Что означает показатель эквити (equity) на Форекс

2024.04.30 2024.04.30 Что означает показатель эквити (equity) на Форекс

Ткаченко Олегhttps://www.litefinance.org/ru/blog/authors/oleg-tkachenko/

Баланс, эквити, маржа, свободная маржа, уровень — ключевые параметры, характеризующие состояние счета, потенциальную прибыль или убыток, сумму свободных денег для открытия новых сделок и расстояние до стоп-аута. Кривая эквити — основной визуальный инструмент, показывающий эффективность торговли и торговой стратегии. По ней можно оценивать устойчивость торговой системы к рыночным изменениям, скорость восстановления, глубину просадок и так далее.

Этот обзор поможет разобраться с понятием эквити и его интерпретацией, а также научит рассчитывать достаточный уровень собственных средств с учетом плавающего финансового результата.

Что такое эквити на Форекс?

Эквити на Форексе — это сумма денежных средств на счете трейдера, включающая финансовый результат по открытым позициям. Параметр отражает текущую финансовую ситуацию по счету и показывает, какая сумма останется у трейдера на балансе после закрытия всех сделок. Чем выше эквити, тем больше у трейдера потенциальных денег для совершения сделок. Пока сделки открыты, трейдер не владеет указанной в параметре «Эквити» суммой, когда закрыты — эта сумма отображается на балансе счета.

Снижение эквити может привести к тому, что трейдер получит маржин-колл — требование дополнительного обеспечения. Маржин-колл означает, что трейдеру необходимо внести дополнительные средства на счет Форекс, чтобы покрыть убытки. Если трейдер не может внести дополнительные средства, брокер автоматически закроет все позиции.

Обратите внимание! В некоторых источниках можно встретить такое определение: «Эквити — величина свободных средств на счете трейдера Форекс, то есть средств, которые можно использовать для торговли». Это не совсем так. Эквити — эта та сумма денег, которая останется у трейдера на балансе счета после закрытия всех сделок. Сумма свободных средств на счете в момент открытых сделок называется «‎свободной маржой», которая рассчитывается как разница между эквити и маржой (заблокированными брокером деньгами по открытым сделкам).

Что такое балансовое значение эквити

Балансовое значение эквити на Форексе — значение параметра в момент отсутствия по счету открытых сделок. Если сделок нет, значение эквити равно балансу. Это те деньги, которые трейдер в любой момент может вывести с торгового счета. При открытых сделках эквити — это параметр, который показывает возможную сумму на балансе. Если сделки не закрыты, указанная в эквити сумма не может быть выведена со счета.

Что такое плавающее значение эквити

Под плавающим значением equity подразумевается факт того, что параметр динамично меняется одновременно с изменением текущего финансового результата по всем открытым позициям.

Пример плавающего остатка на счет: на счете есть 1000 USD и нет открытых сделок. Это собственные, свободные деньги, которые могут участвовать в сделках. Вы открываете несколько позиций. Параметр «Баланс» остается неизменным — 1000 USD, ведь брокерская система еще не знает, какая прибыль или убыток будут зафиксированы. Значение плавающего финансового результата система отображает в параметре «Эквити». Как только цена меняется и, соответственно, меняется финансовый результат, меняется и значение плавающего equity. Как только вы закрываете все сделки, значение параметра «Эквити» переходит в параметр «Баланс».

Если суммарная прибыль составила 15 USD, в графе «Баланс» отражается 1000 USD, в графе «Эквити» — 1015 USD. Обратите внимание, что важен параметр именно итогового финансового результата, а не результат по отдельной сделке. Он учитывает результаты по всем сделкам и спред, который вычитается в момент открытия торговой позиции. 

Что такое отрицательное значение эквити

Под отрицательным значением equity подразумевается сумма, которая меньше значения баланса. Такое возможно в двух случаях:

• Сделка открыта только что. В момент открытия сделки брокер учитывает спред, который автоматически отображается в финансовом результате. Прибыли по сделке еще нет, поэтому спред отображается как убыток. Соответственно, в отрицательном значении equity отображается сумма баланса, уменьшенная на сумму спреда.

• Есть суммарный убыток по сделкам. Например, три открытые сделки приносят прибыль с учетом спреда по 5 USD каждая. Четвертая сделка приносит убыток 25 USD с учетом спреда. Суммарный убыток составит -10 USD. При балансе 1000 USD эквити будет равно 990 USD.

Эквити не может быть ниже нуля, так как это будет означать отрицательный баланс на счете. Практически у всех брокеров есть защита от отрицательного баланса: когда эквити приближается к нулю, брокер автоматически закрывает сделки трейдера по стоп-ауту.

Формула расчета эквити на рынке 

Форекс-формула расчета эквити имеет следующий вид:

Эквити = Баланс + Прибыль по открытым позициям - Убыток по открытым позициям, где:

• Баланс — сумма денег, внесенных трейдером на торговый счет, а также любые полученные выплаты или бонусы. Перед началом торговли баланс равен внесенному трейдером депозиту. После начала торговли баланс — это остаток денег на депозите после закрытия всех сделок.

• Прибыль по открытым позициям — разница между текущей ценой и ценой открытия позиции с учетом спреда, умноженная на количество контрактов.

• Убыток по открытым позициям — разница между текущей ценой и ценой открытия позиции с учетом спреда, умноженная на количество контрактов, со знаком минус.

Если у трейдера нет открытых позиций, то значение эквити равно балансу.

Зачем нужно отслеживать показатель эквити

Зачем отслеживать эквити на Форексе:

• Характер изменения эквити показывает эффективность, результативность и риски торговой системы. Сильное падение эквити относительно баланса говорит о рисках, а быстрый рост и спад — о большом объеме позиции и высокой волатильности.

• При торговле несколькими инструментами по скорости изменения эквити можно понять что что-то не так. Например, у вас открыто пять сделок на пяти разных графиках. Вы не можете следить за всеми одновременно. И если вы видите, что скорость изменения эквити увеличилась не в вашу сторону, вы быстро теряете деньги, это повод быстро просмотреть все графики на предмет роста волатильности и досрочно закрыть или локировать сделки.

• Психологический эффект. Приятно наблюдать как эквити растет. И наоборот, падение эквити подталкивает быстро принимать решение о закрытии убыточной позиции.

Сравнивайте изменение эквити с предыдущими периодами. Это поможет увидеть наличие прогресса. Правда, для этого придется или делать частые скрины платформы, или фиксировать сделки, так как истории изменения эквити нет, есть только история изменения баланса.

Как проверить размер эквити в терминале LiteFinance?

В браузерной платформе LiteFinance увидеть размер эквити можно в строке под ценовым графиком:

1. Зайдите в торговый актив и откройте сделку.

2. В нижний строке под ценовым графиком будет отображаться следующая информация:

• «‎Всего капитал» — это и есть эквити, то есть сумма текущего баланса с учетом прибыли или убытка по открытым сделкам.

• «‎Задействовано средств» — маржа или сумма денег, заблокированная брокером под сделки.

• «‎Доступно для операций» — свободная маржа, другими словами та сумма, которую вы можете использовать для открытия последующих сделок.

Цифра в параметре «Всего капитал» динамично меняется в зависимости от изменения финансового результата открытых сделок.

Как проверить размер эквити в MetaTrader?

В МТ4 эквити отображается в окне «Терминал», в МТ5 — в окне «Инструменты». Суть окон практически одинаковая независимо от названий. В МТ4 окно «Терминал» вызывается кнопкой на панели инструментов.

В окне «Терминал» во вкладке «Торговля» есть пять основных параметров, отображающих состояние баланса: баланс, средства, маржа, свободная маржа и уровень. Допустим, у вас был депозит 5000 USD. Вы закрыли одну сделку в убыток, затем открыли еще две сделки, которые остаются в рынке.

1. «‎Баланс» — это сумма денег, которая есть перед открытием сделок. Она равна 4 999,54 USD. Это означает, что перед открытием двух сделок, которые вы видите на скрине, у вас на депозите была сумма 4 999,54 USD. При депозите 5000 USD была открыта сделка и закрыта в убыток 0,46 USD. Этот убыток отобразился в балансе.

2. «‎Средства» — это и есть эквити. Это та сумма депозита, которая у вас есть на текущий момент с учетом суммарных прибыли/убытка по двум открытым сделкам:

• Ваш баланс (сумма на счете перед открытием сделки) — 4 999,54 USD.
• Ваша прибыль отображается в самом последнем столбце: 1,30 + 155,73 = 157,03 USD. В данном случае обе сделки в плюсе. Если бы одна из них была в убытке, ее убыток вычитался бы из прибыли другой. В расчет берется суммарный результат по сделкам.
• Сумма комиссии: -0,44 - 43,70 = -44,14 USD.
• Эквити = 4 999,54 + 157,03 - 44,14 = 5112,43 USD.

Сумма 5112,43 USD — это та сумма, которая окажется на балансе, когда вы закроете обе текущие сделки.

В чем разница между средствами и балансом

Баланс — это сумма денег на счете, когда нет открытых сделок. Средства или эквити — это плавающий баланс. Другими словами, сумма денег, которая будет отображаться на балансе после закрытия всех сделок. Пока сделки открыты, в «Балансе» будут отображаться деньги на момент открытия сделок, в «Средствах» (эквити) — сумма баланса и текущий финансовый результат.

Пример 1. Баланс равен 1200 USD. Открытых сделок нет. Баланс = эквити.

Пример 2. Баланс равен 1200 USD. Вы открываете две сделки: первая приносит прибыль 15 USD, вторая — 10 USD. Баланс остается равен 1200 USD, эквити = 1200 + 15 + 10 = 1225 USD. Если вы закроете обе сделки, баланс тут же станет равен 1225 USD.

Пример 3. Баланс равен 1200 USD. Вы открываете две сделки: первая приносит прибыль 15 USD, вторая — убыток 10 USD. Баланс остается равен 1200 USD, эквити = 1200 + 15 - 10 = 1205 USD. Если вы закрываете обе сделки, баланс становится равен 1205 USD, то есть сумме эквити (сумме средств).

Сумма спреда вычитается из суммы плавающей прибыли/убытка в любом случае.

В чем разница между средствами и свободной маржой

При открытии сделки брокер блокирует часть денег. Если плечо 1:1, то сумма блокирования соответствует сумме открытой сделки. Условно, если сделка открыта на 100 USD, брокер блокирует 100 USD, если кредитное плечо 1:10, брокер блокирует только 10 USD. Сумма заблокированных денег называется маржой.

Маржа = ((Объем сделки в лотах) × Размер контракта × курс) / Кредитное плечо

Свободная маржа = Эквити (Средства) - Маржа

Средства в торговле на Форекс — это деньги, которые станут вашими, если вы прямо сейчас закроете все сделки. Свободная маржа — часть вашего депозита, которая не задействована в торговле на Форекс и может быть использована, например, для открытия других сделок. Иными словами, эквити на Форекс — это потенциальный остаток при закрытии всех сделок, а свободная маржа — это деньги, которыми вы можете распоряжаться по своему усмотрению.

Пример. Когда вы только пополнили счет, баланс равен эквити и свободной марже. Например, 5000 USD. Вы открываете две сделки.

Общий убыток с учетом комиссии отображается справа в последней строке. Он вычитается из торгового баланса — это средства или эквити. Так как на текущий момент у вас убыток, эквити меньше баланса. 

При открытии обеих сделок объемом 0,01 лота и 1 лот в сумме брокер зарезервировал из вашего депозита 727,17 USD. Это означает, что на данный момент вы не сможете открыть сделку на сумму 5000 USD, у вас уже нет этих денег, так как есть плавающий убыток. Но также вы не сможете заключить сделку и на сумму эквити. Потому что часть из нее заблокирована брокером.

Если вы закроете обе сделки, у вас останется 4951,69 USD. И их вы сможете использовать в торговле на Форексе дальше. Но пока вы их не закрыли, свободные для следующих сделок деньги — это свободная маржа. Она равна 4951,69 – 727,17 = 4224,52 USD.

Какой уровень средств должен быть на форекс-счете 

Уровень средств в торговле на Форекс должен быть достаточно высоким, чтобы вы могли открывать новые сделки в рамках риск-менеджмента. Соотношение потенциальной прибыли и риска на каждую сделку (уровень стопа и сумма сделки в процентах от суммы свободных средств на счете) вы определяете сами. Основная цель — максимум прибыли при уровне риска по всем сделкам не более 15% от суммы депозита. Если эквити и баланс постепенно растут, у вас достаточный уровень средств.

Кривая эквити в идеале должна быть плавной, стабильно восходящей. Это означает статическую устойчивость, в большей степени гарантирующую, что и в дальнейшем торговая система будет работать также. Резкие просадки говорят о том, что стратегия не рассчитана на форс-мажор или был установлен длинный стоп-лосс. Впадины могут говорить о том, что система нестабильна — на длительном отрезке есть спад и долгое восстановление.

Советы по поддержанию хорошего уровня средств 

Equity FX — это ваши деньги. Поэтому советы по поддержанию высокого уровня средств классические:

• Соблюдайте правила риск-менеджмента. Убыточная сделка тянет эквити вниз, не стоит наблюдать, как на глазах уменьшается сумма депозита. Если убыток выходит за рамки предусмотренного риск-менеджментом, закрывайте сделку. Именно закрывайте, а не переворачивайте.

• Открывайте сделки, опираясь на анализ. Не пускайте все на самотек и не доверяйтесь полностью интуиции. Не следуйте за толпой.

• Тестируйте торговую стратегию перед запуском на реальном счете. После прогонки в тестере на демо-счете кривая депозита покажет вам уровень, которого вы можете достичь на настоящем рынке. Если он вам не подходит или не подходит скорость достижения результата, меняйте настройки индикаторов и сами индикаторы, оптимизируйте торговую стратегию до тех пор, пока не получите желаемое.

• Следите за эмоциями. Не пытайтесь в состоянии FOMO открывать сделки вслед за большинством, жалея об упущенном моменте. Не рискуйте с Мартингейлом, надеясь на быстрый результат. С большой вероятностью вы его получите, но негативный. Не открывайте сделки в состоянии азарта, эйфории, отчаяния. Только холодный расчет и анализ.

• Не допускайте уровня стоп-аута. Брокер автоматически закроет в том числе и прибыльные сделки. Лучше закрывайте убыточные позиции сами.

Торгуйте только с теми суммами, которые вы можете позволить себе потерять. Никогда не рискуйте всем капиталом в одной сделке. Всегда оставляйте «‎подушку безопасности» на случай, если сделка пойдет не по плану.

Кривая эквити и торговые стратегии

Показатель эквити, отображаемый в торговой платформе — это информационный инструмент, который применяется скорее для контроля текущей ситуации и краткосрочного прогноза. Видя значение Equity FX, вы понимаете, сколько фактически у вас может быть денег после закрытия сделок. И принимаете краткосрочное решение — открывать сделки дополнительно или, наоборот, снизить уровень риска. Для более глобального анализа этого недостаточно.

Кривая эквити или кривая депозита — это график, который показывает изменение баланса с течением времени. Рассчитывается на основе всех сделок, которые трейдер совершил с момента открытия счета. 

Кривая эквити может быть восходящей и нисходящей. Восходящая кривая эквити означает, что трейдер зарабатывает деньги, нисходящая — теряет. Если кривая депозита упала к нулю ниже стартового баланса, наступил стоп-аут.

Кривая эквити может быть плавной или иметь резкие перепады. Плавная кривая эквити означает, что трейдер стабильно зарабатывает или теряет деньги. Резкие перепады говорят о совершении сделок с высоким уровнем риска, которые могут привести к убытку.

Кривая эквити используется для следующих целей:

• Оценка результатов торговли. Кривая депозита наглядно показывает: сколько у вас было просадок и насколько они были глубокие. Как быстро восстанавливался баланс, с какой скоростью он рос.

• Тестирование стратегии. Ручной или алгоритмической. Вы разработали/нашли в интернете/купили стратегию/советник — прогоните его на истории котировок в тестере. Кривая эквити — первое, на что нужно обратить внимание. Если она не восходящая или на ней много горизонтальных/идущих вниз участков, стратегию лучше не применять.

Это пример не самого удачного стейтмента (бэктеста), из которого можно сделать следующие выводы:

• Старт оказался удачный. Сделка была открыта в нужную сторону, параметр equity ушел вверх. Но затем прибыль была зафиксирована. Тренд развернулся, значение эквити начало снижаться и было принято решение зафиксировать прибыльную сделку, открыв сделку в противоположную сторону. Фиксация прибыли видна по первому углу ломаной кривой баланса (участок 1-2).

• Решение оказалось ошибочным. Цена вновь развернулась в первоначальную сторону и значение эквити продолжило падать. И снова была зафиксирована позиция с последующим разворотом. Фиксация позиции видна по наличию второго угла (участок 2-3).

• И снова разворот позиции оказался ошибкой. «Ошибкой в квадрате» оказалось резкое увеличение объемов позиции из-за уверенности в тренде. Это видно по горизонтальной шкале: на первом отрезке кривая эквити двигалась под небольшими углами, на втором отрезке произошло резкое падение баланса (участок 3-4).

• На следующем участке все же была открыта сделка в нужную сторону. Но как только снова наметился тренд на снижение эквити, сделка была закрыта, баланс зафиксирован (участок 4-5).

• На последнем участке был создан «замок» — локирование. Открыты две сделки в противоположные стороны одинаковым объемом. Из замка выход был сделан частями, в результате которого удалось едва окупить расходы на спред. Участок кривой баланса почти горизонтальный (участок 5-6).

Обратите внимание, параметр equity учитывает незакрытые сделки. Кривая эквити (кривая баланса) строится только по закрытым позициям. То есть он не учитывает ценовые колебания в обе стороны по открытым сделкам.

По характеру кривой эквити можно определить тип применяемой стратегии. Например, если видны частые глубокие резкие просадки с быстрым восстановлением, скорее всего применяется Мартингейл. Серия сделок с увеличением объема позиции убыточна — причина просадки, следующая удвоенная сделка — быстрое восстановление.

Заключение

Краткий вывод из обзора:

• Эквити — сумма денег, которая учитывает баланс торгового счета и финансовый результат по открытым сделкам (суммарный убыток или суммарная прибыль).

• Эквити равен балансу (сумме денег на счете, доступной для снятия в любой момент) при условии отсутствия открытых сделок.

• Баланс, эквити, маржа, свободная маржа и уровень — основные параметры контроля за состоянием счета. Все эти данные отображаются в режиме онлайн у большинства платформ в отдельном окне.

• Для поддержания эквити на должном уровне необходимо минимизировать риски: избегать глубоких просадок, работать преимущественно на трендах.

• Кривая эквити — кривая депозита, показывающая характер изменения средств на балансе на фиксированном временном интервале. Один из ключевых параметров оценки эффективности торговой системы.

• Тестирование стратегии — обязательный этап перед ее запуском на реальном счете.

Старайтесь периодически закрывать часть сделок, чтобы сумма эквити фиксировалась на балансе.