A diferencia del trading con CFDs, el spread betting (apuestas con margen) permite ganar mucho más. Si se cumplen las reglas de gestión de riesgos, la rentabilidad del spread betting puede superar en varias veces el importe apostado. En el trading con CFDs esto es imposible, incluso con el uso de leverage (apalancamiento). Al mismo tiempo, un pronóstico incorrecto puede llevar a la pérdida instantánea del todo el depósito.
En este artículo descubrirá qué es el spread de betting, si se puede ganar con ellas y cuál es la diferencia con el trading con CFD.
En este artículo analizaremos:
Similitudes del trading con CFD y el spread betting
El trading con CFD implica ganar una diferencia entre el Buy Price (precio de compra) y el Sell Price (precio de venta) de un activo subyacente. En el spread betting el operador está apostando en qué dirección se moverá el precio.
El sentido comercial del trading con CFD y del spread betting es casi el mismo:
- No hay entrega real de bienes. Tanto los CFDs como el spread betting suponen que el inversor invierte dinero en una predicción. No se le entrega un activo real en sus manos ni se convierte en propietario del mismo. Por ejemplo, negociar con CFD sobre acciones no otorga al inversor derechos de voto en las juntas de accionistas. Y mucho menos este derecho se concede en el spread betting.
- Importe ilimitado de Profit and Loss (ganancias y pérdidas). En ambos casos, el inversor gana mientras el precio se mueve en la dirección pronosticada. Cuanto más se aleje el precio del punto de apertura de la posición (apuesta), más grandes serán las ganancias. La pérdida en ambos casos está limitada por el importe del depósito o el stop fijo. Ambos tipos de operaciones permiten el cierre anticipado de la transacción.
- Leverage (apalancamiento). Se ofrece en ambos casos.
- Coincidencia de la mayor parte de la terminología. Tanto en el trading con CFD como en el spread betting, la mayoría de los términos coinciden: Short Position, Long Position, stop-loss, pip, etc.
El trading con CFD consiste en ganar dinero mediante la diferencia entre los tipos de cambio en mercados extrabursátiles. El spread betting también se basa en un pronóstico, pero se parece más a un juego de azar.
Diferencias entre el trading con CFD y el spread betting
Spread betting contra CFDs. La diferencia fundamental entre estos dos tipos de trading radica en el cálculo del volumen de la posición que participa en la operación. En consecuencia, hay una diferencia en la cantidad potencial de ganancias/pérdidas y en el nivel de riesgos, como lo muestra el siguiente ejemplo:
Tiene 10 USD, de los cuales invierte en la apertura de una posición larga en el par EUR/USD. El precio de compra actual es 1,0135.
- Spread betting financiero. Imagine que apuesta 10 USD al hecho de que el EUR/USD subirá. Y la cotización empieza a subir. A un precio de venta de 1.0160 cierra la transacción. El importe del beneficio se calcula como la diferencia entre el precio de compra y el de venta multiplicado por el importe de la apuesta y ajustado por la cantidad de puntos. La diferencia será de 0.0025 USD o 25 puntos. 10 USD es la apuesta correspondiente al movimiento de 1 punto. El aumento de capital es igual a (1.0160 - 1.0135) 10 = 250 USD. El importe de la apuesta es de 10 USD.
- Trading con CFD. El volumen mínimo permitido de una posición es de 0.01 lotes. Para abrir tal posición, necesitará 0,01 × 100000 × 1,0135 = 1013,50 USD. El costo de un punto será de 0.1 USD, el beneficio con el precio de cierre del ejemplo anterior será de 2.5 USD.
La diferencia entre el spread betting y el trading con CFD. En el primer caso, con una apuesta de 10 USD, el beneficio será de 250 USD. En el segundo caso, con el mínimo posible de 1013,50 USD - apenas 2,5 USD.
Pero allí está el revés de la medalla - una predicción errónea. El promedio de la volatilidad diaria del par EUR/USD es de 80-100 puntos, por lo que el movimiento de 25 puntos dentro de un día es la norma. Un pronóstico erróneo acarreará una pérdida de 250 USD en pocas horas. En teoría, el riesgo de pérdida podría reducirse al hacer, por ejemplo, una apuesta de 1 centavo. Entonces el beneficio/pérdida potencial sería el mismo que en el caso del CFD. Pero las plataformas de apuestas, como los corredores de CFD, tienen un requisito de cantidad mínima de apuesta.
A veces los spreads betting se comparan con las opciones binarias, donde las apuestas también están involucradas. Pero el riesgo de perder dinero es menor para las opciones binarias porque el inversor sabe de antemano la cantidad de ganancia y posible pérdida, mientras que en el spread betting el resultado depende de la duración del movimiento del precio (diferencia de precio entre una transacción abierta y cerrada).
Diferencias entre el spread betting y el trading con CFD:
- El principio de apertura de la transacción. En el trading con CFD el volumen de negociación de una operación se calcula en lotes y determina el costo de un punto. En el trading con CFD el operador «compra» un activo o parte de un activo. En las apuestas, el valor del operador de puntos determina la cantidad de la tasa de crecimiento o disminución del valor del activo.
- Nivel de riesgo. Con el mismo importe de transacción, las posibles pérdidas en las apuestas con diferencial en comparación con el trading con CFD son mucho mayores.
- Leverage. Su papel en el spread betting y el comercio con CFD es un poco diferente. En ambos casos el apalancamiento se puede utilizar para aumentar el volumen de posición/el importe de la apuesta. Por ejemplo, con el apalancamiento de 1:10 en el spread betting el importe de la apuesta de 10 USD sube a 100 USD, donde 10 USD es el capital del inversor. En el trading con CFD, el volumen del lote aumenta de 0.01 a 0.1. Pero en el CFD el apalancamiento también se utiliza para reducir la garantía del corredor con el mismo volumen de la posición. Hay que cumplir con las normas de gestión de riesgos.
- Ajuste por dividendos. Este es un concepto del trading con CFD sobre acciones, que implica que el inversor recibe un dividendo al abrir una posición larga. En el caso de una posición corta, el dividendo se deduce de la ganancia del inversor. En las apuestas sobre las cotizaciones de acciones, no se tienen en cuenta los dividendos.
- Impuestos. En teoría, cualquier ingreso obtenido en el trading o apuestas es gravado. Pero la tasa impositiva puede variar dependiendo de la legislación local. Por ejemplo, el comercio de CFD se puede clasificar como transacciones financieras, mientras que el spread betting se pueden clasificar como juegos de azar. En la práctica, todo depende de si el corredor es un agente fiscal. En caso afirmativo, calcula el importe del impuesto y lo deduce del beneficio del operador a la hora de retirar el dinero. Pero la mayoría de los corredores de CFD, y más aún las plataformas de apuestas, no lo son. Y los propios operadores no tienen prisa en compartir sus beneficios con el estado. Sin embargo, también asumen la responsabilidad correspondiente. En casos excepcionales, el trading con CFD puede estar exento de impuestos.
Otra diferencia clave es la implementación técnica del proceso de negociación. El corredor de CFD es un intermediario que ejecuta operaciones en nombre del comerciante en el mercado real. Los corredores están sujetos a la legislación financiera. El spread betting se clasifica como juegos de azar, por lo que el servicio es proporcionado por las empresas de apuestas. El beneficio del inversor aquí se genera por la pérdida de otros clientes de las casas de apuestas.
Spread betting
La apuesta con diferencial (tasa de financiación) es una forma de inversión en la que el inversor realiza una apuesta fija sobre la dirección en la que se moverá el precio del activo. El diferencial en este caso es la diferencia entre el precio actual y el precio de cierre. La tasa de financiación es la suma que un operador pone en cada punto del cambio de precio.
El resultado financiero se calcula según la fórmula siguiente:
- Resultado financiero para una posición larga = (precio de cierre es el precio de apertura) × la suma de la apuesta.
- Resultado financiero para una posición corta = (precio de apertura es el precio de cierre) × la suma de la apuesta.
La diferencia del precio se traduce en puntos.
Ejemplo de una posición larga en el spread betting. El precio de una acción de Apple es de 173,00 USD. Un punto es el valor mínimo del cambio de precio, en este caso es 0.01. Usted apuesta 5 USD en el hecho de que el precio aumentará. El precio sube 0.5 USD o 50 puntos. La cantidad de ganancia al precio de cierre es de 50 × 5 = 250 USD. Si las acciones bajan en 0,5 USD, tendrá una pérdida de 250 USD.
Es lógico que antes de hacer una apuesta la suma de 250 USD debe estar depositada en su cuenta. De lo contrario, la plataforma cerrará la transacción antes, cuando el depósito sea cero.
Ventajas del spread betting
Las ventajas del spread betting son dos. La primera es la capacidad de ganar dinero rápidamente (e igual de rápido perder su depósito). La segunda ventaja es que no hay que calcular el volumen de posición en lotes. El término «apuesta» está más claro para los principiantes, ya que se expresa en términos monetarios sin la necesidad de calcular el costo de un punto de cambio en el precio, que el mismo operador establece. Por otro lado, también hay una «trampa»: la aparente simplicidad no significa que las reglas de gestión de riesgos deban ser ignoradas.
Desventajas del spread betting
Las desventajas son las siguientes:
- Altos riesgos financieros. El riesgo de perder dinero siempre es mayor cuando el rendimiento potencial es mayor.
- Altos riesgos regulatorios. Dado que las transacciones en el spread betting dentro de la empresa (similar al modelo B-Book de los brókers CFD), hay una alta probabilidad de manipulación por parte del corredor de apuestas.
- Trading a un plazo extremadamente corto. Trading a largo plazo no puede soportar ningún depósito.
Debido a los altos riesgos y al hecho de que en el spread betting hay características de totalizador, el número de plataformas que ofrecen el servicio es limitado.
Trading con CFD
El contrato de diferencia de precio (CFD) es un instrumento financiero derivado que representa un contrato entre el comprador y el vendedor para transferir la diferencia entre el precio actual y el precio del activo a la hora de concluir la transacción sin transferir el activo mismo.
Ejemplo. El precio actual de compra de CFDs sobre las acciones de Apple es de 173 USD. Usted cree que después de la publicación de los informes financieros el precio subirá, ya que con el crecimiento de los beneficios de la compañía habrá más personas dispuestas a comprar las acciones. Abre una posición larga de 10 lotes. Según la especificación del contrato CFD, 1 lote es 1 acción. Sin apalancamiento, la transacción ascenderá a USD 1.730.
Una semana después de la publicación del reporte las acciones de Apple realmente están aumentando. En el contexto de la demanda el precio sube a 190 USD. Son muchos los que quieren comprar las acciones incluso a este precio. Pero usted tiene miedo de que el aumento en el precio sea menor, por lo que vende sus 10 acciones. Cabe señalar que no es una transferencia real de acciones, pero usted gana en la diferencia de precios 170 USD = ((190 - 173) × 10).
En el trading con CFD un corredor actúa como intermediario e interactúa directamente con los proveedores o plataformas ECN. En el primer caso, la contraparte de la transacción son los bancos de inversión que aportan liquidez. En el segundo caso, las contrapartes son operadores que hacen la predicción opuesta. En teoría, puede haber una situación en la que todos los operadores deciden hacer previsión de crecimiento del precio y abrir operaciones de compra. En este caso, habrá un deslizamiento: el precio subirá hasta el momento en el que se establezca en el mercado de tal manera que satisfaga tanto al comprador como al vendedor.
Ventajas del trading con CFD
Las ventajas son siguientes:
- Bajo umbral de entrada. La mayoría de los brókers tiene un depósito mínimo de 10-50 USD. Con el apalancamiento de 1:100 será suficiente para abrir operaciones sobre muchos activos según la gestión de riesgos.
- Gran variedad de activos básicos. Desde pares de divisas y tipos de cambio cruzados hasta instrumentos bursátiles derivados y criptomonedas.
- Acceso gratuito a un número ilimitado de herramientas analíticas. Indicadores, asesores, evaluadores de estrategias, herramientas gráficas, kits de herramientas para análisis de volúmenes del mercado, etc.
- Hay productos de inversión pasiva. Por ejemplo, puede conectarse a la cuenta de un operador profesional.
Otra ventaja son las oportunidades para principiantes. Los corredores de bolsa tienen una regla de «inversor calificado», que implica la aprobación de pruebas y altos requisitos para el capital inicial. Los corredores de CFD y las plataformas de apuestas son más leales a esto. Pero en cualquier caso es el inversor minorista quien asume riesgos por sus decisiones.
Empezar a operar con un bróker de confianza
Desventajas del trading con CFDs
Las ventajas son siguientes:
- Altos riesgos. Si uno gana, otro pierde la misma cantidad. El mercado extrabursátil está equilibrado. Por lo tanto, usted tiene que ser mejor que otros para operar con éxito. En la alta volatilidad del mercado, es posible una rápida pérdida de dinero al cerrar una posición.
- Alto umbral de entrada para el trading profesional. A pesar de que el depósito mínimo es de 10-50 USD, esta suma es insuficiente para obtener un beneficio equivalente al salario en cualquier otro trabajo. Si desea que las ganancias de Forex sean su principal fuente de ingresos, hacen falta inversiones más grandes.
Otra desventaja es que los intereses del operar no están protegidos a diferencia del trading en el mercado de valores. Las plataformas de apuestas tienen la misma desventaja. La licencia del regulador no garantiza al inversor particular protección de sus derechos en caso de conflicto de intereses con el corredor. Problemas de idioma, asuntos multi-jurisdiccionales, aportaciones financieras para considerar una reclamación - en la mayoría de los casos todo esto hace que el proceso de presentar una queja ante el regulador no tenga sentido. Muchos reguladores indican explícitamente que no tienen en cuenta las reclamaciones de particulares.
Características comparativas generales del trading con CFDs y el spread betting:
| CFD | Spread betting | |
|---|---|---|
| Tipo de activo | Todos los activos: pares de divisas, activos bursátiles, activos del mercado de materias primas, criptomonedas | Todos los activos: pares de divisas, activos bursátiles, activos del mercado de materias primas, criptomonedas |
| Principio de trading | La posición se abre en lotes, el costo de un punto (respectivamente, beneficio o pérdida) se determina por el volumen de la posición | La posición representa una apuesta que determina el movimiento del precio de 1 punto. El movimiento en 3 puntos en la dirección prevista significa triple beneficio; el movimiento a la dirección contraria - una pérdida. |
| Instrumentos de negociación aplicados | Cualquiera | Cualquiera. Una desventaja: número inferior de instrumentos personalizados y básicos en comparación con el trading con CFD |
| Apalancamiento | Sí | Sí |
| Capital inicial | Desde 50-100 USD para las cuentas habituales | Dependiendo de las condiciones de la empresa. Puede haber un requisito de la suma mínima de la apuesta |
| Estrategias aceptables | Scalping, swing trading, estrategias de intradía, a medio y largo plazos | Estrategias a corto plazo. El depósito no puede soportar otros tipos de estrategias |
| Regulación | Se regula por bancos centrales, reguladores y autoridades autorizadas. Existe un riesgo asociado con las licencias de los reguladores offshore | Hay regulación, pero mucho depende de la legislación del gobierno local. El inversor asume prácticamente todos los riesgos |
| Grado de compromiso de los operadores | Alta expansión en la mayoría de los países, menos los países aislados o con restricciones legislativas | Una cantidad relativamente pequeña de las plataformas que ofrecen servicios |
| Rentabilidad | Relativamente media | Relativamente alta |
| Nivel de riesgo | Relativamente medio | Relativamente alto |
Conclusión
Características comparativas del trading con CFD y el spread betting:
- Umbral de entrada. Es mínimo para el spread betting, medio para CFD. En el spread betting son posibles a partir de 1 USD, los corredores de CFD a menudo tienen un umbral de entrada más alto.
- Nivel de riesgo. Es alto para el trading con CFD y muy alto para el spread betting.
- Tipo del trading. Las apuestas por diferencial se caracterizan por el scalping. En el trading con CFD se puede implementar cualquier estrategia.
- Nivel de complejidad. Los instrumentos de análisis en ambos casos son los mismos: el inversor puede utilizar cualquier herramienta de análisis técnico y fundamental para determinar la dirección del movimiento de precios. El trading con CFD es más difícil, ya que el volumen de una posición se determina en lotes, en el spread betting el inversor indica el valor de un punto en divisa.
- Regulación. Los corredores de CFD cumplen con la legislación financiera, los reguladores son los bancos centrales y las autoridades autorizadas. El spread betting se clasifica como un juego al azar.
El problema con el spread betting es que el organizador real es la misma plataforma de apuestas. Y es poco probable que le interese que sus clientes siempre obtengan ganancias. En el trading con CFD se realizan en el mercado internacional, que en este sentido es más transparente. ¿CFDs y (o) spread betting? ¡Elige usted!
Preguntas frecuentas sobre el spread betting y el trading con CFD
El tipo de ingresos que implica una apuesta por cada punto de cambio en el valor de un activo sin la necesidad de adquirirlo directamente. La apuesta puede ser hecha tanto en el crecimiento del tipo de cambio como en su caída.
Imagine que apuesta 2 USD en el aumento del precio. Si el precio aumentó en 1 punto y cerró la transacción, sus ingresos son 2 USD. Si cierra la transacción después de 5 puntos, sus ingresos son 10 USD. Es cierto que hay que tener en cuenta el tiempo que tarda el precio para pasar esta distancia. Por ejemplo, para las acciones de Apple, 5 puntos es la diferencia entre 173.05 y 173.10 USD, que el precio pasa en pocos segundos.
Depende de sus objetivos. Si su objetivo es diversión por invertir a corto plazo; si no tiene miedo de perder dinero rápidamente, el spread betting es adecuado para usted. Si su objetivo es minimizar el riesgo y operar a largo plazo, puede elegir el trading con CFD.
Sí. Si usted domina el análisis técnico y el fundamental, sabe prever los riesgos, es emocionalmente estable, entonces tiene todas las posibilidades de ganar en el spread betting.
Sí. A diferencia del trading con CFD, aquí el valor de un punto está determinado por el monte de la apuesta. Un cambio de precio en varios puntos, que costará unos pocos centavos con el volumen mínimo en la transacción de CFD, corresponde a la suma de la apuesta en el spread betting. Para las plataformas de apuestas la apuesta mínima es de 1 USD. En otras palabras, el riesgo en el spread betting en comparación con el trading es diez veces mayor.
Con condiciones iniciales iguales, el spread betting es más rentable. En el trading con CFD el inversor se ve obligado a comprar un activo a su costo total. Cuanto mayor sea el volumen de la posición, mayor será el costo de un punto y el beneficio. En el spread betting el inversor indica el costo de un punto por la cantidad apostada. Por lo tanto, para obtener un beneficio similar al trading con CFD en el spread betting hay que tener un depósito notablemente menor.
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