คำอธิบาย Short Squeeze

2024.06.07 2024.06.07 คำอธิบาย Short Squeeze

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/th/blog/authors/oleg-tkachenko/

Short Squeeze มักจะมาพร้อมกับการเพิ่ม ขึ้น อย่าง รวดเร็วของ ราคา หุ้น ซึ่งเข้าใจผิดว่าเป็นการเคลื่อนไหวของแนวโน้ม สำหรับผู้ ขาย นี่เป็นหายนะเนื่องจากมันเกิด ขึ้นอย่างกะทันหัน และแม้แต่ Stop Loss ก็ช่วยไม่ได้ ตำแหน่งถูกปิดด้วยการคลาดเคลื่อนอย่างมาก

ภาพรวมนี้จะอธิบายว่า Short Squeeze คืออะไรและทำงานอย่างไร อ่านต่อและคุณจะได้เรียนรู้วิธีการจำ Short Squeeze ความเสี่ยงที่จะ เกิด ขึ้น กับผู้ซื้อและผู้ ขาย และวิธีการทำกำไรจากมัน 

Short Squeeze คือ อะไร?

Short Squeeze คืออะไร? นี่เป็นเงื่อนไขที่ผิดปกติที่ทำให้ ราคา หุ้นพุ่ง ขึ้น อย่าง รวดเร็วในหุ้นหรือหลักทรัพย์ที่สามารถซื้อขายได้อื่นๆ มันเกิด ขึ้นเนื่องจากขาดอุปทานของ การรักษาความปลอดภัยโดยเฉพาะเนื่องจากมีตำแหน่งขายที่เปิดไว้ก่อนหน้านี้จำนวนมาก

คุณสมบัติของ Short Squeeze:

• การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ ราคาครั้งแรกนั้นไม่มีเหตุผลพื้นฐานที่ชัดเจน ผลลัพธ์ทางการเงินที่เป็นบวกสามารถเป็นตัวกระตุ้นเท่านั้น

• ราคาสูงสุดในระยะสั้นตามมาด้วยราคาที่ลด ลงอย่างรวดเร็วถึง 50%-70% ซึ่งบ่ง ชี้ถึงยอดขายของผู้ซื้อจำนวนมากหลังจากปิดตำแหน่งขายส่วนใหญ่ 

หุ้นที่มีสภาพคล่องค่อนข้างสูงซึ่งส่วนใหญ่มักถูกขายโดยนักเทรด กลายเป็นเป้าหมายของ Short Squeeze มันไม่จำเป็นต้องเป็นบริษัทที่ มีมูลค่า มีตัวอย่างของ Short Squeeze หุ้นที่ไม่ใช่บลูชิพระดับที่สองและสาม

Short Squeeze มีสองเป้าหมาย ดังนี้:

• ผู้ซื้อทำกำไรที่ ราคาสูง เนื่องจากผู้ขายชอร์ตต้องทำการซื้อเนื่องจาก Stop Loss หรือ Stop Out

• ผู้ ขายชอร์ตถูกบีบออกจากตลาด เป้าหมายอาจเป็นการจงใจสร้างความเสียหายให้กับนัก ลงทุน รายใหญ่บางรายที่ถือตำแหน่งขาย 

Short Squeeze มีหลายอย่างเหมือนกันกับกลยุทธ์ Pump And Dump ในทั้งสองกรณี มีการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและไม่คาดคิด ในกรณีของ Short Squeeze ราคาจะสูงขึ้นเนื่องจากการบังคับปิดตำแหน่งขายใน ขณะ ที่ในกรณีของการ Pump ในทางกลับกัน ราคาจะเติบโตเนื่องจากมีคำสั่งซื้อจำนวน มากผิดปกติ ซึ่งปรากฏมากที่สุด มักจะเป็นไปตามข้อตกลงล่วงหน้า

Short Squeeze เกิด ขึ้นได้อย่างไร

แนวคิดของ Short Squeeze คือการใช้ตำแหน่งขายของนักเทรดกับตนเอง หากราคา หุ้นสูง ขึ้น ผู้ ขายชอร์ตจะถูกบังคับให้ปิดตำแหน่งด้วยตนเอง โดย Stop Loss หรือโดย Stop Out การปิดตำแหน่งขายแต่ละครั้งถือเป็นการซื้อเพิ่มเติมที่เพิ่มความต้องการและผลักดัน ราคา หุ้นให้สูง ขึ้นอีก ราคาที่สูง ขึ้นหมายถึงการขาดทุนของผู้ขายที่เพิ่มขึ้น การ ที่ผู้ ขายชอร์ตหนีและผลกระทบต่อราคา หุ้นเรียกว่า Short Squeeze ผู้ ขายชอร์ตกำลังถูกบีบออกจากตำแหน่ง ซึ่งมักจะขาดทุน

เมื่อเปิดตำแหน่งขาย จะมีการใช้สินเชื่อโบรกเกอร์ ซึ่งเรียกว่าการ ซื้อ ขายด้วยมาร์จิ้น และตำแหน่งขายนั้นเรียกว่าการ ขายชอร์ต

การ ซื้อ ขายมาร์จิ้นทำงานดังนี้: 

• ผู้ขาย หลังจากวิเคราะห์ผลการดำเนินงานในอดีตของบริษัทแล้ว เชื่อว่าหุ้น ของบริษัทจะมีราคาถูกลง ตัวอย่างเช่น ด้วยราคาปัจจุบันของ หุ้น 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ หลักทรัพย์อาจตกลงไปที่ ราคา 80 ดอลลาร์สหรัฐฯ

• นักเทรดขอให้โบรกเกอร์จัดหาหุ้นที่เป็นเครดิตให้เขา ซึ่งนักเทรดจะขายตอนนี้ในราคา 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ จากนั้นซื้อในราคา 80 ดอลลาร์สหรัฐฯ และคืนเงินกู้ให้กับโบรกเกอร์

• โบรกเกอร์พร้อมที่จะให้เงินกู้ค้ำประกันโดยเงินทุนที่เหลืออยู่ของนักเทรด สมมติว่า ราคา หุ้น พุ่งขึ้นแทนที่จะลดลง ณ จุดใดจุดหนึ่ง ในกรณีนั้น โบรกเกอร์จะปิดตำแหน่งขายของนักเทรดโดยอัตโนมัติ (Stop Out) โดยการ ซื้อ หุ้นที่จำเป็นใน การชำระคืนเงินกู้โดยใช้เงินฝากของนักเทรด

นักเทรดสามารถปกป้องตำแหน่งและจำกัดการขาดทุนที่อาจเกิด ขึ้นได้ ว่าด้วยคำสั่ง Stop Loss ซึ่ง Stop Loss ในกรณีนี้คือคำสั่งซื้อ หุ้นที่ ราคา เช่น 110 ดอลลาร์สหรัฐฯ นั่นคือในราคาที่สูงกว่า ราคาที่นักเทรดไม่พร้อมที่จะถือครองตำแหน่งและประสบกับความสูญเสีย

Short Squeeze ทำงานอย่างไร?

• Short Squeeze คือความปรารถนาของผู้ซื้อที่จะสร้างรายได้จากผู้ที่เปิดตำแหน่งขาย ผู้ซื้อกำลังมองหาบริษัทที่ มีหุ้นจำนวนมากที่ขายชอร์ตลิสต์ นั่นคือนัก ลงทุนจำนวนมากใช้ประโยชน์จากสินเชื่อโบรกเกอร์

• ขั้นตอนการ ซื้อเริ่มต้นขึ้น เหตุผลในการ ซื้ออาจเป็นการสร้างอุปสงค์เทียมหรือข่าวเชิงบวกที่ไม่คาดคิด สิ่งกระตุ้นต่างๆ ที่จะนำไปสู่การขึ้นราคาและการออกจากโซนการ ซื้อขายตามปกติ

• เนื่องจากความต้องการ ที่เพิ่ม ขึ้น ราคา หุ้นจึงสูงขึ้น ผู้ ขายชอร์ตบางรายมอง ว่าการเดิมพันของพวกเขาไม่ได้ผล และปิดตำแหน่งขายก่อนกำหนดโดยขาดทุนเล็กน้อย การปิดตำแหน่งขายหมายถึงการ ซื้อหุ้นและชำระคืนเงินกู้ การ ซื้อมากขึ้นจะทำให้ความต้องการเพิ่ม ขึ้น และการเติบโตของ ราคาก็เร่งตัวขึ้น

• ราคา หุ้นยังคงเพิ่ม ขึ้นอย่างต่อเนื่องและถึงระดับที่จุด Stop Loss ถูกกำหนดไว้สำหรับผู้ที่ยังหวังว่าแนวโน้มจะลด ลง การปิดตำแหน่งขายอัตโนมัติจะเพิ่มปริมาณการ ซื้ออีกครั้ง

• ตำแหน่งขายที่เหลือจะถูก Stop Out

• เมื่อถึงจุดหนึ่ง การเทรดขายส่วนใหญ่จะถูกออก การรักษาความปลอดภัยถูกขายชอร์ตอีกครั้ง และราคาก็ลด ลงอย่างรวดเร็ว  

ในกราฟ Short Squeeze ดูเหมือนราคาจะสูงขึ้นอย่างรวดเร็วอย่างไม่คาดคิด ตามด้วยการขาดทุน 50%-70%

ตามทฤษฎีแล้ว ผู้ขายชอร์ตสามารถมีชีวิตอยู่ผ่าน Short Squeeze โดยตระหนักว่าเมื่อถึงจุดสูงสุด ราคาจะลดลงอย่างน้อย 50% แต่สิ่งนี้จะ เกิด ขึ้นได้ก็ต่อเมื่อนักเทรดดังกล่าวมีมาร์จิ้นเพียงพอที่จะหลีกเลี่ยง Stop Out สิ่งสำคัญอีกอย่างคืออัตราดอกเบี้ยมาร์จิ้น - อัตราดอกเบี้ยสำหรับหุ้นที่ยืม ในกรณีนี้ เป็นการดีกว่าที่จะปิดตำแหน่งก่อนกำหนดโดยขาดทุนมากกว่ารอราคา ที่สูง (หุ้นสามารถทะยานขึ้นได้ 500% - 1,000% หรือมากกว่านั้น) และรอหลายเดือนเพื่อเบิกเงินงวดถัดไป โดยการจ่ายอัตราดอกเบี้ย

สถานการณ์ที่มีการ Short Squeeze จะรุนแรงขึ้นเมื่อจำนวนหุ้นที่ขายหนักเกินจำนวนหุ้นทั้งหมด สิ่งนี้เป็น ไป ได้เมื่อโบรกเกอร์ให้ยืมหุ้นแก่ลูกค้าที่ไม่ถูกต้องตามกฎหมายผ่านธนาคารเพื่อการ ลงทุน เมื่อการซื้อ หุ้นจำนวน มากเริ่มต้นขึ้นด้วยความตื่นตระหนกทั่วไป และปรากฎว่าไม่มีที่ไหนให้ซื้อ ราคาของหลักทรัพย์จะสูงขึ้นเร็วขึ้นอีกเนื่องจากผลกระทบแบบโดมิโน

หมายเหตุสำคัญ กองทุนรวมที่ลงทุนและการแลกเปลี่ยนไม่ต้องการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับปริมาณและระดับราคาของตำแหน่งที่เปิดอยู่ มี ความเห็นว่าข้อมูลนี้สามารถหาได้จากข้อมูลการแลกเปลี่ยน Level 3 Market Data แต่การเข้าถึงข้อมูลเหล่า นี้มีจำกัด นอกจากนี้ยังมีแหล่งข้อมูลการวิเคราะห์ เช่น MarketWatch.com, Shortqueeze.com, Marketbeat.com และอื่นๆ บนหน้าเว็บ คุณจะพบตัวบ่ง ชี้ Short Interest Ratio เป็นต้น มีการกล่าวด้วยว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์จัดการทรัพยากรเหล่า นี้เอง และคำถามก็คือคุณสามารถเชื่อถือข้อมูลที่ พวก เขามีได้มากเพียงใด

ส่วนประกอบสำคัญของ Short Squeeze ที่ควรอยู่ข้างหน้าจะมีการกล่าวถึงในส่วนดังต่อไปนี้

การยืมมาร์จิ้น

Short Squeeze จะ เกิด ขึ้นก่อนการเทรดขายจำนวนมากที่ป้อนเข้าสำหรับหุ้น นัก ลงทุนมั่นใจมากว่าสถานะทางการเงินของบริษัทจะแย่ลงในอนาคตจนเปิดตำแหน่งขายโดยใช้เลเวอเรจ การเพิ่มปริมาณตำแหน่งจะเพิ่มมูลค่า PIP และหากราคาสูงขึ้น การซื้อขายแบบเลเวอเรจจะถูก Stop Out เกือบจะเป็นอันดับแรก

ดอกเบี้ยชอร์ตสูง

อัตราส่วนดอกเบี้ยชอร์ตคืออัตราส่วนของ การเทรดขายที่สัมพันธ์กับจำนวนธุรกรรมทั้งหมด มันไม่ได้เกี่ยวกับจำนวนตำแหน่งเท่านั้น แต่ยังเกี่ยวกับปริมาณด้วย มันจะเป็นเรื่องยากสำหรับนักเทรดรายใหญ่ที่ มีการเทรดขายครั้งใหญ่เพียงครั้งเดียวใน การค้นหาปริมาณทั้งหมดในราคาเดียว หากราคา หุ้นสูงขึ้น ผู้ขายชอร์ตจะถูกบังคับให้ปิดตำแหน่งบางส่วนในราคา ที่สูงขึ้น การเพิ่ม ขึ้นของปริมาณการเทรดขายเมื่อเทียบกับจำนวนตำแหน่งที่เปิดทั้งหมด บ่ง ชี้ว่าอาจมีความผันผวนเพิ่ม ขึ้น

“วันที่ครอบคลุม” สูง

วันที่ครอบคลุมจะระบุว่าสามารถปิดการเทรดขายได้เร็วเพียงใดโดยพิจารณาจากความผันผวนรายวันของ หุ้น หากชอร์ตมีปริมาณ 10 เท่าในแต่ละวัน ที่ พวก เขาต้องใช้เวลา 10 วันใน การปิดการซื้อขายเหล่านั้น ยิ่งอัตราส่วนนี้สูงเท่าไร หุ้นก็จะมีแนวโน้ม Short Squeeze มากขึ้นเท่านั้น

เหตุการณ์ที่จะทริกเกอร์

เมื่อตรงตามเงื่อนไขก่อนหน้านี้ (ตำแหน่งขายจำนวน มากไม่สามารถปิดได้ในคราวเดียว) จำเป็นต้องมีเหตุผลสำคัญที่ทำให้ ราคาพุ่งขึ้นเกินกรอบราคาปกติ บ่อยครั้งที่นี่เป็นงบการเงินที่ดีอย่างไม่คาดคิดหรือการ ซื้อ หุ้นจำนวน มากโดยนัก ลงทุน รายใหญ่ ตัวเลือกที่สองมักใช้โดยผู้ดูแลสภาพคล่องในกรอบเวลา M5-M15

วงจรที่คงอยู่ด้วยตนเอง

Short Squeeze ขึ้นอยู่กับวงจรของการกระทำ มันนำหน้าด้วยการหยุดที่จุดกำหนดในระดับราคา ที่แตกต่างกันสำหรับการเทรดขายที่มีปริมาณสูง เมื่อราคาถึงระดับที่ใกล้ที่สุดโดยเพิ่ม ขึ้น จะมีการค้นหาปริมาณของผู้ซื้อที่สอดคล้องกับตำแหน่งขาย และหากไม่มีคำสั่งในปริมาณที่เพียงพอ ราคา หุ้นก็จะสูงขึ้น ไปอีกระดับหนึ่งซึ่งมีปริมาณการ ซื้อ หุ้นคงเหลืออยู่ การจับคู่คำสั่งซื้อจะดันราคาให้สูงขึ้น นี่คือวงจรที่จะสิ้นสุดเมื่อปริมาณอุปสงค์และอุปทานอยู่ ที่ระดับราคาเดียวกัน

ความเสี่ยงในการซื้อขายใน Short Squeeze

Short Squeeze ไม่มี ความ เสี่ยงสำหรับนัก ลงทุนระยะ ยาวที่เดิมพันตำแหน่งซื้อ สำหรับพวกเขา นี่เป็นโอกาสที่จะได้ รับเงินพิเศษจากการ ซื้อ ขายแบบสวิง เนื่องจากเราสามารถขายที่จุดสูงสุดของ Short Squeeze และซื้อหลังจากที่ ราคาย้อนกลับ

ความเสี่ยงสำหรับนักเทรดระยะสั้น:

• ความ เสี่ยงของผู้ซื้อ ความ เสี่ยงใน การเข้าล่าช้าและพลาดความ เสี่ยงใน การออก ใน ช่วงเริ่มต้นของ Short Squeeze ในโซนสะสม ราคาจะขึ้นอย่างช้าๆ จากนั้นก็มีการเพิ่ม ขึ้น อย่าง รวดเร็ว คุณต้องเปิดการ ซื้อ เมื่อราคาอยู่ ในโซนสะสม หลังจากสิ้นสุด Short Squeeze ผู้ซื้อเริ่มขายหุ้นออก ซึ่งทำให้เกิด การช่องว่าง หากผู้ซื้อเปิดตำแหน่งซื้อช้าเกินไปและไม่ปิดตรงเวลา ก็มี ความ เสี่ยงที่จะสูญเสียเงิน

• ความเสี่ยงของผู้ ขาย ข้อผิดพลาดหลักของผู้ขายชอร์ตคือความเชื่อที่ว่าผู้ซื้อจะมีปริมาณไม่เพียงพอที่จะทะลุผ่านระดับสำคัญ และการเติบโตเป็นการปรับฐานชั่วคราวของแนวโน้มขาลงโดยรวม เมื่อ Short Squeeze เริ่มต้นขึ้น ทุกๆ ชั่วโมงจะทำให้ผู้ขายขาดทุนอย่างมาก ราคาเพิ่ม ขึ้นอย่างรวดเร็วจนจุดหยุดเกิด ขึ้นพร้อมกับการคลาดเคลื่อน

ราคาที่เพิ่ม ขึ้นระหว่าง Short Squeeze อาจกินเวลาตั้งแต่หลายชั่วโมงไปจนถึงหลายวัน การขาดทุนสามารถเกิด ขึ้นได้ทันทีหรืออาจขยายออกไปเป็นเวลาหลายเดือน

คำแนะนำการ ลงทุน: ไม่ว่าคุณจะซื้อหรือขายชอร์ตหุ้น ให้ใช้ Trailing Stop แทน Stop Loss ตามปกติ ดังนั้น คุณจึงหลีกเลี่ยงความจำเป็นใน การย้ายคำสั่ง Stop Loss ด้วยตนเองอย่างต่อเนื่อง

ตัวอย่างของ Short Squeeze

ด้านล่างนี้ ผมจะอธิบายตัวอย่างต่างๆ ของ Short Squeeze ใน ตลาดหุ้น สาเหตุของ การขึ้นราคาอย่างรวดเร็วนั้นแตกต่างกัน แต่ผลลัพธ์ก็เหมือนกัน นักเทรดที่เดิมพันว่า ราคาลด ลงจะต้องเผชิญกับการสูญเสีย

GameStop

นี่อาจเป็นตัวอย่างที่ มีชื่อเสียงที่สุดของ Short Squeeze ใน ช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา มันแสดงให้เห็นว่าแม้แต่นัก ลงทุน ราย ย่อยก็สามารถมีชัยเหนือกองทุนรวมขนาดใหญ่ได้ และชอร์ตขนาดใหญ่อาจส่ง ผล ให้ เกิด การขาดทุนสำหรับนักเทรดชอร์ตเอง

จนถึงปี 2564, GameStop เป็นเครือข่ายค้าปลีกที่แทบไม่รู้จักซึ่งจำหน่ายเกมคอมพิวเตอร์ คอนโซล และอุปกรณ์เสริมเกม การรายงานที่อ่อนแอ การปิดระบบ ณ จุดขาย และรายได้ที่ลดลงเป็นสาเหตุที่ทำให้หุ้น ของบริษัทตกลงมาเป็นเวลาหกปีติดต่อกัน ดังนั้นกองทุนที่มีการ ลงทุนขนาดใหญ่จึงเดิมพันตำแหน่งขาย

ตำแหน่งขายหุ้นจำนวน มากดึงดูดความสนใจของผู้ใช้ Reddit หัวข้อเรื่องหุ้น gameStop เป็นที่ฮือฮาในฟอรัมตลอดปี 2563 โดยมีการเรียกร้องให้ซื้อหุ้นเริ่มปรากฏประมาณเดือนธันวาคม นอกเหนือจากเป้าหมายหลักใน การสร้างรายได้จาก Short Squeeze แล้ว ยังมีข้อความที่จะ "สอนบทเรียน" ไปยังกองทุนเฮดจ์ฟันด์ขนาดใหญ่ ซึ่งจงใจทำให้บริษัท "จมน้ำ" ด้วยตำแหน่งขายจำนวน มาก และสิ่งที่ดูเหมือนเป็นเรื่องตลกก็เริ่มทำงาน

การซื้อ หุ้นจำนวนมากในเดือนมกราคม 2564 ส่ง ผล ให้ราคาสูงขึ้น อันดับแรกเป็น 20 ดอลลาร์สหรัฐฯ และจากนั้นเป็น 40 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่ง Andrew Left หัวหน้าฝ่ายวิจัย Citron ซึ่งเป็นผู้ถือครองตำแหน่งชอร์ตของ gameStop รายใหญ่ ได้เยาะเย้ยความพยายามของผู้ใช้ Reddit ต่อสาธารณะ แต่กองทุนเริ่มทยอยซื้อคืนหุ้นเพื่อปิดตำแหน่งขาย ดังนั้น ในวันที่ 26 มกราคม ราคา หุ้น gameStop จึงเกิน 120 ดอลลาร์สหรัฐฯ กองทุนสูญเสียไปประมาณ 6 พันล้านดอลลาร์ และบางส่วนถูกบังคับให้ปิด

Volkswagen

ตัวอย่างของ Short Squeeze นี้น่าสนใจ เนื่องจากท่ามกลางการล่มสลายใน ตลาดการเงินทั้งหมดใน ช่วงวิกฤตปี 2551 ผู้ผลิตรถยนต์สัญชาติเยอรมัน Volkswagen AG ได้กลายเป็นบริษัทที่ มีมูลค่ามากที่สุดในโลกใน ช่วงเวลาสั้นๆ

ผู้ขายชอร์ตแทบจะไม่คาดหวังว่าจะมีใครสนใจซื้อ หุ้น ของ Volkswagen จำนวน มากท่ามกลางวิกฤติ ดังนั้น ข่าวเกี่ยวกับการ ซื้อ หุ้น ของ Porshe จึงทำให้พวกเขาประหลาดใจ ความพยายามอย่างรวดเร็วเพื่อครอบคลุมตำแหน่งขายทำให้ ราคาสูงขึ้นไปอีก มีการดึงกลับตามมา และนักเทรดก็กลับสู่การ ซื้อ ขายตามปกติ

วิธีการค้นหา Short Squeeze ครั้งต่อไป

Short Squeeze เป็นปรากฏการณ์ที่ เกิด ขึ้นอย่างกะทันหัน และแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่ จะคาดเดาล่วงหน้าได้ ส่วนใหญ่มันมักจะถูกระบุตั้งแต่ระยะแรกเมื่อ Short Squeeze ได้เริ่มขึ้นแล้ว มีสามวิธีหลักใน การระบุตัวตน ดังนี้:

1. ติดตามชุมชนนักเทรด

GameStop และ AMC sticks ไม่มีเหตุผลพื้นฐานที่ จะต้องชื่นชมในปี 2564 แต่ผู้ที่ติดตาม Reddit อาจเห็นว่าผู้ใช้มีหุ้นที่ขาดแคลนอย่างมาก แม้จะไม่ทราบจุดเริ่มต้นของ Short Squeeze แต่ก็สามารถติดตามได้ใน ช่วงแรกๆ

2. การวิเคราะห์ทางเทคนิค

นี่คือสัญญาณต่างๆ:

• หลังจากแนวโน้มขาลง ราคาทะลุแนวโน้มไซด์เวย์หรือระดับแนวต้านหลัก

• มีการซื้อในปริมาณมากจากความลึกของตลาด การ เคลื่อนไหว ของ ราคามีมากกว่าการเคลื่อนไหวของแนวโน้มในวันก่อนหน้ามาก

• ปริมาณการซื้อขายสูงสุดที่ ราคาสูง การชะลอตัวของการ เคลื่อนไหว ของ ราคาบ่งบอกถึงการกลับตัวที่กำลังจะ เกิด ขึ้น

จำเป็นต้องมีเหตุผลที่เป็นทางการ เพื่อเริ่มต้น Short Squeeze ไม่ว่าจะเป็น ข่าวสาร งบการเงินที่ดี หรืออะไรก็ตามที่ จะกระตุ้นให้ เกิด การซื้อ

3. การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐาน

สถิติและค่าสัมประสิทธิ์ต่างๆ จะช่วยระบุเป้าหมายที่เป็น ไป ได้สำหรับ Short Squeeze ตัวอย่างของค่าสัมประสิทธิ์เช่น:

เปอร์เซ็นต์ดอกเบี้ยชอร์ต = จำนวนหุ้นที่ขายชอร์ต/จำนวนหุ้นที่ขายได้แล้วทั้งหมด 

การ ขายชอร์ตคือตำแหน่งการ ขาย การ ขายหุ้นที่นักเทรดไม่ได้เป็นเจ้าของจริงๆ ตัวอย่างเช่น หากมีหุ้นหมุนเวียน 1,000 หุ้นและขายชอร์ตหุ้น 100 หุ้น อัตราส่วนจะเป็น 10% ยิ่งราคาสูงเท่าไร นักเทรดก็ จะเต็มใจซื้อ หุ้นมากขึ้นเท่านั้นหากราคาสูง ขึ้น ค่า 20% ถือว่าวิกฤต

อัตราส่วนดอกเบี้ยชอร์ต = ปริมาณของตำแหน่งขาย/ปริมาณการ ซื้อ ขายเฉลี่ยรายวัน 

อัตราส่วนดอกเบี้ยชอร์ตแสดงจำนวนวันที่ผู้ ขายชอร์ตจำเป็นต้องปิดตำแหน่งขายทั้งหมดด้วยการซื้อ ตัวอย่างเช่น มีตำแหน่งขายที่เปิดอยู่สำหรับหุ้น 100 ตัว และปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันคือ 20 หุ้นต่อวัน ซึ่งหมายความว่าต้องใช้เวลาห้าวันใน การปิดตำแหน่งขายทั้งหมด ยิ่งตัวบ่ง ชี้นี้สูงเท่าไรก็จะยิ่งขาดทุนมากขึ้นสำหรับผู้ที่ขายชอร์ตและไม่มีเวลาหาหุ้นทันเวลาซื้อในปริมาณที่เหมาะสม คุณสามารถอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราส่วนนี้และตัวบ่ง ชี้จำนวนวันที่ครอบคลุมได้ในบทความวันที่ครอบคลุม: อัตราส่วนดอกเบี้ยชอร์ตหมายถึงอะไร?

อัตราส่วนดอกเบี้ยชอร์ตที่สูงและเปอร์เซ็นต์ดอกเบี้ยชอร์ตที่สูงนั้นบ่งบอกถึงความน่าจะเป็นของ Short Squeeze เท่านั้น ประเด็นสำคัญคือผู้ ขายชอร์ตที่ตื่นตระหนก อย่างน้อยมันก็เพียงพอแล้วสำหรับบางส่วนที่ จะเริ่มปิดตำแหน่งขายก่อนกำหนดด้วยความตื่นตระหนก และราคาจะเริ่มสูง ขึ้น เพื่อกระตุ้นให้นักเทรดรายอื่นซื้อ

ใครแพ้และใครได้ประโยชน์จาก Short Squeeze?

ผู้ที่เปิดตำแหน่งขายและไม่สามารถปิดได้ทันเวลาจะแพ้ ผู้ที่หยุดและออกจาก การซื้อขายตั้งแต่เริ่มต้นของ การ Short Squeeze จะขาดทุนน้อยที่สุด ยิ่งผู้ ขายชอร์ตมองหาทรัพยากรเพื่อปิดตำแหน่งขายนานเท่าไร ความสูญเสียก็ จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น นักเทรดเหล่า นี้เป็นผู้ชนะ โดยเปิดตำแหน่งซื้อและขายหุ้นชอร์ตตรงเวลาในราคา ที่สูง

Short Squeeze: บทสรุป

• Short Squeeze คือ อะไร? นี่คือการขึ้นราคา ที่บังคับให้ผู้ ขายออกจาก การชอร์ตโดยขาดทุน ส่ง ผล ให้ราคาสูง ขึ้นและเร็วขึ้น สาเหตุของ Short Squeeze อาจเกิด การสมรู้ร่วมคิดของผู้ซื้อที่จะเริ่มการซื้อพร้อมกันหรือข่าวที่กลายเป็นเชิงบวกแม้จะมีการคาดการณ์เชิงลบส่วนใหญ่ก็ตาม

• ความเสี่ยงของ Short Squeeze สำหรับผู้ ขายและผู้ซื้อ ผู้ ขายมี ความเสี่ยงที่จะไม่พบปริมาณที่ต้องการสำหรับการปิดธุรกรรมและการปิดตำแหน่งโดยสมบูรณ์จาก การ Stop Out (ราคาที่แย่ที่สุดที่เป็น ไป ได้) ความเสี่ยงสำหรับผู้ซื้อคือการพลาดช่วงเวลาแห่งการปิดตำแหน่งซื้อ

• วิธีการทำนายการ Short Squeeze ล่วงหน้า ให้ติดตามการอภิปรายในฟอรั่มนักเทรด วิเคราะห์สถิติสำหรับตำแหน่งขายในแหล่งข้อมูลการวิเคราะห์ และติดตามราคาที่พุ่งสูง ขึ้นอย่างไม่คาดคิด ใช้คำสั่ง Stop Loss เสมอ

• วิธีหาเงินจาก Short Squeeze ให้ติดตามแนวโน้มราคา เมื่อแนวโน้มไซด์เวย์หรือระดับแนวต้านที่แข็งแกร่งทะลุขึ้น ให้ค้นหาสาเหตุของ การทะลุ ประเมินปัจจัยพื้นฐาน และให้ความสนใจกับปริมาณคำสั่งในความลึกของตลาด สำคัญคือการเข้าซื้อที่จุดเริ่มต้นของ Short Squeeze และออกจากราคาที่สูง ยิ่งเปิดตำแหน่งซื้อเร็วเท่าไร รายได้ก็จะยิ่งสูง ขึ้นตามไปด้วย

• ผู้ ขายควรทำอย่างไรกับ Short Squeeze? ตรวจสอบให้แน่ใจว่าราคาเพิ่ม ขึ้นจริงๆ เนื่องจาก Short Squeeze และพยายามปิดตำแหน่งขายโดยเร็วที่สุด อย่าไปไกลมาก เกิน ไปกับการใช้เลเวอเรจ

การได้ รับรู้ถึง Short Squeeze เร็วช่วยให้คุณลดความเสี่ยงโดยการออกจากตลาดโดยเร็วที่สุด นอกจากนี้ คุณยังสามารถทำกำไรจาก Short Squeeze ได้โดยใช้กลยุทธ์ Scalping