ایالات متحده صادرکننده خالص انرژی محسوب می‌شود و افزایش بهای نفت به سود دلار تمام می‌شود. تصمیم دونالد ترامپ مبنی بر عدم حمله به ایران به مدت دو هفته، باعث کاهش تنش‌ها و نشانه‌هایی از تنش‌زدایی شده است؛ با این وجود، بازارها همچنان تحت تأثیر فضای ژئوپلیتیکی قرار دارند. بیایید در مورد این موضوع بحث کرده و یک برنامه معاملاتی برای جفت EURUSD ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- دلار آمریکا از افزایش قیمت نفت برنت سود می‌برد، چراکه ارز کشور صادرکننده محسوب می‌شود.
- بانک‌های مرکزی اروپا به‌طور گسترده در حال کاهش نرخ‌های بهره هستند.
- کاهش تنش‌ها در خاورمیانه به تقویت یورو کمک می‌کند.
- در صورت شکست سطح 1.153 به سمت بالا، می‌توان معاملات خرید بر روی جفت‌ارز EURUSD انجام داد.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
دونالد ترامپ به‌دلیل استفاده از تاکتیک‌های مذاکره با فشار حداکثری شهرت یافته است. این موضوع تنها به جنگ‌های تجاری محدود نمی‌شود، جایی که دولت آمریکا ابتدا تعرفه‌های بسیار بالایی را اعمال می‌کند و سپس در ازای گرفتن امتیازاتی آن‌ها را کاهش می‌دهد؛ بلکه این استراتژی به حوزه ژئوپولیتیکی نیز منتقل شده است. رئیس‌جمهور آمریکا اعلام کرده طی دو هفته آینده درباره احتمال حمله به ایران تصمیم‌گیری خواهد کرد. او به تهران فرصتی برای بازگشت به مذاکرات درباره برنامه هسته‌ای داد، که همین موضوع موجب عقب‌نشینی قیمت نفت برنت و تقویت جفت‌ارز EURUSD شد.
به‌طور کلی، جنگ‌های تجاری معمولاً موجب افزایش نرخ تورم در کشورهایی می‌شوند که تعرفه‌ها را اعمال می‌کنند. در مقابل، کشورهایی که هدف تعرفه‌های وارداتی قرار می‌گیرند، معمولاً با کاهش رشد تولید ناخالص داخلی مواجه می‌شوند. اما در مورد نفت، شرایط کاملاً متفاوت است. جهش قیمت برنت باعث افزایش تورم در سطح جهانی شده است. در نتیجه، اقتصاد کشورهای صادرکننده خالص رشد شتاب‌داری را تجربه می‌کنند، در حالی که اقتصاد کشورهای واردکننده خالص با کندی مواجه شده است. ایالات متحده به‌عنوان یک عرضه‌کننده خالص کالاهای انرژی، از تنش‌های جاری در خاورمیانه سود می‌برد و این امر به نفع دلار آمریکا و به ضرر یورو عمل می‌کند.
نرخ بهره بانک‌های مرکزی
منبع: Bloomberg.
اقتصادهای اتحادیه اروپا اکنون با دو چالش عمده مواجه‌اند: جنگ‌های تجاری و افزایش تنش‌های ژئوپولیتیکی. بانک‌های مرکزی این کشورها تلاش دارند با کاهش نرخ‌های بهره از اقتصاد پشتیبانی کنند. سوئد، سوئیس و نروژ نیز از این سیاست پیروی کرده‌اند و در مسیر بانک مرکزی اروپا گام برداشته‌اند.
می‌توان وقفه دو هفته‌ای دونالد ترامپ برای بازگشت به میز مذاکره درباره برنامه هسته‌ای ایران را نوعی تنش‌زدایی تلقی کرد. ایالات متحده هنوز حمله‌ای به ایران آغاز نکرده و تأکید کرده که مناقشه می‌تواند از راه‌های دیپلماتیک حل‌وفصل شود. در عین حال، تأثیر مالی این درگیری بر اسرائیل نیز چشم‌گیر است؛ به‌طوری‌که حتی اگر جنگ همین امروز پایان یابد، بازسازی زیرساخت‌های اورشلیم دست‌کم به 400 میلیون دلار نیاز خواهد داشت.
کاهش قیمت نفت، خطر تشدید تورم در ایالات متحده را کاهش می‌دهد. همین چشم‌اندازِ رشد تورم مصرف‌کننده باعث شده که هفت نفر از اعضای کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) تصمیم بگیرند نرخ بهره را در سال 2025 بدون تغییر نگه دارند. بازار مشتقه نیز به‌آرامی با این تغییر جهت همراه شده و اکنون انتظار دارد چرخه سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو از سال آینده از سر گرفته شود.
انتظارات بازار در مورد نرخ بهره فدرال رزرو
منبع: Bloomberg.
تنش‌های میان اسرائیل و ایران موجب افزایش تمایل بازارها به دلار آمریکا به‌عنوان یک ارز امن شده است، چرا که کانون رخدادها در خاورمیانه قرار دارد، نه در خاک ایالات متحده. در صورت حل‌وفصل این تنش‌ها، ممکن است قیمت نفت کاهش یابد، موج جدیدی از فروش دارایی‌های آمریکا آغاز شود، و انتظارات درباره ملایم‌تر شدن سیاست پولی فدرال رزرو افزایش یابد. همانگونه که پیش‌بینی می‌شد، تعلل دونالد ترامپ در اقدام نظامی، منجر به افزایش نرخ برابری EURUSD شده است.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
موقعیت‌های خرید جفت‌ارز EURUSD می‌توانند در نزدیکی مرز پایینی محدوده معاملاتی 1.149–1.161 باز شوند. اگر این جفت‌ارز از سطح مقاومتی 1.153 گذر کند، می‌توان گزینه‌های بیشتری برای معاملات خرید در نظر گرفت.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
