ปัจจุบัน ความไม่แน่นอนของโลกกำลังครอบงำโลก ราคาอาหาร และเชื้อเพลิงยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และอัตราเงินเฟ้อก็ทำลายสถิติโลก ในสถานการณ์เช่นนี้ เราทุกคนจำเป็นต้องรู้วิธีปกป้องเงินทุนของเราจากค่าเสื่อมราคา วันนี้ เราจะมาบอกคุณเกี่ยวกับวิธีแก้ปัญหาที่ดีที่สุดของคุณ นั่นคือ การซื้อทองคำ และวิธีการทำกำไรจากทองคำ เริ่มกันเลย!
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
เหตุใดจึงควรลงทุนในทองคำในปี 2569
มันคุ้มค่าที่จะเริ่มต้นด้วยคำถามว่าทำไมการซื้อขายทองคำจึงเรียกว่าการลงทุนมากกว่าการซื้อ หรือการเก็งกำไร ประเด็นคือ ทองคำเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ระหว่างประเทศที่มีมูลค่าเทียบเท่ากับสกุลเงิน และทรัพย์สินทั้งหมดของโลก ทองคำจะไม่เสื่อมมูลค่า ซึ่งแตกต่างจากสกุลเงินเฟียต (fiat currency) ยิ่งไปกว่านั้น ยิ่งทองคำเหลืออยู่ในโลกน้อยเท่าไร มูลค่าของทองคำก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนสถาบันรายใหญ่จึงเก็บทองคำไว้ในพอร์ตโฟลิโอไม่ใช่เป็นเวลาหลายปี แต่เป็นเวลาหลายทศวรรษ ทองคำมักใช้เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย (safe-haven asset) เพื่อปกป้องกองทุนจากการเสื่อมค่า เนื่องจากความผันผวนโดยเฉลี่ยของทองคำนั้นน้อยกว่าสกุลเงินหรือหุ้นมาก
ประวัติโดยย่อของการลงทุนทองคำ
ดังที่เราได้ทราบกันดีอยู่แล้วว่าทองคำบริสุทธิ์ได้รับการยอมรับมานานแล้วว่าเป็นสินค้าสากลที่สามารถแลกเปลี่ยนกับทองคำชนิดอื่นได้ ในตอนแรกนั้นมีการใช้ทองคำเป็นชิ้นเล็กๆ ซึ่งมูลค่าจะขึ้นอยู่กับน้ำหนัก ต่อมาทองคำก็ถูกหลอมเป็นแท่ง และเหรียญทอง ในเวลาเดียวกันนั้น การกำหนดน้ำหนักที่ได้รับการยอมรับโดยทั่วไป และยังคงใช้กันอยู่ในปัจจุบันคือทองคำ 31.1035 กรัม หรือออนซ์ทรอย
หลังจากที่ทองคำเริ่มถูกซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยน ราคาทองคำก็เริ่มเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากทองคำถูกมองว่าเป็นสัญลักษณ์หลักของความมั่งคั่งมาโดยตลอด ความพยายามครั้งแรกในการปฏิเสธทองคำในฐานะตัวแทนของมูลค่าเกิดขึ้นในช่วงกลางศตวรรษที่ 19 โดยบางประเทศ ซึ่งจบลงด้วยการล่มสลายของเศรษฐกิจในประเทศเหล่านั้น และราคาทองคำในตลาด (Spot price of gold) ก็เพียงแค่ชะลอการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของมันลงเท่านั้น
ความพยายามครั้งสำคัญ และเป็นที่รู้จักมากที่สุดในการเลิกใช้ทองคำนั้นเกิดขึ้นโดยธนาคารกลางของประเทศที่พัฒนาแล้วในช่วงปลายศตวรรษที่ 20 ในเวลานั้น ธนาคารกลางได้ขายทองคำสำรองออกไปอย่างแข็งขัน โดยโอนเงินเข้าสู่โครงการทางการเงินระยะสั้น เราทุกคนจำวิกฤตการณ์ในปี 2551 ได้ เมื่อโครงการทั้งหมดถูกปรับลดค่าลง และทองคำที่พุ่งสูงขึ้นอย่างมากๆ เมื่อราคาทองคำเพิ่มขึ้น (Spot prices rose) จาก 300 เป็น 1,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในปี 2566 ทองคำแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 2,062.3 ดอลลาร์ เราคิดว่าเราไม่จำเป็นต้องพูดถึงว่าผู้ที่ซื้อโลหะมีค่าในสมัยนั้นได้รับรายได้เท่าไร
ทองคำ หุ้น และเงินเฟ้อ
เป็นเวลาหลายทศวรรษที่ทองคำถือเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงที่สุด 3 อันดับแรกของโลก ควบคู่กับน้ำมัน และดอลลาร์สหรัฐ อีกทั้งยังเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่ไม่มีใครเทียบได้สำหรับเงินทุนในทุกระดับ
ผลตอบแทนจากการลงทุนทั่วโลกมักเรียกว่าอัตราส่วน ROI เราขอแนะนำให้คุณเปรียบเทียบผลตอบแทนจากการลงทุนในทองคำกับ ROI ในหุ้น Microsoft ตั้งแต่ปี 2561 ถึง 2563
ตามที่คุณเห็นในกราฟ ในช่วงเวลาดังกล่าว การลงทุนในหุ้นของไมโครซอฟท์ให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าการซื้อสัญญาทองคำ ซึ่งก็ไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจนัก เนื่องจากหุ้นของบริษัทถือเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง และราคามีความผันผวนมากกว่าทองคำซึ่งมีความมั่นคงมากกว่า อย่างไรก็ตาม ต่างจากหุ้นที่สามารถร่วงลงอย่างรวดเร็วได้ ราคาทองคำมีความเสถียรมากกว่ามาก
คุณสมบัติที่สำคัญอีกประการหนึ่งของทองคำคือความสามารถในการปกป้องเงินจากการเสื่อมค่า เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักนำไปสู่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามมา ซึ่งส่งผลเสียต่อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง เช่น หุ้น ทั้งนี้เป็นเพราะพันธบัตร และเงินฝากธนาคารซึ่งมีความปลอดภัยมากกว่าหุ้นของบริษัทจะดูน่าสนใจมากขึ้น ในสถานการณ์เช่นนี้ นักลงทุนจึงมักจะโอนเงินลงทุนจากหุ้นไปยังทองคำ ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น
วิธีการลงทุนในทองคำ
การพัฒนาเศรษฐกิจสมัยใหม่ และบริการการด้านการลงทุนช่วยให้ผู้ลงทุนมีทางเลือกในการลงทุนมากมาย ไม่ว่าจะเป็นการซื้อผลิตภัณฑ์ทองคำ หรือการซื้อสัญญาซื้อขายทองคำ ลองมาดูแต่ละวิธีกันอย่างละเอียด
Physical Gold
แม้จะมีการพัฒนาเครื่องมือการลงทุนแบบซื้อขายแลกเปลี่ยน แต่โดยทั่วไปแล้วผู้คนมักนิยมเก็บเงินไว้ในสิ่งที่สามารถสัมผัสได้ นี่เป็นเหตุผลว่าทำไมแท่งทองคำ เหรียญทองคำ และเครื่องประดับทองคำจึงยังคงเป็นวิธีที่ได้รับความนิยมสูงสุดในการลงทุนในโลหะมีค่า
Gold Bars
การลงทุนประเภทนี้เหมาะสำหรับกองทุน หรือธนาคารขนาดใหญ่มากกว่า เนื่องจากมีปัญหาหลายประการ ตัวอย่างเช่น ปัญหาหลักของการลงทุนประเภทนี้คือการจัดเก็บ และขนส่งโลหะ ทองคำเป็นโลหะสีเหลืองที่มีน้ำหนักมาก และหากคุณซื้อในปริมาณที่มากพอ คุณจะต้องคำนึงถึงการขนส่ง และการจัดการโลจิสติกส์ซึ่งมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม นอกจากนี้ เมื่อซื้อทองคำแท่ง คุณจะต้องเสียภาษีมูลค่าเพิ่มภาคบังคับ ซึ่งอาจลดลงได้หากทองคำแท่งถูกเก็บไว้ในห้องนิรภัยของธนาคารที่คุณซื้อทองคำม
บทความเกี่ยวกับทองคำ
ในบางประเทศ การลงทุนในทองคำประเภทนี้ถือเป็นประเพณีประจำชาติไปแล้ว อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับทองคำแท่ง เครื่องประดับทองคำก็มีข้อเสียหลายประการ ประการแรก คุณแทบจะขายชิ้นงานนั้นไม่ได้ในราคาที่คุณซื้อมาเลย เมื่อคุณซื้อ ค่าใช้จ่ายของช่างทำเครื่องประดับก็จะรวมอยู่กับค่าแรงของชิ้นงานนั้นด้วย และเมื่อคุณขายออกไป มักจะเป็นเพียงน้ำหนักของชิ้นงานเท่านั้นที่มีมูลค่า
เหรียญทอง (Gold Coins)
การลงทุนในรูปแบบนี้ได้รับความนิยมอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ตั้งแต่ต้นปี 2566 เป็นต้นมา สำนักกษาปณ์สหรัฐฯ ได้รายงานยอดขายเหรียญทองคำหลักเพิ่มขึ้นอย่างมากในสถิติรายเดือน เหรียญสำหรับการลงทุนนั้นไม่เหมือนกับทองคำแท่ง ตรงที่ไม่ต้องเสียภาษีเมื่อขาย ทำให้เป็นวิธีที่น่าสนใจที่สุดในการลงทุนในทองคำแท่ง แต่ก็มีข้อเสียเช่นกัน โดยหลักแล้วคือการประเมินสภาพของเหรียญเมื่อขายออกไป แม้แต่รอยขีดข่วนเพียงเล็กน้อยก็อาจทำให้มูลค่าของเหรียญลดลง ส่งผลให้กำไรจากการขายต่อลดลง
CFD/ETF/สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ
แม้ว่าผู้คนยังคงนิยมซื้อทองคำแท่ง (physical gold) แต่กลไกการแลกเปลี่ยนสมัยใหม่ก็ให้โอกาสในการทำเงินจากทองคำแท่งเช่นกัน ในบรรดาบริการเหล่านี้ ETF สัญญาซื้อขายล่วงหน้า และ CFD ถือเป็นตัวเลือกที่โดดเด่นอย่างชัดเจน
Gold CFDs
วิธีการลงทุนในทองคำที่ได้รับความนิยมอย่างมาก ซึ่งสาระสำคัญคือการซื้อสัญญาพิเศษเพื่อแลกกับส่วนต่างของราคา เรียกว่า CFD ข้อดีหลักคือคุณสามารถทำกำไรได้ทั้งจากการซื้อ และขายทองคำโดยที่ไม่ต้องลงทุนมาก เงินของคุณที่มีมูลค่าเท่ากับมูลค่าของทองคำนั้นถือเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน สัญญาจะมีสัญลักษณ์หุ้นว่า Gold หรือ XAUUSD ข้อดีอีกประการของ CFD สำหรับทองคำก็คือคุณสามารถควบคุมธุรกรรมได้อย่างเต็มที่ คุณตัดสินใจเองว่าเมื่อใดควรซื้อ และเมื่อใดควรรอ หรือขายสินทรัพย์
คัดลอกนักเทรดที่ประสบความสำเร็จ
ทำกำไรตั้งแต่วันแรกของการซื้อขายโดยไม่ต้องฝึกอบรม นักเทรดที่ดีที่สุดจากทั่วโลกมารวมตัวกันบนแพลตฟอร์มเดียวกันเพื่อแบ่งปันกลยุทธ์การทำเงิน
Gold ETFs
ETF คือกองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ โดยเนื้อหาหลักคือประกอบด้วยพอร์ตโฟลิโอของสินทรัพย์ที่ได้รับการหนุนหลังโดยสินทรัพย์อ้างอิง ในกรณีของ ETF ที่เน้นทองคำ กองทุนดังกล่าวจะได้รับการหนุนหลังโดยทองคำจริง และซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เช่นเดียวกับหุ้นทั่วไป กองทุน ETF ถูกสร้างขึ้นเพื่อให้ผู้ลงทุนสามารถทำเงินจากสินทรัพย์อ้างอิงได้โดยไม่ต้องลงทุนในสินทรัพย์จริง รวมถึงเพื่อกระจายความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอด้วย ปัญหาหลักในการลงทุนในกองทุน ETF ทองคำคือภาษีที่สูงและเงื่อนไขการลงทุนที่แน่นอนโดยทั่วไป
Gold Futures
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำเป็นประเภทการซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ได้รับความนิยมมากที่สุด และเป็นทางเลือกแทนการถือครองทองคำ เช่นเดียวกับ CFD สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำสามารถซื้อ หรือขายได้ ความแตกต่างเพียงอย่างเดียวคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีวันหมดอายุ ซึ่งหลังจากนั้นผู้ขายจะต้องส่งมอบสินค้า ราคาสุดท้ายของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าขึ้นอยู่กับเงื่อนไขนี้ กล่าวคือ คุณทำข้อตกลงตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ล่วงหน้า: เพื่อซื้อสินค้าจำนวนหนึ่งในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ณ จุดใดจุดหนึ่งในอนาคต ข้อได้เปรียบของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ทางกายภาพ (physical asset) คือ คุณสามารถใช้เลเวอเรจได้ ซึ่งจะทำให้ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างมาก
หุ้นที่เกี่ยวข้องกับทองคำ กองทุนรวมทองคำ
นอกเหนือจากการลงทุนในทองคำแท่งหรือสัญญาซื้อขายทองคำที่ซื้อขายในตลาดแล้ว นักลงทุนบางรายยังเลือกลงทุนในหุ้นของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับทองคำอีกด้วย กล่าวอย่างง่ายคือ พวกเขาลงทุนในหุ้นของบริษัทเหมืองแร่ทองคำ และบริษัทแปรรูปทองคำ วิธีการนี้ก็เป็นที่นิยมพอสมควรเช่นกัน แต่ก็มีข้อเสียที่สำคัญบางประการ
แม้ว่าบริษัทเหล่านี้จะทำธุรกิจเกี่ยวกับทองคำ แต่มูลค่าหุ้นของพวกเขาก็ไม่ได้มีความสัมพันธ์กันอย่างสมบูรณ์เสมอไป ตัวอย่างเช่น คุณสามารถเปรียบเทียบราคาหุ้นของบริษัทขุดทองคำรายใหญ่ที่สุดกับราคาของโลหะมีค่า
ด้านบนเป็นกราฟราคาหุ้นของ 2 บริษัทเหมืองทองคำชั้นนำของโลก ได้แก่ บริษัทขุดทองคำ Newmont Goldcorp และ Kinross Gold Corporation ของแคนาดา รวมถึงกราฟราคาทองคำด้วย
อย่างที่คุณเห็น หุ้นของ Newmont Goldcorp มีผลตอบแทน 246% ตั้งแต่ปี 2559 จนถึงตอนนี้ นั่นหมายความว่าทุกๆ ดอลลาร์ที่ลงทุนในหุ้นของบริษัทนี้จะทำให้คุณได้รับกำไร 2.46 ดอลลาร์ Kinross Gold ในแคนาดาจะทำให้คุณได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน 162% หรือ 1.62 ดอลลาร์ต่อทุกๆ ดอลลาร์ที่ลงทุน ในขณะเดียวกัน ทองคำเองก็ไม่ได้เติบโตมากนักในช่วงเวลาดังกล่าว โดยเพิ่มขึ้นเพียง 56% เท่านั้น
ดังนั้น จึงชัดเจนว่าการลงทุนในหุ้นทองคำก็เป็นการลงทุนที่ให้ผลกำไรเช่นกัน อย่างไรก็ตาม หากราคาทองคำขึ้นอยู่กับอุปทาน และอุปสงค์ของโลหะโดยตรง ราคาซื้อหุ้นของบริษัทจะต้องคำนึงถึงปัจจัยเพิ่มเติมหลายประการ และปัจจัยเหล่านี้อาจเป็นทั้งด้านบวก และด้านลบ ตัวอย่างเช่น ราคาหุ้นของ Newmont Goldcorp พุ่งสูงขึ้นมาก เนื่องจากในปี 2561 เป็นที่ทราบกันดีว่าบริษัทกำลังควบรวมกิจการกับยักษ์ใหญ่รายอื่นอย่าง Barrick Gold หากบริษัทมีหนี้สินจำนวนมาก และพบว่าการผลิตทองคำลดลง ราคาหุ้นของบริษัทก็จะลดลงแม้ว่าโลหะจะเพิ่มขึ้นก็ตาม
ดังนั้นอย่าลืมค้นคว้าข้อมูลเกี่ยวกับบริษัทสักเล็กน้อยก่อนที่จะซื้อหุ้น
7 เหตุผลในการลงทุนในทองคำ
ตอนนี้เรามาพูดถึงเหตุผลว่าทำไมการลงทุนในทองคำจึงถูกมองว่าเป็นหนึ่งในการลงทุนที่น่าเชื่อถือ และให้ผลกำไรมากที่สุดเป็นเวลากว่าร้อยปี
ทองคำช่วยรักษาความมั่งคั่ง
อย่างที่เราได้กล่าวไปแล้วข้างต้น ทองคำถือเป็นเครื่องมือวัดความมั่งคั่ง และความเจริญรุ่งเรืองมาโดยตลอด ทองคำถือเป็นสินทรัพย์เพียงอย่างเดียวที่ไม่สามารถลดค่าลงได้ หากบริษัทที่คุณซื้อหลักทรัพย์ล้มละลาย หุ้นของบริษัทก็จะไร้ค่า สิ่งนี้ไม่สามารถเกิดขึ้นกับทองคำได้ ทองคำจะไม่มีวันหายไป หรือสูญเสียมูลค่า ในความเป็นจริง ยิ่งมีการขุดน้อยลง ทองคำก็จะยิ่งมีมูลค่ามากขึ้น
ทองคำเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงต่อดอลลาร์ และเงินเฟียต
เมื่อไม่นานนี้ โลกการเงินเริ่มมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับการพึ่งพาเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากเป็นสกุลเงินเดียวที่สามารถพิมพ์ออกมาได้ในปริมาณเท่าใดก็ได้ ดังนั้น ยิ่งพิมพ์เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ออกมามากเท่าไร มูลค่าของเงินก็จะยิ่งลดลงเท่านั้น และการด้อยค่านี้ใช้ได้กับสกุลเงินเฟียตทุกสกุล การป้องกันจากการด้อยค่านี้เพียงอย่างเดียวสามารถทำได้โดยสินค้าโภคภัณฑ์ที่ไม่สามารถลดค่าลงได้ และอย่างที่เราทราบกันดีว่าทองคำนั้นเหมาะสมอย่างยิ่งสำหรับบทบาทนี้
ทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
อีกสิ่งที่ดีเกี่ยวกับทองคำคือความเสถียรของมัน ในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวายทั่วโลก ราคาทองคำมักจะผันผวนเพียงเล็กน้อยเสมอ แม้กระทั่งในขณะนี้ที่ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ระดับโลก และราคาสกุลเงินโลกตกต่ำ ทองคำก็ยังคงอยู่ในช่วงระหว่าง 1,700 ถึง 1,800 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงหลายปี บ่อยครั้งที่ทองคำถูกเรียกว่าสินทรัพย์ป้องกันเนื่องจากไม่มีสินทรัพย์อื่นใดที่มีสภาพคล่องมากเท่ากับที่ผันผวนเล็กน้อยเช่นนี้ นี่คือเหตุผลที่นักลงทุนทั่วโลกจึงเลือกที่จะรอจนกว่า "พายุ" ในตลาดจะผ่านไปโดยการซื้อทองคำ
การกระจายพอร์ตการลงทุน (Portfolio Diversification)
ย้อนกลับไปไกลถึงตำราเศรษฐศาสตร์เล่มแรกๆ การกระจายความเสี่ยงเป็นหนึ่งในหลักการสำคัญของนักลงทุนที่มีความรอบคอบ กล่าวง่ายๆ ก็คือ การกระจายความเสี่ยงหมายถึงการไม่นำไข่ทั้งหมดไปใส่ในตะกร้าใบเดียว ในแง่ของตลาดหุ้น คุณไม่ควรนำเงินทั้งหมดไปใส่ในเครื่องมือการลงทุนเพียงรายการเดียว การกระจายการลงทุนไปยังสินทรัพย์ที่ไม่เกี่ยวข้องกันหลายๆ รายการนั้นสมเหตุสมผลกว่ามาก พอร์ตการลงทุนแบบกระจายความเสี่ยงในอุดมคติสำหรับนักลงทุนควรประกอบด้วยสินทรัพย์ที่หลากหลาย ทองคำเป็นหนึ่งในตัวกระจายความเสี่ยงที่ดีที่สุด เนื่องจากมีความสัมพันธ์เชิงลบกับหุ้นมาโดยตลอด โดยบ่อยครั้ง เมื่อหุ้นตก ทองคำกลับเพิ่มขึ้นในทางตรงกันข้าม
สภาพคล่อง (Liquidity)
คุณสมบัติหลักของสินทรัพย์การลงทุนในอุดมคติคือความสามารถในการขาย หรือซื้อได้อย่างรวดเร็ว หรือที่เรียกว่าสภาพคล่อง ทองคำเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงที่สุด 3 อันดับแรกของโลก ดังนั้นการซื้อขายทองคำจึงปลอดภัยกว่าการซื้อขายอสังหาริมทรัพย์ หรือสินทรัพย์ที่จับต้องได้อื่นๆ คุณสามารถขาย และซื้อทองคำได้ในตลาดแลกเปลี่ยนภายในไม่กี่วินาที
การป้องกันความเสี่ยง (Hedging)
คุณสมบัติอีกประการหนึ่งของทองคำคือความสามารถในการป้องกันความเสี่ยงทางการเงิน หากคุณเป็นนักลงทุน ความกลัวหลักของคุณคือวิกฤตการณ์ที่อาจเกิดขึ้น และการล่มสลายของตลาดหุ้น โปรดใส่ใจกราฟทองคำ: ในช่วงที่เกิดวิกฤตการณ์ทั่วโลก ราคาทองคำมักจะขึ้นเสมอ ดังนั้น การถือครองทองคำจะช่วยชดเชยการสูญเสียบางส่วนในกรณีที่เกิดการล่มสลายอย่างรุนแรง
ความต้องการทั่วโลก (Global Demand)
ทุกคนต้องการทองคำ ประเทศต่างๆ ส่วนใหญ่ในโลกต่างพยายามสร้างสำรองทองคำอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากความแข็งแกร่ง และความยั่งยืนของเศรษฐกิจขึ้นอยู่กับขนาดของเศรษฐกิจ นอกจากนี้ ทองคำยังมีมูลค่าเนื่องจากคุณสมบัติ เช่น ทนทาน และไม่ไวต่อการกัดกร่อน อุตสาหกรรมเครื่องประดับต้องการทองคำอยู่เสมอ ซึ่งจะบริโภคทองคำไม่ว่ามูลค่าของทองคำจะเป็นเท่าไรก็ตาม
3 เหตุผลที่ไม่ควรลงทุนในทองคำ
แม้ว่าการลงทุนในทองคำจะมีข้อดีอยู่หลายประการ แต่ก็มีข้อเสียเช่นกัน
การลงทุนระยะยาว
โลกยุคใหม่นั้นเร่งรีบอยู่เสมอ และเวลาเป็นปัจจัยสำคัญที่กำหนดผลกำไรจากการลงทุน หากเราพูดถึงทองคำ ความมั่นคงของทองคำถือเป็นทั้งข้อดี และข้อเสียของการลงทุน เนื่องจากความผันผวนที่จำกัด การลงทุนในทองคำอาจเริ่มคืนทุนได้หลังจากผ่านไปหลายปี หรือหลายทศวรรษ
อัตราผลตอบแทนต่ำ
ข้างต้น เราได้เปรียบเทียบผลตอบแทนจากการลงทุนในทองคำ และหุ้นแล้ว และจากเวลาที่ผ่านมา ทองคำมักจะขาดทุนในระยะสั้น การลงทุนในทองคำเรียกว่าการลงทุนเชิงกลยุทธ์ เนื่องจากผลตอบแทนในระยะสั้นของทองคำอาจต่ำกว่าสินทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์อื่นๆ อย่างมาก
ความสามารถในการคาดเดาที่ซับซ้อน
ความผันผวนของทองคำนั้นค่อนข้างคาดเดาได้ยาก เนื่องจากสินทรัพย์ชนิดนี้ได้รับความนิยมอย่างมาก และในช่วงเวลาต่างๆ ราคาอาจตอบสนองต่อเหตุการณ์พื้นฐานที่แตกต่างกันได้ ซึ่งทำได้ง่ายกว่ามากหากมีหุ้น และสกุลเงินต่างๆ มีตัวบ่งชี้เศรษฐกิจมหภาคระดับโลกที่สามารถสรุปผลได้ตามนั้น ทองคำไม่มีตัวบ่งชี้ดังกล่าว และคุณไม่มีทางรู้เลยว่าธนาคารกลางแห่งใดจะต้องการซื้อโลหะจำนวนมากเพื่อเปลี่ยนราคา
ทางเลือกทองคำ
ตลาดการเงินในปัจจุบัน นอกเหนือจากการลงทุนในทองคำสีเหลืองแล้ว ยังนำเสนอทางเลือกที่สร้างกำไรได้อีกมากมาย
เงิน/ทองคำขาว/แพลเลเดียม โลหะหายาก
นอกจากทองคำแล้ว โลหะมีค่าที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลก ได้แก่ เงิน ทองคำขาว แพลเลเดียม (palladium) ทองแดง โรเดียม (rhodium) และอื่นๆ แม้ว่าการลงทุนในโลหะเหล่านี้จะไม่เป็นที่นิยมมากนัก แต่ผลตอบแทนจากการลงทุนมักจะมีมูลค่ามหาศาล ตัวอย่างเช่น เราทุกคนรู้จักโลหะหายากอย่างแพลเลเดียม ซึ่งใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรมยานยนต์ และไมโครอิเล็กทรอนิกส์ แต่ไม่ค่อยมีใครรู้ว่าในช่วง 4 ปี ตั้งแต่ปี 2559 ถึง 2563 มูลค่าของแพลเลเดียมเพิ่มขึ้นจาก 700 ดอลลาร์ เป็น 2,800 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ทำให้ผู้ลงทุนได้รับผลตอบแทน 300%
สกุลเงินดิจิทัลที่ได้รับการหนุนหลังด้วยทองคำ
เมื่อไม่นานนี้ ตลาดสกุลเงินดิจิทัลเริ่มได้รับความนิยมอย่างกว้างขวางในสกุลเงินอิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งมูลค่าของสกุลเงินดังกล่าวได้รับการคุ้มครองโดยทองคำ ตัวอย่างที่โดดเด่นที่สุด ได้แก่ Digix Gold, GoldMint, Xaurum, PAX Gold และ DGLD หลายคนอาจไม่เคยได้ยินชื่อสกุลเงินเหล่านี้ด้วยซ้ำ อย่างไรก็ตาม สกุลเงินเหล่านี้กำลังเพิ่มมูลค่าอย่างรวดเร็ว และไต่อันดับขึ้นมาเป็นสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำ ตัวอย่างเช่น Digix Gold ซึ่งเป็นสกุลเงินที่ได้รับความนิยมสูงสุด ขยับขึ้นมาอยู่ที่อันดับ 404 ด้วยมูลค่า 5.3 ล้านดอลลาร์ ในเวลาเพียง 3 เดือนในการจัดอันดับมูลค่า
เงินหยวนจีน (Chinese Yuan)
หากคุณสามารถลงทุนในบริษัทที่ขุด และขายทองคำได้ แล้วทำไมคุณจึงไม่ลงทุนในสกุลเงินของประเทศที่มีทองคำสำรองมากที่สุด และนำเข้าทองคำแท่งเป็นประจำทุกเดือน แน่นอนว่าจีนคือประเทศแรกที่นึกถึง จีนเป็นประเทศที่มีเศรษฐกิจเติบโตเร็วที่สุดในโลก เป็นผู้นำเข้าวัตถุดิบรายใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของโลก และเป็นตลาดเครื่องประดับที่ใหญ่ที่สุด แน่นอนว่าเงินหยวนได้รับการหนุนหลังด้วยทองคำ ซึ่งทำให้เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีแนวโน้มดี และมีเสถียรภาพมากที่สุด
เครื่องแลกทอง
เครื่องแลกเปลี่ยนทองคำถือเป็นวิธีการซื้อทองคำรูปแบบใหม่ โดยประเทศแรกที่เครื่องนี้ปรากฏขึ้นคือสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ โดยเครื่องขายทองคำได้ถูกติดตั้งในโรงแรม Burj Khalifa ซึ่งจำหน่ายทองคำแท่งขนาดเล็กที่มีน้ำหนัก 1 กรัม 5 กรัม และ 1 ออนซ์ จากประเทศแอฟริกาใต้ ออสเตรเลีย และแคนาดา ยังไม่มีสถิติอย่างเป็นทางการ แต่บรรดานักวิเคราะห์บางคนระบุว่าเครื่องดังกล่าวได้รับความนิยมอย่างมาก ซึ่งหมายความว่าในไม่ช้านี้ เครื่องดังกล่าวก็อาจจะถูกติดตั้งในประเทศอื่นๆ เช่นกัน
ตอนนี้เป็นเวลาที่ดี หรือไม่ดีที่จะลงทุนในทองคำ?
เราได้พูดคุยกันถึงวิธีการลงทุนในทองคำไปแล้ว และตอนนี้ก็ได้เวลามาพูดคุยกันว่าควรจะซื้อทองคำเมื่อใด
ด้านบนนี้ เราได้โพสต์กราฟราคาทองคำทั่วโลกตั้งแต่ปี 2543 ถึงปัจจุบัน หลักการสำคัญประการหนึ่งของการวิเคราะห์ทางเทคนิคระบุว่าประวัติศาสตร์เป็นวัฏจักร และเหตุการณ์ทั้งหมดในประวัติศาสตร์ย่อมเกิดซ้ำรอย ทองคำเป็นหนึ่งในสิ่งที่อยู่ภายใต้กฎนี้มากที่สุด และวัฏจักรจะเปลี่ยนแปลงประมาณทุก 10 ปี หากเรามองย้อนกลับไป 10 ปี เราจะสังเกตเห็นวัฏจักรของการเคลื่อนไหวในแนวนอน ซึ่งคล้ายกับที่กำลังเกิดขึ้นในปัจจุบันมาก หลังจากนั้น วัฏจักรดังกล่าวก็สิ้นสุดลง และทองคำก็มีราคาถูกลง นี่คือเหตุผลที่การซื้อทองคำตอนนี้เพื่อขายในราคาที่สูงขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าจึงไม่ใช่ความคิดที่ดี ซึ่งใช้ได้กับการลงทุนระยะยาว
หากคุณความเห็นของผู้เชี่ยวชาญในช่วงเวลาสั้นๆ เราขอแนะนำให้คุณดูการวิเคราะห์ระดับมืออาชีพจาก LiteFinance
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการลงทุนทองคำ
หากต้องการซื้อทองคำในตลาดแลกเปลี่ยน คุณต้องลงทะเบียนบัญชีนายหน้ากับโบรกเกอร์รายใดรายหนึ่ง หากบัญชีลงทะเบียนกับตลาดหลักทรัพย์แล้ว คุณสามารถซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ กองทุน ETF ทองคำ หรือตราสารอนุพันธ์อื่นๆ ได้ หากคุณเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ Forex คุณสามารถซื้อทองคำในรูปแบบสัญญา CFD ทองคำได้
คุณสามารถซื้อเหรียญทองได้จากธนาคาร การประมูลพิเศษ หรือร้านขายเหรียญกษาปณ์ เหรียญทองมีอยู่ 2 ประเภท ได้แก่ เหรียญสะสม และเหรียญสำหรับการลงทุน หากคุณซื้อเหรียญสะสม คุณจะต้องเสียภาษีมูลค่าเพิ่มจากการซื้อของคุณ
เมื่อลงทุนแล้ว จริงๆ แล้วไม่มีความแตกต่างกันเลยว่าคุณจะเป็นบุคคลธรรมดา หรือนิติบุคคล ปัจจัยสำคัญในการตัดสินใจคือเงินทุนสำหรับซื้อทองคำ ดังนั้น ให้เปิดบัญชีนายหน้าที่ตลาดซื้อขายและซื้อทองคำในรูปแบบใดก็ได้ที่มี
การลงทุนในทองคำมีอยู่ 2 วิธีหลักๆ คือซื้อทองคำเพื่อขายต่อในภายหลัง หรือซื้อทองคำเพื่อเก็บเงินออม วิธีการลงทุนแต่ละวิธีจะแตกต่างกันไปตามช่วงเวลา หากเราต้องการออมเงิน ควรพิจารณาการลงทุนในระยะยาว และหากเราสนใจความผันผวนของราคาระยะสั้น เราก็สามารถซื้อสัญญา CFD และซื้อขายในระยะเวลา 1 วัน หรือระยะเวลาที่สั้นกว่านั้นก็ได้
โดยทั่วไปราคาทองคำจะผูกติดกับราคาของสกุลเงินสำรองของโลก ซึ่งก็คือดอลลาร์สหรัฐ หากดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ราคาทองคำก็จะตกลง นอกจากนี้ เหตุผลประการหนึ่งที่ทำให้ราคาทองคำร่วงลงอาจมาจากนโยบายการเงินที่ผ่อนปรนของธนาคารกลางชั้นนำ โดยเฉพาะธนาคารกลางสหรัฐ
โดยทั่วไปแล้ว มูลค่าของทองคำจะเพิ่มขึ้นในช่วงที่สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์โลกมีความไม่แน่นอน หากเศรษฐกิจชั้นนำของโลกเข้าสู่ภาวะถดถอย ราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยก็จะเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ราคาทองคำอาจเพิ่มขึ้นตามการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลัก
ใช่ หากคุณมองว่าทองคำเป็นการลงทุนระยะยาว ก็คงไม่มีทางเลือกอื่นที่ดีกว่านี้แล้ว ทองคำเป็นโลหะที่ไม่ได้รับผลกระทบจากสารเคมีใดๆ และมีปริมาณจำกัดในโลก ซึ่งทำให้ราคาทองคำสูงขึ้นตลอดเวลา
ใช่แล้ว เช่นเดียวกับสินทรัพย์สินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ การลงทุนในทองคำก็มีข้อเสียอยู่บ้าง แต่ในแง่ของการปกป้องเงินทุนจากแรงกระแทกภายนอก และการเสื่อมค่า ทองคำถือเป็นการลงทุนที่ดี
ใช่ การซื้อเหรียญทองคำเพื่อการลงทุนถือเป็นวิธีที่สะดวก และหาซื้อได้ง่ายที่สุดในการซื้อทองคำแท่ง การซื้อเหรียญทองคำยังมีราคาถูกกว่าการซื้อทองคำแท่งมาก นอกจากนี้ เหรียญทองคำเพื่อการลงทุนยังได้รับการบรรจุหีบห่ออย่างสวยงาม และเหมาะที่จะเป็นของขวัญอีกด้วย
แน่นอนว่าใช่ การซื้อทองคำเป็นวิธีหนึ่งในการรักษาเงินทุนของคุณ และปกป้องเงินทุนของคุณจากภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นเรื่อยๆ นอกจากนี้ คุณยังสามารถซื้อทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากสินทรัพย์อื่นๆ ของคุณในตลาดหุ้นได้อีกด้วย
เราชอบการลงทุนแบบกระจายความเสี่ยง และแบ่งตะกร้าทองคำของเราโดยการซื้อทองคำเป็นสองประเภท: 70% ของกองทุนที่มีเป็นเหรียญทองคำเพื่อการลงทุน และ 30% ที่เหลือเป็น CFD ของทองคำสำหรับธุรกรรมเก็งกำไรระยะสั้น ซึ่งเรียกได้ว่าเป็นการลงทุนเก็งกำไร
ปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อราคาทองคำยังคงเป็นความสมดุลระหว่างอุปทาน และอุปสงค์ของทองคำทั่วโลก ความสมดุลนี้อาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยพื้นฐานหลายประการ ตัวอย่างเช่น การระบาดของ COVID-19 ส่งผลให้ความต้องการทองคำเพื่อการลงทุนปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเป็น 2,000 ดอลลาร์ ก่อน จากนั้นจึงตกลงมาเหลือ 1,800 ดอลลาร์ต่อออนซ์
หุ้นทองคำเช่นเดียวกับบริษัทอื่น ๆ จะถูกซื้อใน 3 ประเภท: อาจเป็นหุ้น ETF ที่ได้รับการหนุนด้วยทองคำ อาจเป็นหุ้นของบริษัทขุดทองคำที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ และอาจเป็น CFD ที่สามารถซื้อได้ทั้งในตลาดหลักทรัพย์และตลาด Forex
คำถามนี้ไม่มีคำตอบเดียว กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่หนุนหลังด้วยทองคำเป็นวิธีการลงทุนที่ได้รับความนิยมค่อนข้างมาก อย่างไรก็ตาม จากการศึกษา เราสรุปได้ว่าต้นทุนมักจะเกินกว่าผลตอบแทน ตัวอย่างเช่น เมื่อคุณซื้อ ETF คุณต้องจ่ายค่าคอมมิชชันให้กับผู้ให้บริการธุรกรรม ซึ่งอยู่ระหว่าง 0.5% ถึง 1.5% ต่อ ETF ETF มีเกณฑ์การเข้าค่อนข้างสูง นอกจากนี้ คุณสมบัติบางอย่าง เช่น การแลกเปลี่ยนหุ้นเพื่อถือครองทองคำแท่งภายในกองทุน จะมีให้เฉพาะนักลงทุนระดับ VIP ที่มีเงินฝาก 10 ล้านดอลลาร์ ขึ้นไปเท่านั้น
เราจะเน้นเหตุผลหลัก 3 ประการว่าทำไมคุณควรเลือกตัวเลือกการลงทุนนี้ ประการแรก ทองคำเป็นวิธีการที่ดีเยี่ยมในการปกป้องเงินทุนในช่วงวิกฤต และภาวะเงินเฟ้อสูง ประการที่สอง ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่เชื่อถือได้มากซึ่งไม่ตกอยู่ภายใต้ความผันผวนรุนแรงเหมือนตลาดหุ้น หรือสกุลเงิน และประการสุดท้าย เหตุผลที่สามคือมีสภาพคล่องสูง ทุกคนต้องการทองคำเสมอ ดังนั้นคุณสามารถซื้อ หรือขายได้ตลอดเวลา
ผลกำไรจากการลงทุนทองคำขึ้นอยู่กับระยะเวลาในการลงทุนเป็นอย่างมาก หากเราพูดถึงหลายปี ผลตอบแทนโดยเฉลี่ยอาจสูงถึง 50-60% หากเราพูดถึงการดำเนินงานในระยะสั้น ผลกำไรจะต่ำกว่ามาก โดยจะอยู่ระหว่าง 0 ถึง 15%
ราคาทองคำจะอยู่ที่ 2,500 ถึง 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ง่ายต่อการคาดเดาหากคุณใส่ใจกับวัฏจักรของราคาทองคำ วัฏจักรหนึ่งๆ มีความยาวโดยเฉลี่ย 10 ปี และขณะนี้ วัฏจักรอีกอันกำลังจะสิ้นสุดลง ดังนั้น ในอีก 5-8 ปีข้างหน้า จะมีช่วงการเติบโตของวัฏจักรใหม่ ซึ่งจะสูงกว่าจุดสูงสุดเดิมที่ 2,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์
กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
