США – нетто-экспортер энергетических товаров. Рост цен на нефть помогает доллару, а решение Дональда Трампа не наносить удар по Ирану в течение двух недель – деэскалация конфликта. Поговорим на эти темы и составим торговый план по EURUSD.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- Доллар выигрывает от роста Brent как валюта страны-экспортера.
- Европейские центробанки массового снижают ставки.
- Деэскалация конфликта на Ближнем Востоке помогает евро.
- Прорыв 1,153 – повод нарастить лонги по EURUSD.
Фундаментальный прогноз по доллару на неделю
Переговоры под дулом пистолета стали визитной карточкой Дональда Трампа. И дело касается не только торговых войн, где Белый дом сначала устанавливает чрезмерно высокие тарифы, а потом снижает их в обмен на уступки. Стратегия переносится на геополитику. Президент США заявил, что примет решение об ударах по Ирану в течение двух недель. Он дал Тегерану время вернуться за стол переговоров по ядерной программе, это заставило Brent отступить и поспособствовало росту EURUSD.
Торговые войны считаются проинфляционными для страны, которая вводит тарифы. Для страны, против которой используются пошлины на импорт, характерно замедление роста ВВП. В случае с нефтью все по-другому. Ралли Brent разгоняет инфляцию везде. При этом экономика нетто-экспортеров ускоряется, а нетто-импортеров притормаживает. США – чистый поставщик энергетических товаров. Поэтому конфликт на Ближнем Востоке создает попутный ветер для доллара и встречный для евро.
Динамика ставок центробанков
Источник: Bloomberg.
Таким образом, экономики Старого Света испытывают двойной удар – от торговых войн и от эскалации геополитической напряженности. Неудивительно, что их центробанки пытаются бросить спасательный круг в виде снижения ставок. Вслед за ЕЦБ по этому пути пошли Швеция, Швейцария и Норвегия.
Двухнедельную отсрочку Дональда Трампа для возвращения Тегерана за стол переговоров о ядерной программе можно считать деэскалацией. США не атакуют Иран сразу и дают понять: конфликт может быть завершен дипломатическим путем. Тем более, что война – очень дорогостоящее дело для Израиля. Если бы она закончилась сегодня, Иерусалиму потребовалось бы не менее $400 млн. для восстановления инфраструктуры.
Отступление нефти снижает риски разгона американской инфляции. Расчет на увеличение темпов роста потребительских цен заставил семерых членов FOMC прогнозировать, что в 2025 ставка по федеральным фондам меняться не будет. Все больше в это верит и срочный рынок. Деривативы переносят свои ожидания возобновления цикла монетарной экспансии ФРС на следующий год.
Динамика рыночных ожиданий по ставке ФРС
Источник: Bloomberg.
Израильско-иранский конфликт вернул интерес к доллару США как к валюте-убежищу, так как эпицентр событий находится не в Соединенных Штатах, а на Ближнем Востоке. Прекращение противостояния чревато падением цен на нефть, возобновлением продаж всего американского и ростом ожиданий ослабления денежно-кредитной политики ФРС. Неудивительно, что отсрочка Дональда Трампа вдохновила быков по EURUSD.
Торговый план по EURUSD на неделю
Возвращение основной валютной пары в торговый диапазон 1,149-1,161 позволило сформировать лонги от его нижней границы. Прорыв сопротивления на 1,153 даст возможность нарастить покупки EURUSD.
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены EURUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
