ما هى اسعار العرض (bid) والطلب (ask)

٢٠٢٤.٠٦.٠٤ ٢٠٢٤.٠٦.٠٤ ما هى اسعار العرض (bid) والطلب (ask)

أليكس روديونوفhttps://www.litefinance.org/ar/blog/authors/alex-rodionov/

مرحباً بكم زملائي الأعزاء! تتناول هذه المقالة المفاهيم المرتبطة بأسعار العرض والطلب في عالم الفوركس وتعريفاتها وخصائصها المميزة.

إذا فهمت معنى أسعار الطلب مقابل العرض في الفوركس ستتمكن من تعيين أوامر البيع والشراء المحددة buy limit و sell limit بشكل صحيح وتحقيق النجاح في التداول. على السبيل المثال عند تعيين الأوامر بشكل صحيح فإنها لا تسمح للسوق بتجاوز أمر جني أرباح Take Profit أو الوصول لأمر إيقاف خسائر Stop Loss قبل تحرك السعر في الاتجاه الصحيح. إذن ما المقصود بسعر العرض والطلب؟ دعونا نتعرف على ذلك معاً.

تعريف العرض والطلب

• يشير سعر الطلب إلى السعر الذي يوجد لدى البائع استعداد لقبوله مقابل أصل ما.
• يشير سعر العرض إلى السعر الذي يوجد لدى المشتري استعداد لدفعه مقابل أصل ما.
• يُطلق على الاختلاف بين سعري العرض والطلب اسم الفارق السعري (السبريد - spread).

لنلقي نظرة على سعر السوق وعلى أمثلة للعلاقات بين الطرفين. هناك دائماً طرفان في التداول - البائع والمشتري، ويحكم العرض والطلب أسعار السوق. يتفاوض البائعون والمشترون للوصول إلى أفضل سعر وتحقيق أرباح؛ حيث يرغب المشتري في الشراء بسعر رخيص، بينما يرغب البائع في الحصول على سعر مرتفع.

في عملية التداول يسعى البائعون والمشترون إلى تقديم أنسب الأسعار لبعضهم البعض في الصفقات لتحقيق الربح. وينشأ الفارق السعري بين العرض والطلب من الاختلاف بين سعري العرض والطلب. ونظراً لأن المشاركين في السوق لا يتمكنون دائماً من التوفيق بين العرض والطلب فإن الفارق السعري يتسع في بعض الأحيان بسبب الاختلاف الكبير بين سعر العرض مقابل سعر الشراء. كذلك يزداد الفارق السعري في حالة شح السيولة. وفي العادة لا يهدف المتداولون إلى جني الأرباح من الفارق السعري بين العرض والطلب؛ وإنما يمثل الفارق السعري مصدر دخل لشركات الوساطة. يستفيد البائعون -الذين يحددون سعرهم- من الطلب، بينما يحقق المشترون الربح من العرض. ويمكن للمتداولين تحقيق أرباح بسبب اتساع الفارق السعري بين العرض والطلب للأصل، أي الاختلاف بين سعري البيع والشراء للأصل، والذي يعُبر عنه بالنقاط السعرية أو البيب (pip). ما معنى العرض والطلب؟ اسمحوا لي أن أشرح مفهوم سعر الطلب مقابل سعر العرض.

 سعر العرض

يقوم المتداول الذي يشتري أصلاً ما بتحديد السعر الذي يرغب به. هذا هو سعر العرض أو أقصى سعر يوجد لدى المشتري استعداد لدفعه لشراء أصل ما. بالتأكيد لا يرغب المشتري في الشراء بثمن باهظ، وهذا هو منطق قانون العرض والطلب.

 سعر الطلب

يقوم المتداول الذي يبيع أصلاً ما بتحديد سعر الطلب. سعر الطلب هو السعر المعروض أو أقل سعر يوجد لدى البائع استعداد لقبوله لبيع أصل ما. ولا شك أن البائع يسعى إلى البيع بسعر مرتفع.

تحديد سعر العرض والطلب

عندما تكون هناك أسباب لرفع سعر أصل ما يقوم البائع بزيادة سعر الطلب، وبناءً على ذلك يدرك المشتري أنه من الصعب شراء الأصل بالسعر القديم، ويوافق بالتالي على رفع سعر العرض.

عندما ينخفض ​​سعر أصل ما يحدث العكس، حيث يرغب المشتري في شراء الأصل بسعر أفضل ويخفض سعر العرض، بينما يضطر البائع إلى إعادة النظر في توقعاته من الصفقة وتخفيض سعر الطلب.

تتم المعاملة عندما يكون هناك مشتر مستعد لأن يدفع في مقابل الأصل السعر الذي يريده البائع، أو عندما يوافق البائع على بيع الأصل فوراً بالسعر الذي يحدده المشتري.

كيفية حساب الفارق السعري بين العرض والطلب

لحساب الفارق السعري (السبريد) بين سعري العرض والطلب تحتاج أولاً إلى معرفة سعر العرض الحالي للأصل ثم سعر الطلب الحالي له.

بعد ذلك يمكنك التعرف على الاختلاف بين سعر الطلب مقابل سعر العرض للسهم، فكل ما عليك هو طرح سعر العرض من سعر الطلب. ومن ثم يمكنك حساب الفارق السعري بين بين العرض والطلب لسهم معين أو زوج عملات معين. دعونا نلقي نظرة على الأمثلة أدناه.

في مكتب العميل على LiteFinance يمكن رؤية سعر العرض/ الطلب الحالي في نافذة أداة التداول على اليمين:

سعر البيع هو سعر العرض، وفي المثال أعلاه نجد أن سعر العرض لزوج العملات EURUSD يساوي 1.01900.

سعر الشراء هو سعر الطلب، وفي المثال أعلاه نجد أن سعر الطلب لزوج العملات EURUSD يساوي 1.01903.

لحساب الفارق السعري (السبريد) بين العرض والطلب يجب طرح سعر البيع (العرض) من سعر الشراء (الطلب). وفي هذا المثال يمكن حساب الفارق السعري بين العرض والطلب للزوج EURUSD كما يلي:

1.01903 - 1.01900 = 0.00003 أو 0.3 نقطة

الفارق السعري بين العرض والطلب = سعر الطلب - سعر العرض

يمكنك في منصة ميتاتريدر (MetaTrader) فتح قائمة مراقبة السوق (Market Watch) باستخدام اختصار لوحة المفاتيح Ctrl + M لحساب الفارق السعري بين العرض والطلب.

في قائمة مراقبة السوق (Market Watch) التي تنفتح يتم عرض أسعار العرض والطلب بشكل افتراضي. ومن أجل حساب الفارق السعري (السبريد) بين الطلب والعرض عليك طرح سعر العرض من سعر الطلب.

على سبيل المثال الفارق السعري لزوج GBPUSD يساوي:

1.21903 - 1.21895 = 0.00008 أو 0.8 نقطة.

ويمكن تسهيل ذلك من خلال تشغيل عرض الفارق السعري (وهو اختياري) في نافذة مراقبة السوق (Market Watch)، حيث يتم حساب الفارق السعري أوتوماتيكياً لترى النتيجة في النافذة بشكل مباشر.

لتشغيل عرض الفارق السعري في منصة ميتا تريدر 4 (MetaTrader 4) يجب عليك النقر بالزر الأيمن على خانة Symbol | Bid | Ask. ابحث في القائمة التي تفتح عن خيار الفارق السعري (Spread) وقم بتفعيله. بعد ذلك سيظهر عمود به الفارق السعري الحالي لكل زوج على يمين سعر الطلب ويتم تمييزه بعلامة "!".

مثال على الفارق السعري بين العرض والطلب

تعرض لقطة الشاشة أدناه الفرق بين سعر العرض مقابل الطلب.

في هذا المثال الفارق السعري (السبريد) للزوج GBPUSD يساوي 0.6 نقطة. لحساب الفارق السعري بين العرض والطلب عليك طرح سعر العرض من سعر الطلب.

توصيات حول العرض والطلب في تداول الفوركس

لماذا يجب عليك أن تأخذ بعين الاعتبار سعر العرض وسعر الطلب عند التداول؟

قد تتساءل الآن لماذا يجب عليك معرفة الفرق بين سعر العرض والطلب.

أنا واثق من أن كل فرد منا تقريباً قد واجه من قبل موقفاً دخل فيه صفقة بيع وحدد جني الأرباح عند مستوى معين، ثم انعكس السعر بعد أن لامس مستوى جني الأرباح، وظلت الصفقة مفتوحة.

أو ربما قمت بتعيين أمر شراء محدد Buy Limit، ثم لامس السعر على المخطط البياني المستوى الذي تريد دخول صفقة شراء عنده لكن الصفقة لم تتم، وفاتك اللحاق بالاتجاه الصاعد.

ما سبب حدوث ذلك؟ لأنك لا تأخذ بعين الاعتبار سعر الطلب أثناء التداول. بحكم العادة يقوم وسطاء الأوراق المالية بعرض سعر الطلب فقط في المخطط البياني لأي أداة مالية. ودائماً ما يتبع سعر الطلب سعر العرض، ولكن على مسافة قصيرة لا نراها.

كيفية تفعيل عرض سعر الطلب في منصة ميتا تريدر (MetaTrader)

يمكنك تفعيل عرض سعر الطلب في أي منصة تقريباً. وفيما يلي مثال على منصة ميتا تريدر 4 واسعة الانتشار.

لتفعيل عرض خط الطلب يجب أن تنقر بالزر الأيمن في أي مكان من نافذة المخطط البياني، ثم النقر فوق خيار الخصائص (Properties). ويمكن أيضاً فتح نافذة الخصائص باستخدام الزر F8 من لوحة المفاتيح.

اختر علامة التبويب عام (Common) وفعّل خيار إظهار خط الطلب (Show Ask line option).

يمكن تفعيل عرض خط الطلب بنفس الطريقة في منصات التداول الأخرى. وهذا الخيار مفيد للمتداولين الذين يتداولون أدوات ذات فارق سعري (سبريد) كبير.

كيفية تجنب فخاخ الفارق السعري (السبريد)

يمكن تقسيم فخاخ الفارق السعري إلى ثلاث مجموعات:

1. عدم قيام الوسيط بتفعيل أمر الشراء المحدد المعلق Buy Limit رغم أنه يبدو أن السعر قد وصل إلى مستوى السعر المطلوب في المخطط البياني.
2. تفعيل أمر إيقاف الخسارة Stop Loss في صفقة بيع على الرغم من عدم وصول السعر في المخطط البياني إلى المستوى الذي قمت بتحديد وقف الخسائر عنده.
3. عدم عمل جني الأرباح Take Profit لصفقة بيع على الرغم من أن السعر في المخطط البياني قد لامس قيمة جني الأرباح التي حددتها.

تحدث هذه الفخاخ إذا لم يأخذ المتداول في اعتباره الفارق السعري للأداة عند وضع الأوامر.

الحالة الأولى: عدم تفعيل الوسيط لأمر الشراء المحدد المعلق Buy Limit

قد يحدث هذا إذا لامس السعر المعروض في المخطط البياني (Bid) مستوى الأمر المعلق الخاص بك، لكن في الوقت ذاته لا يصل سعر الطلب Ask الذي لا يظهر في المخطط البياني عادةً إلى مستوى الأمر. عليك أن تتذكر دائماً أن عمليات الشراء يتم تنفيذها بسعر الطلب Ask وعمليات البيع يتم تنفيذها بسعر العرض Bid. وعند تفعيل أمر شراء محدد فإنه يتم أخذ سعر الطلب فقط في الاعتبار.

لكي يعمل أمر الشراء المحدد يجب أن تضعه فوق المستوى المطلوب، على مسافة مساوية للفارق السعري الحالي في السوق. وعند تنشيط الأمر سينخفض المخطط البياني قليلاً عن سعر الشراء المطلوب، ولكن سيتم تنفيذ صفقة الشراء بالتأكيد.

الحالة الثانية: تفعيل أمر إيقاف الخسارة Stop Loss في صفقة بيع على الرغم من عدم وصول السعر إلى مستوى إيقاف الخسائر.

يحدث هذا عندما لا تأخذ الفارق السعري في الحسبان وتقوم بتعيين أمر Stop Loss  عند مستوى معين مباشرة أو عند سعر القمة السابقة. وبعد ذلك عندما يتقرب السعر من مستوى إيقاف الخسائر الذي حددته يمكن الخروج من الصفقة قبل الوصول إلى النقطة التي توقعت الخروج فيها بخسارة.

لتجنب ذلك تذكر دائماً أن إيقاف الخسائر يعمل بناءً على سعر الطلب (سعر الشراء).

لإغلاق صفقة البيع عليك فتح صفقة شراء بنفس الحجم. سيظهر فرق السعر الربح أو الخسارة، وهذه هي طريقة عمل السوق. 

لنفترض أن لديك صفقة بيع مفتوحة أو تخطط للدخول في صفقة بيع باستخدام حد البيع. عندما يصل السعر إلى مستوى إيقاف الخسائر سيتم إنهاء صفقة البيع. لإغلاق صفقة بيع،حتى مع وجود أمر وقف خسارة (Stop Loss)، عليك فتح صفقة شراء بنفس الحجم. وأمر إيقاف الخسائر لصفقة بيع يعني دخول صفقة شراء بسعر الطلب.

لتجنب تنشيط إيقاف الخسائر لصفقة البيع قم بتعيين إيقاف الخسائر فوق القمة المحلية بمسافة تعادل الفارق السعري (السبريد).

 الحالة الثالثة: عدم عمل جني الأرباح Take Profit لصفقة بيع على الرغم من ملامسة السعر مستوى جني الأرباح على الرسم البياني.

تكمن المشكلة في أن المتداول لا يأخذ في اعتباره سعر الطلب في التداول. وكما وضحنا سابقاً فإن سعر الطلب هو سعر الشراء. لإغلاق صفقة بيع يجب عليك فتح صفقة شراء بنفس الحجم، وجني الأرباح هي صفقة شراء شائعة لأصل قابل للتداول بنفس حجم الصفقة التي تم دخولها من أجل الخروج من صفقة بيع. هذا هو سبب تنفيذ جني الأرباح بناءً على سعر الطلب. عادة ما يكون سعر الطلب أعلى قليلاً في المخطط البياني من سعر العرض، والفرق بين السعرين هو الفارق السعري (السبريد). إذا لم تأخذ الفارق السعري بعين الاعتبار فقد لا يتم الخروج من الصفقة.

لتجنب مثل هذه الفخاخ يجب عليك تعيين جني الأرباح في صفقات البيع عند مستوى أعلى بقليل من السعر المرغوب وعلى مسافة تساوي الفارق السعري.

العرض والطلب: الملخص

لا يُعد أوامر السوق مناسباً للتداول على الدوام، حيث قد لا يكون المتداول في السوق عندما تظهر الأسعار المناسبة التي يستهدفها.  لذلك يمكن استخدام الأوامر المحددة في هذه الحالة، ومن المهم مراعاة سعر العرض والطلب والفارق السعري للعرض/ الطلب (السبريد).

يُعد الفارق السعري بين العرض والطلب ضرورياً في التداول لأنه يوضح الفرق بين سعر الطلب وسعر العرض. يربح صناع الأسواق من الفارق السعري وتكلفة الصفقة. ويجب على المتداول أن يأخذ في اعتبار الفارق السعري بين العرض والطلب (السبريد) لكي يتمكن من استخدام الأوامر المعلقة ودخول الصفقات بأفضل الأسعار وتحقيق أكبر ربح. إذا كنت تفهم سعر العرض في مقابل سعر الطلب و تضع في اعتبارك الفارق السعري (السبريد) فستتجنب الفخاخ التي تناولتها المقالة وستزيد من قدرتك على تحقيق الأرباح.