ในช่วงก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทองคํา Bitcoin และดอลลาร์สหรัฐฯ ถูกมองว่าเป็นผู้ได้รับประโยชน์สูงสุดจากชัยชนะของทรัมป์ สินทรัพย์สองรายการหลังได้พุ่งสูงขึ้น ในขณะที่โลหะมีค่าได้ประสบกับการเพิ่มขึ้นล่าช้า โดยคาดว่าผลการดําเนินงานจะถึงจุดสูงสุดในปี 2568 เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และสร้างกลยุทธ์การซื้อขายกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสําคัญ
- ทองคําเอาชนะ Bitcoin และดอลลาร์สหรัฐฯ ในปี 2568
- ความต้องการลงทุนที่สูงผลักดันให้ XAUUSD สูงขึ้น
- ความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจโลกสนับสนุนโลหะมีค่า
- การเทรดซื้อที่เริ่มต้นที่ $2,875 สามารถเปิดไว้ได้
การคาดการณ์สําหรับทองคําแบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ทองคํามีมูลค่าในระยะยาว แต่ราคาสามารถผันผวนได้อย่างมากในระยะสั้น หลังจากชัยชนะของโดนัลด์ ทรัมป์ในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ราคาทองคําลดลงอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่นั้นมา ทองคําก็ดีดตัวขึ้นเกือบ 15% ผู้เชี่ยวชาญและนักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่าทองคําเป็นผู้รับผลประโยชน์หลักจากนโยบายภาษีของทําเนียบขาว ในขั้นต้น bitcoin และดอลลาร์สหรัฐฯ ถือเป็นผู้ชนะหลัก อย่างไรก็ตาม การลดลงของเงินดอลลาร์เมื่อเร็วๆ นี้มีส่วนทําให้ XAUUSD พุ่งขึ้น
ในขณะเดียวกัน Goldman Sachs ได้ปรับการคาดการณ์ทองคํา โดยเพิ่มจาก $2,890 เป็น $3,100 ในช่วงสิ้นปี 2568 โดยอ้างถึงความต้องการที่สูงขึ้นจากธนาคารกลาง โดยบางคนคาดว่าจะสูงถึง 50 ตันต่อเดือน ในขณะเดียวกัน ความต้องการของนักลงทุนสําหรับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ โดยราคา XAUUSD พร้อมที่จะถึง $3,300 หากความไม่แน่นอนทางการเมืองยังคงมีอยู่ และภาษีของโดนัลด์ ทรัมป์ยังคงส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก
ราคาทองคำ ETF และการถือครอง ETF
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
Bank of America ได้กําหนดเป้าหมาย $3,500 ต่อออนซ์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการลงทุนสําหรับโลหะมีค่าเพิ่มขึ้น 10% แม้ว่าสิ่งนี้อาจดูทะเยอทะยานเกินไป แต่ก็ไม่ใช่เป้าหมายที่ผ่านไม่ได้
ความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจโลกได้กระตุ้นให้นักลงทุนแสวงหาความปลอดภัยในพันธบัตร ซึ่งนําไปสู่การลดลงของอัตราผลตอบแทน ในขณะเดียวกัน การเลื่อนการเรียกเก็บภาษี การเปลี่ยนจากภาษีสากลเป็นการนําเข้าซึ่งกันและกันของทําเนียบขาว และการปิดการซื้อของดอลลาร์สหรัฐฯ มีส่วนทําให้เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงและอัตราหนี้ลดลง เงื่อนไขเหล่านี้ถือว่าเหมาะสมสําหรับทองคํามานานแล้ว การชุมนุมครั้งนี้ควรเป็นเรื่องที่น่าประหลาดใจหรือไม่?
สิ่งนี้มีความโดดเด่นเป็นพิเศษในแง่ของแผนการของกระทรวงการคลังที่จะลดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังอายุ 10 ปีผ่านการออกตั๋วเงินที่เพิ่มขึ้นในขณะที่ลดการออกพันธบัตรระยะยาว ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่คาดว่าจะควบคุมการขาดดุลงบประมาณและกระตุ้นการเติบโตที่ไม่ใช่อัตราเงินเฟ้อในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ตามที่รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง Scott Bessent ระบุไว้
ในอดีต การลดลงของอัตราตลาดตราสารหนี้และการเร่งตัวของอัตราเงินเฟ้อมักเกิดขึ้นพร้อมกับสภาพแวดล้อมที่เอื้ออํานวยสําหรับทองคํา เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่แท้จริงมีแนวโน้มที่จะลดลง สถานการณ์ปัจจุบันสอดคล้องกับรูปแบบทางประวัติศาสตร์นี้ การบรรจบกันของความไม่แน่นอนของนโยบายเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น และสภาวะตลาดเหล่านี้เป็นลางดีสําหรับ XAUUSD
ดัชนีความไม่แน่นอนของนโยบายความเสี่ยงด้านตลาดและเศรษฐกิจ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ดังนั้น ธนาคารกลาง ผู้ซื้อ ETF ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อ่อนค่า และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ลดลงจึงมีส่วนทําให้โลหะมีค่าพุ่งขึ้น นอกจากนี้ การถ่ายโอนทองคําแท่งจากยุโรปไปยังสหรัฐอเมริกายังทําให้สินค้าคงคลังของ COMEX เพิ่มขึ้น 116% นับตั้งแต่การเลือกตั้งประธานาธิบดี
แผนการซื้อขายรายสัปดาห์สําหรับทองคํา
ปัจจัยเสี่ยงหลักสําหรับทองคําคือการยุติความขัดแย้งทางอาวุธในยูเครน จนกว่าจะบรรลุข้อตกลงสันติภาพ ราคา XAUUSD คาดว่าจะเติบโตต่อไป การดึงกลับไปที่ $2,875 ต่อออนซ์ทําให้นักลงทุนสามารถเปิดตำแหน่งซื้อได้ คำแนะนำคือให้ถือไว้
การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงแถลงการณ์อย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกํากับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ได้รับการพิจารณาเช่นกัน
กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
