想最大限度地降低外匯交易成本並增加利潤嗎？點差是經紀商收取的佣金，指的是買入價與賣出價之間的差額，它會影響每一筆交易。本文將介紹什麼是點差、點差的類型（固定點差、浮動點差、零點差）、如何計算點差，以及如何在交易中降低成本。我們將分析點差交易策略，並以原油和貨幣對為例，教您如何選擇適合的經紀商。掌握基礎知識，立即開始更有效率的交易！
本文涵蓋以下主題：
要點
- 外匯點差是交易者在進行交易時，買入價與賣出價之間的差額，也是交易者支付給經紀商的費用。
- 點差可以是固定點差、浮動點差或零點差。零點差通常會透過收取佣金彌補，ECN 經紀商經常採取這樣的做法。
- 由於流動性較低，奇異貨幣對的點差較大，這增加了交易員的成本和風險。
- 若要選出提供較小點差的經紀商，請使用模擬帳戶或專門網站上的點差比較表。
- 點差交易是一種利用兩種相關資產（例如布蘭特原油和 WTI 原油）之間價格差異獲利的策略，通常在較高的時間框架上使用。
- 較小的點差可能會增加您的獲利潛力，在交易 EURUSD 和 USDJPY 等流動性高的主要貨幣對時尤其明顯。
什麼是外匯交易中的點差？
經紀商公司提供服務和進入金融市場的渠道來促進全球金融市場交易，並憑此收取佣金，這就是點差。
點差的定義
外匯點差是代表買賣價格之間差距的交易費用。當兌換貨幣時，例如在銀行，賣出價高於買入價，從而產生被稱為點差的差距。 交易所使用 BID（買入價）和 ASK （賣出價）來指示對貨幣的需求和供應量。
點差交易：這是什麼？
外匯交易中的點差通常是指經紀商代表您執行買入或賣出交易所收取的佣金。在全球金融交易中，點差代表同一資產買入價和賣出價之間的差值。
如果我們指的是價差的買入價和賣出價之間的差額，它看起來像這樣：
如果我們將外匯點差理解為一種資產價格的差值，它看起來像這樣：
外匯交易者從各種市場條件下的點差變化中獲利。比較英國布蘭特原油和 WTI 等流行石油基準資產，可以發現價格差異。從歷史上看，布蘭特原油價格一直高於 WTI，平均相差 3-5 美元。
這個價格比率，稱為點差部位，在點差交易中至關重要。
縮小的點差部位
若要從縮小的點差中獲利，請分析資產變動並確定平均價格差異。尋找範圍超出平均值的實例。
圖表上標示了顯著的點差變化，差異為 10 美元。出售昂貴的資產並買入較便宜的資產可以縮小點差並潛在獲利。金融機構利用這種策略，以存款人的資金來產生利潤，同時最大限度地降低風險。
擴大的價差部位
為了利用不斷擴大的點差，您需要確定資產價格差值最窄的時刻。在這種情況下，出售較便宜的資產並買入較昂貴的資產。
例如，假設 BRENT 原油價格為 77.34 美元而 WTI 原油為 34.23 美元，您可以藉由擴大的點差獲利。一段時間後隨著兩種基準原油的價格都增長，買進 BRENT 原油獲利 34.23 美元的利潤，而賣出 WTI 原油虧損 30.12 美元，整體利潤為 4.11 美元。
點差範例
外匯點差因不同因素而異。
上圖顯示了每種交易資產的點差大小、BID 和 ASK。某些工具的點差可能很窄，為 20 - 40 點，而其他工具的點差則可能高達 200 - 300 點。
如何計算點差：買/賣價差公式
通常，不需要特別去計算點差值（以點為單位），因為在您的交易應用程式當中通常就會顯示點差了。
但是，如果您希望將點差轉換為美元或歐元，請按以下步驟操作。您可以在 LiteFinance 經紀商應用程式的交易視窗中找到 BID 和 ASK 價格。
例如，EURUSD 貨幣對的買入價為 1.10558，賣出價為 1.10554。這兩個價格之間的差異為您提供了買入價/賣出價點差，在本例中為 0.00004 或 0.4 點。
假設以美元為單位，對於 1 手的交易量，計算公式為 (1.10558 - 1.10554) * 10000，得出的點差為 0.4 美元或 40 美分。請根據不同的交易量調整貨幣對單位。如交易量為 0.1 手，則乘以 1000，如交易量為 2 手，則乘以 20000。
點差是在進入和退出交易時產生的。
如何查閱點差
要確定點差，請查看賣出價和買入價。
例如，在 MetaTrader 交易視窗中，您可以設定交易參數，比較賣出價和買入價。在範例中，這兩個價格的差值為兩個點，即：1.11229 - 1.11227 = 0.00002。
若要在 LiteFinance 上查閱點差，請按一下「有關金融工具的資訊」分頁。
它顯示買賣價格以及點差值。在範例中，點差更小，只有 1 點。
點差如何運作
讓我們查看下方的圖表，以便有效地利用外匯點差進行交易。
假設我們要買入 EURUSD 貨幣對，買入價為 1.11617，賣出價為 1.11616。 1 點差代表買入和賣出價格之間的差距。
當價格上漲時，我們依據買方指定的價格 1.11621 出售資產。
價格的總變動為 6 點，但我們的利潤來自 4 點的差異。剩下的 2 點是點差。
圖表顯示 0 點差，這種情況只可能出現在 ECN 帳戶上，但您可能仍需為交易執行支付佣金。點差成本通常以點來表示，並且可將點值轉換為貨幣價值。
外匯點差類型
外匯點差有兩種主要類型：固定點差和浮動/可變點差。
固定點差
無論整體市場波動如何，此點差均由經紀商設定保持不變。儘管固定點差在經紀商中不太常見，但它們受到使用自動化系統和剝頭皮策略的交易者的青睞。
固定點差交易的優勢
由於優勢有限，以固定點差交易外匯貨幣對已變得過時。
在散戶帳戶上，確保完整執行合約，消除價格滑點。
固定點差在價格波動期間也能保持穩定，在高波動性和低流動性時期提供穩定性。
使用自動化系統的交易者可以透過了解固定點差大小來做出明智的決策。
固定點差交易的缺點
很難找到經紀商，固定點差通常被用於不太受歡迎的美分帳戶，這使得散戶投資者較少使用固定點差。
提供固定點差的經紀商會將波動性、自身利潤和交易所利潤都考量在內，從而在不依賴佣金的情況下設置更高的固定點差。
具有固定點差的執行帳戶可能會在高波動期間經歷重新報價，使進入交易進入變得具有挑戰性，並讓使用剝頭皮策略的交易員面臨交易中斷的風險。
浮動/可變點差
浮動點差是最常見的類型，因為可以根據市場條件調整它們。浮動點差在一定範圍內波動，類似於海浪。通常情況下，它們會保持在 4 - 5 點之內，但在劇烈波動時也可能會擴大到 50 - 60 點。
使用自動化策略的交易員可能難以適應浮動點差，但進行手動交易的交易員則可以從中受益。
此圖表顯示浮動點差很少超過 1 點，它展示了 0.3 點的低點差。這對於短期交易是有利的，因為點差成本對其影響很大。
浮動/可變點差的優點
與固定點差相比，浮動點差交易有幾個優勢。這就像在平靜的水面上航行，僅偶有波浪。
可變利差在活躍的交易時段較小，僅在市場出現重大震盪期間才會擴大。
可變點差確保交易執行不會被拒絕，唯一的風險是滑點。
在平靜的市場條件下，可能會出現根本沒有點差的時刻，尤其是在交易主要貨幣對時。
借助無交易櫃檯 (NDD) 技術，經紀商被排除在確定點差、報價和其他事情的過程之外，從而確保交易員能與真實市場參與者互動並訪問真實的交易所。
浮動/可變點差交易的缺點
浮動點差交易有其缺點，但謹慎處理，便問題不大。
主要的缺點是滑點。高波動性可能造成交易以與計劃不同的價格執行，從而改變入場點。
在交易活動低迷（流動性低）時期，點差可能會顯著擴大，甚至超過固定點差。
點差大小的不確定性給使用自動化系統的交易員帶來了挑戰，如果在無法知道確切點差的情況下進行多筆交易，很可能蒙受損失。
固定點差與變動點差：哪個比較好？
在比較固定點差和變動點差的優缺點後，變動點差似乎是更好的選擇。
如表所示，可變點差提供了更多關鍵優勢。它們讓您可以與真實的市場參與者進行交易，提供降低成本和支付較低佣金的機會。信譽良好的經紀商會提供盡可能與市場價格一致的可變點差。
我偏好以可變點差進行交易，尤其是我選擇 LiteFinance 作為我的經紀商，其所提供的點差是如此之小，以至於我根本都不需要在交易策略中將它列入考量。
點差受什麼因素影響
點差受到諸如流動性（高則收緊，低則加寬）、波動性（增則擴大，減則縮小）和地緣政治/經濟緊張局勢之類的因素影響。受歡迎的經紀商會透過將點差最小化來吸引客戶。
公式如下：點差 = 證券交易所（銀行）的點差 + 經紀商的點差。
銀行收取貨幣兌換費，經紀商收取佣金。經紀商由於參與其中過程，點差較大。證券交易所則收取原始點差，不加價或添加經紀商的點差。多虧有了 ECN 交易帳戶，交易員現在有機會以原始點差進行交易。
另外也可以使用 CLASSIC 交易帳戶，它們包含了證券交易所和經紀商的點差，使得其點差比原始點差更大。
如何透過點差獲利
透過要求報銷，外匯中的點差返利服務可帶給交易員部分利潤。共分為兩種：CLASSIC 帳戶的點差返利和 ECN 帳戶的佣金返利。此服務適合使用中期策略的交易員（每個月約進行 10 - 20 筆交易），但使用剝頭皮策略的交易員則可能會受到限制。對於交易價值超過 1000 點的長期策略來說，點差返利的好處就有些無關緊要了。個人而言，我專注於自己的長期策略，平均利潤為 3,000 - 5,000 點，有了這樣的利潤，具體點差大小就變得不那麼重要了。
大的點差還是經紀商收取佣金：選擇哪個帳戶？
選擇外匯經紀商時，低點差是理想的選擇，但這與服務品質的相關性是否有關係呢？經紀商主要透過佣金賺取收入，較大型的經紀商收取的佣金金額較低。市場交易會產生利潤或損失，而信譽良好的經紀商會向客戶支付應給的利潤。
點差最低的外匯貨幣對（外匯零點差）
採用市價執行的 ECN 帳戶提供最小的點差。可變點差最低的貨幣對如下所示：
EURUSD：平均點差大小為 1 至 5 pips 或 0.1 至 0.5 points。
EURGBP：平均點差大小為 2 至 8 pips 或 0.2 至 0.8 points。
GBPUSD：平均點差大小為 2 至 8 pips 或 0.2 至 0.8 points。
USDCHF：平均點差大小為 2 至 9 pips 或 0.2 至 0.9 points。
USDCAD：平均點差大小為 4 至 10 pips 或 0.4 至 1.0 points。
EURJPY：平均點差大小為 3 至 11 pips 或 0.3 至 1.1 points。
AUDUSD：平均點差大小為 4 至 12 pips 或 0.4 至 1.2 points。
這些數字代表平靜市場條件下的平均數據。您可以在交易平台上查看即時點差。誠實的 ECN 經紀商透過點差或佣金賺取收入。很重要的一點是，請慎選一家信譽良好、交易條件透明且公平的經紀商。留意那些聲稱自己提供零點差卻沒有明確定價模型的經紀商。
外匯點差交易常見問答集
良好的點差是買入價和賣出價之間的最小差值，理想情況下接近原始市場點差。
否。機構交易是指大型金融機構的外匯交易。其交易額和交易數量如此之大，以至於機構必須支付巨額溢價才能獲得超級流動性。結果，機構交易的點差規模顯著增加。
搜尋具有比較表格的網站或開設模擬帳戶來比較真實的點差。
如果經紀商提供零點差，那麼他們就會仰賴佣金收益。 ECN系統提供原始點差，但會向您收取佣金。
由於其受歡迎程度較低、成本較高以及交易者風險增加，外來貨幣對的點差較大。
經紀商透過點差賺錢，也就是為您的交易提供便利而收取的費用。
MetaTrader 4/5 或 TradingView 等流行的圖表軟體適合較長時間框架內的點差交易。 TradingView 還有一個優勢，那就是允許疊加圖表，對於進行外匯點差交易來說更加方便。
剝頭皮策略會消耗精神，而中期和長期策略則讓您能有更多的分析時間並減輕壓力。 所以使用中長期策略或許會更好一點。
外匯中的點差是買入價和賣出價之間的差額，代表經紀商執行交易時所收取的費用。
買入價和賣出價之間的差額稱為點差，本質上是經紀商對每筆交易收取的費用。選擇交易點差較小的貨幣可以獲得更高的利潤。在下列貨幣對中，點差最低的是 EUR/USD、USD/JPY、AUD/USD、USD/CHF 和 NZD/USD。
即時模式下的 EURUSD 價格圖表
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