با کاهش نگرانیهای ژئوپلیتیکی، بازارها احتمالاً دوباره روی نقاط ضعف دلار آمریکا متمرکز خواهند شد — بهویژه فشار دولت بر فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره. در این فضا، بررسی نامزدی کوین وارش در کنگره اهمیت بیشتری پیدا میکند. بیایید وضعیت را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای EUR/USD تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- شایعات درباره مذاکرات آمریکا و ایران از یورو پشتیبانی میکند.
- کاهش قیمت نفت به ضعف تقاضا نسبت داده میشود.
- دلار آمریکا در حال از دست دادن برتری خود است.
- در صورت افت EUR/USD به زیر سطح 1.176، میتوان موقعیت فروش باز کرد.
چشمانداز بنیادی هفتگی دلار
ایران تأکید دارد که قصد مذاکره تحت فشار را ندارد، اما به نظر میرسد در نهایت با گفتوگو موافقت خواهد کرد. قیمت نفت در حال کاهش است و همین موضوع به جفتارز EUR/USD اجازه داده گپ ابتدای هفته را پر کند. در همین حال، در واشنگتن نیز تنش جدیدی در حال شکلگیری است، زیرا کنگره در حال بررسی نامزدی کوین وارش برای ریاست فدرال رزرو است.
عوامل ژئوپلیتیکی معمولاً تأثیر موقتی بر بازارها دارند. پس از پایان درگیریها، بازارهای مالی معمولاً به حالت عادی بازمیگردند. پارادوکس جنگ خاورمیانه این است که هنوز به پایان نرسیده، اما بازارها از همین حالا به سطوح پیش از جنگ بازگشتهاند.
قیمت لحظهای نفت برنت
منبع: Wall Street Journal.
شاخصهای سهام و نرخ EUR/USD اکنون بالاتر از سطوح پایان فوریه معامله میشوند. در عین حال، قیمت نفت همچنان بالاتر است. با این حال، تغییرات مهمی نیز در بازار نفت رخ داده است. قراردادهای نقدی که اخیراً تا 140 دلار در هر بشکه معامله میشدند، اکنون به حدود 99 دلار رسیدهاند. این کاهش تنها به قصد دونالد ترامپ برای پایان دادن به درگیری با ایران مربوط نمیشود؛ بلکه به احتمال زیاد ناشی از ضعف تقاضاست.
در نبود حمایت نفت برنت، دلار آمریکا با مشکل مواجه شده است. نهتنها گزارشها درباره مذاکرات احتمالی تقاضا برای داراییهای امن را کاهش داده، بلکه چشمانداز ارزهای رقیب — بهویژه در منطقه یورو که وابستگی زیادی به انرژی دارد — دیگر چندان ضعیف به نظر نمیرسد. علاوه بر این، لحن نسبتاً انقباضی کریستین لاگارد نیز به این وضعیت افزوده است. به گفته رئیس بانک مرکزی اروپا، اگر دولتها بیش از حد به محرکهای مالی برای جبران اثر قیمتهای بالای گاز تکیه کنند، ممکن است بانک مرکزی مجبور به افزایش بیشتر نرخ بهره شود.
پیشبینی تورم بانک مرکزی اروپا
منبع: Bloomberg.
با این حال، در ماه آوریل احتمال افزایش نرخ بهره پایین است، زیرا پیامدهای جنگ خاورمیانه از جنگ اوکراین نیز مهمتر ارزیابی میشود و بانک مرکزی اروپا برای ارزیابی شرایط به زمان نیاز دارد. با این وجود، روند تورم بهوضوح صعودی است و تمرکز بر افزایش نرخ بهره میتواند از EUR/USD پشتیبانی کند.
در همین حال، اسکات بسنت اعلام کرده که درک میکند چرا فدرال رزرو هنوز نرخ بهره را کاهش نداده است. چنین اظهارنظری میتواند از نامزدی کوین وارش حمایت کند. او باید مسیر دشواری را در کنگره طی کند — از یکسو استقلال بانک مرکزی را نشان دهد و از سوی دیگر انتظارات دونالد ترامپ را برآورده کند.
پس از فروکش کردن عوامل ژئوپلیتیکی، فدرال رزرو ممکن است دوباره به سمت کاهش نرخ بهره حرکت کند؛ عاملی که برای دلار آمریکا منفی است. در مقابل، تداوم طولانیمدت درگیریها در خاورمیانه میتواند از دلار پشتیبانی کند.
برنامه معاملاتی هفتگی EUR/USD
احتمالاً EUR/USD بهجای ادامه روند صعودی هفته گذشته وارد فاز نوسانی شود. در شرایطی که بازار در حال شکلدهی یک محدوده معاملاتی است، بهتر است از معامله خودداری شود. گزینه دیگر این است که سطح 1.176 بهعنوان سطح کلیدی زیر نظر گرفته شود. در صورت بسته شدن قیمت زیر این سطح، احتمال آغاز یک موج فروش وجود دارد.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
