Что такое Форекс и как работает валютный рынок

2026.08.05 2026.08.05 Что такое Форекс и как работает валютный рынок

Артем Шашковhttps://www.litefinance.org/ru/blog/authors/artem-shashkov/

Форекс – внебиржевой валютный рынок, его среднедневной торговый объем превышает $7 трлн. Его участники – банки, брокеры, институциональные инвесторы, ECN-трейдеры, а также частные инвесторы, которые могут зарабатывать на курсовых колебаниях валютных пар. 

Для старта достаточно 50 USD и желания развиваться. Как работает рынок Форекс и как начать на Форексе торговать – вы узнаете в этом обзоре для начинающих трейдеров.

Ключевые факты

• Форекс – децентрализованный, внебиржевой, международный валютный рынок. Участники рынка: ЦБ и коммерческие банки, институциональные инвесторы, крупные маркетмейкеры, брокеры, ECN-системы, розничные трейдеры.

• Виды валютных пар на Форексе: мажоры, кросс-курсы, «экзотика».

• Торговать на Форексе частные трейдеры могут с помощью CFD-брокеров, у которых кроме CFD на валютные пары есть также акции, товарные активы, криптовалюты.

• Преимущества торговли на Форекс: низкий порог входа – от 50 USD; прозрачные комиссии, валютная торговля доступна в режиме 24/5.

• Недостатки торговли на Форекс: нужны глубокие знания и опыт, высокая эмоциональная нагрузка, сложность прогнозирования из-за непредсказуемых факторов, слабая регуляция.

• Риски торговли на Форекс: резкие всплески волатильности, потенциальные технические сбои, мошеннические схемы, риск «психологического срыва».

• Как начать торговать на Форекс: важно ознакомиться с теорией, протестировать на демо-счете разные виды базовых стратегий Форекс, составить торговый план. В дальнейшем, при соблюдении риск-менеджмента, можно открыть реальный счет и пробовать открывать сделки.

Что такое Форекс

Рынок Форекс – внебиржевой международный рынок, на котором происходит обмен одной национальной валюты на другую по свободной, рыночной цене. В отличие от бирж, Форекс не имеет конкретного физического места или здания. Это единая электронная сеть банков и брокеров, работающая 24 часа в сутки с понедельника по пятницу.

Участники рынка Форекс:

• Центральные банки контролируют объем национальной валюты и тем самым влияют на ее курс.

• Коммерческие банки формируют межбанковский рынок и проводят наибольший объем всех валютных операций. Обеспечивают ликвидность, удовлетворяют заявки крупных клиентов и зарабатывают на разнице курсов покупки и продажи (спреде). Могут быть поставщиками ликвидности брокера, выступая контрагентами по сделкам трейдеров.

• Институциональные инвесторы – крупные финансовые организации (банки, инвестиционные фонды), объем покупки/продажи которых может существенно повлиять на котировки валют.

• Брокеры – посредники, предоставляющие трейдерам техническую возможность торговать на децентрализованном валютном рынке.

• ECN-системы – электронные торговые сети, которые напрямую связывают продавцов и покупателей валюты без участия посредников. Объединяют котировки крупнейших коммерческих банков, брокеров и фондов в единую базу данных (стакан цен).

И еще одна категория участников – частные трейдеры, которые получают доступ к валютному рынку или поставщикам ликвидности (в зависимости от типа счета) через брокеров.

Как работает торговля на Форекс

Благодаря интернету, зарабатывать на изменении котировок можно онлайн из любой точки мира, где есть доступ к сети. При этом брокер выступает в качестве посредника между покупателем и продавцом. Выставлять заявку на покупку или продажу можно в торговой платформе, в которой брокер транслирует актуальные котировки активов.

Как работает торговля на Форекс:

1. Регистрация. Вы, частный трейдер, обращаетесь к брокеру, задача которого выводить ваши заявки (ордера) на внешний валютный рынок. Вы регистрируетесь, открываете у брокера счет, скачиваете и устанавливаете торговую платформу.

2. Выставление рыночного ордера. Анализируете график валютной пары и принимаете решение, покупать или продавать. Открываете в платформе ордер – брокер получает приказ купить или продать актив определенного объема по указанной цене.

Пример. Вы прогнозируете рост курса евро и открываете сделку на покупку по паре EUR/USD. Объем – 1 лот по курсу 1,08500. Курс растет на 5 пунктов до отметки 1,08505. Вы закрываете позицию, то есть продаете купленный актив. Финансовый результат: (1,08505 − 1,08500) * 100 000 = 5 USD прибыли на Форекс. Если цена наоборот снизится, вы получите 5 USD убытка.

3. Брокер отправляет вашу заявку поставщику ликвидности или выставляет ее в ECN-сеть. Если на ECN-рынке есть контрагент, готовый продать актив по указанной цене или продать актив готов поставщик ликвидности, то ордер исполняется. Если желающих продать актив по указанному курсу нет, ордер исполняется по ближайшей цене – это называется проскальзыванием.

Закрытие сделки происходит аналогично. Вы отправляете ордер на продажу, который исполняется по текущей или ближайшей цене закрытия.

Ключевые термины Форекса

Разберемся с основами онлайн-торговли.

1. Валютная пара. Инструмент торговли на валютном рынке. Состоит из двух валют, первая валюта называется базовой, вторая – котируемой валютой. Цена показывает, сколько котируемой валюты нужно дать за одну единицу базовой. Например: EUR/USD – сколько нужно отдать USD за 1 EUR.

2. Тренд. Направление движения рыночной цены. Бывает восходящим (бычий тренд), нисходящим (медвежий тренд) или боковым (флэт).

3. Позиция. Сделка на рынке. Длинная (бычья) позиция – открытие сделки на покупку актива, короткая (медвежья) – открытие сделки на продажу. Открытая позиция – активная сделка с плавающим финансовым результатом. Закрытая позиция – уже совершенная сделка с зафиксированной прибылью или убытком.

4. Бид и Аск (Bid/Ask). Два типа цен в любой котировке. Bid – цена продажи, максимальная цена, по которой контрагент готов купить у вас валюту. Это цена, по которой вы продаете (открываете сделку Sell или закрываете ранее открытую сделку Buy). Она всегда ниже. Ask – цена покупки, минимальная цена, по которой контрагент готов продать вам валюту. Это цена, по которой вы покупаете (открываете сделку Buy или закрываете ранее открытую сделку Sell). Она всегда выше.

На графике в торговой платформе по умолчанию указывается цена Bid. По ней будет открываться короткая позиция (Sell).

Пример в браузерной платформе LiteFinance:

5. Пункт/Пипс. Минимальное изменение цены на рынке. Для большинства пар один пункт равен изменению в пятом знаке после запятой (0,00001).

6. Спред. Рыночная разница между ценой покупки (Ask) и ценой продажи (Bid). Маркап – торговая наценка брокера, которую он искусственно добавляет к «чистому» рыночному спреду или цене поставщика ликвидности, чтобы заработать на вашей сделке.

7. Своп – плата за перенос открытой позиции на следующие сутки. Возникает из-за разницы процентных ставок центральных банков тех валют, которые входят в сделку. Своп по каждой валютной паре указывается в спецификации инструмента.

Пример в платформе LiteFinance:

Пример МТ4 (Окно «Обзор рынка», на символе щелкнуть правой кнопкой мыши и выбрать «Спецификацию»):

8. Лот. Стандартный объем торговой позиции. На Форексе 1 стандартный лот равен 100 000 единиц базовой валюты. Например, покупка 1 лота EUR/USD по курсу 1,12345 означает покупку 100 000 EUR за 112 345,0 USD. Для других активов размер 1 стандартного лота может быть другим. Это значение указывается в спецификации актива.

9. Стоп-лосс. Защитный ордер, который автоматически закрывает сделку при достижении определенного уровня убытка. Защищает депозит от полного обнуления баланса. Трейлинг-стоп – защитный ордер, который следует за ценой сделки, пока она движется в прибыльном направлении. И останавливается, когда цена разворачивается.

10. Тейк-профит. Ордер, который закрывает сделку при достижении намеченной прибыли, для фиксации дохода.

Установка ордеров стоп-лосс и тейк-профит в платформе LiteFinance:

Установка ордеров стоп-лосс и тейк-профит в платформе МТ4:

Уровни стоп-лосс и тейк-профит задаются трейдером в ордере при открытии сделки. Их можно менять и при открытой сделке. Установка этих ордеров необязательна, но крайне рекомендуется.

11. Кредитное плечо позволяет открывать сделки объемом, превышающим ваш собственный капитал. Например, плечо 1:100 позволяет открыть сделку объемом 10 000 USD, задействовав всего лишь 100 USD. Но с кредитным плечом можно быстро потерять деньги.

Кредитное плечо меняется в настройках счета в Личном кабинете LiteFinance:

12. Технический анализ – метод прогнозирования цен на основе анализа истории котировок, объемов торгов и предыдущих тенденций. Основные инструменты: уровни поддержки и сопротивления, графические фигуры и разработанные на основе математических и статистических методов индикаторы.

13. Фундаментальный анализ – метод анализа экономических, политических и социальных факторов, которые могут повлиять на экономику стран и, соответственно, курсы национальных валют.

14. Маржа – сумма денег, которую брокер блокирует на вашем счете в качестве залога для открытия сделки. Ее размер напрямую зависит от кредитного плеча. Если маржи на счете станет недостаточно, брокер автоматически закроет все позиции по стоп-ауту.

15. Таймфрейм – фиксированный промежуток времени, который используется для построения одного элемента графика (свечи или бара). Он может длиться от одной минуты (M1) до одного месяца (MN). Если выбран таймфрейм H1, то это значит, что одна свеча соответствует движению цены за 1 час.

Виды рынков Форекс

Рынок Форекс классифицируется по типам заключаемых сделок и срокам их исполнения:

• Спот-рынок. Основной сегмент Форекс, на который приходится наибольший объем всех сделок. Расчеты по операциям между участниками происходят немедленно или в течение двух рабочих дней по правилу T+2. Именно на спотовом рынке формируются актуальные курсы валют.

• Форвардный рынок. Внебиржевой рынок, где заключаются соглашения о покупке или продаже определенной суммы валюты по согласованному курсу, но с условием исполнения сделки в конкретный день в будущем. Например, через 3, 6 или 12 месяцев.

• Фьючерсный рынок. Биржевой сегмент Форекс. Контракты здесь стандартизированы по объемам и срокам исполнения. В отличие от форвардов, фьючерсы торгуются на регулируемых биржах (например, CME Group). Хотя Форекс считается внебиржевым рынком, сделки с валютой на биржах к нему также относятся.

• Опционный рынок. Рынок, на котором участники покупают или продают право (не обязательство) совершить сделку по заранее оговоренной цене в течение определенного периода. Применяется для ограничения возможных убытков при неблагоприятном движении валютного курса.

• Своп-рынок. Комбинированные сделки, которые объединяют покупку/продажу валюты на условиях «спот» с одновременной продажей/покупкой той же валюты на условиях «форвард» (или наоборот) на разные даты.

Трейдер,который работает с CFD на валютные пары, получает от брокера котировки спот-рынка.

Виды валютных пар

Основных групп валютных пар – три. Пары-мажоры, пары-миноры (кросс-курсы) и экзотические валютные пары Форекс.

1. Мажоры. Это самые популярные и ликвидные пары, в которых всегда присутствует доллар США (USD). На них приходится около 70–80% мирового объема валютных торгов. Примеры: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD, AUD/USD, NZD/USD.

Особенности: минимальные спреды, высокая ликвидность, наиболее прогнозируемое поведение. Уровень волатильности – умеренный, в зависимости от фундаментальных факторов. Преимущество: много информации в открытом доступе, умеренное влияние Центробанков на формирование курса. Подходят для начинающих трейдеров. 

2. Кросс-курсы. Это пары, в которых отсутствует доллар США, они чаще всего состоят из двух ведущих мировых валют. Примеры: EUR/GBP, EUR/JPY, EUR/CHF, GBP/JPY, GBP/CHF, AUD/NZD, CAD/JPY.

Особенности: ликвидность немного ниже, чем у основных валютных пар, спред обычно выше, позволяют торговать динамикой одной экономики относительно другой без влияния доллара. Могут использоваться для арбитражных стратегий или в торговых стратегиях, построенных на прямой/обратной корреляции. 

3. Экзотические пары. Включают одну основную мировую валюту (чаще всего USD) и валюту развивающейся страны. USD/TRY, USD/ZAR, USD/MXN, USD/BRL, USD/THB, USD/IDR.

Особенности: низкая ликвидность, широкие спред, высокая волатильность, зависимость от политических и экономических событий, часто жесткое (ручное) управление обменным курсом,  относительно мало информации и статистики, могут быть проблемы с качеством котировок.

Сравнительная таблица:

С примерами доступных для торговли валютных пар вы можете познакомиться здесь в разделе «Торговать» онлайн-платформы LiteFinance:

Как начать торговать на Форекс

Общий алгоритм следующий:

• Познакомьтесь с теорией. Вы должны понимать, как устроен Форекс, какие существуют риски, какие ошибки допускают чаще всего. Познакомьтесь с техническим и фундаментальным анализом, с видами активов и т.д.

• Подробно изучите торговые условия брокеров.

• Откройте демо-счет. На данном этапе стратегия или брокер не важны. Важно, чтобы вы познакомились с торговой платформой, научились открывать сделки, то есть в живую увидели как происходит торговля.

• Выберите брокера. Откройте демо-счет, чтобы наработать практику торговли.

• Разработайте несколько видов торговых стратегий, ориентированных на разные таймфреймы, инструменты и т.д. Базовые примеры стратегий можно найти в интернете. Научитесь пользоваться тестером стратегий. Опробуйте стратегии на демо-счете. Когда ваша торговая система будет стабильно выходить в плюс, можно переходить на реальный счет. На наработку опыта и подбор стратегии может уйти более 3-6 месяцев.

Когда у вас под рукой есть рабочая торговая система и достаточно опыта и знаний «начально-профессионального» уровня, то можете пополнить счет и начать путь успешного трейдера. Для начала можно воспользоваться центовыми счетами.

Пример сделки на Форекс

Рассмотрим пример в браузерной платформе LiteFinance:

В панели слева открываем раздел «Торговать», выбираем интересующий актив, например, EUR/USD. Этапы выбора таймфрейма, анализа графика в рамках ознакомления пропущу. 

В правой части экрана находится ордер, в котором нужно указать направление сделки, ее объем и желательно установить уровень стоп-лосс.

В поле «Информация о сделке» будут указаны стоимость пункта и маржа – сумма денег, которая будет заблокирована после открытия сделки. 

Открытая по рыночному ордеру сделка отобразится в поле «Портфель». Там же будет видна информация о плавающей прибыли/убытке.

При открытой позиции вы можете сдвинуть уровни стопа и тейк-профита или закрыть сделку вручную. Плавающий финансовый результат тут же будет учтен в поле «Всего капитал».

В МТ4/МТ5 алгоритм открытия сделки аналогичный: открываете окно ордера, указываете объем сделки, при желании ставите уровни стоп и тейк-профит. Открываете  сделку, при необходимости, меняете уровни SL и TP. Закрыть сделку можно в любой момент.

Также в окне размещения ордера кроме рыночной заявки по текущей цене можно установить отложенные ордера. Это приказ брокеру купить или продать актив в будущем, по определенной цене.

Пример в платформе LiteFinance:

Пример в платформе МТ4:

Что двигает цены валют

Валюта – это товар. Цена на любой товар зависит от баланса спроса и предложения. Если спрос растет, продавцы поднимают цены, чтобы продать товар как можно дороже. Если на рынке преобладают объемы продавцов, то цена падает – никто не хочет покупать товар по высокой цене, поэтому продавцы вынуждены снижать цену. Если объемы спроса и предложения товара совпадают, цена остается на месте, на рынке сохраняется баланс, на графике котировки идут горизонтально.

Факторы, влияющие на баланс спроса и предложения на рынке валют:

1. Денежно-кредитная политика центробанков:

• Процентные ставки. Повышение ставки делает валюту более привлекательной для инвесторов, т.к. ее стоимость относительно других валют растет. Если ФРС поднимает учетную ставку, то курс EUR/USD падает.

• Валютные интервенции. Прямая покупка или продажа валюты ЦБ для искусственного регулирования курса. Продажа валюты ЦБ увеличивает на рынке ее предложение, в итоге валюта дешевеет. Если ФРС через коммерческие банки продает USD, курс EUR/USD растет, так как доллар США дешевеет.

• Эмиссия. Вливание ликвидности (печать денег) увеличивает предложение и обесценивает национальную валюту.

2. Макроэкономические показатели (экономические индикаторы):

• Инфляция. Страны с более низким уровнем инфляции обладают более сильной валютой.

• ВВП. Рост ВВП говорит о сильной экономике, экономический рост привлекает иностранных инвесторов и укрепляет национальную валюту.

• Рынок труда. Данные по безработице и занятости (например, NFP в США) показывают состояние экономики. Снижение безработицы – положительный сигнал для иностранных инвесторов.

Другие важные макроэкономические показатели: торговый баланс, уровень государственного долга, индекс деловой активности и т.д.

3. Геополитические факторы. Военные конфликты, санкции, любые глобальные потрясения вынуждают трейдеров уходить в защитные активы – швейцарский франк или золото.

4. Спекулятивные факторы торговли. На краткосрочных интервалах институциональные инвесторы могут большими объемами специально «додавливать» цену до нужного уровня для сбора ликвидности по отложенным ордерам.

И еще один фактор, влияющий на курсы валют, – рыночные настроения и ожидания. Форекс часто реагирует не на саму новость, а на то, насколько она отличается от ожиданий рынка. Если рынок ожидал поднятие процентной ставки на 0,5%, но решение было принято только о +0,25%, то вместо укрепления национальная валюта может ослабнуть.

Плюсы и минусы торговли на Форекс

Для наглядности преимущества и недостатки торговли на Форекс приведены в виде таблицы:

Многие преимущества и недостатки Форекса субъективны. Для кого-то азарт и эмоции от торговли покажутся преимуществом. Кто-то, наоборот, эмоционально выдохнется и назовет активную торговлю недостатком. Но все минусы можно обратить в преимущества. На Форексе есть десятки вариантов стратегий, которые подойдут под любого человека.

Риски торговли на Форекс

Основные риски торговли на Форексе:

От всех рисков полностью застраховаться невозможно. Но наличие рабочей торговой системы, опыта на демо-счете, соблюдения правил риск-менеджмента и умения управлять своими эмоциями минимизируют риски.

Заключение

Форекс – международный внебиржевой валютный рынок. Форекс-трейдинг позволяет зарабатывать на курсовой разнице валютных пар, акций, фондовых индексов, нефти, золота, криптовалют. Для старта хватит 100 USD, но этой суммы достаточно только для наработки опыта на реальном счете, для реального заработка этого будет маловато.

Торговлю валютой на Форексе на реальном счете лучше начинать, когда у вас есть работающая стратегия со стабильно растущей эквити и неглубокими просадками. Проверенная в тестере стратегия и опыт на демо-счете обязательны. На обучение с нуля и разработку торговой системы может уйти 3-6 месяцев. Залог успеха – терпение, постоянная практика, получение новых знаний, дисциплина и хладнокровие.

Попробуйте свои силы в торговле на Форексе на демо-счете LiteFinance. Верьте в свои силы – удача обязательно вам улыбнется!