CFD vs Perdagangan Spread

2025.05.02 2025.05.02 CFD vs Perdagangan Spread

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/ms/blog/authors/oleg-tkachenko/

Berbanding dengan perdagangan CFD, perdagangan spread membolehkan anda memperoleh lebih banyak lagi. Dengan syarat beberapa pengurusan risiko, keuntungan perdagangan spread boleh sepuluh kali lebih tinggi daripada jumlah perdagangan. Ini tidak boleh dilakukan dalam dagangan CFD, walaupun dengan leverage. Tetapi ramalan yang salah boleh menyebabkan anda kehilangan keseluruhan deposit.

Apakah perdagangan spread, bolehkah anda menjana wang di atasnya, apakah perbezaan daripada perdagangan CFD - anda akan mendapat jawapan kepada soalan ini dan soalan lain dalam ulasan ini.

Persamaan antara perdagangan spread dand CFD

Dagangan CFD membolehkan anda memperoleh perbezaan antara harga beli dan jual aset asas. Dalam perdagangan spread, peniaga berdagang pada arah mana harga akan bergerak.

Pada dasarnya, perdagangan CFD dan perdagangan spread adalah agak sama:

• Tiada penghantaran barang sebenar. Kedua-dua kontrak untuk perbezaan dan perdagangan spread melibatkan pelaburan dalam ramalan. Pelabur tidak menerima aset sebenar dan tidak menjadi pemiliknya. Sebagai contoh, dagangan CFD saham tidak memberi pelabur hak untuk mengundi pada mesyuarat pemegang saham. Perdagangan spread secara semula jadi juga tidak.

• Keuntungan atau kerugian yang tidak terhad. Dalam kedua-dua kes, pelabur memperoleh pendapatan semasa harga bergerak ke arah ramalan. Semakin jauh harga bergerak dari titik pembukaan posisi (dagangan), semakin banyak pedagang memperoleh. Kerugian dalam kedua-dua kes dihadkan oleh jumlah deposit atau perintah henti. Kedua-dua jenis dagangan membenarkan penutupan awal dagangan.

• Leverage. Tersedia dalam kedua-dua kes.

• Kebanyakan kosa kata adalah sama. Dalam kedua-dua dagangan CFD dan perdagangan spread, kebanyakan syarat adalah sama: kedudukan beli dan jual, SL, pip, dan sebagainya.

Dagangan CFD memperoleh pendapatan berdasarkan perbezaan dalam sebut harga dalam pasaran di kaunter. Perdagangan spread juga berdasarkan ramalan, tetapi lebih seperti permainan peluang.

Perbezaan antara perdagangan spread dan dagangan CFD

Perbezaan asas antara kedua-dua jenis perdagangan ini adalah dalam pendekatan untuk mengira jumlah kedudukan yang terlibat dalam transaksi. Iaitu, jumlah potensi pendapatan / kerugian dan tahap risiko. Contoh berikut menunjukkan perbezaan ini:

Anda mempunyai 10 USD, yang anda laburkan untuk membuka posisi beli dalam pasangan EUR/USD. Kadar beli semasa ialah 1.0135.

• Perdagangan spread kewangan. Anda berdagang 10 USD bahawa kadar EUR/USD akan naik dan ia meningkat. Anda menutup dagangan pada harga jualan 1.0160. Jumlah keuntungan dikira sebagai perbezaan antara harga beli dan jual didarab dengan jumlah perdagangan dan diselaraskan dengan bilangan mata. Perbezaannya ialah 0.0025 USD atau 25 mata. 10 USD ialah perdagangan yang sepadan dengan pergerakan 1 mata. Keuntungan modal ialah (1.0160 - 1.0135) × 10 = 250 USD. Jumlah perdagangan ialah 10 USD.

• Dagangan CFD. Jumlah minimum kedudukan yang dibenarkan ialah 0.01 lot. Untuk membuka kedudukan sedemikian, anda memerlukan 0.01 × 100,000 × 1.0135 = 1,013.50 USD. Nilai mata ialah 0.1 USD, keuntungan pada harga penutup daripada contoh sebelumnya ialah 2.5 USD.

Perbezaan antara perdagangan spread dan dagangan CFD. Dalam kes pertama dengan perdagangan 10 USD, keuntungan akan menjadi 250 USD. Dalam kes kedua dengan pelaburan terkecil sebanyak 1,013.50 USD, keuntungan hanya 2.5 USD.

Walau bagaimanapun, bahagian belakang syiling adalah kemungkinan ramalan yang salah. Purata turun naik harian pasangan EUR/USD ialah 80-100 mata, jadi pergerakan 25 mata dalam sehari adalah standard. Ralat ramalan akan membawa kerugian sebanyak 250 USD dalam beberapa jam. Secara teori, risiko kerugian boleh dikurangkan dengan perdagangan, sebagai contoh, 1 sen. Tetapi potensi keuntungan/kerugian adalah sama 2.5 USD seperti dalam kes CFD. Platform perdagangan spread juga mempunyai keperluan jumlah minimum perdagangan, sama seperti broker CFD.

Kadangkala perdagangan spread dibandingkan dengan binari opsyen, yang juga melibatkan perdagangan. Tetapi risiko kehilangan wang dengan opsyen adalah lebih rendah, kerana pelabur mengetahui terlebih dahulu jumlah pendapatan dan kemungkinan kerugian. Sebaliknya, dalam perdagangan spread keputusan bergantung pada panjang pergerakan harga (perbezaan harga antara perdagangan terbuka dan tertutup).

Perbezaan antara perdagangan spread dan dagangan CFD:

• Mekanik pembukaan perdagangan. Dalam dagangan CFD, jumlah dagangan dikira dalam lot dan ia menentukan nilai mata. Dengan CFD, peniaga "membeli" aset atau sebahagian daripada aset. Dalam perdagangan, peniaga menentukan nilai mata dengan jumlah perdagangan pada nilai aset yang naik atau turun.

• Tahap risiko. Dengan jumlah dagangan yang sama, kemungkinan kerugian dalam perdagangan spread jauh lebih tinggi berbanding dengan dagangan CFD.

• Leverage. Peranan leverage dalam perdagangan dan perdagangan CFD sedikit berbeza. Dalam kedua-dua kes, ia boleh digunakan untuk meningkatkan kedudukan/saiz perdagangan. Contohnya, dalam perdagangan dengan leverage 1:10, jumlah perdagangan meningkat daripada 10 USD kepada 100 USD, di mana 10 USD ialah wang pelabur. Dalam dagangan CFD, jumlah lot meningkat daripada 0.01 kepada 0.1 dengan cara yang sama. Tetapi dalam CFD, leverage juga digunakan untuk mengurangkan margin broker untuk saiz kedudukan yang sama. Ini adalah perlu untuk mematuhi peraturan pengurusan risiko.

• Pelarasan dividen. Ini adalah konsep daripada perdagangan saham CFD, yang melibatkan pelabur menerima dividen apabila membuka posisi beli. Dalam kes kedudukan jual, pelarasan dividen ditolak daripada keuntungan pelabur. Apabila berdagang pada sebut harga saham, tiada dividen diambil kira.

• Cukai. Secara teori, sebarang pendapatan perdagangan dikenakan cukai. Tetapi kadar cukai mungkin berbeza-beza bergantung pada undang-undang tempatan. Sebagai contoh, perdagangan CFD boleh diklasifikasikan sebagai transaksi kewangan, manakala pertaruhan boleh diklasifikasikan sebagai perjudian. Dalam amalan, semuanya bergantung kepada sama ada broker itu adalah ejen cukai. Jika ya, maka broker mengira jumlah cukai dan menolaknya daripada keuntungan pedagang pada saat pengeluaran wang. Tetapi kebanyakan broker CFD, apatah lagi platform pertaruhan, bukanlah ejen cukai. Dan peniaga sendiri tidak tergesa-gesa untuk memberi wang kepada negeri. Mereka juga memikul tanggungjawab ini. Dalam kes luar biasa, dagangan CFD mungkin dikecualikan daripada cukai.

Satu lagi perbezaan utama ialah pelaksanaan teknikal proses perdagangan. Broker CFD ialah perantara yang meletakkan dagangan pedagang di pasaran sebenar. Broker tertakluk kepada perundangan kewangan. Perdagang spread diklasifikasikan sebagai perjudian, yang bermaksud bahawa perkhidmatan disediakan oleh syarikat pertaruhan. Keuntungan pelabur di sini dijana daripada kehilangan pelanggan syarikat pertaruhan.

Perdagangan spread

Perdagangan spread (caj pembiayaan) ialah satu bentuk pelaburan di mana pelabur meletakkan perdagangan tetap ke arah mana aset itu akan bergerak. Dalam kes ini, spread bermaksud perbezaan antara harga pada saat semasa dan harga pada masa penutupan transaksi. Kadar pendanaan ialah jumlah yang didagangkan peniaga bagi setiap titik perubahan harga.

Keputusan kewangan dikira mengikut formula berikut:

• Keputusan kewangan untuk kedudukan beli = (harga penutupan dagangan - harga pembukaan dagangan) × jumlah perdagangan.

• Keputusan kewangan untuk kedudukan jual = (harga pembukaan dagangan - harga penutupan dagangan) × jumlah perdagangan.

Perbezaan harga ditukar kepada mata.

Berikut adalah contoh kedudukan beli dalam perdagangan spread. Harga saham Apple ialah $173.00. Titik ialah nilai perubahan harga minimum, yang dalam kes ini adalah sama dengan 0.01. Anda berdagang 5 USD bahawa harga akan naik. Harga meningkat sebanyak 0.5 USD atau 50 mata. Jumlah keuntungan pada harga penutup: 50 × 5 = 250 USD. Jika saham turun sebanyak 0.5 USD, anda mendapat kerugian sebanyak 250 USD.

Tidak perlu dikatakan bahawa sebelum meletakkan perdagangan, anda perlu mempunyai 250 USD dalam akaun anda. Jika tidak, platform akan menutup dagangan lebih awal apabila deposit mencapai sifar.

Kelebihan Perdagangan Spread

Terdapat dua kelebihan untuk perdagangan spread. Yang pertama ialah keupayaan untuk mendapatkan banyak wang dengan cepat (tetapi juga dengan cepat kehilangan wang). Kelebihan kedua ialah anda tidak perlu mengira jumlah kedudukan dalam lot. Istilah "kadar" lebih mudah difahami untuk pemula, kerana ia segera dinyatakan dalam wang tanpa perlu mengira kos titik perubahan harga, yang ditetapkan oleh pedagang. Ini juga boleh dianggap sebagai kelemahan: kesederhanaan yang jelas boleh menggalakkan peniaga untuk mengabaikan peraturan pengurusan risiko.

Kekurangan Perdagangan Spread

Kekurangan perdagangan spread:

• Risiko kewangan yang tinggi. Risiko kehilangan wang sentiasa lebih tinggi di mana potensi pulangan lebih tinggi.

• Risiko kawal selia yang tinggi. Memandangkan urus niaga dalam perdagangan spread dijalankan dalam syarikat (bersamaan dengan B-Book broker CFD), terdapat kemungkinan besar manipulasi oleh syarikat perdagangan.

• Perdagangan jangka pendek. Tiada deposit boleh menahan dagangan jangka panjang.

Oleh kerana risiko tinggi dan aspek perdagangan dalam perdagangan spread, bilangan platform yang menawarkan perkhidmatan adalah terhad.

CFD

Kontrak untuk perbezaan (CFD) ialah instrumen kewangan derivatif, yang membentuk perjanjian antara pembeli dan penjual untuk memindahkan perbezaan antara harga semasa aset dan harga pada akhir urus niaga tanpa pemindahan aset itu sendiri.

Contoh. Harga belian semasa CFD saham Apple ialah 173 USD. Anda meramalkan bahawa selepas penerbitan penyata kewangan, harga akan naik, kerana di tengah-tengah keuntungan syarikat yang semakin meningkat akan ada lebih ramai orang yang bersedia untuk membeli sekuriti. Anda membuka kedudukan beli sebanyak 10 lot. Mengikut spesifikasi kontrak CFD, 1 lot = 1 bahagian. Tanpa leverage, jumlah transaksi ialah 1,730 USD.

Seminggu selepas penerbitan laporan itu, saham Apple sebenarnya semakin meningkat. Disebabkan permintaan, harga meningkat kepada 190 USD. Masih ramai peniaga yang ingin membeli saham walaupun pada harga ini. Tetapi anda takut apabila harga naik, akan semakin sedikit, jadi anda menjual 10 saham anda. Tiada pemindahan sekuriti sebenar, tetapi anda memperoleh 170 USD = ((190 - 173) × 10) pada perbezaan harga.

Dalam dagangan CFD, broker bertindak sebagai perantara yang memindahkan wang kepada pembekal kecairan atau platform ECN. Dalam kes yang terdahulu, rakan niaga kepada urus niaga adalah bank pelaburan yang membekalkan kecairan. Dalam kes kedua, rakan niaga adalah peniaga yang membuat ramalan yang bertentangan. Secara teori, situasi mungkin timbul apabila semua pedagang meramalkan pertumbuhan dan kedudukan beli terbuka. Dalam kes ini, kegelinciran akan berlaku: harga akan naik sehingga harga yang sesuai dengan kedua-dua pembeli dan penjual bertemu di pasaran.

Kelebihan CFD

 Kelebihan perdagangan CFD:

• Nilai kemasukan rendah. Banyak broker mempunyai deposit minimum 10-50 USD. Dengan leverage 1:100, ini sudah cukup untuk membuka dagangan yang mematuhi peraturan pengurusan risiko untuk banyak aset.

• Banyak pilihan aset asas. Daripada pasangan mata wang dan kadar silang kepada derivatif saham dan mata wang kripto.

• Akses percuma kepada bilangan alat analisis yang tidak terhad. Indikator, Robot, penguji strategi, alatan grafik, pakej alat analisis jumlah pasaran, dan sebagainya.

• Produk pelaburan pasif. Sebagai contoh, anda boleh menyambungkan akaun anda ke akaun pedagang profesional.

Kelebihan lain ialah peluang untuk peniaga baru. Broker saham mempunyai peraturan pelabur yang layak, yang melibatkan ujian dan keperluan tinggi untuk modal permulaan. Broker CFD dan platform perdagangan mempunyai dasar yang lebih longgar. Tetapi risiko pelaburan ditanggung oleh pelabur runcit dalam apa jua keadaan.

Kekurangan CFD

Kekurangan perdagangan CFD:

• Risiko tinggi. Jika seseorang mendapat keuntungan, orang lain kehilangan jumlah yang sama. Pasaran OTC adalah seimbang. Oleh itu, untuk berdagang dengan jayanya, anda mesti lebih baik daripada yang lain. Dalam turun naik pasaran yang tinggi, agak mudah untuk kehilangan wang apabila menutup kedudukan.

• Nilai kemasukan yang tinggi untuk perdagangan profesional. Walaupun pada hakikatnya deposit minimum adalah 10-50 USD, jumlah ini tidak mencukupi untuk membuat keuntungan setanding dengan gaji pada mana-mana pekerjaan lain. Jika anda ingin menjana wang di pasaran Forex sebagai sumber pendapatan utama anda, anda memerlukan pelaburan yang lebih serius.

Kelemahan lain ialah kepentingan peniaga kurang dilindungi berbanding dengan dagangan di pasaran saham. Kelemahan yang sama berlaku untuk platform perdagangan. Lesen daripada pengawal selia tidak menjamin bahawa pelabur swasta akan dilindungi sekiranya berlaku konflik kepentingan dengan broker. Isu bahasa, isu pelbagai bidang kuasa, yuran kewangan untuk mengendalikan tuntutan - dalam kebanyakan kes, semua ini menjadikan proses memfailkan aduan dengan pengawal selia sia-sia. Banyak pengawal selia secara jelas menunjukkan bahawa mereka tidak mempertimbangkan tuntutan daripada individu.

Jadual dagangan CFD berbanding perdagangan spread:

Kesimpulan

Ciri-ciri perbandingan perdagangan CFD dan perdagangan spread:

• Nilai kemasukan. Rendah untuk perdagangan, sederhana untuk CFD. Dalam perdagangan anda boleh berdagang serendah 1 USD, broker CFD biasanya mempunyai nilai kemasukan yang lebih tinggi.

• Tahap risiko. Tinggi untuk dagangan CFD, sangat tinggi untuk perdagangan.

• Strategi biasa. Scalping adalah tipikal untuk perdagangan spread. Dalam perdagangan CFD, anda boleh menggunakan sebarang strategi.

• Kesukaran. Alat analisis adalah sama dalam kedua-dua kes: pelabur boleh menggunakan sebarang alat analisis teknikal dan asas untuk menentukan arah pergerakan harga. Dagangan CFD adalah lebih kompleks, kerana jumlah kedudukan adalah dalam lot, manakala dalam perdagangan spread pelabur menunjukkan nilai mata dalam mata wang.

• Peraturan. Broker CFD mematuhi perundangan kewangan; pengawal selia adalah Bank Pusat dan badan yang diberi kuasa. Perdagangan spread adalah sejenis perjudian.

Masalah dengan perdagangan spread ialah penganjur sebenar adalah platform perdagangan itu sendiri. Tidak mungkin mereka berminat dengan pelanggan mereka membuat keuntungan sepanjang masa. Dalam dagangan CFD, dagangan diletakkan di pasaran antarabangsa, yang lebih telus dalam hal ini. Jadi yang mana lebih baik: CFD dan/atau perdagangan spread? Pilihan di tangan anda!