anteriores. Isto ajudara ver o progresso. E verdade que para isto tera que fazer capturas de tela (screenshots) frequentes da plataforma ou registar operacoes, ja que nao ha historia de alteracao de equity, existe apenas uma historia de alteracao de saldo.

Como verificar o tamanho do equity no terminal LiteFinance?

Na plataforma do navegador LiteFinance, e possivel ver o tamanho do equity na linha abaixo de grafico de precos:

1.    Entre em ativo de trading e abra uma operacao.

2. Na linha inferior abaixo de grafico de precos sera visualizado as seguintes informacoes:

• Capital total" e o equity, ou seja, o montante do saldo atual considerando o lucro ou prejuizo em operacoes abertas.
• Fundos envolvidos” e margem ou montante de fundos monetarios bloqueado pela corretora para as operacoes.
• Disponivel para operacoes” e margem livre, ou seja, o valor que voce pode usar para abrir operacoes posteriores.

O valor no parametro “Capital total” se altera dinamicamente dependendo de mudancas de resultado financeiro das operacoes abertas.

Como verificar o tamanho do equity em MetaTrader?

Em MT4, o equity e visualizado na janela “Terminal”, em MT5 - na janela “Ferramentas”. A essencia das janelas e quase a mesma, independentemente de nome. Em MT4, a janela “Terminal” se abre com botao no painel de ferramentas.

Na janela “Terminal”, no separador “Trading”, existem cinco parametros principais que mostram o estado do balanco: saldo, fundos, margem, margem livre e nivel. Imaginamos que voce tem um deposito 5000 USD. Voce encerrou uma operacao com prejuizo e depois abriu mais duas operacoes que permanecem no mercado.

1.    "Saldo" e montante de fundos monetarios que existe antes de abrir operacoes. O mesmo e igual a 4 999,54 USD. Isto significa que antes de abrir duas operacoes que voce ve na captura de tela, voce tinha um valor depositado 4 999,54 USD. Com o deposito no valor de 5000 USD foi aberta uma operarao e encerrada com o prejuizo 0,46 USD. Este prejuizo foi visualizado no saldo.

2.    "Fundos" e equity. Isto e o valor de deposito que voce tem atualmente considerando o lucro/prejuizo total em duas operacoes abertas:

• O seu saldo (o valor na conta antes de abrir uma operacao) — 4 999,54 USD.
• O seu lucro e visualizado na ultima coluna: 1,38+164,16=165,54 USD. Neste caso, ambas operacoes vantajosas. Se uma de mesmas tivesse prejuizo, o seu prejuizo seria deduzido do lucro de outra. O resultado total das operacoes e levado em consideracao.
• Valor de comissoes: -0,44 - 43,70 = -44,14 USD.
• Equity = 4999,54+165,54-44,14=5120,94 USD.

Valor 5120,94 USD e o valor que estara no seu saldo quando voce encerrar ambas operacoes atuais.

Qual e a diferenca entre fundos e saldo

O saldo e montante de dinheiro na conta quando nao ha operacoes abertas. Os fundos ou equity sao um saldo flutuante. Em outras palavras, ao montante de dinheiro que sera visualizado no saldo apos o encerramento de todas as operacoes. Enquanto as operacoes estiverem abertas, no “Saldo” e visualizado o dinheiro no momento de abertura de operacoes nos “Fundos” (equity) — o valor do saldo e o resultado financeiro atual.

Exemplo 1. O saldo e 1200 USD. Nao ha operacoes abertas. Saldo = equity.

Exemplo 2. O saldo e 1200 USD. Voce abre duas operacoes: a primeira traz lucro no valor de 15 USD, a segunda — 10 USD. O saldo ficara igual a 1200 USD, equity = 1200 + 15 + 10 = 1225 USD. Se voce encerrar ambas operacoes, o saldo sera imediatamente igual a 1225 USD.

Exemplo 3. O saldo e 1200 USD. Voce abre duas operacoes: a primeira traz lucro no valor de 15 USD, a segunda — prejuizo no valor de 10 USD. O saldo ficara igual a 1200 USD, equity = 1200 + 15 - 10 = 1205 USD. Se voce encerrar ambas operacoes, o saldo se tornou igual a 1205 USD, ou seja, o valor do equity (valor dos fundos).

O valor do spread e deduzido do valor flutuante de lucros/prejuizo em qualquer caso.

Qual e a diferenca entre fundos e margem livre

Ao abrir uma operacao, a corretora bloqueia uma parte de fundos. Se a alavancagem e 1:1, entao o valor bloqueado corresponde ao valor da operacao aberta. Condicionalmente, se uma operacao aberta e 100 USD, a corretora bloqueia 100 USD, se a alavancagem e 1:10, a corretora bloqueia apenas10 USD. O montante de fundos bloqueados se chama margem.

Margem = ((Volume da operacao em lotes) ? Valor do contrato ? preco) / Alavancagem

Margem livre = Equity (Fundos) - Margem

Os fundos em trading no Forex sao dinheiro que se tornara seu se voce encerrar todas as operacoes agora mesmo. A margem livre e uma parte de seu deposito que nao e envolvida em trading no Forex e pode ser utilizada, por exemplo, para abrir outras operacoes. Em outras palavras, equity no Forex e resto estimado quando todas as operacoes sao encerradas e margem livre e o dinheiro que voce pode usar a criterio proprio.

Exemplo. Quando voce apenas depositou na conta, o saldo e igual a equity e a margem livre. Por exemplo, 5000 USD. Voce abre duas operacoes.

O prejuizo total incluindo comissoes e visualizado a direita na ultima linha. E deduzido do saldo de trading - sao fundos ou equity. Ja que atualmente voce tem um prejuizo, seu equity e menor que seu saldo. 

Ao abrir ambas operacoes com o volume de 0,01 lote e 1 lote no total, a corretora reservou 727,17 USD do seu deposito.  Isto significa que neste momento, voce nao podera abrir uma operacao no valor de 5000 USD, voce nao tem mais este dinheiro, porque ha um prejuizo flutuante. Mas tambem, voce nao conseguira conclui uma operacao no valor de equity. Porque uma parte de mesma e bloqueada pelo corretor.

Se voce encerrar ambas operacoes, ficara com 4957,43 USD. E voce pode usa-lo ainda mais em trading no Forex. Mas por enquanto nao as encerra, o dinheiro disponivel para seguintes operacoes e margem livre. Esta e igual 4957,43 – 727,17 = 4230,26 USD.

Qual nivel de fundos deve estar na conta Forex

O nivel de fundos em trading Forex deve ser bastante alto para que voce possa abrir novas operacoes no ambito de gestao de riscos. Voce mesmo determina uma proporcao entre lucro e risco potencial para cada operacao (nivel Stop e o valor da operacao em percentagem do montante de fundos livres na conta). O objetivo principal e o lucro maximo com um nivel de risco para todas as operacoes nao superior de 15% do valor do deposito. Se o equity e saldo aumentarem gradualmente, voce tera os fundos suficientes.

Idealmente, a curva de equity deve ser suave e constantemente ascendente. Isto significa estabilidade estatica que garante em grande parte que o sistema de trading continuara a funcionar da mesma forma no futuro. As cedencias bruscas indicam que a estrategia nao e destinada para forca maior ou que foi colocado Stop Loss longo. As cedencias podem indicar que o sistema esta instavel - durante um longo periodo ha uma queda e uma longa recuperacao.

Os conselhos para manter um bom nivel de fundos

Equity FX e seu dinheiro. Por isso, os conselhos para manter um alto nivel de fundos sao classicas:

• Cumprir as regras de gestao de riscos. Uma operacao prejudicial puxa equity para baixo, nao vale a pena observar como o valor do deposito diminuir. Se o prejuizo for alem de limites previstos pela gestao de riscos, encerre operacao. Mesmo encerre e nao reverta.
• Abra operacoes com base em analise. Nao deixe a deriva e nao confie totalmente na sua intuicao. Nao siga a multidao.
• Examine a estrategia de trading antes de utilizar numa conta real. Depois de processar em ensaiador na conta demo a curva de deposito mostrara o nivel que voce pode alcancar no mercado real. Se nao esta adequado para voce ou a velocidade e insuficiente para obter o resultado, altere as configuracoes dos indicadores e proprios indicadores, otimize a estrategia de trading ate conseguir o que deseja.
• Monitore suas emocoes. Nao tente abrir operacoes seguindo a maioria em estado de FOMO (fear of missing out), lamentando o momento perdido. Nao corra riscos com Martingale, esperando os resultados rapidos. Com grande probabilidade voce recebera, mas sera negativo. Nao abra operacoes em estado de entusiasmo, euforia ou desespero. Apenas o calculo "frio" e analise.
• Nao permita o nivel Stop Out. A corretora tambem encerrara automaticamente operacoes lucrativas. E melhor que voce mesmo encerrar posicoes prejudiciais.

Opere apenas com montantes que voce pode perder. Nunca arrisque todo o seu capital numa operacao. Sempre deixe uma "?almofada de seguranca” em caso se operacao passara mal.

A curva de equity e estrategias de trading

O indicador de equity visualizado na plataforma de trading e uma ferramenta informativa utilizada principalmente para controlar a situacao atual e a previsao de curto prazo. Vendo o valor do Equity FX voce entende quanto dinheiro voce realmente poderia ter depois de encerrar operacoes. E voce toma uma decisao de curto prazo - abrir operacoes adicionais ou, ao contrario, reduzir o nivel de risco. Isto nao e suficiente para uma analise mais global.

Uma curva de equity ou curva de deposito e um grafico que mostra alteracao de saldo ao longo do tempo. E calculado com base em todas as operacoes que trader realizou desde a abertura de conta. 

A curva de equity pode ser ascendente ou descendente. Uma curva de equity ascendente significa que o trader esta ganhando dinheiro e uma curva descendente significa que ele esta perdendo dinheiro. Se a curva de deposito cair para zero abaixo de saldo inicial, ocorre Stop Out.

A curva de equity pode ser suave ou ter mudancas bruscas. Uma curva de equity suave significa que o trader esta consistentemente ganhando ou perdendo dinheiro. As mudancas bruscas sinalizam sobre a realizacao de operacoes com alto nivel de risco que podem levar ao prejuizo.

A curva de equity e utilizada para os seguintes objetivos:

• A avaliacao de resultados comerciais. A curva de deposito mostra claramente quantos cedencias voce teve e quanto profundas as mesmas foram. Como rapido se recupera o saldo e com que velocidade crescia.
• Os ensaios de estrategia. Manual ou algoritmico. Voce elaborou/encontrou na Internet/comprou uma estrategia/conselheiro - examina-lo na historia de cotacoes em ensaiador. A curva de equity e a primeira coisa que precisa prestar atencao. Se nao for ascendente ou houver muitos trechos horizontais/descendentes, e melhor nao usar a estrategia.

Isto e um exemplo dum ensaio com os dados historicos nao muito exitoso (backtest), da qual podem ser tiradas as seguintes conclusoes:

• O inicio foi exitoso. A operacao foi aberta em direcao necessaria, o parametro de equity subiu. Mas depois o lucro foi afixado. A tendencia reverteu-se, o valor do equity comecou a diminuir e foi decidido afixar uma operacao lucrativa abrindo uma operacao em direcao oposta. A afixacao de lucro e visivel no primeiro angulo da curva do saldo quebrada (area 1-2).
• A decisao ficou errada. O preco reverteu-se novamente na direcao original e o valor do equity continuou a descer. E novamente a posicao foi afixada com uma reversao posterior. A afixacao da posicao e visivel pela presenca de segundo angulo (area 2-3).
• Mais uma vez, a reversao de posicao ficou errada. Um “erro em quadrado” ficou um aumento brusco dos volumes de posicoes devido a confianca na tendencia. Isto pode ser visto na escala horizontal: no primeiro segmento a curva de equity moveu-se com pequenos angulos, no segundo segmento houve uma queda brusca do saldo (area 3-4).
• Na proxima area, ainda foi aberta uma operacao na direcao necessaria. Mas assim que surgiu novamente uma tendencia descendente no equity, a operacao foi encerrada e o saldo foi afixado (area 4-5).
• Um “bloqueio” foi criado na ultima area - abertura de posicoes opostas. Duas operacoes foram abertas em direcoes opostas com o mesmo volume. Foi feita a saida do bloqueio em partes, como resultado, mal conseguiu recuperar as despesas do spread. A area da curva do saldo e quase horizontal (area 5-6).

Preste atencao que o parametro de equity considera operacoes nao encerradas. A curva de equity (curva de saldo) e formada apenas em posicoes encerradas. Ou seja, nao considera as flutuacoes de precos em ambas direcoes para as operacoes abertas.

Pela forma da curva de equity e possivel determinar o tipo de estrategia aplicada. Por exemplo, se estao visiveis frequentes cedencias profundas com a recuperacao rapida, e mais provavel se aplica Martingale. Uma serie de operacoes com aumento do volume da posicao nao e lucrativa - o motivo de cedencia, a proxima operacao duplicada e uma recuperacao rapida.

Conclusao

Breve conclusao da revisao:

• Equity e o montante de dinheiro que considera o saldo da conta de trading e o resultado financeiro em operacoes abertas (prejuizo ou lucro total)
• Equity e igual ao saldo (montante de dinheiro na conta disponivel para retirar a qualquer momento), sob condicao de ausencia de operacoes abertas.
• O saldo, equity, margem, margem livre e nivel sao os principais parametros para controlar o estado da conta. Todos estes dados sao visualizados em modo online na maioria de plataformas numa janela individual.
• Para manter equity em nivel adequado, e necessario minimizar os riscos: evitar cedencias profundas, operar principalmente em tendencias.
• A curva de equity e uma curva de deposito que mostra o caracter de alteracao de fundos no saldo durante um intervalo de tempo fixo. Um dos principais parametros da avaliacao de eficacia do sistema de trading.
• Examinar a estrategia e uma etapa obrigatoria antes de lanca-la numa conta real.

Tente encerrar periodicamente uma parte de operacoes para que o valor do equity afixar no saldo.