อะไรที่ส่งผลต่อราคาทองคำ? มาสำรวจตลาดทองคำกัน

2022.05.19 2022.05.19 อะไรที่ส่งผลต่อราคาทองคำ? มาสำรวจตลาดทองคำกัน

Gleb Kabanovhttps://www.litefinance.org/th/blog/authors/gleb-kabanov/

ทองคำเป็นทรัพย์สินในตำนานที่เก่าแก่ที่สุด คำสาปและพรของมนุษยชาติ โลหะมีค่าที่ครั้งหนึ่งเคยถูกใช้เป็นเงิน แต่สูญเสียความน่าสนใจไปในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เต็มไปด้วยตำนาน จินตนาการ และข่าวลือมากมาย สินทรัพย์ที่สามารถให้ผลกำไรและทำให้เกิดความผิดหวังได้ บทความนี้ไม่ได้กล่าวถึงรายละเอียดทั้งหมด แต่เราจะพยายามค้นหาว่าอะไรเป็นตัวขับเคลื่อนราคาทองคำ และใครเป็นผู้รับผิดชอบต่อความผันผวนของราคาทองคำ นอกจากนี้ เราจะพูดถึงวิธีการหารายได้และประหยัดเงินเมื่อซื้อทองคำ

ดอลลาร์และทองคำเป็นตัววัดมูลค่า

ทองคำเป็นโลหะมีค่าที่ครั้งหนึ่งเคยเป็นเงิน แต่ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาได้สูญเสียความน่าดึงดูดใจในอดีตไป คุณค่าที่เทียบเท่ากับตำนานและข่าวลือที่ไม่ได้รับการยืนยันมากมาย การลงทุนในสินทรัพย์นี้อาจให้ผลกำไรหรือน่าผิดหวัง

ประวัติศาสตร์และยุคปัจจุบัน

ก่อนอื่น เรามาตรวจสอบข้อเท็จจริงกันก่อน ดังที่เราทราบ ดอลลาร์สหรัฐฯ กลายเป็นสกุลเงินสำรองของโลกในการประชุมนานาชาติที่จัดขึ้นที่เมือง Bretton Woods ประเทศสหรัฐอเมริกา ในเดือนกรกฎาคม 2487 เมื่อสงครามโลกครั้งที่สองใกล้จะสิ้นสุด ดังนั้น สกุลเงินอื่นๆ จึงถูกตรึงกับมูลค่าของ USD และอัตราของพวกเขาถูกกำหนดโดยหลักการของความเท่าเทียมกัน ในเวลาเดียวกัน เงินดอลลาร์ถูกตรึงกับทองคำ โดยตั้งราคาไว้ที่ $35 ต่อทรอยออนซ์ (31.1035 ก.) ทองคำบริสุทธิ์หนึ่งกรัมมีราคา $1.125 ธนาคารกลางรักษาความเท่าเทียมกันของสกุลเงิน อย่างไรก็ตาม ในปี 2511 ได้มีการจัดตั้งระบบทองคำสองชั้นขึ้น และราคาทองคำก็ขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทาน

ในเดือนสิงหาคม 2514 ประธานาธิบดีริชาร์ด นิกสันของสหรัฐฯ ตัดสินใจปิดหน้าต่างทองคำและสั่งห้ามการแลกเปลี่ยนดอลลาร์สหรัฐฯ/ทองคำในอัตราทางการของธนาคาร เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงในช่วงต้นเดือนธันวาคมของปีเดียวกัน และราคาทองคำเพิ่มขึ้นเป็น $38 นั่นหมายถึงการล้มละลายของสหรัฐอเมริกา ต่อมา สหรัฐอเมริกาลดค่าเงินดอลลาร์เป็น $42.2 ต่อทรอยออนซ์ และยุคมาตรฐานทองคำก็สิ้นสุดลง ตามข้อตกลงจาไมกาในเดือนมีนาคม 2519 ตลาดฟอเร็กซ์ก็เกิดขึ้น และระบบอัตราแลกเปลี่ยนก็ลอยตัว กระนั้น เงินดอลลาร์ยังคงเป็นสกุลเงินสำรองของโลก ซึ่งทำให้สหรัฐอเมริกาสามารถเปิดตัวแท่นพิมพ์ได้ตามดุลยพินิจของตนในภายหลัง

สี่สิบแปดปีผ่านไปตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา ราคาหนึ่งทรอยออนซ์เพิ่มขึ้นเป็น $1,475 เพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจ 42.14 เท่าหรือ 4,214%! อย่างไรก็ตาม มีเพียงไม่กี่คนที่คิดที่จะลงทุนและรับผลตอบแทนใน 50 ปี โอกาสที่ใกล้กว่า 5, 10 หรือ 20 ปีนั้นเหมาะสมกว่า และนักเทรดต่างก็สนใจในกรอบเวลาที่สั้นกว่านั้น ทั้งหนึ่งปี หนึ่งไตรมาส หรือแม้แต่หนึ่งเดือน อะไรที่ส่งผลต่อราคาทองคำ และเรากำหนดทิศทางราคาอย่างไร? มาหาคำตอบในบทความนี้กัน

ปัจจัยอะไรที่ส่งผลต่อราคาทองคำ?

มาดูส่วนหลักๆ ของการผลิตและการบริโภคทองคำ รวมถึงวิเคราะห์สถิติอุปสงค์และอุปทาน

ในการวิเคราะห์ราคาทองคำ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานมีความเกี่ยวข้องมากกว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิค กฎของอุปสงค์และอุปทานมีอิทธิพลต่อราคาในเงื่อนไขของการสร้างราคาในตลาด

จากข้อมูลของสภาทองคำโลก (WGC) แหล่งที่มาของอุปสงค์หลัก ได้แก่ การผลิตเครื่องประดับ ภาคเทคโนโลยี การลงทุน และธนาคารกลาง (รูปที่ 1)

ในปี 2561 การผลิตเครื่องประดับใช้ 2,241 ตันและเทคโนโลยี 335 ตัน ภาคการลงทุนซื้อ 1,164 ตันและธนาคารกลาง 656 ตัน การผลิตใหม่ของทองคำมีจำนวน 3,501 ตัน และนำกลับมาใช้ใหม่ 1,177 ตัน ในปี 2561 ผู้ผลิตทองคำชั้นนำ ได้แก่ จีน (404.1 ตัน) ออสเตรเลีย (314.9 ตัน) รัสเซีย (297.3 ตัน) และสหรัฐอเมริกา (221.7 ตัน)

รูปที่ 1: ผู้บริโภคทองคำรายใหญ่

จากข้อมูลของ WGC ผู้บริโภคทองคำรายใหญ่คือการผลิตเครื่องประดับโดยมีส่วนแบ่ง 51% นอกจากนี้เรายังเห็นว่าการผลิตเครื่องประดับเป็นผู้ซื้อหลักมาหลายปีแล้ว ซึ่งน่าจะส่งผลกระทบต่อราคาทองคำ แต่ก็ไม่ง่ายนัก จริงอยู่ที่ราคาทองคำขึ้นอยู่กับความต้องการเครื่องประดับในสหรัฐอเมริกา อินเดีย และจีน แต่การพึ่งพาอาศัยกันนี้เป็นปัจจัยระยะยาว ความต้องการหรือการเติบโตของการผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ของธนาคารกลางก็เช่นกัน

อะไรขับเคลื่อนราคาทองคำ?

ฉันสามารถแยกแยะปัจจัยหลักสี่ประเภทที่ส่งผลต่อราคาทองคำได้ดังนี้

1. การขยายตัวทางเศรษฐกิจและการเติบโตของความเป็นอยู่ที่ดี

2. ความเสี่ยงและความไม่แน่นอนของตลาด

3. ราคาทางเลือก

4. แรงกระตุ้นและการวางตำแหน่ง

โดยที่สองปัจจัยแรกมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อแนวโน้มระยะยาวของราคาทองคำ ซึ่งเป็นพื้นฐานสำหรับเหตุผลเชิงกลยุทธ์ในการซื้อและลงทุนในทองคำ

มีความเชื่อมโยงระหว่างราคาทองคำกับการขยายตัวทางเศรษฐกิจ การเติบโตในความเป็นอยู่ที่ดีของผู้คนกระตุ้นความต้องการเครื่องประดับที่สูงขึ้น ภาคเทคโนโลยีต้องการทองคำมากขึ้นเช่นกัน อัตราเงินเฟ้อกระตุ้นให้นักลงทุนลงทุนในทองคำและสินทรัพย์ที่มีทองคำ ในสหรัฐอเมริกา อินเดีย และจีน ทองคำเป็นวัตถุแห่งความหรูหราและเป็นแหล่งเก็บมูลค่า

หากตลาด ภูมิรัฐศาสตร์ หรือความเสี่ยงอื่นๆ เกิดขึ้น นักลงทุนถือว่าทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยซึ่งปกป้องพวกเขาจากการลดค่าเงิน ราคาทองคำได้รับผลกระทบจากนโยบายของธนาคารกลางและตำแหน่งทางการตลาด ส่งผลให้ราคาโลหะมีค่านี้เติบโตหรือลดลงอย่างมาก

มีแบบจำลองหลายปัจจัยสำหรับการประเมินโอกาสของทองคำ ซึ่งช่วยให้คาดการณ์ทิศทางของราคาได้อย่างแม่นยำ ในรุ่นดังกล่าว ราคาทองคำจะถูกกำหนดโดยปฏิสัมพันธ์ของผู้ขับขี่ อย่างไรก็ตาม ความซับซ้อนของโมเดลเหล่านั้นและการไม่มีข้อมูลที่เชื่อถือได้ทำให้เราไม่สามารถใช้โมเดลเหล่านี้ในการซื้อขายหรือการลงทุนในชีวิตประจำวันได้ จะมีตัวแปรที่ไม่รู้จักอยู่เสมอซึ่งอาจหักล้างสมมติฐานและป้องกันไม่ให้เกิดการคาดการณ์ ดังนั้น เราต้องการเครื่องมือง่ายๆ บนพื้นฐานของสมมติฐาน ซึ่งน่าจะทำให้การคาดการณ์ที่เหมาะสมสำหรับทองคำในตลาดฟอเร็กซ์

ตลาดทองคำและเศรษฐศาสตร์การซื้อขายราคาทองคำ: ลักษณะเฉพาะของการกำหนดราคาและโครงสร้าง   

เมื่อทำการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักถึงโครงสร้างและการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทาน ตัวอย่างทั่วไป ได้แก่ น้ำมัน ซึ่งกำลังฟื้นตัวจากตำแหน่งที่สูญเสียไปอย่างก้าวกระโดดท่ามกลางความคาดหวังว่าอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นและการเกินดุลที่ลดลง เนื่องจากเศรษฐกิจหลักของโลกได้เริ่มกลับมาเปิดทำการอีกครั้ง ต่างจาก Brent และ WTI ทองคำมีความอ่อนไหวน้อยกว่าต่อสถานะของตลาดสินทรัพย์ทางกายภาพ อย่างไรก็ตาม มันสามารถลงโทษนักเทรดที่เพิกเฉยต่อการวิเคราะห์พื้นฐานได้ทุกเมื่อ

การผลิตและการลงทุนเครื่องประดับมีผลเหนือโครงสร้างอุปสงค์ทองคำทั่วโลก ในปี 2562 คิดเป็น 48.5% และ 29.2% ของความต้องการตามลำดับ ส่วนแบ่งของธนาคารกลางในการซื้อทองคำอยู่ที่ 14.8% ในขณะที่การใช้ในอุตสาหกรรมคิดเป็น 7.5% ของการบริโภคทองคำ ตัวบ่งชี้หลังมีความสำคัญ สิ่งนั้นสูงกว่ามากสำหรับเงิน การปิดตัวของผู้ประกอบการอุตสาหกรรมทำให้ XAG/USD ร่วงลงเร็วกว่าเมื่อเทียบกับ XAU/USD ด้วยเหตุนี้ อัตราส่วนทองคำและเงินจึงเพิ่มสูงขึ้นถึงจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ เมื่อเทียบกับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก อัตราส่วนดังกล่าวอาจลดลง ซึ่งหมายความว่าเราควรเดิมพันที่เงินจะเติบโตเร็วกว่าเมื่อเทียบกับทองคำ

การเปลี่ยนแปลงของความต้องการทองคำทั่วโลก

​แหล่งข้อมูล: WGC

สัดส่วนการลงทุนในโครงสร้างของความต้องการทองคำทั่วโลกเพิ่มขึ้นถึง 49.8% ในขณะที่ส่วนแบ่งการผลิตเครื่องประดับลดลงเหลือ 30.1% การบริโภคทองคำลดลงเกือบทุกภาคส่วน ยกเว้น ETF และเหรียญ เมื่อเทียบกับเดือนตุลาคม-ธันวาคม และมกราคม-มีนาคม 2562

การเปลี่ยนแปลงของความต้องการทองคำรายไตรมาส

​​แหล่งข้อมูล: WGC

การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างอุปสงค์เป็นปัจจัยกำหนดราคาทองคำที่สำคัญ เมื่อมันเกิดขึ้น เราอาจกล่าวได้ว่าแนวโน้มในปัจจุบันมีเสถียรภาพ การเปลี่ยนจากเครื่องประดับเป็นการลงทุนเป็นสัญญาณที่ชัดเจนของการครอบงำตลาดขาขึ้น เครื่องประดับมีราคาแพงเกินไปและการบริโภคก็ลดลง ในทางกลับกัน ยิ่งทุนสำรองของ ETF เพิ่มขึ้นเร็วเท่าไร ราคาก็จะยิ่งสูงขึ้นและกองทัพที่ซื้อของพวกมันก็ยิ่งใหญ่ขึ้น บางครั้งพวกเขากล่าวว่าทองคำไหลจากตะวันออกไปตะวันตกในแนวโน้มขาขึ้น จริงอยู่ที่ในปี 2562 สัดส่วนเปรียบเทียบของจีนและอินเดียในโครงสร้างการบริโภคทองคำของเครื่องประดับอยู่ที่ 67% ในขณะที่ ETF หลักตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกา รวมถึงกองทุน SPDR Gold Shares ที่ใหญ่ที่สุด และยุโรป

ผู้ผลิตทองคำรายใหญ่ ได้แก่ จีน (404.1 ตัน) ออสเตรเลีย (314.9 ตัน) รัสเซีย (297.3 ตัน) สหรัฐอเมริกา (221.7 ตัน) และประเทศอื่นๆ อิทธิพลของอุปทานที่มีต่อราคามีจำกัด ปี 2556 เป็นตัวอย่างที่สดใส หลายคนกล่าวว่าราคา XAU/USD ไม่สามารถลดลงต่ำกว่า $1,300-1,350 ต่อออนซ์ เนื่องจากเป็นการคุ้มทุนของบริษัทผู้ผลิตทองคำ พวกเขากล่าวว่าการผลิตจะถูกตัดออกเพื่อกระตุ้นการขาดดุลและการเติบโตของราคา แต่ในความเป็นจริง เทคโนโลยีป้องกันความเสี่ยงที่มีอยู่ทำให้บริษัทต่างๆ สามารถกำหนดราคาและดำเนินการผลิตทองคำในปริมาณเท่าเดิมต่อไปได้ ดังนั้น ทองคำจึงลดลงต่ำกว่าระดับที่คาดไว้ และผู้ซื้อถูกลงโทษเนื่องจากมั่นใจในตนเองอย่างที่สุด

ในเวลาเดียวกัน อุปทานไม่ควรละเลยโดยสิ้นเชิง ในปี 2563 นักลงทุนรู้สึกถึงการขาดแคลนสินทรัพย์ทางกายภาพอย่างรุนแรงเมื่อทำการซื้อขายล่วงหน้าท่ามกลางการแพร่ระบาดและการปิดตัวลง ส่งผลให้พรีเมี่ยมทองคำเติบโตในสหรัฐอเมริกาและยุโรป และราคา XAU/USD เพิ่มขึ้นเช่นกัน

การเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำในสปอตและตลาดล่วงหน้า

แหล่งข้อมูล: Bloomberg

ดังนั้น ความต้องการลงทุนจึงเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดราคาทองคำ ปริมาณส่วนใหญ่ได้รับผลกระทบจากนโยบายการเงินของธนาคารกลาง การขยายการเงินจำนวนมากมีส่วนทำให้ค่าเงินหลักอ่อนค่าลง ผลตอบแทนพันธบัตรลดลง และเพิ่มราคา XAU/USD

นักเก็งกำไร: ลอนดอนกับนิวยอร์กและชิคาโก

ตามที่ฉันทราบจากประสบการณ์จริง ความต้องการที่เรียกว่า "ทองคำกระดาษ" เป็นแหล่งที่มาหลักของความต้องการทองคำที่ส่งผลต่อราคา ทองคำ "กระดาษ" หมายถึงตราสารอนุพันธ์ที่อิงจากทองคำ ฟิวเจอร์สในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และหุ้นใน ETF ดังนั้น นักเก็งกำไรจึงมีอิทธิพลต่อราคาทองคำมากที่สุด แม้ว่าส่วนแบ่งความต้องการในตลาดโลกจะค่อนข้างน้อยในระยะสั้นและระยะกลาง (26%)

ในด้านหนึ่ง ไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่เผชิญกับการยักย้ายถ่ายเทแบบต่างๆในตลาดทองคำ ในทางกลับกัน การรู้ข้อเท็จจริงนั้นทำให้ชีวิตของนักเทรดเรียบง่ายง่ายขึ้น ซึ่งพวกเขาเพียงต้องติดตามนักเทรดเงินที่มีการจัดการที่ตลาดหลักทรัพย์ Chicago และ NY Mercantile

อันดับแรก เรามาดูกันว่าทำไมราคาทองคำจึงถูกกำหนดอย่างเป็นทางการในลอนดอน แต่ในทางปฏิบัติอยู่ที่ COMEX ในสหรัฐอเมริกา

หลายปีที่ผ่านมามีการสันนิษฐานว่าลอนดอนมีปริมาณการซื้อขายทองคำสูงสุด ข้อสันนิษฐานนั้นไม่ได้รับการยืนยันเนื่องจากข้อมูลจริงถูกจัดประเภทเป็นความลับ ในฤดูใบไม้ร่วงปี 2561 London Bullion Market Association (LBMA) ได้เผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับปริมาณการซื้อขายทองคำเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ ตามข้อมูล ปริมาณการค้าอยู่ที่ 4696.7 ตันในสัปดาห์ที่ 16 พฤศจิกายนหรือ 939.37 ตันโดยเฉลี่ยต่อวัน ปริมาณนั้นใหญ่กว่าในเซี่ยงไฮ้ แต่ยอมจำนนต่อกลุ่มบริษัทชิคาโกและนิวยอร์ก

นี่คือการเปรียบเทียบปริมาณการซื้อขายจริงในลอนดอนและนิวยอร์ก ตามข้อมูลของ LBMA ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 16 ธันวาคม 2562 ปริมาณการซื้อขายของลอนดอนอยู่ที่ 160 ล้านออนซ์ในสัปดาห์ที่ 11 ธันวาคม 2019 หากเราแปลเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะทำให้มีสัญญา 1,600,000 สัญญา (ดูรูปที่ 2) ที่ CME-COMEX มีปริมาณ 1,719,000 สัญญา ตามรายงานตลาดหลักทรัพย์ในช่วงเวลาเดียวกัน

รูปที่ 2: ปริมาณการซื้อขายทองคำรายสัปดาห์ LBMA

ดังนั้น ปริมาณการซื้อขายทองคำในลอนดอนจึงเทียบได้กับสหรัฐอเมริกา และการบอกว่าลอนดอนไม่กระทบราคาทองคำจะเป็นแนวทางที่ง่าย ถึงกระนั้น เราไม่สามารถทำได้หากไม่มีการทำให้เข้าใจง่ายขึ้น เนื่องจากเราไม่มีข้อมูลทั้งหมดเกี่ยวกับพารามิเตอร์ที่เราสนใจ ยิ่งกว่านั้น ตลาดทั้งหมดเชื่อมต่อถึงกัน นั่นคือเหตุผลที่การเปลี่ยนแปลงในธุรกิจการซื้อขายของลอนดอนมีผลกระทบโดยตรงต่อธุรกิจการค้าของชิคาโกและในทางกลับกัน อย่างไรก็ตาม เราพบความสัมพันธ์ที่น่าสนใจมากที่สามารถใช้ในการวิเคราะห์ราคาทองคำได้ เราต้องดูตำแหน่งซื้อของนักเทรดเงินที่มีการจัดการที่ COMEX

สำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (CFTC) และรายงานข้อผูกพันของนักเทรด (CoT)

ประเด็นก็คือราคาทองคำสัมพันธ์กับการเปลี่ยนแปลงของตำแหน่งซื้อของนักเทรด COMEX (รูปที่ 3) และ COMEX รับผิดชอบต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของสหรัฐอเมริกา (CFTC) ตามข้อกำหนดของ CFTC ผู้ซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะต้องจัดทำรายงานข้อผูกพันของนักเทรด (CoT) ให้กับ CFTC ดังนั้น เราจึงสามารถรับข้อมูลอัปเดตรายวันเกี่ยวกับการกระทำของนักเทรดในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำและทำการสรุปที่เกี่ยวข้องโดยการตรวจสอบ ตำแหน่งของนักเทรดในรายงานของ CoT

ตามการจัดหมวดหมู่ของสำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (CFTC) การซื้อทองคำส่วนใหญ่โดยใช้เงินที่มีการจัดการในตลาดฟิวเจอร์ส ถ้าเราดูแผนภาพที่ 3 เราจะเห็นว่าเป็นความจริง CME ปริมาณการซื้อขายของ COMEX สูงกว่าหรือเท่ากับปริมาณการซื้อขายของ LBMA หมายความว่าความต้องการทองคำที่สูงขึ้นของผู้ซื้อหลักส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้นและผกผัน

การดูตำแหน่งการจัดการเงินเป็นกุญแจสำคัญในการทำความเข้าใจว่าเกิดอะไรขึ้นในตลาดทองคำ ตำแหน่งเหล่านี้สะท้อนถึง "ความคิดร่วมกัน" เมื่อผู้ซื้อทุกรายปฏิบัติตามข้อกำหนดของตน แต่ร่วมกันกำหนดทิศทางของราคาตามความต้องการและอุปทาน

นักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์ต้องรับมือกับข้อมูลที่ไม่ได้รับการยืนยันหรือแม้แต่ข้อมูลเท็จทุกวัน ในขณะที่ "ผู้เชี่ยวชาญ" หลายคนแนะนำให้ซื้อสินทรัพย์นี้หรือสินทรัพย์นั้น พวกเขามักจะจงใจดักจับนักเทรด

ตัวอย่างเช่น George Soros เผยแพร่ข่าวลือในปี 2536 โดยกล่าวว่ารัฐบาลจีนกำลังซื้อทองคำ เขากระตุ้นให้นักลงทุนใช้ประโยชน์จากข้อมูลดังกล่าว เมื่อราคาทองคำแตะระดับต่ำสุดในรอบ 10 ปีที่ $326 โซรอสซื้อหุ้น 10% ของหุ้นของ Newmont Mining Corp ซึ่งขึ้นราคาเป็น $414 จากนั้นวิกฤติทองคำก็สงบลง และทองคำกลับมาอยู่ที่ระดับ $361 ปรากฏว่าในเวลาต่อมา โซรอสได้ขายทองคำที่จุดสูงสุด และทำให้ข่าวลือแพร่สะพัดผ่านสื่อมวลชน

ทุกวันนี้ เราสามารถฝันถึงราคาเหล่านั้นได้เท่านั้น แต่ในเวลานั้นนักลงทุนก็ไม่ใช่เรื่องน่าหัวเราะ การวิเคราะห์ตำแหน่งของผู้เล่นรายใหญ่ที่ CME-COMEX และเงินทุนไหลเข้าและไหลออกในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า คุณจะไม่ถูกดักโดย "โซโรซ" ใดๆ ให้ลองซื้อขายทองคำที่ฟอเร็กซ์!

รูปที่ 3 ตำแหน่ง Managed Money ที่ CME-COMEX

ดังที่เราเห็นในแผนภาพที่ 3 ราคาทองคำมีการเคลื่อนไหวไปพร้อมๆ กันโดยเปิดสถานะซื้อของ Managed Money ที่ CME - COMEX เพื่อเกลี้ยกล่อมผู้ที่สงสัยว่าเป็นการเก็งกำไรในตลาดฟิวเจอร์สและการซื้อของ ETF ที่มีอิทธิพลต่อราคาทองคำในระยะสั้นและระยะกลาง ฉันจะให้ "หลักฐาน" เพิ่มเติมตามสถิติไตรมาส 3 ของ World Gold Council

รายงานของ WGC ณ วันที่ 5 พฤศจิกายน ที่เรียกว่า "แนวโน้มความต้องการทองคำไตรมาสที่ 3 ปี 2562" กล่าวว่า

• การถือครองที่ได้รับการสนับสนุนจาก ETF ทำสถิติใหม่ 2,855 ตัน พวกเขาเติบโต 258.2 ตันขึ้นไปสูงสุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 1 ปี 2559

• ธนาคารกลางเพิ่มทุนสำรอง 156.2 ตัน ซึ่งลดลง 38% เมื่อเทียบปีต่อปี

• ความต้องการเครื่องประดับลดลง 10% มาอยู่ที่ 460.9 ตัน

• อุปสงค์บาร์และเหรียญลดลงเหลือ 150.3 ตัน

• อุปทานทองคำเพิ่มขึ้น 4% เป็น 1222.3 ตัน

แม้จะมีปัจจัยลบทั้งหมด แต่ราคาทองคำยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องในไตรมาสที่ 3 ปี 2562 และแตะระดับสูงสุดในรอบหลายปีใหม่ ในเวลาเดียวกัน ตลาดฟิวเจอร์สขึ้นสูงสุด 3 ปีในการซื้อด้วยเงินที่มีการจัดการและการไหลเข้าของเงินทุนใหม่ กลุ่มนักเก็งกำไรแสดงให้เห็นความต้องการที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อ ดอกเบี้ยแบบเปิดเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หมายความว่านักลงทุนรายใหม่เข้ามาในตลาดเพื่อทำกำไรจากการเติบโตของราคา ปัจจัยที่เหลือ เช่น การเติบโตของธนาคารกลางและอุปสงค์เครื่องประดับ บ่งชี้ว่ากิจกรรมชะลอตัว แม้แต่การลงทุนในทองคำที่จับต้องได้ก็ลดลง และอุปทานทองคำก็เพิ่มขึ้น

ข้อมูลของสภาทองคำโลกพิสูจน์ว่าความสนใจของนักเก็งกำไรมีมากกว่าปัจจัยอื่นๆ ทั้งหมด และราคาทองคำได้อัพเดทจุดสูงสุดในรอบ 6 ปี คุณค่าของความรู้นี้สูงเกินไป เพียงแค่ดูนักเทรดเงินที่มีการจัดการ เราก็จะได้รับข้อมูลอันล้ำค่า การวิเคราะห์ข้อมูลนี้ทำให้เรามีความคิดว่าเกิดอะไรขึ้นในตลาดทองคำ ข้อมูลวงในนี้สามารถสร้างผลกำไรมหาศาลหากได้รับการปฏิบัติอย่างเหมาะสม

อ่านการคาดการณ์และการทำนายราคาทองคำที่นี่

หุ่นยนต์ฟอเร็กซ์ที่ดีที่สุดสำหรับทองคำ

หุ่นยนต์ฟอเร็กซ์ทองคำกล่าวง่ายๆ ว่าเป็นซอฟต์แวร์อัตโนมัติหรือระบบที่ออกแบบมาเพื่อซื้อขายทองคำโดยเฉพาะโดยการซื้อทองคำเมื่อแนวโน้มของทองคำเพิ่มขึ้นและเปิดสถานะซื้อ หุ่นยนต์ทองคำฟอเร็กซ์ซื้อทองคำเมื่อแนวโน้มของทองคำเริ่มสูงขึ้น มีแพลตฟอร์มการจัดการเงินที่ดีที่ช่วยลดความเสี่ยงระหว่างการซื้อขายฟอเร็กซ์ มีเป้าหมายในการทำกำไรสูงและเปิดใช้งานการหยุดการขาดทุนโดยอัตโนมัติ เมื่อใช้หุ่นยนต์ฟอเร็กซ์ทองคำเพื่อซื้อขายทองคำ การลงทุนของนักเทรจะปลอดภัย ซึ่งเปิดใช้งานการลงทุนทั้งหมดโดยอัตโนมัติเพื่อให้ชนะกลายเป็นตัวเลือกเป้าหมาย

ลักษณะของหุ่นยนต์ฟอเร็กซ์ที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อขายทองคำ

ลดอารมณ์

หุ่นยนต์ฟอเร็กซ์ที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อขายทองคำจะช่วยลดอารมณ์ตลอดกระบวนการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งหมด นักเทรดจะเกาะติดกับเครื่องบินที่ตั้งโปรแกรมโดยระบบการซื้อขายโดยอัตโนมัติด้วยการตรวจสอบอารมณ์ เนื่องจากการซื้อขายทองคำดำเนินการโดยอัตโนมัติ ซอฟต์แวร์จะไม่สามารถทำการเปลี่ยนแปลงหรือตั้งคำถามเกี่ยวกับรูปแบบการซื้อขายเมื่อมีการวางคำสั่งซื้อขาย

รักษาวินัย

หุ่นยนต์ฟอเร็กซ์ที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อขายทองคำมีคำสั่งการซื้อขายที่สร้างไว้แล้วและการซื้อขายจะดำเนินการโดยอัตโนมัติ มีวินัยอยู่เสมอแม้ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่ผันผวน การสูญเสียวินัยของนักเทรดมักเกิดขึ้นจากความกลัวว่าจะขาดทุนหรือความโลภเพื่อผลกำไรที่มากขึ้น

มีการเพิ่มความเร็วในคำสั่ง

​​หุ่นยนต์ฟอเร็กซ์ที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อขายทองคำจะตอบสนองต่อสภาวะตลาดที่ผันผวนทันที พวกเขาสร้างคำสั่งซื้อขายทันทีที่ตรงตามเกณฑ์สำหรับการซื้อขายทองคำ ทันทีที่เข้าสู่ตำแหน่งซื้อขาย คำสั่งจะถูกสร้างขึ้นโดยอัตโนมัติรวมถึงเป้าหมายการหยุดการขาดทุนและกำไร ดังนั้น ผลการซื้อขายที่แตกต่างกันอย่างมากสามารถเกิดขึ้นได้หากนักเทรดเข้าหรือออกจากการซื้อขายเมื่อไม่กี่นาทีก่อนหน้านี้ หุ่นยนต์ซื้อขายนี้ป้องกันภัยพิบัติที่มีการซื้อขายถึงเป้าหมายกำไรและผ่านระดับการหยุดการขาดทุนก่อนที่จะป้อนคำสั่งการซื้อขาย

มีระบบการซื้อขายที่หลากหลาย

หุ่นยนต์ฟอเร็กซ์ที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อขายทองคำจะช่วยให้นักเทรดทองคำสามารถซื้อขายทองคำโดยใช้บัญชีและกลยุทธ์หลายบัญชีพร้อมกัน ซึ่งมีความสามารถในการกระจายความเสี่ยงในเครื่องมือการซื้อขายที่หลากหลายในขณะที่พัฒนาการป้องกันความเสี่ยงจากตำแหน่งการขาดทุน

โดยสรุป แม้ว่าหุ่นยนต์ฟอเร็กซ์ที่ดีที่สุดสำหรับระบบการซื้อขายทองคำจะถูกมองว่าเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการซื้อขายทองคำ แต่ก็ล้มเหลวเช่นกัน ซึ่งจะพบความล้มเหลวทางกลไก เช่น การสูญเสียพลังงาน คอมพิวเตอร์ขัดข้อง ระบบขัดข้อง และการสูญเสียอินเทอร์เน็ต ซึ่งทำให้ไม่สามารถส่งคำสั่งการซื้อขายได้ ดังนั้นจึงจะต้องมีการตรวจสอบ

ป.ล. คุณชอบบทความไหม แชร์ลงเครือข่ายสังคมสิ นั่นจะเป็น "คำขอบคุณ" ที่ดีที่สุด :)

ลิงก์ที่มีประโยชน์:

• ผมแนะนำให้ลองเทรดกับโบรกเกอร์ที่เชื่อถือได้ ที่นี่ ระบบให้คุณสามารถทำการเทรดด้วยตนเองหรือคัดลอกเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จจากทั่วทุกมุมโลก
• ใช้รหัสโปรโม BLOG เพื่อ่รับโบนัสเงินฝาก 50% บนแพลตฟอร์ม LiteFinance เพียงแค่กรอกรหัสนี้ลงในช่องที่ถูกต้องขณะ ทำการฝากเงินเข้าบัญชีเทรดของคุณ
• แชท Telegram สำหรับเทรดเดอร์: https://t.me/litefinance เราแบ่งปันสัญญาณและประสบการณ์การเทรด
• แชนแนล Telegram พร้อมบทวิเคราะห์คุณภาพสูง, รีวิวฟอเร็กซ์, บทความฝึกอบรม, และอื่น ๆ ที่เป็นประโยชน์กับเทรดเดอร์ https://t.me/forex_blog_thailand

กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์