Em comparação com trading com CFD, as apostas no spread permitem ganhar muito mais. Cumprindo as regras de gestão de riscos, a rentabilidade de spread-betting pode ser dez vezes superior ao valor da aposta. Em trading com CFD insto é impossível mesmo utilizando alavancagem. Ao mesmo tempo, uma previsão errónea é capaz de anular instantaneamente todo o depósito.
O que são apostas no spread, se é possível ganhar com estas, qual é a diferença de trading com CFD, tudo isto você aprenderá nesta revista.
Neste artigo analisaremos:
As semelhanças de trading com CFD e spread-betting
O trading com CFD pressupõe ganhar com a diferença entre os preços de compra e venda dum ativo básico. Em spread-betting, o trader faz uma aposta a que direção vai a mover-se o preço.
O sentido comercial do trading com CFD e apostas no spread é quase igual:
- Não existe uma entrega real de mercadoria. Tanto CFD, como também as apostas no spread pressupõem que o investidor investe os fundos em previsão. Ele não recebe um ativo real e não se torna seu proprietário. Por exemplo, o trading com CFD sobre ações, não atribui ao investidor o direito de voto nas assembleias dos acionistas. E ainda menos tal direito poderá ser dado por betting.
- O valor ilimitado de lucros ou prejuízos. Em ambos casos, o investidor ganha enquanto o preço se move em direção de previsão. Quanto mais o preço se afastar do ponto de abertura duma posição (colocação de aposta), maior é o lucro. Também, em ambos os casos, o prejuízo é limitado pelo valor do depósito ou por ordem Stop estabelecida. Os dois tipos destas operações admitem o encerramento antecipado de posição.
- Alavancagem. Poderá ser oferecida em ambos casos.
- A maior parte de terminologia coincide. Em trading com CFD e em apostas no spread coincide a maioria de termos: posições longa e curta, Stop Loss, ponto, etc.
O trading com CFD consiste em ganhar com a diferença de cotações em mercados não bolsistas. As apostas no spread também são baseadas na previsão, mas parecem mais a um jogo de azar.
As diferenças entre o trading com CFD e apostas no spread
As postas no spread em vez de CFD. A diferença principal entre estes dois tipos de trading consiste em abordagem para calcular o volume da posição que participa numa operação. Respetivamente, existe uma diferença em valor de eventual lucro/prejuízo e em nível de riscos. Esta diferença se contempla no exemplo abaixo:
Suponhamos que você tem 10 USD e deseja investi-los numa posição longa em par EUR/USD. A cotação atual de compra é 1,0135.
- A aposta no spread financeiro. Você aposta 10 USD a que cotação do par EUR/USD subirá. Realmente, a cotação move-se para cima. Com o preço de venda 1,0160, você encerra operação. O valor do lucro é calculado como a diferença entre os preços de compra e venda multiplicada pelo valor da aposta e corrigida a número de pontos. Neste caso, a diferença constituirá 0,0025 USD ou 25 pontos. Os 10 USD é uma aposta correspondente ao movimento de 1 ponto. O incremento de capital será (1,0160 - 1,0135) × 10 = 250 USD. O montante apostado foi 10 USD.
- O trading com CFD. O volume mínimo admissível da posição é 0,01 lote. Para abrir tal posição necessitamos de 0,01 × 100000 × 1,0135 = 1013,50 USD. O valor de um ponto constituirá 0,.1 USD e o lucro com o preço de encerramento de exemplo anterior será 2,5 USD.
A diferença entre apostas no spread e trading com CFD. Em primeiro caso, tinha apostado os 10 USD e obteve um lucro de 250 USD. Em segundo cado, teria de dispor os 1013,50 USD minimalmente admissível e o lucro conseguido apenas seria 2,5 USD.
No entanto, existe o reverso da medalha, ou seja, uma previsão errónea. A volatilidade média diária do par EUR/USD constitui os 80-100 pontos, por isso, o movimento apenas de 25 pontos dentro dum dia é uma norma. O erro em previsão resultará um prejuízo de 250 USD em poucas horas. Teoricamente, o risco de prejuízo poderia ser reduzido, apostando somente 1 cêntimo, por exemplo. Neste caso, eventual lucro/prejuízo seria os mesmos 2,5 USD como em situação com CFD. Mas as plataformas de spread-betting, tal como as corretoras CFD, apresentam certos requerimentos ao valor mínimo da aposta.
Às vezes, as apostas no spread podem ser comparadas com opções binárias, em que também falam sobre apostas. Mas o nível de risco de perder dinheiro em opções é menor, porque o investidor sabe antecipadamente o valor de eventual lucro ou prejuízo, enquanto em spread-betting o resultado depende de distância do movimento do preço (diferença entre os preços de abertura e encerramento de operação).
A diferença ente spread-betting e trading com CFD:
- O conceito de abrir uma operação. Em trading com CFD, o volume duma operação calcula-se em lotes. Este volume determina o valor de um ponto. E, trading com CFD, o trader "compra" um ativo ou sua parte. Em betting, o valor de um ponto é determinado pelo trader pelo valor da aposta no crescimento ou queda do preço do ativo.
- Nível de risco. Com o mesmo valor de operação, as possíveis perdas nas apostas no spread são muito maiores em comparação com o trading com CFD.
- Alavancagem. O seu papel betting e em trading com CFD é ligeiramente diferente. Em ambos casos, com sua ajuda podemos aumentar o volume da posição/tamanho da aposta. Por exemplo, em betting o montante da aposta de 10 USD se aumenta até 100 USD com alavancagem 1:10, em que os 10 USD são funcos de investidor. De mesma forma, em CFD o volume do lote se aumenta de 0,01 a 0,1. Mas em CFD, a alavancagem também é usada para reduzir a fiança da corretora com igual volume da posição. Isto é necessário para cumprir regras de gestão de riscos.
- A correção para dividendo. Isto é um conceito originário de trading com CFD sobre ações supõe obter um prémio de dividendos pelo investidor em caso de abrir uma posição longa. Ao abrir uma posição curta, a correção de dividendos será subtraída de lucro do investidor. Em betting nas cotações das ações, a obtenção de dividendos não se considera.
- Imposto. Teoricamente, qualquer renta obtida em trading ou apostas está sujeira aos impostos. Mas a taxa tributaria poderá ser diferente conforme a legislação local. Por exemplo, o trading com CFD pode ser considerado como operações financeiras, enquanto betting pertence aos jogos de azar. Na realidade, tudo depende de que se a corretora é um agente tributário ou não. Se "sim", a corretora mesma calcula o valor do imposto e faz a retenção deste de lucro do trader no momento da retirada de fundos. Mas a maioria de corretoras CFD e mais ainda as plataformas de apostas, não são os agentes tributários. Evidentemente que os próprios traders também não têm pressa em compartir seus benefícios com o estado. Mas na realidade, eles também assumem respetiva responsabilidade. Em casos exclusivos, operando com CFD, é possível ficar isento de impostos.
Mais uma diferença importante é a realização técnica do processo de trading. Uma corretora CFD é um intermediário que apresenta operações do trader no mercado real. As corretoras estão sujeitas à legislação financeira. Por sua vez, spread-betting se considera com jogos de azar e respetivamente, o serviço é prestado pelas casas de apostas. Neste caso, o lucro dum investidor se produz à conta de prejuízos de outros clientes da casa de apostas.
As apostas no spread
Uma aposta no spread (valor de financiamento) é uma forma de investimento em que um investidor faz uma aposta fixa a direção do movimento do preço dum ativo. Neste caso, como o spread supõem a diferença entre o preço corrente e preço no momento de encerrar operação. A taxa de financiamento é um montante apostado pelo trader por cada um ponto de alteração do preço.
O resultado financeiro é calculado pela seguinte fórmula:
- O resultado financeiro para uma posição longa = (preço de encerramento de operação - preço de abertura de operação) × montante apostado.
- O resultado financeiro para uma posição curta = (preço de abertura de operação - preço de encerramento de operação) × montante apostado.
A diferença entre os preços converte-se em pontos.
Um exemplo de posição longa em spread-betting. O preço das ações da Apple é 173,00 USD. Um ponto é o valor mínimo de alteração de preço que neste caso constitui 0,01. Você aposta 5 USD a que o preço subirá. O preço sobe 0,5 USD, ou seja, os 50 pontos. O valor de lucro a preço de encerramento será: 50 × 5 = 250 USD. Se o título desvaloriza 0,5 USD, você terá um prejuízo de 250 USD.
Logicamente, antes de apostar, sua conta deverá ter estes 250 USD. Em caso contrário, a plataforma encerrará operação mais cedo, no momento de depósito ficar nulo.
As vantagens de apostas no spread
As apostas no spread têm duas vantagens. A primeira é a oportunidade de ganhar rapidamente grande dinheiro (e com mesma rapidez perder o depósito). A segunda vantagem, não é preciso calcular o volume da posição em lotes. O termo "aposto" é mais compreensível para os principiantes, porque está diretamente expresso em dinheiro sem necessidade de calcular o valor dum ponto de alteração do preço que o próprio trader estabelece em forma monetário. Por outro lado, aqui se esconde uma “armadilha”: aparente simplicidade não significa que você pode ignorar as regras de gestão de riscos.
As desvantagens de spread-betting
As desvantagens de apostas no spread:
- Altos riscos financeiros. Os riscos de perder dinheiro é sempre maior, onde existe alta rentabilidade potencial.
- Altos riscos reguladores. Já que as operações em spread-betting são realizadas dentro da companhia (o mesmo como modelo B-Book em corretoras CFD), existe alta probabilidade de manipulação por parte de casa de apostas.
- O trading exclusivamente de curto prazo. Nenhum depósito pode resistir o trading de longo prazo.
Devido aos altos riscos e ao fato de presença de indícios dum totalizado em spread-betting, o número de plataformas que oferecem o serviço é limitado.
O trading com contratos por diferença (CFD)
Um contrato por diferença (CFD) é um instrumento financeiro derivado que apresenta por si um acordo entre um comprador e um vendedor para transferir a diferença resultante entre o preço atual e o preço dum ativo no momento de fim da operação sem entregar o próprio ativo.
Um exemplo. O preço corrente de compra dum CFD sobre ações da Apple é 173 USD. Você supõe que após a publicação de relatórios financeiros, o preço subirá, porque com o crescimento do lucro desta companhia apareceram mais interessados em adquirir seus títulos. Você abre uma posição longa com o volume em 10 lotes. Segundo â especificação do contrato CFD, 1 lote = 1 ação. Sem alavancagem o valor da operação será 1730 USD.
Uma semana após a publicação de relatórios, as ações da Apple estão realmente crescendo. Devido á demanda, o preço sobe até 190 USD. Todavia, há muitos interessados em comprar ações mesmo por este preço. Mas você teme que com crescimento maios do preço o número de interessados em comprar diminuirá e por isso, vende suas 10 ações. A entrega real de títulos não é prevista, mas você ganha com diferença de preços 170 USD = ((190 - 173) × 10).
Em trading com CFD a corretora atua como intermediário, entregando seus fundos aos provedores de liquidez ou às plataformas ECN. No primeiro caso, a contraparte em operação são os bancos de investimento que fornecem liquidez. No segundo caso, as contrapartes são traders que fazem a previsão contrária. Teoricamente, pode surgir uma situação em que todos os traders decidem fazer uma previsão com a subida do preço e abrir operações para comprar. Neste caso, ocorrerá deslizamento: preço vai a subir até o momento em que no mercado se estabelecerá tal que será conveniente para os compradores e vendedores.
As vantagens de trading com CFD
As vantagens de trading com CFD são:
- Baixo umbral de entrada. Muitas corretoras aceitam o depósito mínimo entre os 10-50 USD. Com alavancagem 1:100 isto é suficiente para abrir operações no âmbito de gestão de riscos em muitos ativos.
- Ampla gama de ativos básicos. Desde pares de moedas e cotações cruzadas até instrumentos de valores derivados e criptomoedas.
- O acesso gratuito ao número ilimitado de ferramentas analíticas. Os indicadores, conselheiros, ensaiadores de estratégia, ferramentas gráficas, conjuntos de ferramentas para analisar volumes do mercado, etc.
- A presença de produtos para um investimento passivo. Por exemplo, é possível vincular-se à conta dum trader profissional.
Mais uma vantagem é as oportunidades para traders principiantes. Em corretoras bolsistas está vigente a regra de “investidor qualificado” que pressupõe realizar exame e requer altas exigências ao capital inicial. As corretoras CFD e plataformas de apostas são menos rigorosas neste sentido. Em qualquer caso, todos riscos por suas decisões cabem ao investidor menorista.
Iniciar o trading com corretora fiável
As desvantagens de CFDs
As desvantagens de trading com CFD são:
- Altos riscos. Se alguém ganha, outro perde o mesmo valo. O mercado não bolsista é equilibrado. Por isso, para um trading exitoso você terá de ser melhor. Com alta volatilidade no mercado é possível perder rapidamente o dinheiro encerrando posição.
- Alto umbral de entrada para o trading profissional. Apesar de que o depósito mínimo apenas constitui os 10-50 USD, este valor não é suficiente para obter lucros equivalentes a um salário em qualquer outro emprego. Se deseja converter os seus ganhos no Forex em principais, serão necessários investimentos mais significativos.
Mais uma desvantagem é a desproteção dos interesses do trader em comparação com as operações no mercado de valores A mesma desvantagem se aplica às plataformas de apostas. A existência duma licença do regulador não garante a proteção de seus direitos a um investidor privado em caso de algum conflito de interesses com uma corretora. Os assuntos linguísticos, diferentes jurisdições, taxas financeiras para considerar umas reclamações, em maioria de casos tudo isto faz perder o sentido de entregar uma queixa ao regulador. Por sua vez, muitos reguladores indicam diretamente que não consideram reclamações de pessoas individuais.
Uma tabela comparativa geral de trading com CFD e betting:
| CFD | Apostas no spread | |
|---|---|---|
| Tipo de ativo | Todos os ativos: pares de moedas, ativos de valores, ativos de commodities, criptomoedas | Todos os ativos: pares de moedas, ativos de valores, ativos de commodities, criptomoedas |
| Princípio de trading | A posição é aberta em lotes, o valor de um ponto (respetivamente, o lucro ou prejuízo) é determinado pelo volume da posição | A posição apresenta por si uma aposta que determina o movimento de 1 ponto do preço. O movimento de 3 pontos em direção de previsão significa um lucro triplicado, em direção contrária — prejuízo |
| Instrumentos de trading aplicados | Quaisquer | Quaisquer. Uma desvantagem: número inferior de instrumentos personalizados e básicos em comparação com CFD |
| Alavancagem | Sim | Sim |
| Capital inicial | Desde 50-100 USD para as contas habituais | Depende de condições de companhia. Podem existir os requerimentos ao montante mínimo de aposta |
| Estratégias admissíveis | Escalpamento, swing trading, estratégias intra-diárias e de médio e de longo prazo. | Estratégia de curto prazo. O depósito não aguentará outro tipo de estratégia |
| Regulamento | Existe É regulado por Bancos Centrais, reguladores e autoridades responsáveis. Há riscos relacionados com licenças de reguladores de "paraísos fuscais" | Existe regulamentação, mas muito depende de legislação local. Praticamente todos os riscos são suportados pelo investidor |
| Grau de empenho de traders | Ampla propagação em muitos países do mundo. Excluindo os países isolados, em que estão vigentes restrições legais | O número relativamente reduzido de plataformas que oferecem o serviço |
| Rentabilidade | Relativamente média | Relativamente alta |
| Nível de risco | Relativamente médio | Relativamente alto |
Conclusão
As características comparativas de trading com CFD e apostas no spread:
- O umbral da entrada. É o mínimo em betting, o médio para os CFD. Uma aposta em betting é possível no valor de 1 USD, as corretoras CFD muitas vezes estabelecem umbral de entrada mais alto.
- Nível de risco. É alto em trading com CFD e muito alto em betting.
- O tipo de trading. Em apostas no spread é típico o escalpamento. Por sua vez, em trading com CFD é possível realizar quaisquer estratégias.
- Nível de dificuldade, Em ambos casos, as ferramentas de análise são iguais: um investidor pode usar qualquer ferramenta de análise técnica e fundamental para determinar a direção do movimento do preço. O trading com CFD é mais difícil, porque o volume da posição é determinado em lotes; enquanto em apostas no spread, o investidor indica o valor de um ponto em moeda.
- O regulamento. As corretoras CFD cumprem legislação financeira e como os reguladores desta atividade atuam os Bancos Centrais e autorizados responsáveis. As apostas no spread são consideradas como jogos de azar.
O problema com as apostas no spread consiste em que de facto, o organizador é a própria plataforma de apostas. É pouco provável que a mesma será interessada em lucros permanentes de seus clientes. Em trading com CFD, as operações se realizam no mercado internacional mais transparente neste sentido. CFD e (ou) apostas no spread? A escolha é sua!
As perguntas frequentes sobre apostas no spread em vez de trading com CFD
É um modo de ganhar que pressupõe fazer apostas a cada ponto de alteração do preço dum ativo sem sua aquisição direta. Uma aposta pode ser realizada tanto a subida, como também a descida de cotação.
Você faz uma aposta de 2 USD na subida do preço. Se este aumentou 1 ponto e você tinha encerrado operação, o seu lucro será 2 USD. Se encerrar operação após 5 pontos, o lucro será 10 USD. Na realidade, vale a pena considerar o tempo em que o preço percorre esta distância. Por exemplo, em ações da Apple, os 5 pontos é uma diferença entre 173.05 e 173.10 USD percorrida pelo preço em alguns segundos.
Isto depende de seus objetivos. Se o seu objetivo é a emoção e o prazer de investimento de curto prazo, se não teme perder dinheiro rapidamente, as apostas no spread são adequadas para você. Mas se o seu objetivo é minimizar os riscos e realizar um trading de longo prazo, seria melhor selecionar CFD.
Sim. Se sabe manobrar com análise técnica e fundamental, calcular os riscos e não está sujeito às emoções, então você tem todas as chances de ganhar com spread-betting.
Sim. Diferentemente de trading com CFD, aqui o valor de um ponto se determina por montante apostado. A alteração de preço em vários pontos que com um volume mínimo de operação em CFD custará alguns cêntimos, em betting financeiro corresponderá ao montante apostado. Em plataformas de apostas, a aposta mínima começa desde 1 USD. Em outras palavras, o risco em apostas no spread é dezenas vezes maior do que em trading.
Sob condições iniciais iguais, as apostas no spread são mais lucrativas. Em trading com CFD, o investidor terá de comprar um ativo a seu preço completo. Quanto maior o volume da posição, mais alto será o valor dum ponto e, respetivamente, o lucro. Em spread-betting, o investidor indica o valor dum ponto pelo montante apostado. Portanto, para obter um lucro semelhante ao trading com CFD, em apostas no spread é preciso ter um depósito notavelmente menor.
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