После геополитики рынки вернутся к уязвимостям доллара США. В частности, к давлению Белого дома на ФРС с целью снизить ставки. Поэтому обсуждение Конгрессом кандидатуры Кевина Уорша – важное событие. Порассуждаем и составим торговый план по EURUSD.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- Слухи о переговорах США и Ирана поддерживают евро.
- Падение нефти связано с ослаблением спроса.
- Американский доллар лишается козырей.
- Падение EURUSD ниже 1,176 – повод для продаж.
Фундаментальный прогноз по доллару на неделю
Насильно мил не будешь. Но иногда выбора не остается. Иран утверждает, что не намерен вести диалог под дулом пистолета, но, судя по всему, пойдет на переговоры. Нефть снижается в цене, что позволяет EURUSD закрыть сформированный на открытии недели гэп. Тем временем в Вашингтоне готовится разыграться новая драма: в Конгрессе рассмотрят кандидатуру Кевина Уорша на пост председателя ФРС.
Геополитика – временный фактор для рынков. Как только конфликты заканчиваются, финансовые активы, как правило, возвращаются на исходные позиции. Парадокс войны на Ближнем Востоке заключается в том, что она еще не закончилась, а активы уже вернулись.
Динамика нефти с немедленной поставкой
Источник: Wall Street Journal.
Фондовые индексы и EURUSD торгуются выше, чем в конце февраля. При этом нефть существенно дороже. Хотя и на рынке черного золота имеют место существенные сдвиги. Контракты с немедленной поставкой недавно стоили по $140 за баррель, теперь – по $99. И дело не только в намерении Дональда Трампа поставить точку в противостоянии с Ираном. Вероятнее всего, имеет место слабость спроса.
Без поддержки Brent доллару США приходится несладко. Мало того, что слухи о переговорах снижают спрос на активы-убежища. Так еще и позиции конкурентов в лице сидящей на энергетической игле еврозоны начинают выглядеть не так плохо. А тут еще Кристин Лагард со своими «ястребиными» комментариями. По словам француженки, ЕЦБ будет вынужден поднять ставки больше, если правительства переусердствуют с фискальными стимулами для смягчения удара со стороны высоких цен на газ.
Прогнозы ЕЦБ по инфляции
Источник: Bloomberg.
Вряд ли монетарную рестрикцию стоит ждать в апреле, ведь последствия войны на Ближнем Востоке более существенны, чем вооруженного конфликта в Украине. ЕЦБ нужно время, чтобы все оценить. Однако разгон инфляции очевиден, а акцент на повышении ставок будет поддерживать EURUSD.
Тем временем, Скотт Бессент заявил, что понимает, почему ФРС не снижает ставки. Такая фраза могла бы стать спасательным кругом для кандидата на пост председателя Федрезерва Кевина Уорша. Тому придется крутиться перед Конгрессом как уж на сковородке. Доказывать, что он поддерживает независимость центробанка и одновременно угождать Дональду Трампу.
Когда геополитика останется в прошлом, ФРС может вернуться к снижению ставок. Этот фактор является «медвежьим» для доллара США. При этом затягивание конфликта на Ближнем Востоке может удержать гринбэк на плаву. Нет ничего более постоянного, чем временное?
Торговый план по EURUSD на неделю
На мой взгляд, EURUSD предпочтет консолидацию, а не рост, как неделей ранее. Пока идет формирование торгового диапазона, следует побыть вне рынка. Или использовать уровень 1,176 в качестве красной линии. Если цена закрепится ниже, то можно рассмотреть короткие позиции.
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены EURUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
