什么是斐波那契回撤？如何使用此指标进行交易？

2026.03.03 2024.03.07 什么是斐波那契回撤？如何使用此指标进行交易？

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/zh/blog/authors/oleg-tkachenko/

斐波那契水平是进行摆动交易和剥头皮交易的交易员最喜欢的工具。它们基于采用黄金比例的谐波数学序列。斐波那契工具可以在修正期间追踪潜在的价格反转点并确认趋势反转。在这篇评论中，您将了解如何构建斐波那契回撤水平以及如何使用斐波那契回撤在金融市场上赚钱。

要点

如何使用斐波那契回撤

支撑位和阻力位是最常见的辅助技术分析工具之一。突破关键水平就是对强劲趋势的确认；反弹可能意味着出现修正以及主要趋势延续。支撑位和阻力位是相比图表上的其他位置价格更可能在此反转的点。它们被用于下止损单或挂单，以及确定利润目标。

趋势运动是一种长期向上或向下的价格运动，并伴随暂时性的小幅修正。

请注意，这些修正的深度和局部修正极值之间的距离在数学上是一致的。例如，在向下运动期间，在修正内上升的价格通常会在某些阻力位处结束上升。在此趋势可能会朝向其主要方向反转的这些水平被称为斐波那契水平。

斐波那契回撤水平是位于使用系数计算的固定距离处的水平支撑位和阻力位。它们是价格运动幅度的百分比，并在修正期间绘制在趋势上。

关键水平值：

• 0%。终点。价格的极值。网格从趋势的起点延伸到终点。因此，对于上升趋势图表，0% 将处于其高点，对于下降趋势 - 0% 将处于其低点。

• 23.6%。相对较弱的水平。如果修正已经开始，通常会突破此水平。

• 38.2%。关键修正水平之一。如果价格向主要方向的走势强劲，那么修正最有可能在此结束。

• 50%。中级水平。它未包含在斐波那契数列中。根据该理论，在向主要方向的运动继续之前，价格往往会回撤前一趋势长度的 1/3 至 1/2。当价格突破该水平时，这是一个信号，表明修正在转向价格运动的主要方向。

• 1.8%。关键水平之一。如果价格突破该水平，表明价格趋势会延续。

• 76.4%。相对较弱水平。它可以作为新趋势的第一条修正线。

• 100%。起点。价格极值，网格自此延伸到 0%。对于上升趋势，这是其低点。对于下降趋势，这是其高点。

回滚期间的任何趋势都更有可能持续，而非反转。斐波那契百分比显示反转修正持续的可能性。百分比值越大，趋势就越不可能持续，修正是价格的新趋势方向。

如何将该指标添加到图表中。在图表中，斐波那契水平指标是一个范围从 0 到 100% 的网格，中间有基于黄金比例（数值为 1.618）的横向水平。更准确地说，基于它的反向系数。虽然在数列 21、34、55 中，斐波那契黄金比例等于 34/21 ≈ 55/34 ≈ 1.618，然而系数是反向计算的：21/34 ≈ 34/55 ≈ 0.618。

按照以下步骤添加指标：

1. 在 LiteFinance 网站的顶部菜单中，选择“新手交易员/开立模拟账户”选项卡。您无需注册即可使用该指标 - 您将立即进入交易终端。

2. 点击“交易”按钮并选择交易工具。

3. 在图表窗口左侧的图形工具栏中选择“斐波那契通道”。

将出现一个列表：

• 斐波那契通道。两条平行线作为通道的边界，其中包含额外的平行线。使用斐波那契比率来计算平行线之间的距离。
• 斐波那契回撤。将经典横向水平应用到趋势运动上，以确定局部修正的终点。
• 基于趋势的斐波那契扩展。该工具是斐波那契修正的扩展版本。它具有超出关键点 100% 的额外水平 — 168.1%、200%、261.8%。

无需设置。例如，选择“斐波那契回撤”，在图表上点击起点并拉伸网格。如果将网格拉到左下角或右下角，“0”将位于底部，“100%”将位于顶部。反之亦然，如果将网格拉伸到左上角或右上角，则“0”将位于顶部，“100”将位于底部。

这就是斐波那契回撤的外观，如果将网格向不同方向拉伸，它不会与价格图表绑定。在此，您可以看到边界范围从 0 到 1，以及括号中的每个水平对应的价格。水平值为绝对值，而非百分比。例如，0.5 对应 50% 的中值水平。为了便于查看，水平之间的每个区域都涂有各自的颜色。

备注。

我们先提前讲一些内容，但这很重要。斐波那契数列有 13、21、34、55 等。斐波那契回撤指标的范围为 0 至 100。水平 0.236 是由 13/55 计算得出的，“0.382” 是由 13/34 计算得出的。 “0.618” 是由 13/21 计算得出的。50 水平是中位数。0.786 水平从何而来？

答：这是另一个辅助水平，其值等于前一个水平的平方根。它被称为“最后的机会”。这就是仍然相信价格修正和反转的交易员梦想破灭的地方。顺便说一句，MT4 中没有这个水平。

我来详细说明一下如何将网格应用在价格图表上，以及如何使用以下部分列表中的其他工具。

如要删除图表中的形状，请右键点击它，然后点击“删除所有形状”。

有关斐波那契水平的重要信息：

• 仅适用于趋势运动。盘整时在平坦期构建它们没什么意义。
• 确定在哪里下挂单和止盈单。最接近交易开盘点的斐波那契水平是止盈目标。
• 中间的线是局部支撑位和阻力位。修正并不总是完美的，例如，价格可能会有一段时间停在 38.2 和 26.3 水平之间。回撤的终点位置通常在 38.2 和 61.8 之间。
• 斐波那契回撤并不是一个完美的工具。它只能提示价格可能在哪里反转。您还应该参考价格形成的形态。

斐波那契回撤工具适用于所有时间框架。虽然在长期斐波那契水平策略中，它们更多地用于初步分析和预测，但在剥头皮策略中，它可能是用于设置订单的最基本工具。

另一个提示：在新闻发布期间要特别注意网格。基本面因素会增加波动性。价格很容易突破水平，但看似为趋势的运动结果可能只是深度修正，之后会出现回滚。

什么是斐波那契数列

什么是斐波那契数？斐波那契数列早在用于交易之前就已为人所知。这个数列甚至在古印度就为人所知，并用于度量科学。后来，在十二世纪，比萨的意大利数学家 Leonardo（其更广为人知的名字是“斐波那契”）阐明了它的特性。

它是一个无限的数列：0, 1, 1, 2, 3, 5, 8 13, 21, 34, 55 ... 它有几种形态：

• 每一个数字是其前两个数字的总和。例如，8 = 5 + 3。或 34 = 21 + 13。
• 一个数字与其前一个数字的比率接近 1.618。例如，55/34 = 1.6176。数字 1.618 被称为黄金比例。
• 一个数字与其前一个数字之前的数字的比率大约为 2.6。例如，55/21 = 2.619。

数字 1.618 被称为黄金比例。它经常出现在没有任何直接共同点的自然物中 — 人体各部位的比例、树叶之间的距离、斐波那契螺旋线等。在 19 世纪，黄金比例被称为自然界中比例和谐的标准。

在股票交易中使用黄金比例的想法最早是由 Ralph Nelson Elliott 在 20 世纪 30 年代提出的。在分析股指图表时，他注意到它们波动值之间的比率大约等于数字 1.618。后来，他的研究结果为开发在技术分析中用于绘制斐波那契水平及其扩展水平的数学工具奠定了基础。

斐波那契数列的计算公式

1. 计算公式如下所示：

对于上升趋势：

Price = A + (B - A) * Level，其中

Price 是计算的价格，A 是 0% 价格（趋势的终点），B 是 100% 价格（趋势的起点），Level 是斐波那契水平。

对于下降趋势：

Price = A - (A - B) * Level

在 Excel 表格中，此计算如下所示：

第 1 步. 输入数据 - 根据趋势方向，输入趋势起点的价格和终点的价格。对于上升趋势，为单元格 B2 和 B3，对于下降趋势，为单元格 C2-C3。

第 2 步：

• 在 B4 单元格中，输入公式：=$B$3+($B$2-$B$3)*A4
• 在 C4 单元格中，输入公式：=$C$3-($C$3-$C$2)*A4

将公式扩展至所有水平。表格准备完毕。您可以在此处下载模板。

手动计算的示例。取一个 1-5 数列的任何部分。例如，13、21、34、55。我们将第一个水平 (13) 作为初始水平来计算比率：

• 13/21 = 0.618;
• 13/34 = 0.382;
• 13/55 = 0.236;

让我们添加一个中间比率 0.5。

假设货币对的图表出现上升趋势 - 价格从 1.2500 上涨至 1.3850。这是主要趋势。然后价格反转下跌。我们将价格 1.2500 视为 100%，将 1.3850 视为 0%。我们来计算价格可能自此反弹至主要上升趋势的支撑位：

• 第一个支撑位是 23.6%：1.385 + (1.25-1.385) * 0.236 = 1.3531。
• 第二个支撑位是 38.2%：1.385 + (1.25-1.385) * 0.382 = 1.3334 — 这是 38.2% 水平。
• 第三个支撑位是 50%：1.385 + (1.25-1.385) * 0.5 = 1.33175。
• 第四个支撑位为 61.8%：1.385 + (1.25-1.385) * 0.618 = 1.3016。

您不仅可以在表格编辑器中手动计算这些水平的价格值，还可以使用技术工具来构建这些水平。您可以使用计算器，根据输入的价格极值计算中间水平。我将通过几个示例向您展示如何计算。

1. LiteFinance 网站上的斐波那契水平计算器。您可以在此找到它。

我还在此添加了一个计算器。确定货币对当前趋势的最高价和最低价。将它们输入到下面的计算器中，指明趋势的性质 - 上升还是下降。

该计算器为您提供每个水平和扩展水平的价格值（4 位数报价）。

2. 资分析门户网站上的斐波那契计算器。

我们在此还有另一个可更改参数 —“特殊”窗口。在此，交易员可以指示该范围内的枢轴点，以查看价差的潜在扩大程度。

例如，在向下运动中，价格从 1.2000 移至 1.1000，从 1.1000 支撑位反弹，达到 1.1500 并再次反转下行。价格值 1.2000 和 1.1000 将是极值，1.1500 是该范围内的反转值，并显示在“特殊”字段中。它只影响“扩展水平”字段中的计算值。

斐波那契回撤和预测价格

在技术分析中如何使用斐波那契回撤水平：

• 确定潜在的趋势反转点。如果水平阻力位或支撑位与价格运动要素和修正网格相一致，那么可以进一步确定趋势将很快反转。
• 确定潜在的利润目标 - 交易收盘点。
• 确定局部极值点。

如何绘制斐波那契回撤水平

如何在交易中正确使用斐波那契水平：

步骤 1. 识别图表中的趋势。请注意以下事项：

1. 如果您分析已经完成的趋势从而找到下一个修正区，请关注最低点和最高点。
2. 如果您在当前趋势上构建网格，则只需找到初始极值点。您可以通过进一步拉动网格来追踪正在变化的趋势。

该趋势有可被视为起点的其他峰值和低值。我建议遵循下列针对分析周期的限制条件：

• 对于 M30 时间框架 - 不超过 10-12 天。
• 对于 H1 时间框架 - 不超过 2-3 周。
• 对于 H4 时间框架 - 不超过 6 个月。
• 对于 D1 时间框架 - 不超过 2 年。
• 对于 W1 时间框架 - 长达 6 年。
• 对于 MN 时间框架 - 长达 12 年。

步骤 2. 应用网格。

规则 1.

• 在上升趋势中，从趋势的底部到顶部绘制网格。100% 水平将在起点（在底部）。
• 在下降趋势中，从趋势的顶部到底部绘制网格。100% 水平将在起点（在顶部）。

规则 2.

• 在上升趋势中，起点将是趋势开始处的第一个低点。终点是趋势结束处的高点。

在交易员论坛上，您可以找到从趋势终点到起点构建网格的选项。或者对于上升趋势，从高点到低点绘制网格。所有这些选项都可用于为当前趋势选择最佳水平。

示例。有一个平坦期，之后我们可以看到一个趋势。将网格从点“1”拉伸到点“2”。请注意彩色区域中用红色矩形突出显示的价格行为。这些区域的边界充当了局部阻力位和支撑位。

• 在下降趋势中，起点将是趋势开始的第一个高点。终点是趋势结束的低点。

上升趋势变为下降趋势。将网格从点“1”的高点拉伸到点“2”的低点。请注意以下三点：

• 下降趋势如此强劲，以至于几乎没有深度修正。一个例外是 0.236 水平，这被证明是一个支撑位。
• 在“2”点趋势反转后，价格在“3”和“4”点又两次触及关键修正水平 0.382，之后反转下行。这是斐波那契理论的一个示例，它提供了正确的水平结构。

在这两种情况下，在 H1 图表中，网格都是在不超过 3 周的部分中构建的。

第二个终点被锁定后，您可以网格水平拖至右侧。这样在指标的彩色区域内分析后续价格运动会更加方便。

您不仅可以在指标线图表中构建网格，还可以在烛台图表中构建网格。影线的端点将为极值点。

寻找斐波那契回撤水平

如何使用斐波那契水平。趋势不可能是完全平稳的。在上升或下降趋势中价格可能暂停，之后价格可能继续运动或回滚到前一个暂停的水平。这些回滚称为回撤或修正。利用修正水平进行交易的本质是等待修正结束的那一刻，并在趋势延续的方向上开仓交易。

横向运动之后，我们从趋势开始的低点到其高点绘制一个网格。第一次修正突破了38.2%，但未达到 50%。这意味着我们还不能确定趋势方向变化。

一旦价格在相反方向突破该水平，便建立多头头寸，且在 23.86% 处设止盈位。在第二次修正期间以类似的方式开仓交易。

有关寻找修正和交易入场点的提示：

• 当价格在修正后的新运动中突破斐波那契水平时开仓交易。不要急于在反转后立即进入市场。
• 将您的利润目标设在下一个水平。不要贪心。
• 请注意连续第三次修正。如果趋势三次无法回到反转（零）水平，那么其方向可能会改变。

也可以从心理学的角度来解释利用修正水平的斐波那契序列交易。

1. 您是一位在上升趋势中寻找入场点的交易员。在价格上涨期间开仓交易存在风险。您是否应该跳进正在出发的列车的最后一节车厢？毕竟，强劲的运动随时可能结束。因此，您要等待出现趋势反转、平坦期或修正。
2. 趋势停止，并在短暂波动后反转下行。现在的问题是，这种反转是什么？如果是修正，价格将很快再次反转上行。如果趋势发生变化，您应该考虑开立空头头寸。
3. 拉伸斐波那契网格并等待价格触及 38.2%。您知道这是一个强劲的水平，价格经常在该水平向主要运动方向反转。其他交易员也这样认为。因此当价格达到目标点时，大多数人立即下买入单。由于买家数量急剧增加，交易规模有利于趋势上升，因此价格反转上行。

此示例显示斐波那契水平被交易员用作订单合并区，当同时下订单时，可能将价格反转到所需方向。

 斐波那契回撤策略

基于斐波那契水平的交易策略类型：

1. 基于斐波那契修正水平的交易：
   • 回滚时的趋势追踪交易。斐波那契水平是修正结束时价格最有可能反转的点。
   • 趋势反转交易。突破关键水平 61.8% 可能意味着主要价格方向发生变化。应在此方向上开仓交易。
2. 斐波那契通道交易。
3. 斐波那契扩展交易。

   让我们通过示例来详细了解每个策略

斐波那契图表和工具

1. 回滚时的趋势追踪。

这种外汇斐波那契策略就是在修正结束时进行交易。如何在图表中正确绘制斐波那契水平：

• 等待趋势开始。
• 等待第一次修正开始，应用网格。起点是上升趋势的低点或下降趋势的高点。
• 追踪修正。它应在 61.8% 水平之前结束。
• 等待价格反转，并在价格突破最近的斐波那契水平或从该水平向主要趋势方向反弹时开仓交易。
• 当价格达到下一个水平时平仓。此条件是可选的，具体情况取决于可接受的风险水平。

示例。

平坦期后出现上升趋势。一旦第一次修正开始，我们便在图表上从趋势的低点到高点应用斐波那契水平，并将网格向右拉伸，使 0% 与高点重合。这里没有开仓交易的信号。

趋势继续上升。在第二次修正期间，我们将网格拉至下一个高点。修正的第一次反弹发生在 0.236 水平。

我们开仓交易，并将止盈位设在 0 处，交易结束后，我们将网格拉至下一个高点。

在价格从 0.382 水平反弹的那一刻我们开始进行第二笔交易，并将止盈位设在 0.236 附近。

当价格突破 0.236 水平时，我们开始进行第三笔交易。当价格再次从 0.236 水平反弹期间，我们开始进行第四笔交易。

所有交易均获利平仓，每笔交易获利 15 至 20 个点。

每达到一个新高点后，我们将网格拉至该高点并等待下一次修正至少触及最近的水平。再次拉伸网格后，修正跌破 50% 水平，在其上徘徊然后下行。这表明趋势反转的可能性很高。

在最近的向上修正期间重新绘制下降趋势的网格。起点是高点。终点是最近的低点，已用红色箭头指示。

在“1”点，开立空头头寸，将止损位设在略高于 0.382 水平的位置。在“2”点，我们在未触发止损位的情况下获利平仓。在“3”点，当价格自上而下穿过 0.236 水平时，开立第二个空头头寸，并在“4”点平仓。

设止损位的规则。基本规则是在下一个最近的水平附近设止损位。如果上升趋势修正在 38.2% 处结束，则将止损位设在 50% 水平以下，这样如果修正继续，将不会触及止损位。如果修正突破了 61.8% 水平并明显转为下降趋势，则将止损位设在略高于 50% 的位置。

第一次修正几乎触及 61.8% 水平，我在突破 50% 时开立多头头寸，在 61.8% 下方设止损位。在第二次修正期间，价格从 50% 水平回弹，我在 38.2% 开立多头头寸，并将止损位设在略低于 50% 的位置。

您不必严格遵守此规则。一些交易员认为 50% 是个较弱的水平，应将止损位只设在关键点。如果止损长度不符合您的风险管理规则，请不要依赖网格 - 在您认为合适的位置下止损单。或使用追踪止损。

2. 趋势反转交易。

前一种策略就是利用水平区间内修正后的主要价格运动获利。这种方法允许您在一个趋势中开立 3 至 5 笔或更多笔交易，但每笔交易的利润不超过 20 个点。趋势反转交易就是在趋势方向改变后进行交易，并保持仓位，直至出现新的反转。

示例。

图表中出现下降趋势，然后变成上升趋势。目的是等待上升趋势结束并在主要下降趋势上开空头头寸。

我们在上升趋势上绘制斐波那契图表，并等待反向运动突破 0.5 和 0.618 水平。图表显示，0.618 水平成为关键水平 — 突破后，价格再次回到该水平，之后继续下行。跌破 0.618 关口就是对下降趋势的确认。开立空头头寸。

图表显示下降趋势是长期且强劲的。这里有几种出场方式：

• 等待直到价格突破“0”水平，将止损移至盈亏平衡水平，并用至少 20-25 个点的追踪止损平仓。
• 保持仓位直到一天结束，从而节省掉期费。前往烛台图表并观察形成的反转形态。
• 在下降趋势图表上建立一个网格并在额外的扩展水平上平仓。例如，在图表中，第一个水平是 1.618 或 161.8%。

3. 斐波那契通道交易。

斐波那契通道是基于极值建立的阻力水平和支撑水平，但与水平位置无关。如果修正水平的网格是仅在垂直和水平方向上拉伸的，那么交易员就是决定斐波那契通道角度的人。主要区间内的水平值与修正水平的值相同，但构建通道的原理不同 - 它基于三个点。

使用通道在图表中绘制斐波那契数的原理因平台不同而有所差异。

例如，在 MT4 中，您需要将枢轴点设在两个连续的极值点上，双击该线并固定第二条斐波那契线，使其与第一条枢轴线形成通道。该策略的本质是在反弹期间在通道范围内开仓。

在 LiteFinance 终端中，情况略有不同。在此，您需要将通道固定在极值点，并沿着价格走势拉伸斐波那契水平。如果您有任何问题，请在评论中提问 - 我会告诉您有关此工具的更多信息。

斐波那契扩展

基于趋势的斐波那契扩展是以艾略特波浪理论 (Elliott Wave Theory) 为基础。Elliott 认为市场是周期性的：任何上涨之后都会下跌，下跌后又会上涨。根据其波浪形态，市场上的价格运动可分为以下几种：

• 主要趋势方向上的 5 个波 (1-5)，其中三个是推动波，另外两个是修正波。
• 相反方向上的 3 个波 (A-C)，其中两个正在形成新的反转趋势，一个是修正波。

扩展水平和修正水平之间的区别：

1. 修正水平显示修正运动的概率和深度，范围从 0% 到 100%，其中 0% 和 100% 是当前趋势的极值。扩展水平显示未来在 0-100% 范围之外可能出现的修正点。
2. 修正水平主要用于剥头皮和摆动交易策略。它们更适合利润相对较少的日内交易策略。扩展水平用于长期策略。它们用于预测与当前趋势高点相关的长期趋势，并且不考虑局部修正。
3. 修正水平仅在一个趋势波上，基于从趋势起点到当前高点这两个点来绘制的。斐波那契扩展水平是基于两个波浪绘制的 — 三个点与艾略特波浪的初始重合。

斐波那契扩展构建规则：

在 LiteFinance 图表中打开该工具。

• 等待趋势开始 - 正在耗尽的趋势运动反转，这应该用振荡指标或形态来确认。或者离开平坦期的那一刻。这个点将成为第一个点。
• 等待第一个波结束，修正开始。修正是第二个波，它的起点是第二个点。
• 等待修正结束，第三个趋势波开始。这是第三个点。拉伸网格。

构建斐波那契扩展的结果是网格将有大于 100%（水平“1”）的额外水平 - 161.8 和 261.8。

扩展网格用于预测第三个艾略特波的长度。基于前两波的极值，它显示第三个波的大致终点和第四个修正波的起点。第三个修正波通常在 161.8 附近出现。但它可能通过在下一次修正后转变为第五个波来提前结束。

如何使用斐波那契扩展。示例。

第一个点和第二个点位于上升趋势第一个波的起点和终点。第三个点位于修正的终点，将图表向右拉伸。

图表显示，这里有七个向上的波浪，而不是五个。第四个波在关键水平 0.382 和 0.786 之间小幅波动，1.618 水平成为第五个波的阻力位。斐波那契扩展交易在第三个波开始时开仓，同时将止盈位设在 1.61.8 水平。

该指标显示艾略特趋势波结束的大致水平。该工具并不完美，理论可能与实践有很大差距。然而，它作为附加工具却非常有效。

如何计算斐波那契支撑位和阻力位

修正水平本身就是局部趋势中的阻力位和支撑位。

在强劲的下降趋势中，局部修正反复触及斐波那契水平并反弹。观察到某些水平附近出现小幅盘整，并多次触及同一水平。有两种交易策略选择：区间内交易或跟随整个趋势进行长期交易，直至趋势反转。

可以使用小范围内极值绘制的经典水平来强化网格。与网格的交叉点或部分重合将为预示潜在反转的关键点。

斐波那契股市预测

斐波那契指标适用于任何市场，包括股票市场。区别在于价格行为的本质：

• 股票市场的特点是趋势变化迅速，小幅修正高达 38.2%。最好在此处使用斐波那契扩展 - 这将有助于确定强劲趋势中的目标利润水平。
• 外汇市场的特点是趋势相对较短，且深度回撤至 50%-61.8% 的水平。在此斐波那契回撤水平更适用于摆动交易 - 在深度回撤结束时开仓交易。

示例。

这是 Facebook 股票的小时图表。该图表显示三个带有小幅回落的价格峰值。根据艾略特的理论，这是三个价格波浪运动。绘制在第一个高点上的斐波那契水平为支撑位，在该支撑位出现两次下行修正。

基于第二个高点绘制的网格显示更深的修正。0.236 再次成为强劲水平，价格在该水平附近徘徊了两次。下一个强劲水平是 0.382。突破该水平后，价格向主要方向反转。当价格自下而上突破 0.382 水平时开仓交易。

基于第三个高点拉伸的网格显示斐波那契水平如何被用作阻力位和支撑位，确定局部价格通道的边界。

斐波那契交易示例

我将为您展示如何在外汇交易中正确使用斐波那契线。最初的策略被称为黄金剥头皮 (Scalping on Gold) 策略。输入数据：资产 - XAU/USD（现货黄金/美元），时间框架 - M5。我将在于局部修正在关键水平结束时开仓交易，并在趋势方向上的最近水平平仓。

步骤 1. 分析图表。

屏幕显示主要运动的 3 个波浪 - 上升趋势、下降趋势和再次上升趋势。在最后一个上升趋势开始时，我基于最后一个高点绘制斐波那契网格。屏幕截图显示价格在区间内运动，自斐波那契水平向一个方向或另一个方向反弹。

当前趋势突破 0.5 水平。我等待在关键水平 0.618 处反转，我将在此建立多头头寸。如果价格进一步下行至 0.786 水平，则意味着趋势正在逐渐转为向下运动，将需要从高点到低点重新构建网格。

步骤 2. 开始进行第一笔交易。

正如我所料，修正在关键水平 0.618 结束。我在价格反转上行时开仓。目标利润水平是 0.5 或 0.382 水平。我会尽量从趋势中获取最大利润

步骤 3. 结束第一笔交易。

价格在几分钟内就突破了 0.5 关口，但价格在略低于 0.382 水平的位置停止上行。由于该策略的主要原则是剥头皮，因此我在出现价格反转下行的第一个迹象时平仓。

步骤 4. 开始进行第二笔交易。

价格跌至“最后一道防线” — 0.786 水平。如果突破该水平，则意味着已经出现下降趋势。但看跌趋势疲弱，价格再次朝着主要方向上行。我开立多头头寸，并将利润目标设在 0.618 或 0.5。

步骤 5. 结束第二笔交易。

价格在 0.786 处徘徊了一段时间，之后又回到了 0.618。我在价格触及该水平并向下反转的那一刻平仓。如果价格已经触及 0.786 并且未能升至 0.618 以上，那么趋势方向很可能会发生变化。按照上升趋势开仓交易没什么意义。

第 6 步. 总结。

第一笔交易用 6 分钟赚取了 5.50 美元。第二笔交易用 29 分钟赚取了 4.50 美元。两笔交易均盈利。

同时，价格突破了 0.786 关口，修正转为了下降趋势。

结论。我刚刚讲解的斐波那契水平很有效。您只需要学习如何正确设置网格并观察市场动态。只有通过实践您才能培养这些技能。

MT4 的 MA Channels FIBO 指标

MA Channels FIBO 是一个将斐波那契水平和 SMA（简单移动平均线）相结合的指标。它构建了一个由八条移动平均线组成的通道，价格两侧各有四条移动平均线。它们之间的距离等于斐波那契比率：23.5、38.2、50.0、61.8。我们在价格从通道的极值边界反弹时开仓。我们通过分析潜在的反转点（即通道的内部线）来使用追踪止损平仓。

这是它的外观：

此屏幕截图清晰地显示通道内的价格行为和信号频率。许多时候，价格在内部通道的边界之间移动 - 在屏幕截图中我们用蓝色矩形来突出显示这种情况。我们还看到，在突破通道的极值边界后，价格几乎立即返回。

该指标的缺点是很少突破 61.8 边界。但是您可以针对内部通道边界之间的价格运动制定单独的策略。

1. 使用 MA Channels FIBO 指标的交易条件和特点

交易条件：

• 时间框架 — M30 或 H1。
• 货币对 — GBPUSD（英镑/美元）。然而，该策略也适用于其他货币对。

在此处下载 MT4 的 MA Channels FIBO 指标模板。如要将其添加到 MT4，请点击主菜单中的“文件/打开数据文件夹”。在打开的文件夹中，前往“MQL4 / 指标”文件夹并将指标复制到那里。重新启动平台。该指标将出现在“插入/指标/自定义”列表中。

指标设置：

开立多头仓位的条件：

• 当价格触及较低水平  61.8（外部通道的下边界）时开仓。

止损 - 30 个点。目标盈利水平为 30 个点，之后您可以平仓 50%，将止损位移至盈亏平衡水平（开仓点）并将追踪止损设置在同一水平，步长为 30 个点（右键点击订单并选择追踪止损）。

如果出现连接问题，您仍然需要使用追踪止损 - 经纪商不会看到追踪止损，但交易会通过止损来平仓。

还有另一种选择 — 租用 VPS 服务器来确保交易不会中断。

请注意，这些数字针对的是 4 位数报价！

开立空头仓位的条件：

• 当价格触及较高水平 61.8（外部通道的上边界）时开仓。

开仓/平仓的条件类似。

提示。在当前趋势结束时将斐波那契指标水平显示在图表中。但是为每个水平指定特定的颜色会更便于查看。例如，在此策略中，斐波那契水平 61.8 极值为红色。

使用 MA Channels FIBO 指标的策略特点：

1. 故意将止损距离设得很短。止损会被经常触发，但价格从通道的极值边界返回到通道中间会弥补损失。
2. 如果价格离开 61.8 水平后触发了止损，则在趋势向通道中心反转后在下一根烛台上开仓。
3. 价格触及通道边界不仅意味着烛台主体的收盘价在通道外部，烛台影线也是如此。

理想情况下，使用历史数据来测试策略很有意义。您可以在 MT4 、FxBlue 或 Forex Simulator 测试器上了解如何执行此操作。

2. 实例

示例 1

箭头指示的烛台是信号烛台。它在 61.8（红色移动平均线）的边界下方收盘。我们在下一根烛台入场。尽管价格下跌（信号烛台后面的烛台），但未触发止损（数据窗口显示此烛台的参数：开盘价与影线最低价之间的差值为 1.2291- 1.2266 = 25 个点）。

•  重要信息！任何策略都结合不同的技术分析方法。在这种情况下，蓝色箭头指示的烛台是经典的 pin-bar 形态，形成反转烛台，因此确认可能出现反转。如果这根烛台的影线长度超过 30 个点（并且该交易被止损平仓），我们将根据“特点第 2 点”在这个水平上开另一个仓位，所有损失将得到补偿.

绿色箭头指示的前一个信号也有效。

示例 2

这是说明“特点第 2 点”的一个示例。一根长长的烛台突破了 61.8 上水平线。在箭头所示的下一根反转烛台处，我们根据策略的条件开立空头头寸。遗憾的是，它的影线 (1.2643-1.2612 = 31) 触及止损位。但这没关系。在此，您还可以看到形成了 pin bar 形态，之后开始长期下降趋势。

这是一个虚假信号的示例。一根下降的白色烛台触发止损。我们将在下一根上升的烛台上开立多头头寸，但价格从该水平反弹并再次下跌，通过止损平仓。

只能在下一根上升烛台（价格反转之后）开立下一个头寸，然而，这并不是一个上涨趋势的开始。这种情况有时会发生 — 它们很难预见，因此风险管理中对此有所规定。

使用 MA Channels FIBO 指标的外汇斐波那契策略很有趣，因为在此您可以针对通道边界之间的价格运动制定单独的策略。价格可能从关键的斐波那契价格水平反弹，这将是进入市场的信号。另一方面，突破该水平意味着价格将走向下一个水平。

在此屏幕中已用蓝色矩形突出显示此类反弹的示例。如果在触及/突破水平后出现了相反的烛台，那么趋势方向发生改变。如果烛台没有变化，那么趋势进入下一个水平。

像这样的策略有很大的风险，因为这种形态并不总是可见的。但是，如果您在策略中可以添加辅助指标或价格行为元素，那么为什么不试试呢？我们来在评论中讨论构建这样一个策略的可行性！

在交易中使用斐波那契的优缺点

我将其优缺点用表格整理列出。

优点：

• 枢轴点确保准确性。通过正确的设置，它们可以提前准确确定价格反转的时刻，或者在后期确认趋势方向的变化。
• 多功能性。该工具可用于任何市场的资产和任何时间框架。但有一个警告：时间框架越大，信号越准确。尽管斐波那契是剥头皮交易员在 M1 和 M5 上最喜欢的工具，但价格噪音会导致出现虚假信号。
• 准确展示市场心理。大多数技术指标都使用公式，反映之前周期的形态。斐波那契水平是以数学算法和多数人的心理为基础构建的 — 在构建斐波那契交易系统时可将此考虑在内。

缺点：

• 难以确定起点。趋势不可能是完全平稳的。即使在离开平坦期的那一刻，有时也很难确定起点。
• 虚假信号。它们出现在此工具中，而且数量很多。这些信号与其说是虚假的不如说是不准确的。价格可能在未达到该水平或在突破该水平之后反转，也可能在该区域中间反转。
• 无法在 Expert Advisors (EA) 中使用。无法将自动网格构建算法写入 EA 代码。因此，该工具不能用于算法策略。

斐波那契网格是将图表划分为多个区域的辅助工具。这些区域或多或少反映了修正反转或出现新趋势方向的可能性。例如，修正反转最可能出现在 23.6% -38.2% 区域。但这不是一个公理。请配合使用其他趋势指标、振荡指标并注意形态。

斐波那契交易总结

1. 按以下方式使用斐波那契回撤线：
   • 寻找正在耗尽的趋势或平坦期。等待趋势开始反转或从平坦期中退出。
   • 等待第一次修正，应用斐波那契网格。当新的极值出现时拉伸网格。
   • 如要进入市场，请等待价格回滚至 23.6%、38.2% 或 50% 水平。如果价格触及 61.8% 水平，请等待 — 也许这是新趋势的开始。
2. 使用斐波那契扩展来确定您的盈利目标。但在此之前，请学习艾略特波浪理论。
3. 仅在趋势策略中使用网格，并且仅将其作为额外的确认工具。
4. 根据以下规则进行交易：
   • 激进型策略：在修正触及斐波那契水平的那一刻入场，在关键水平 38.2% 和 61.8% 的两侧在不同方向下挂单。
   • 保守型策略：初步信号是修正突破斐波那契水平。主要信号：修正结束，价格向主要方向反转，并在相反方向再次突破同一水平。
   • 针对新趋势的保守型策略：突破 61.8% 水平后在新的价格方向上开仓。
5. 根据以下规则出场：
   • 激进型策略：一旦达到修正的起点（0% 水平）便平仓 50%，确保 50% 交易的追踪止损长度等于 0% 和 23.6% 水平之间的距离（以点为单位）。
   • 激进型策略：根据扩展水平设止盈位。
   • 保守型策略：当价格达到相反水平时平仓。例如，如果一笔交易在 38.2% 水平开仓，那么应该在它达到 23.6% 时平仓。
6. U根据以下规则设止损位：
   • 将止损位设在与交易开盘点相反的水平后面 1-3 点（最近的局部极值点）。

不要害怕尝试。目前还没有正确使用某种工具的标准规则。这篇评论只是一个理论基础，旨在向您介绍斐波那契水平的概念及其应用。只有在实践中应用它并平仓获利后，您才能理解它的使用规则。

对于那些想深入了解如何在技术分析工具和艾略特波浪理论中使用斐波那契数列的人，我推荐几本很棒的斐波那契交易书籍：

1. 《Robert Fischer 斐波那契数列》：交易员的应用和策略。
2. 《Carolyn Boroden 斐波那契交易》：如何掌握时间和价格优势

尝试在交易中使用斐波那契水平 - 请在此处打开 LiteFinance。无需注册！如果您有任何问题，请在评论中提出。

祝您好运！

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