نظرا لأن الولايات المتحدة تعتبر مصدر صاف لسلع الطاقة، فإن ارتفاع أسعار النفط يدفع الدولار الأمريكي للارتفاع بقوة. ولكن عقب قرار ترامب بتأجيل توجيه ضربات محتملة لإيران لمدة أسبوعين، فقد هدأ الصراع. فلنناقش هذا الموضوع ونضع خطة لتداول زوج EURUSD.
يغطي المقال الموضوعات التالية:
أهم النقاط الرئيسية
- ارتفاع أسعار خام Brent يصب في مصلحة الدولار الأمريكي باعتباره عملة لدولة مصدرة لسلع الطاقة.
- تقوم البنوك المركزية الأوروبية بخفض أسعار الفائدة بقوة.
- تراجع حدة الصراع في الشرق الأوسط يدفع اليورو للارتفاع.
- يمكن فتح صفقات شراء على زوجEURUSD إذا اخترق المستوى 1.153 صعودا.
التوقعات الأساسية الأسبوعية للدولار الأمريكي
اشتهر ترامب باستخدامه لأساليب التفاوض تحت تهديد السلاح. ولا يقتصر التهديد على شن حروب تجارية وفرض رسوم جمركية بشكل مفرط ثم خفضها لاحقا مقابل تنازلات، بل إنه يستخدم هذا النهج الآن في التوترات الجيوسياسية. فبعد تصريحات ترامب بأنه سيتخذ قرارا بشأن توجيه ضربات محتملة لإيران، قام بمنح طهران فرصة لاستئناف المفاوضات بشأن برنامجها النووي، مما دفع خام Brent إلى التراجع وأدى لارتفاع زوج EURUSD.
وبشكل عام فإن الحروب التجارية تدفع مؤشرات التضخم للارتفاع في الدول التي تفرض رسوما جمركية. في حين أن تراجع الناتج المحلي الإجمالي يحدث بشكل شائع في الدول التي تفرض عليها رسوما جمركية. أما في حالة النفط، فالوضع مختلف تماما حيث أن ارتفاع سعر خام Brent ساهم في ارتفاع مؤشرات التضخم على مستوى العالم وبالتالي تشهد اقتصادات الدول المصدرة للنفط نموا قويا، بينما تشهد اقتصادات الدول المستوردة تراجعا حادا. وتعد الولايات المتحدة مصدرا صافيا لسلع الطاقة، حيث يسهم الصراع في الشرق الأوسط في ارتفاع الدولار الأمريكي وتراجع اليورو.
تحركات أسعار الفائدة لدى البنوك المركزية الكبرى
المصدر: وكالة بلومبرج.
لذلك، تواجه الاقتصادات الأوروبية تحديات مزدوجة تتمثل في الحروب التجارية وتصاعد التوترات الجيوسياسية بينما تسعى بنوكها المركزية إلى تقديم الدعم من خلال خفض أسعار الفائدة. وقد حذت السويد وسويسرا والنرويج حذو البنك المركزي الأوروبي في تبني هذا النهج.
ومن المنطقي تفسير قرار ترامب بمنح إيران مهلة لمدة أسبوعين للعودة إلى طاولة المفاوضات بشأن برنامجها النووي على أنه تهدئة. ولم تبادر الولايات المتحدة بهجوم فوري على إيران، بل أوضحت أن الصراع يمكن حله بالوسائل الدبلوماسية في حين أن الأثر المالي للصراع على إسرائيل كبير. ولو انتهى هذا الصراع اليوم، فإن إسرائيل ستحتاج إلى 400 مليون دولار أمريكي على الأقل لترميم بنيتها التحتية.
وانخفاض أسعار النفط يزيد من مخاطر ارتفاع مؤشر التضخم الأمريكي. وقد أسهمت التوقعات حول ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك في جعل 7 من أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يتوقعون تثبيت معدل الأموال الفيدرالية في عام 2025 بينما قام المستثمرون في سوق المشتقات بزيادة توقعاتهم تدريجيا حول استئناف دورة التيسير النقدي من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026.
تحركات توقعات المستثمرين بشأن معدل الأموال الفيدرالية
المصدر: وكالة بلومبرج.
أدى الصراع الإيراني الإسرائيلي إلى زيادة عمليات شراء الدولار الأمريكي كعملة ملاذ آمن، حيث يقع الصراع في الشرق الأوسط وليس في الولايات المتحدة. وقد تؤدي تهدئة الصراع إلى انخفاض أسعار النفط، واستئناف بيع جميع الأصول الأمريكية، وزيادة التوقعات حول خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. وكما كان متوقعا، فقد أدت مهلة الأسبوعين التي منحها ترامب لإيران إلى ارتفاع زوج EURUSD.
الخطة الأسبوعية لتداول زوج EURUSD
أوصي بفتح صفقات شراء على زوج EURUSD بالقرب من الحد الأدنى لنطاق التداول 1.149-1.161. وإذا اخترق السعر مستوى المقاومة عند 1.153، فإنني أوصي بفتح المزيد من صفقات الشراء.
تعتمد هذه التوقعات على تحليل العوامل الأساسية ، بما في ذلك البيانات الرسمية الصادرة عن المؤسسات المالية والهيئات التنظيمية، والتطورات الجيوسياسية والاقتصادية المختلفة، والبيانات الإحصائية. كما يتم أخذ البيانات التاريخية للزوج في الاعتبار.
مخطط الأسعار لـ EURUSD فى الوقت الحقيقى
يُعبّر محتوى هذا المقال عن رأي المؤلف ولا يُعبّر بالضرورة عن وجهة نظر الوسيط LiteFinance، إذ يتمّ إعداد المواد المنشورة في هذه الصفحة لأغراضٍ إعلاميّة حصرًا، وبالتالي لا ينبغي التعامُل معها على أنّها توصية أو نصيحة استثمارية بموجب التوجيه رقم 2014/65/EU.
وفقًا لقانون حقوق النشر، يُعدُّ هذا المقال ملكيةً فكرية، وبالتالي يحظر نسخه وتوزيعه دون موافقة.
