ตลอดช่วงความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ทองคำยังคงอยู่ภายใต้ร่มเงาของสินทรัพย์อื่นๆ ท่ามกลางความกังวลว่าอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอาจทำให้ Fed ต้องเข้มงวดนโยบายการเงิน อย่างไรก็ตาม การลดระดับความรุนแรงกำลังเปลี่ยนแปลงเกม เรามาพูดคุยในหัวข้อนี้และร่างแผนการเทรดกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- การลดความตึงเครียดได้ช่วยฟื้นแรงขับเคลื่อนใหม่ให้กับทองคำ
- เมื่ออัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูงและเฟดระงับไว้ XAU/USD ก็จะเพิ่มขึ้น
- ความต้องการจากธนาคารกลางช่วยสนับสนุนโลหะมีค่า
- ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอจะเปิดโอกาสให้สร้างตำแหน่งซื้อใน XAU/USD
การคาดการณ์ปัจจัยพื้นฐานสำหรับทองคำในวันนี้
ช่วงเวลาของทองคำในที่สุดก็มาถึงแล้ว เป็นเวลานานที่โลหะมีค่ายังคงอยู่ในเงาของสินทรัพย์อื่นๆ โดยสูญเสียมูลค่าหนึ่งในห้านับตั้งแต่เกิดการสู้รบในตะวันออกกลางเริ่มขึ้น การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันส่งผลให้ความเสี่ยงในการเร่งอัตราเงินเฟ้อและนโยบายการเงินของเฟดที่เข้มงวดมากขึ้น ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังเพิ่มขึ้น ทำให้เกิดอุปสรรคที่แข็งแกร่งสำหรับ XAU/USD ในช่วงต้นเดือนสิงหาคม ทุกอย่างเปลี่ยนไป
แม้ว่าโดนัลด์ ทรัมป์ต้องการกอบกู้เศรษฐกิจโลก แต่โอมานก็มีแนวโน้มที่จะทำเช่นนั้นแทน มันสามารถบรรลุข้อตกลงกับอิหร่านในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง การส่งออกน้ำมันจะเพิ่มขึ้น ราคาน้ำมันเบรนท์จะลดลง และภาวะเงินเฟ้อจะกลับมาสู่เศรษฐกิจสหรัฐฯ ไม่แปลกใจเลยที่โอกาสที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยเหมือนเดิมในเดือนกันยายนและตลอดจนสิ้นปี 2569 กำลังเพิ่มขึ้น
ผลการดำเนินงานของทองคำและน้ำมัน
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ฉันสงสัยว่าการเติบโตของราคาผู้บริโภคจะชะลอตัวเร็วกว่าที่ FOMC ต้องการ แต่สิ่งนี้ไม่น่าจะสำคัญสำหรับทองคำมากนัก เมื่ออัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง แต่เฟดยังคงไม่สะทกสะท้าน และคาดว่าจะไม่มีการเข้มงวดทางการเงิน เงื่อนไขต่างๆ เอื้ออำนวยต่อทองคำ
นอกจากนี้ รายงาน WGC ล่าสุดแสดงให้เห็นว่า ธนาคารกลางได้เพิ่มการซื้อทองคำแท่งของพวกเขา ในขณะที่เงินทุนยังคงไหลเข้าสู่ ETF ที่เน้นทองคำในเอเชีย สิ่งที่น่าสนใจคือ ธนาคารแห่งเกาหลีวางแผนที่จะเพิ่มทุนสำรองผ่านกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเฉพาะ ซึ่งอาจเป็นแรงผลักดันใหม่ในการซื้อทองคำเพิ่มเติม
เงินทุนไหลเข้าสู่ ETFs ทองคำของจีน
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
จากมุมมองของฉัน ข้อตกลงที่ได้รับการสนับสนุนจากสหรัฐฯ ระหว่างอิหร่านกับโอมานมีความยั่งยืนมากกว่าข้อตกลงระหว่างเตหะรานกับวอชิงตัน โดนัลด์ ทรัมป์ เป็นคนหุนหันพลันแล่นและมักเปลี่ยนใจ ในขณะที่อิหร่านได้กล่าวหลายครั้งตั้งแต่เหตุระเบิดว่าจะไม่เจรจากับสหรัฐฯ ส่วนโอมานเป็นอีกเรื่องหนึ่ง เนื่องจากเกี่ยวข้องโดยตรงกับการจราจรผ่านช่องแคบฮอร์มุซ
ในเวลาเดียวกัน ราคาพลังงานไม่ได้เป็นเพียงต้นตอของแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเท่านั้น ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง พร้อมกับการเติบโตของค่าจ้างที่เร็วขึ้น อาจทำให้ FOMC เข้มงวดมากขึ้น และเพิ่มโอกาสในการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวด สิ่งนี้จะสนับสนุนเงินดอลลาร์สหรัฐและมีน้ำหนักต่อทองคำ ในทางกลับกัน ข้อมูลการจ้างงานที่น่าผิดหวังอาจเป็นข้อโต้แย้งที่ชัดเจนสำหรับการปรับขึ้นของ XAU/USD ต่อไป
แผนการเทรด XAU/USD สำหรับวันนี้
โลหะมีค่าจะกลับมาทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์หรือไม่? ส่วนใหญ่คงไม่ใช่ในปีนี้ เนื่องจากความต้องการเก็งกำไรที่แข็งแกร่งได้ผลักดันให้ทองคำทำสถิติสูงสุดก่อนที่ฟองสบู่จะแตกในที่สุด อย่างไรก็ตาม ในระยะยาว อะไรก็เป็นไปได้ สำหรับตอนนี้ ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมที่ตรงตามหรือขาดการคาดการณ์สามารถใช้เป็นโอกาสในการเพิ่มตำแหน่งซื้อของทองคำซึ่งเปิดที่ 4,165 ดอลลาร์ต่อออนซ์
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
