O que é Price Action: melhores estratégias de trading, indicadores e padrões

2024.04.11 2024.04.11 O que é Price Action: melhores estratégias de trading, indicadores e padrões

Alex Rodionovhttps://www.litefinance.org/pt/blog/authors/alex-rodionov/

Hoje, falaremos sobre os padrões Price Action, como estes se formam no gráfico e como se aplicam no trading. Analisaremos os indicadores Price Action mais úteis para operações e consideraremos as estratégias que sejam adequadas tanto para os principiantes, como também para os traders experientes.

O que é Price Action?

Price Action é uma abordagem única baseada na análise de movimento do preço com fim de gerar sinais de entrada e saída em operações. O sistema Price Action é um dos métodos de análise técnica e é muito popular entre os traders.

Em inglês, o" Price" significa "preço" e "Action" é "ação". Literalmente, a "ação do preço". Conforme no nome, podemos concluir que em base deste método se encontra a análise de flutuações de preços e tomada de decisões segundo a esta análise. E como podemos analisar flutuações de preços? 

Um dos modos é apresentar o preço em forma de "velas japonesas". Nesta abordagem, cada vela (candle, em inglês) corresponde a um determinado intervalo de tempo, por exemplo, a 1 hora. As estratégias de trading Price Action podem ser não indicadores, usando os padrões e padrões e modelos de velas ou usar indicadores Price Action como ferramentas auxiliares.

Na maioria dos casos, os traders aplicam métodos Forex Price Action no Forex em estratégias intra-diárias. Para analisar tendências gerais, são usados os intervalos H4-D1.   Reduzindo os intervalos de tempo, aumenta o “ruído” estipulado por influência de flutuações de preços acidentais. É raro que este método mostra os pontos ótimos para entrar em intervalos de tempo mais curtos. 

Por quê os traders utilizam Price Action?

Analisando o conjunto de tais velas japonesas, podemos encontrar certas regularidades no diagrama que se repetem ao longo do tempo. Com uma abordagem correta, estas regularidades podem ser usadas a seu favor, para ganhar dinheiro nos mercados financeiros.

Em trading, o método Price Action se distingue por sua fiabilidade e não requer o uso de indicadores. Este é uma forma de análise técnica, porque ignora os fatores fundamentais em primeiro lugar, considera o histórico de preços. A diferença de maioria das formas de análise técnica, o Price Action distingue-se por principal atenção prestada à relação entre os preços atual e anterior dum instrumento de trading e não aos valores obtidos deste histórico de preços. O Price Action considera os máximos e mínimos das flutuações de preços, as linhas tendenciais e os níveis de apoio e de resistência.

As vantagens dos modelos Price Action:

• são fáceis para aprender os traders principiantes;
• em geral, não requer software complementar (indicadores);
• não serão redesenhados com o tempo, porque são determinados pelos preços de encerramento de velas;
• mostram o comportamento do preço em sua forma pura, sem aplicar indicadores;
• em atuação desde fortes níveis possuem alto grau de processamento;
• Este grande número de modelos, o trader pode escolher os mais compreensíveis e eficazes para sua estratégia.

Price Action no Forex

As estratégias Price Action são adequadas para operar com os ativos de alta e média volatilidade, tais como EURUSD, GBPUSD e outros maioristas. Também, o sistema Price Action se mostra bem em populares cotações cruzadas. 

Não recomendo usar Price Action em operações com pares exóticos. Nestas existe alta probabilidade de movimentos bruscos e imprevisíveis relacionados com intervenção de Banco central no mercado ou aplicação de sanções contra respetivo país.

Falando sobre o mercado de valores, é preferível limitar-se com os ativos de alta liquidez. Utilize rastreados de ações, para selecionar os valores mobiliários em seu trading, aplicando o filtro por volume processado.

O trading Price Action com outras categorias de ativos, tais como criptomoedas ou commodities, também tem suas particularidades. Que mais baixa é liquidez do instrumento, pior funcionam os padrões Price Action. É necessário manter-se às mesmas sugestões e selecionar instrumentos com alta liquidez. Por exemplo, com o par BTCUSD o método Price Action funciona perfeitamente, mas para altcoins não incluídas em TOP 100 por capitalização este pode falhar.

Os sinais Price Action

Os sinais Price Action mais frequentes são: atuação destes limites do flat, repercussão de fortes níveis canais/níveis Fibonacci, trading com os padrões reversivos e fractais.

Para determinar os sinais Price Action no diagrama, inicialmente é preciso destacar os componentes fundamentais do seu sistema de trading. Aqui falamos sobre tais conceitos como fortes níveis horizontais de apoio/resistência, níveis Fibonacci, limites do canal de preços, padrão reversivos.

Em seguida, o trader começa a observar o comportamento do preço em ponto de eventual entrada em posição e busca os padrões Price Action que aconselham o movimento para abrir operação e o lugar para colocar o nível da Stop Loss.

Um exemplo dum sinal Price Action desde limite do flat em par EURUSD. O intervalo de datas é 16.06.2022 - 30.06.2022:

No exemplo apresentado acima, foram realizadas tarefas seguintes:

1. É determinado o limite superior do intervalo em estreitamento por dois pontos.
2. É determinado o limite inferior do intervalo em estreitamento por dois pontos.
3. Em dia 22 de junho, foi identificado o padrão “Barra interna” em área de limite superior do intervalo de flat.
4. No mesmo dia, às 19:00 de horário do terminal, a barra interna foi quebrada para baixo e isto serviu como um sinal para abrir uma posição curta em instrumento com o objetivo no limite inferior do flat.
5. Em dia 23 de junho, a operação foi encerrada por Take Profit em área de limite inferior do flat.

No mesmo diagrama, podem também referir outros modelos Price Action que mostram atuação desde limites do flat. Os sinais para entrar surgiam em 23, 27 e 28 de junho de 2022

Consideraremos mais um exemplo, em que os padrões Price Action formam-se dentro do padrão de velas reversivo "fundo duplo" em instrumento XAUUSD. Neste exemplo, o intervalo de datas é: 15.12.2021 - 28.12.2021.

1. Inicialmente, foi determinada uma tendência ascendente de curto prazo, após o que em 17 de dezembro, começou uma correção descendente.

2. Dentro desta correção, foi identificado um padrão de velas "fundo duplo". Está marcado com cor roxa.

3. Também, foi determinado o nível-alvo de resistência, depois de cuja quebra para cima, o padrão "fundo duplo" se formou definitivamente.

4. Em movimento retrocesso ao nível de resistência quebrado que agora se tornou um apoio, foi identificado um modelo Price Action chamado "Trilhos".

5. Após a formação do setup "Trilhos", em dia 22 de dezembro, foi aberta uma operação de compra. Em dia 28 de dezembro, esta operação foi encerrada por Take Profit, atualizando o máximo de 17 de dezembro.

Os padrões de trading Price Action

Existem muitos padrões e modelos gráficos Price Action. Os mesmos sempre serão relevantes, porque com sua utilização as decisões comerciais estão tomadas na base de análise de gráficos de preços e no entendimento da lógica de movimento das cotações. Consideraremos detalhadamente os padrões Price Action comprovados e funcionais. 

Padrão "Barra-pin" (Pin-bar)

Desde meu ponto de vista, a barra-pin é um padrão Price Action mais importante. Este adquiriu o seu nome, graças ao aspeto: padrão é composto por "nariz" e um "corpo", onde o "nariz" é a "cauda" da vela.

Este padrão é caracterizado por um "nariz" muito longo e um "corpo" pequeno. No diagrama de preços, esta parece assim:

Normalmente, este setup forma-se no fim da tendência. O padrão marca último arranco de vendedores ou compradores e mudança brusca de dispostos. Como resultado, simultaneamente com o encerramento de posição em tendência anterior, se abrem as operações a preços vantajosas em nova direção. Daqui, aparece "cauda" longa. Por sua vez, o "corpo" pequeno significa que o nível do preço de abertura de vela é aproximadamente igual ao preço de encerramento. Ou seja, durante este período de tempo, os vendedores ou compradores não conseguiram alterar significativamente a situação no mercado.

Como operar com padrão "Barra-pin"?

Quando pressupomos uma reversão de tendência num lugar predeterminado, esperamos que o preço entre em área de preços lucrativas e nos mostre uma barra-pin. Não é preciso abrir uma posição logo após o aparecimento duma barra-pin, é necessário aguardar sua confirmação. Habitualmente, os traders entram com este setup em vela seguinte, quando se quebra o mínimo do padrão é quebrada para reverter-se em tendência ascendente e o máximo para abrir posições longas.

É preciso ter uma pequena reserva abrindo posição e colocando uma ordem de proteção Stop. Isto é importante, porque devido ao ruído de mercado pode acontecer uma ligeira atualização de máximo/mínimo da vela. Você abrirá uma operação sem considerar este ruído e, como resultado, se atuará Stop Loss. A reserva de distância em que se abre posição, deverá ser selecionada individualmente para cada intervalo de tempo e instrumento, mas não é preciso calcular esta reserva inferior de spread do instrumento. Como se dizem, é melhor tomar um ligeiro recuo, mas ficar seguro em que operação foi aberta corretamente.

Abaixo estão apresentados alguns exemplos de operações com barra-pin:

Em exemplos mostrados, a abertura duma nova vela seguinte às barras-pin praticamente logo está acompanhada por um movimento posterior em direção necessária e isto apenas fortalece este sinal Price Action.

Padrão "Trilhos"

Os "Trilhos" é mais um padrão Price Action que merece uma atenção especial. Em trading, muitas vezes a aplico em conjunto com áreas marginais. No diagrama de preços, esta parece assim:

Este setup é reversivo, por isso, forma-se em fase final da tendência Primeira vela do padrão é uma vela de continuação da tendência existente. Segunda vela tem direção contraria e em ponto de intervalo é aproximadamente igual à primeira. Muitas vezes, a segunda vela se sobrepõe completamente à primeira, a "absorve". Contemplando os "trilhos", muitas vezes podemos dizer que vemos uma "absorção" de velas.

A "absorção" é um forte sinal em para pares de moedas Ao formar-se em níveis significativos do preço, isto sinaliza sobre a possibilidade de abrir uma posição em direção de nova tendência a nascer. Também, este modelo muitas vezes significa o fim duma correção e disponibilidade do mercado para continuar o impulso.

Como opera com padrão "trilhos"?

Após o aparecimento duma vela, igual a anterior em pontos de intervalo e com direção contraria, surge o modelo. Para confirmar isto, nós, novamente tomamos uma pequena reserva (não inferior de spread) e abrimos uma operação quando o preço atualizará o máximo do modelo em direção taurina ou mínimo do padrão para operar em tendência ursina. Colocamos Stop Loss além de extremo geral do padrão.

Abaixo estão apresentados alguns exemplos:

Em cada um dos exemplos, vemos que uma vela reversiva de cor diferente finaliza a formação do padrão e oferece a nós um bom ponto de entrada para operar em direção contrária. Ambas velas do padrão são aproximadamente iguais em intervalo do diagrama e se destacam entre outras.

Padrão "Barra interna"

"Barra interna" ou “‎Inside Bar” (IB) é um padrão bilateral. Pode significar tanto uma reversão de tendência, como também sua continuação. Como todos os padrões de velas, somente é preciso processar IB a partir de níveis ou áreas fortes.

O modelo parece assim:

Como podemos ver nas imagens, o modelo é composto por várias barras/velas. A primeira barra, mais grande, é chamada de "determinante" ou "medidora". Depois segue barra, cujo o intervalo não ultrapassa os limites de determinante, ou seja, o seu máximo é inferior de máximo da barra anterior e o mínimo é maior.

Às vezes, acontece que no mercado formam-se várias barras internas que satisfazem às condições descritas acima. Estas são considerados como um único modelo e nomeadas: I2B, I3B, etc.

Como processar padrão "Barra interna"?

A abordagem clássica pressupõe colocar uma ordem pendente com uma pequena reserva em quebra de barra determinante. Para o trading com este modelo servem perfeitamente as ordens Buy Stop e Sell Stop.

Onde colocar Stop?

Sugerimos colocar uma ordem de proteção além de limite oposto da barra medidora, mas isto não sempre é eficaz. A vela determinante pode ser grande. Respetivamente, seu Stop Loss será grande em pontos e Take Profit, em geral, é sempre limitado. Poderá surgir uma situação com relação desvantajosa Reward/Risk (Lucro/Risco). Neste caso, os traders recomendam colocar Stop Loss além de nível de apoio mais próximo. Esta opção de colocar Stop é bastante lógica: se o preço voltar atrás de nível, é mais provável que estaremos equivocados e a quebra do nível será falsa.

A aplicação de segundo método para colocar Stop depende de habilidade do trader de interpretar corretamente e buscar fortes níveis de apoio/resistência no diagrama. Em caso de você é um principiante, recomendo usar o primeiro método: grande Stop, mas é seguro.

Uma situação em que IB é um modelo reversivo:

O modelo de continuação de tendência:

Modelo Pivot Point Reversal (PPR)

Os padrões Price Action são bons, porque são fáceis em compreensão e processamento. Não está excluído o seguinte modelo a considerar, o padrão Pivot Point Reversal ou PPR

Este padrão é composto por três velas. Baseia-se em níveis pivote ou fortes níveis de apoio e de resistência. Normalmente, surge depois duma tendência rápida. 

Em cenário ursino, o preço sobe e estabelece um novo máximo. O máximo da vela seguinte não ultrapassa os limites da vela anterior e se encerra abaixo de seu mínimo.

Em cenário taurino, o preço desce e estabelece um novo mínimo. O mínimo da vela seguinte não ultrapassa os limites da vela anterior e se encerra acima de seu máximo.

Desta maneira, se forma o sinal de entrada. Podemos entrar logo após o encerramento de vela sinalética, porque o mercado já tinha mostrado que está disposto para reverter-se, ou seja, padrão é um modelo reversivo. É bom aplicá-lo em fim da correção para qualquer tendência estabelecida de escala maior.

A ordem Stop Loss se coloca além de ponto mais alto ou mais baixo do padrão. Os exemplos desde diagramas reais:

Alguns casos requerem uma esperança longa:

No exemplo acima, vemos que o padrão PPR se formou em área de resistência 1.0020 - 1.0010, após o que ocorreu uma queda brusca do preço e isto resultou um grande lucro para o trader. Na análise de velas, existe um padrão semelhante que é chamado "estrela vespertina".

Padrão "estrela cadente"

O padrão "estrela cadente" é um tipo de padrão que pertence às interpretações clássicas de velas japonesas. Os padrões de velas surgiram em análise técnica muito antes de padrões Price Action. Por sua semelhança de métodos de determinação, um grupo de padrões de velas pode ser colocado em grupo de padrões Price Action e estes padrões podem ser considerados em conjunto. Além disso, os padrões de velas e os modelos Price Action cruzam-se frequentemente um com outro.

O nome bonito do padrão procede de sua semelhança com uma estrela cadente. Este modelo surge nos máximos dos movimentos ascendentes e assinala o fim da tendência. Habitualmente, após a formação deste padrão, o mercado reverte-se para baixo.

Esquematicamente, esse padrão parece assim:

E é assim que o padrão "estrela cadente" aparece num diagrama real:

As características do padrão

Para buscar corretamente este padrão no diagrama, é preciso conhecer suas principais características:

1. O modelo se forma em máximos locais.
2. A vela sempre tem uma longa sombra superior destacada.
3. O corpo pequeno.
4. A ausência ou tamanho pequeno da sombra inferior
5. A sombra superior terá que ultrapassar os limites das barras anteriores.

Como operar com padrão "estrela cadente"?

O conceito de trading com padrão "estrela cadente" é muito semelhante à abordagem para o processamento de barra-pin. Em primeiro lugar, é necessário comprovar que se formou realmente o modelo "estrela cadente" e pra isto temos que verificar que o padrão corresponde às características descritas acima.

Se realmente temos um padrão "estrela cadente", entramos em posição logo depois de encerramento de vela. Colocamos Stop Loss além de máximo da vela. Por sua vez, colocamos Take Profit numa distância que supera eventual Stop pelo menos 2 vezes. Também, é possível colocar Take Profit conforme o seu sistema de trading ou num forte nível de apoio.

Como vemos em exemplos acima, o padrão é bastante simples e mesmo um principiante não terá dificuldades operando com este modelo.

Os aspetos importantes que merecem uma atenção

Ao operar com o modelo "estrela cadente", é importante ter em conta que trader deve reforçar a área de formação do padrão com um nível forte de resistência cerca de que se forma o modelo.

Se a "estrela cadente" se forma dentro da onda ascendente da tendência taurina, não vale a pena operar com este padrão. Em maioria dos casos, este será "falso" e não trará um resultado desejado. 

É preciso lembrar: "estrela cadente" forma-se somente nos pontos mais altos no diagrama contemplado e a vela "estrela cadente" destaca-se claramente entre outras velas japonesas

Padrão "martelo"

O padrão "martelo" é o padrão inverso à "estrela cadente". Este aparece no fim da tendência descendente. Assinala a reversão de tendência para cima. Outras caraterísticas relacionadas à "estrela cadente" também são válidas para "martelo".

Em método Price Action, os padrões "estrela cadente" e "martelo" são agrupados num só modelo denominado "Barra-pin".

Assim parece "martelo" num diagrama real.

Condições do padrão:

1. Forma-se em mínimos locais.
2. A vela sempre tem uma longa sombra inferior destacada.
3. O corpo pequeno.
4. A sombra superior ausenta ou o tamanho é pequeno.
5. A vela com a sua sombra inferior deve ultrapassar os limites das barras anteriores.

Como operar com o padrão "martelo":

1. Quando a vela, que satisfaz as condições acima descritas, se formará no diagrama, podemos abrir uma posição de compra. A entrada se realiza logo após de encerramento da vela "martelo".
2. Stop Loss coloca-se além de mínimo do padrão.
3. A ordem Take Profit coloca-se numa distância que supera 2-3 vezes o eventual Stop. É possível colocar Take Profit conforme o seu sistema de trading ou num forte nível de resistência.

Os aspetos importantes que merecem uma atenção

Sugerimos insistentemente reforçar o padrão "martelo" com um nível de apoio. Mais corretamente, o nível de apoio, desde o qual você considera entrar, terá que ser reforçado pelo padrão. Neste caso, a probabilidade de movimento em direção desejada aumenta muito. Para buscar estes níveis, é possível orientar-se para reversão anterior do movimento de preço.

Preste atenção, se aplicamos níveis de apoio e de resistência nos dois exemplos analisados anteriormente e depois descobrimos o padrão "martelo" nestes níveis, então tudo será posto no seu lugar.

A vela que forma o padrão "martelo" deve destacar entre as outras, ou seja, ter uma sombra inferior comprida que ultrapassa limites das próximas barras. Também, vale a pena referir que "martelo" se forma apenas em pontos mais baixos no diagrama; não vale a pena operar com o mesmo dentro do movimento descendente em desenvolvimento.

Padrão "pinça"

O padrão "pinça" relaciona-se aos padrões reversivos Price Action. Via de regra, é composto por duas velas japonesas, mas em alguns casos entre a primeira e a última velas do padrão podem surgir velas complementares.

O padrão "pinça" mostra a incapacidade dos compradores ou vendedores de quebrar forte nível de resistência ou de apoio, após o que o preço se reverte em direção contraria.

Este modelo pode surgir no fim da tendência "taurina" ou "ursina". O padrão é bilateral, ou seja, permite abrir tanto a venda, como a compra, conforme a tendência em que se forma.

Esquematicamente, este o padrão parece assim:

Outras velas japonesas junto ao "pinça" podem ser quaisquer e formar padrões de velas complementares. Por exemplo, se num padrão de venda, a vela "ursina" será mais comprida que a "taurina", é possível considerar o modelo "absorção" em conjunto com o modelo "pinça".

As caraterísticas do padrão de compra:

1. Duas velas do padrão são consideradas.
2. A primeira vela estabelece o mínimo local.
3. A segunda vela repete o mínimo local.
4. Em seguida, o preço reverte-se em direção contraria à tendência e quebra o máximo da segunda vela.

As caraterísticas do padrão de venda:

1. Duas velas do padrão são consideradas.
2. A primeira vela estabelece o máximo local.
3. A segunda vela repete o máximo local.
4. Em seguida, o preço reverte-se em direção contraria à tendência e quebra o mínimo da segunda vela.

O comprimento das sombras das velas japonesas, tal como o tamanho de seu corpo, não tem importância. O essencial é que os extremos se formaram aproximadamente em mesmo nível de preço e, em seguida, o preço se reverteu em direção contrária. 

Como operar com padrão ursino "pinça":

1. Estamos aguardando a formação de padrão no fim da tendência ascendente.
2. Depois de atualizar o mínimo da segunda vela, abrimos uma operação de venda.
3. A ordem Stop Loss coloca-se além de máximo do padrão.
4. Colocamos Take Profit em forte nível de apoio.

Como operar com padrão taurino "pinça":

1. Estamos aguardando a formação de padrão no fim da tendência descendente.
2. Depois de atualizar o máximo da segunda vela, abrimos uma operação de compra.
3. A ordem Stop Loss coloca-se além de mínimo do padrão.
4. Colocamos Take Profit em forte nível de resistência.

A influência do padrão sobre outros modelos de velas

O padrão “pinça” reforça os padrões reversivos e mesmo os fracos modelos se transformam em fortes na presença de “pinça”. Se no diagrama aparece um dos modelos reversivos que se forma entre as velas da “pinça”, este modelo pode ser considerado como forte com confirmação.

Padrão "pinça" em flat e em canal de preços

Em qualquer flat ou canal de preços, há os limites superior e inferior do intervalo. A partir destes limites, os traders procuram padrões reversivos, um dos quais pode ser “pinça”. 

O essencial é que os limites do intervalo sejam claros. Neste caso, as sombras das velas que tocarão os limites ou os ultrapassarão, vão a indicar ao trader que há demanda ou oferta suficiente nestes níveis para reverter o preço ao limite contrário do intervalo.

Padrão "Harami taurino" (Bullish Harami)

O modelo "harami" pertence aos modelos de força média. Este modelo é reversivo e forma-se no fim da tendência descendente. 

Em japonês, a palavra "harami" significa "grávida" Assim, os traders chamam uma formação composta por duas velas. O tamanho da primeira vela é grande e se destaca entre outras, mas o tamanho da nova vela não ultrapassa os limites da primeira. Aqui, temos como se fosse uma vela "grávida", em corpo da qual se formou uma "criança".

Normalmente, a formação "harami taurino" aparece no fim da tendência descendente e significa uma paragem temporária de queda ou sua reversão. "Harami" terá que ser obrigatoriamente confirmado por outros meios de análise, por exemplo, por um nível forte ou um padrão complementar, porque depois de formação deste modelo, o mercado pode criar uma área de acumulação e em seguida, continuar a descida.

Esquematicamente, "harami taurino" parece assim:

Na imagem acima, vemos que a vela taurina formada dentro da vela ursina, abriu-se com uma ruptura (gap). Isto acontece muitas vezes no mercado de valores e com menos frequência no mercado FOREX. 

No entanto, a presença ou ausência duma ruptura (gap) neste modelo não afeta sua eficácia, mas isto pode ajudar aos traders do mercado de valores identificar o padrão.

O aspeto do "harami taurino" parece o padrão "barra interna" de gripo Price Action e outro modelo chamado de "Dia com intervalo de preços decrescente" de grupo de análise de velas.

As características do padrão:

1. Forma-se no fim do movimento descendente.
2. É composto por duas velas.  As cores das velas não têm importância, porque num certo momento podem vencer tanto os "touros", como os "ursos". O essencial é compreender que no intervalo de velas teve lugar uma forte luta entre vendedores e compradores que pode levar à mudança de direção do movimento do preço.
3. É preferível que a vela anterior se destaque entre outras com seu tamanho grande.
4. A última vela forma-se rigorosamente dentro da primeira, sem ultrapassar fora de seus limites com seus máximos e mínimos
5. O corpo da segunda vela terá que ser umas vezes menor em comparação com primeira.
6. No mercado de valores, a presença de ruptura (gap) não é obrigatória, mas desejável.

Como operar com padrão "harami taurino":

1. Estamos aguardando a formação do padrão no fim da tendência descendente.
2. Após o encerramento de segunda vela, abrimos uma posição de compra a quebrar seu máximo.
3. Colocamos Stop Loss além de mínimo da vela.
4. A ordem Take Profit colocamos no próximo nível de resistência.

Os aspetos importantes que merecem uma atenção

Como foi mencionado acima, o modelo possui uma força média, portanto, se não sucede um movimento em direção desejada logo após a sua formação, seria melhor não abrir operação, mas esperar os sinais confirmativos adicionais.

Este modelo funciona melhor de tudo em fortes níveis de apoio horizontais, níveis Fibonacci ou nos limites dos canais de preços.

Se a segunda vela do padrão assumir a forma de "doji", então forma-se o modelo "cruz de harami" que também é aceitável para operar. De facto, o significado é o mesmo que do modelo regular "harami" e "doji" apenas mostra que após um movimento tendencial firme, no mercado se contempla uma incerteza, ou seja, o equilíbrio de forças dos "touros" e "ursos".

Padrão "harami ursino" (Bearish Harami)

O padrão "harami ursino" forma-se no fim da tendência ascendente e pressagia sua paragem ou reversão de tendência. Este modelo possui uma força média, portanto, muitas vezes requer confirmação adicional por outros modelos ou indicadores.

É composto por duas velas, a primeira das quais é "materna" e tem um corpo grande. A segunda vela forma-se dentro da primeira e os seus máximos e mínimos não ultrapassam os seus limites.

Esquematicamente, o padrão "harami ursino" parece assim:

Em seu livro dedicado à análise de velas, Steve Nison mostrou exemplos de "harami", em que as sombras da segunda vela ultrapassavam os limites da primeira e teve um grande intervalo. No entanto, estes modelos estão associados a alto risco e não são recomendados para ser usados pelos traders principiantes.

As características do padrão:

1. Forma-se no fim do movimento ascendente.
2. É composto por duas velas. As cores das velas não têm importância, porque num certo momento podem vencer tanto os "touros", como os "ursos". O essencial é compreender que no intervalo de velas teve lugar uma forte luta entre vendedores e compradores que pode levar à mudança de direção do movimento do preço.
3. É preferível que a primeira vela se destaque entre outras com seu tamanho grande.
4. A segunda vela forma-se rigorosamente dentro da primeira, sem ultrapassar fora de seus limites com seus máximos e mínimos
5. O corpo da segunda vela terá que ser umas vezes menor em comparação com primeira.
6. No mercado de valores, a presença duma ruptura (gap) não é obrigatória, mas desejável.

Como operar com padrão "harami ursino":

1. Estamos aguardando a formação do padrão no fim da tendência ascendente.
2. Após o encerramento de segunda vela, abrimos uma posição de venda a quebrar seu máximo.
3. Colocamos Stop Loss além de máximo da formação.
4. A ordem Take Profit colocamos no próximo nível de apoio.

Os aspetos importantes que merecem uma atenção

São possíveis outras opções para entrar em operação conforme o padrão “harami”: imediatamente após o encerramento de segunda vela (alto risco) ou depois de ser formada uma vela confirmativa (risco mínimo, mas Stop Loss longo). 

No exemplo acima está descrita uma das opções para entrar em operação que se abre depois de encerramento de segunda vela. Neste caso, aceitamos um risco elevado, mas obtemos um nível conveniente de Stop Loss.

Podemos sair de operação em área de apoio e não rigorosamente em nível. Este método se aplica quando é difícil determinar um certo nível de apoio e no diagrama está presente uma variedade de níveis fracos que, em seu conjunto, formam uma área.

Vale a pena considerar que "harami ursino" é modelo de força média e por isso, recomendamos insistentemente reforçar o mesmo com outros meios de análise técnica, por exemplo, por fortes níveis de resistência ou osciladores. Se a segunda vela do padrão assumir a forma de "doji", então forma-se o modelo "cruz de harami" que também é aceitável para operar. 

Padrão "adaga" 

O padrão "adaga" é um padrão Price Action relativamente novo. O sinal aparece bastante raro, mas possui uma alta probabilidade estatística de processamento. Este padrão é um sinal para continuar a tendência atual.

O modelo "adaga" pressupõe operar em dois intervalos de tempo: superior e inferior. Podemos selecionar as combinações seguintes: W1 e D1, D1 e H4, H4 e H1. Que menor o intervalo de tempo, mais padrões "adaga" vão a aparecer, mas a probabilidade de seu processamento será baixa devido ao ruído de mercado.

Principais condições para formar padrão de compra:

1. Em intervalo superior, forma-se grande vela taurina.

2. A vela seguinte se encerra acima de nível 50% da correção Fibonacci estendido a primeira vela. O nível do preço de encerramento da segunda vela não ultrapassa os limites da anterior.

3. O nível 61,8 da mesma correção Fibonacci não foi quebrado pela cauda da segunda vela.

4. Em intervalo inferior, forma-se uma vela com sombra por baixo que é maior ou igual ao corpo desta vela Vamos chamá-la de vela "repercutida" que significa uma repercussão desde nível de apoio.

5. A entrada é realizada com quebra do máximo da vela "repercutida".

6. Colocamos Stop Loss além de nível 50% da correção no intervalo de tempo superior.

7. A ordem Take Profit coloca-se conforme o sistema de trading ou em forte nível de resistência ou numa distância 2-3 vezes maior de nível da Stop Loss.

Principais condições para formar padrão de venda:

1. Em intervalo superior, forma-se grande vela ursina.

2. A vela seguinte se encerra abaixo de nível 50% da correção Fibonacci estendido a primeira vela. O preço de encerramento da vela não ultrapassa os limites da anterior.

3. O nível 61,8 da mesma correção Fibonacci não foi quebrado pela cauda.

4. Em intervalo inferior, forma-se uma vela com sombra por cima que é maior ou igual ao corpo desta vela Vamos chamá-la de vela "repercutida" que significa uma repercussão desde nível de resistência.

5. A entrada é realizada com quebra do mínimo da vela "repercutida".

6. Colocamos Stop Loss além de nível 50% da correção no intervalo de tempo superior.

7. A ordem Take Profit coloca-se conforme o sistema de trading ou em forte nível de resistência ou numa distância 2-3 vezes maior de nível da Stop Loss.

Os aspetos importantes que merecem uma atenção

Este padrão aparece bastante raro, por isso é importante para o trader não se apressar e filtrar os modelos surgidos por sua conformidade com todas as condições descritas acima.

Uma vela sinalética em intervalo de tempo inferior terá que formar-se nos limites da barra seguinte em intervalo tempo superior. Por exemplo, se está selecionado como superior o intervalo D1, a vela sinalética em intervalo de tempo inferior H4 terá que formar-se ao longo de 6 velas (6×4=24 horas) após as condições em intervalo de tempo superior forem cumpridas. Se está selecionado como superior o intervalo H4, a vela sinalética em intervalo de tempo inferior H1 terá que formar-se ao longo de 4 horas. Em caso contrário, o padrão perderá sua relevância. Como uma condição complementar poderá servir a presença duma forte tendência principal em direção de operação estimada.

BUOVB (Bullish Outside Vertical Bar)

O padrão BUOVB ou "Barra externa vertical taurina" é reversivo. Em geral, surge em culminação da tendência atual, depois de movimentos rápidos do preço. É composto por duas velas japonesas.

As características do padrão:

1. A barra sinalética sobrepõe completamente a anterior.
2. O preço de seu encerramento é superior de máximo da barra anterior.

Esquematicamente, o modelo parece assim:

Como operar com padrão "Barra externa vertical taurina":

1. Estamos aguardando a formação do modelo no diagrama.
2. A entrada é realizada a quebrar máximo da barra sinalética + filtro (a tamanho do spread).
3. Colocamos Stop Loss além de mínimo da barra.
4. Colocamos Take Profit em forte nível de resistência.

BEOVB (Bearish Outside Vertical Bar)

O padrão BEOVB ou "Barra externa vertical ursina" é reversivo. Em geral, surge em culminação da tendência atual, depois de movimentos rápidos do preço. É composto por duas velas japonesas.

As características do padrão:

1. A barra sinalética sobrepõe completamente a anterior.
2. O preço de seu encerramento é inferior de mínimo da barra anterior. 

Esquematicamente, o modelo parece assim:

Como operar com padrão "Barra externa vertical ursina":

1. Estamos aguardando a formação do modelo no diagrama.
2. A entrada é realizada a quebrar mínimo da barra sinalética + filtro (a tamanho do spread).
3. Colocamos Stop Loss além de máximo da vela.
4. Colocamos Take Profit em forte nível de apoio.

Os indicadores Price Action

Em trading, um indicador de padrões Price Action será bom assistente. Este pode ser utilizado tanto por um principiante, como também por um profissional que pratica análise de velas. Usar indicadores é uma das primeiras e necessárias soluções ao criar um sistema de trading no mercado Forex.

Infelizmente, não há nenhum indicador no acesso gratuito que mostraria absolutamente todos os padrões Price Action. Mas existem vários indicadores que mostram os principais modelos e também, o comportamento do preço do instrumento. Vamos considerar estes.

Indicador Pin-bar (Barra-pin) 

O indicador pode ser baixado no separador "Market" em comunidade MQL5. 

O indicador mostra todas as barras-pin que encontrará no diagrama. A tarefa do trader consiste em filtrar adicionalmente os sinais do indicador, determinar fortes níveis de apoio e de resistência, a tendência inicial; processar barras-pin conforme seu sistema de trading.

Podemos deixar as configurações do indicador por defeito, mas também é possível estabelecer próprias. Na captura de tela acima estão aplicados os parâmetros seguintes:

Além disso, podemos personalizar cores dos sinais do indicador.

Este indicador Price Action pertence aos indicadores-assistentes simples.

O indicador DI Simple Price Action

Este indicador de padrão Price Action encontra os modelos simples no gráfico e assina-los. É possível escolher a visualização somente de padrões determinados.

O programa está disponível gratuitamente em loja de aplicativos MQL5 Community.

Os padrões que indicador determina são: "barra interna", BUOVB ("absorção"), BEOVB ("‎absorção"), DBLHC, DBHLC, Pin-bar.

Se você pretende criar sua própria estratégia de trading baseada neste indicador, considere os filtros complementares de sinais. Qualquer sinal do indicador terá que ser processado sensatamente.

O indicador Railway Track

Como vemos por seu nome, este indicador mostra no diagrama o padrão "trilhos" sobre o qual falamos anteriormente.

"Trilhos" é um modelo reversivo que ocorre com mais frequência em correção da tendência principal. Ou seja, é necessário processar este padrão no fim da correção.

O indicador mostra os padrões reversivos em forma de setas para cima e para baixo, bem como os objetivos para obter um lucro em forma de linhas. Com este fim, define em configurações:

Show Target = True

O indicador Price Action Dashboard

Este indicador permite identificar os seguintes modelos de Price Action no diagrama: Pin-bar, Double Bar, Vertical Bar e suas diferentes combinações. Este indicador está interessante por sua configuração em que você pode definir uma lista de intervalos de tempo e instrumentos rastreados nos quais o indicador vai a buscar padrões. Ao surgir um dos modelos acima referido, aparecerá uma notificação sobre que é possível considerar uma operação numa direção ou outra por certo padrão. Também, podemos configurar o envio de notificação para seu telemóvel.

Vamos a abrir janela de configurações do indicador Price Action dashboard:

Em parte, "Dashboard Settings" é preciso escrever os símbolos que você deseja monitorar com a ajuda deste indicador. Em seguida, referir intervalos de tempo em que vai a buscar padrões. Outras configurações, em geral, estão relacionadas com o aspeto das notificações e alertas.

Num diagrama, o indicador parece assim:

Na parte inferior, vemos "Painel de instrumentos" (Dashboard), em que estão mostrados todos os padrões Price Action presentes neste momento nos diagramas dos instrumentos que você definiu para monitorar nas configurações. Indubitavelmente, este indicador merece a atenção de qualquer trader. Pode ser baixado aqui:

Descarregar o indicador Price Action dashboard gratuitamente.

O indicador Fibonacci

O indicador Fibonacci, também chamado de correção Fibonacci, é um indicador básico incluído por defeito em maioria de plataformas de trading.

No diagrama, a correção Fibonacci se desenha de mínimo ao máximo (com tendência ascendente) ou de máximo ao mínimo (com tendência descendente). Este indicador mostra áreas em que o preço poderá corrigir-se. Para este indicador são típicos os níveis: 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% e 100%. Habitualmente, com uma tendência forte, a correção é pouco profunda e muitas vezes atinge apenas o nível 38,2%. Em maioria de tendências, o preço corrige-se aos níveis 50% e 61,8%.

No diagrama, acima está apresentada uma tendência descendente moderada em instrumento XAUUSD. Consideraremos o primeiro impulso descendente desta tendência que começou em dia 8 de março de 2022 e se terminou em dia 29 de março de 2022. Aplicamos nesta onda o indicador Fibonacci. O nível 100% estará no máximo em 8 de março, o nível 0% estará no mínimo em 29 de março. Para as tendências ascendentes, o nível 100% estará no mínimo e o nível 0% estará no máximo.

A partir de 30 de março, o preço entrou em correção, no âmbito de qual, em 15 de março, foi examinada a área de resistência entre os níveis 50% e 61,8% da correção Fibonacci. Em seguida, formou-se um padrão "Barra-pin", após o qual a tendência descendente continuou e o mínimo de 29 de março foi atualizado. Preste atenção que o encerramento da barra-pin aconteceu precisamente abaixo de nível 50%. Então, este nível foi "defendido" pelos vendedores.

Uma sugestão para operar com a ajuda de indicador Fibonacci: espere um recuo corretivo que supera 50%. Em seguida, aguarde os sinais de trading Price Action que foram considerados anteriormente. Após o preço examinar os níveis da correção Fibonacci e, em seguida, formar-se um padrão Price Action, há existe alta probabilidade de continuação de tendência e sua operação resultará lucrativa.

O indicador Índice de força relativa (RSI em inglês)

Isto é um indicador provado com um resultado confirmado. O índice de força relativa (RSI) pertence à categoria de osciladores. Isto significa que este indicador mostra os períodos de sobrevalorização ou desvalorização do ativo. Por sua vez, este conhecimento oferece ao trader uma oportunidade para abrir operação contra a tendência durante a correção e ganhar.

O índice de força relativa (RSI) mede onde se localiza o preço do ponto de vista do seu intervalo de flutuações durante 14 períodos. Quando o RSI é maior de 70%, o preço encontra-se em faixa superior em relação com aquela em que foi negociado nos últimos 14 períodos. Quando o RSI é menor de 30%, o preço encontra-se em faixa inferior em relação com aquela em que foi negociado nos últimos 14 períodos. Estas faixas formam áreas de sobrevalorização e desvalorização.

Muitas vezes, os traders esperam quando o preço saia abandonará estas áreas para confirmar operações. Quando o mercado está crescendo ativamente e o indicador RSI entra em área de sobrevalorização, os traders vão a esperar saída do indicador desta área para baixo e, em seguida, considerar a oportunidade para vender o instrumento durante correção. Ao contrário, quando o mercado está descendo ativamente e o indicador RSI entra na área de desvalorização, os traders vão a esperam saída do indicador desta área para cima e, em seguida, considerar as operações para comprar durante correção. Principal ideia desta abordagem consiste em que no mercado o preço sempre vaia tender-se para um estado balançado, a um equilíbrio.

Vemos observar o diagrama de ouro em outubro-novembro de 2021. A partir de outubro, o preço do ouro está crescendo ativamente e, em algum momento, o indicador RSI atingiu a área de sobrevalorização. Em dia 16 de novembro, o indicador abandonou a área de sobrevalorização e, em seguida, no gráfico diário formou-se um padrão PPR que mostrou ao trader uma oportunidade para abrir uma posição curta. Depois disso, se iniciou a queda do ativo até o nível de apoio.

Uma sugestão para operar com a ajuda de indicador RSI: espere quando o mercado se tornará sobrevalorizado e, em seguida, depois de RSI sair destas áreas críticas, comece a procurar um sinal Price Action para ajustar os pontos de entrada em operação.

O indicador RSI é o indicador básico em maioria de plataformas de trading.

O oscilador Estocástico

O indicador Estocástico também é usado para determinar o desequilíbrio no mercado: áreas de sobrevalorização e desvalorização dum ativo. Pertence à categoria de osciladores e por defeito está presente no arsenal da maioria de plataformas de trading.

O Estocástico pode ser usado para determinar os pontos de reversão e confirmar os sinais de abertura de operação. Este indicador se utiliza de mesma forma que o RSI. O indicador Estocástico consta duas linhas: Estocástico e linha sinalética. A linha sinalética é uma média deslizante do Estocástico e por isso, move-se mais lento.

O trader pode observar o movimento do Estocástico mediante linha sinalética. Se um participante do mercado planeia abrir uma posição de venda, ele tem que esperar quando ambas linhas do Estocástico saiam de área de Actino sobrevalorização. Adicionamos o indicador Estocástico ao gráfico anterior, complementando o indicador RSI e veremos que o primeiro oferece as mesmas informações:

Como operar com a ajuda de Price Action

Na realidade, operar com a ajuda de método Price Action não é difícil. Este método é adequado tanto para os principiantes, como também para os profissionais. Os traders gostam de Price Action por sua visão não deformada sobre o mercado, já que as velas japonesas mostram o comportamento do próprio preço. Outra vantagem é que os sinais Price Action não são redesenhados no gráfico com os tempos.

Para operar rentavelmente com a ajuda de Price Action, não é necessário dominar pericialmente em todos os padrões do método. Bastante toma como base os 3-4 modelos e operar com estes constantemente.

O método funciona melhor em intervalos de tempo superiores: semanal, diário, de 4 horas. Um intervalo de tempo inferior vai a gerar mais sinais, mas isto serão menos eficazes.

Para operar com a ajuda de Price Action, um trader necessita duma base, isto é um componente fundamental de seu sistema de trading. Se deseja, pode chamar isto com os conceitos básicos que determinam a direção prioritária do trading para cada certo dia.

O segundo momento importante são os níveis de apoio e de resistência. O método Price Action gera sinais para entrar, mas não para sair de operação. Como um nível de saída de operação pode atuar um ou outro nível de apoio ou de resistência. Os níveis-chaves aumentam a probabilidade de processamento dum padrão Price Action, se este formou-se cerca de tal nível.

Acontece que, para o trading conveniente, o trader precisa ser capaz de determinar a tendência e marcar o diagrama por níveis. Como os níveis podem atuar não apenas os níveis de apoio e de resistência horizontais, mas também o canal de preços, níveis Fibonacci, níveis bancários, áreas marginais e muito mais.

Quando um participante do mercado aprenderá manipular idealmente com a base, ele poderá aplicar Price Action para buscar ótimos pontos de entrada que mostrarão um certo momento para entrar em operação, um nível de Stop Loss e fornecer uma alta proporção Reward/Risk (Lucro/Risco).

É melhor de tudo aperfeiçoar habilidades em trading com Price Action num ensaiador de estratégias e com dinheiro virtual. Neste caso, o trader poderá experimentar os padrões numa velocidade de funcionamento do ensaiador mais comoda para ele e sem medo de perder dinheiro efetivo. Além disso, um simulador de trading permitirá considerar as particularidades da formação de cada padrão em diferentes períodos no mercado: em flat, em tendência; bem como, obter uma grande experiência mediante operações em qualquer segmento histórico do mercado.

Em geral, a essência do trabalho conforme Price Action consiste em seguintes pontos:

1. Determinamos tendência atual no âmbito de que vamos a operar hoje.
2. Marcamos os principais níveis de apoio e de resistência no gráfico.
3. Esperamos correção do preço desde estes níveis.
4. Observamos a reação ao exame destes níveis e aguardamos a formação do padrão Price Action em direção necessária.
5. Abrimos uma operação por padrão.
6. Colocamos Stop Loss conforme o padrão.
7. Colocamos Take Profit conforme os conceitos básicos do seu sistema de trading: para que for 2-3 vezes maior que Stop, no nível de apoio/resistência mais próximo, no limite do canal de preços, etc.

As estratégias de trading Price Action

Como o método de processamento, Price Action terá que ser aplicado em conjunto com outra estratégia de trading que vai a sugerir ao trader em que área do gráfico procurar um padrão e em que direção é preciso operar.

Muitos traders utilizam Price Action em combinação com simples níveis de apoio e de resistência horizontais e também com indicadores Moving Average, para determinar a tendência.

Além disso, existem outras combinações populares de Price Action: com níveis Fibonacci, com um canal de preço, análise VSA, áreas marginais, níveis de opção, indicadores osciladores. 

O bom do método Price Action consiste em que este poderá ser combinado praticamente com qualquer estratégia e intervalo de tempo. Podemos usar Price Action tanto em trading posicional, de médio prazo, como para o escalpamento. Alguns traders combinam a análise fundamental com Price Action, destacando notícias significativas e esperando formação dum padrão após a publicação de notícia.

Em seguida, consideraremos mais detalhadamente várias estratégias populares de trading Price Action.

A estratégia Price Action ‎Escalpamento

É possível unir a estratégia de trading "escalpamento" e método Price Action? Sim, isto é possível. 

Graças ao Price Action, podemos encontrar operações perfeitas com alta probabilidade de processamento e uma grande proporção Reward/Risk (Lucro/Risco).

Antes de aplicar escalpamento em trading, precisamos entender as bases da estratégia. Em primeiro lugar, vale a pena referir que em escalpamento o trading se realiza em intervalos de tempo pequenos: de 1 a 5 minutos. A operação é mantida por vários ou dezenas de minutos. Portanto, é importante que o trader seria flexível e psicologicamente preparado para reorganizar-se rapidamente de compra para venda e ao contrário.

Para aplicar a estratégia Price Action + Escalpamento, o trader precisa saber:

1. Níveis de apoio e de resistência.
2. Modelos Price Action.

Em geral, nesta estratégia se utilizam padrões calculados para continuar a tendência. Sendo que em intervalo de tempo inferior os movimentos ocorrem principalmente nos limites da tendência de ordem superior, não é razoável operar com reversões de tendências em intervalos inferiores. Muito mais vantajoso operar com continuação da tendência.

Ao selecionar um intervalo de tempo, vou a parar em M5. Para negociar em intervalo de tempo de um minuto, é imprescindível que o trader terá uma mestria especiais, certa experiência e habilidades. Além disso, neste intervalo há muito ruido e vão a abrir-se grande número de operações, portanto, aqui é preciso ter uma psicologia peculiar. O intervalo de tempo M5 é mais tranquilo e oferece um tempo para pensar e planear operação. Neste intervalo de tempo podem operar os traders que têm uma qualificação média.

Em estratégia podemos aplicar todos os padrões descritos acima, mas vamos a utilizá-los a partir de níveis que indicamos no diagrama de 5 minutos

O traçado do diagrama

Vamos tomar o diagrama do par EURUSD e marcamos os níveis-chaves. Para marcar estes níveis, bastante guiar-se pela regra: eventos mais recentes são mais importantes do que os ocorridos há muito tempo. Não vale a pena afundar-se demasiadamente em história, as últimas duas horas são mais valiosas do que os últimos dois dias.

Para marcar os níveis, o trader terá que prestar atenção aos máximos e mínimos do preço, após os quais ocorria o movimento do mesmo em direção contrária. Conforme estes máximos e mínimos vamos a traçar os níveis. É preciso lembrar que um nível não é algum preço certo, mas uma área de preços no gráfico, portanto, prestaremos atenção tanto às sombras das velas, como também aos preços de seu encerramento.

Abaixo, estão apresentados fortes níveis de apoio e de resistência em intervalo de 5 minutos do par EURUSD:

Aqui podemos notar, o mesmo nível pode atuar tanto na qualidade de apoio, como também de resistência. Se um nível é resistência, mas posteriormente se quebra para cima, o mesmo torna-se um apoio. No exemplo acima estão mostrados os níveis principais que caracterizam uma tendência ascendente local em par EURUSD.

A busca de padrão

Apenas vamos a buscar padrões Price Action depois de algum nível for quebrado e, em seguida, houver um movimento inverso (correção) em direção ao mesmo. Dentro desta correção, após de examinar repetidamente o nível quebrado, é preciso encontrar um sinal para abrir uma posição. Analisamos um exemplo:

No exemplo acima, o primeiro padrão Pin-bar foi formado após de quebra do nível 1.04441 para cima e posterior correção revertida em direção a este nível. Isto é um bom padrão, tomamos o mesmo em processamento. 

O segundo padrão Pin-bar formou-se abaixo do nível de apoio 1.04572. Não podemos processar tal padrão, porque o encerramento de vela sucedeu abaixo de nível. Este último foi quebrado, mas o preço não conseguiu afixar-se abaixo e posteriormente regressou ao mesmo nível.

Depois disso, em parte direita do diagrama, o preço examinou novamente o nível 1.04572 e, por fim, quebrou este afixando-se. De novo, o nível 1.04572 tornou-se a resistência, a partir de qual se formou o padrão PPR posteriormente (extremo direito do diagrama). Este padrão poderá ser tomado em processamento.

Abertura de operação

Agora, consideramos principais regras para abrir operações em estratégia Price Action ‎Escalpamento:

1. A operação se abre após a formação do padrão Price Action desde um nível forte.
2. A Stop Loss coloca-se além de nível. O tamanho da Stop Loss é 3-5 pontos. Em alguns casos, Stop Loss poderá alcançar 10 pontos. O seu tamanho depende de volatilidade atual do instrumento: se os movimentos no diagrama são bruscos, grandes e rápidos, é preciso aumentar Stop Loss. Se os movimentos são comedidos, colocamos Stop Loss típico de 3-5 pontos.
3. Sugiro colocar Take Profit de tamanho que 3 vezes supera Stop Loss. Em outras palavras, utilizamos proporção Lucro/Risco — 3/1.
4. A operação se encerra em dois casos: por Stop ou por Take Profit. Se o preço não se move logo em sua direção, isto não é motivo para encerrar operação.

Abaixo, estão apresentados os exemplos de operações a partir de níveis descobertos no ponto anterior.

I.    A primeira barra-pin mostrou nós o nível de abertura da posição 1.00429, Stop Loss 1.04399 e Take Profit 1.04519 Com este sinal, ganhamos 9 pontos, sendo o prejuízo eventual de 3 pontos:

II.    Ignoramos segunda barra-pin.

III.    O terceiro padrão (PPR) mostrou nós o nível de abertura da posição 1.04507 e Stop Loss em nível 1.04593. O preço de encerramento da operação = 1.04247 Como resultado, tivemos ganhado 26 pontos, sendo o prejuízo eventual de 8,6 pontos:

Neste caso, o trader teria que mostrar paciência e esperar quando se realizará operação. Não sempre o preço move-se em direção desejada, mas nestas situações é importante seguir a regra: encerramento de posições se efetua por Stop ou por Take Profit. Além disso, mencionamos que o próprio padrão PPR, composto por 3 velas, foi formado num grande intervalo e isto também requer algum tempo para sua realização.

Os aspetos importantes que merecem uma atenção

Ao operar com a estratégia Price Action escalpamento, a ordem Stop Loss não se coloca conforme as regras do padrão, mas além de nível de resistência ou de apoio que por si mesmo pressupõe algum espaço para uma manobra do preço antes que este moverá em direção necessária. 

É preciso ter em conta que o intervalo de tempo M5 pertence aos intervalos inferiores em quais aparece muito ruído de mercado. Frequentemente sucede que em resultado deste ruído, o preço forma vários padrões Price Action diferentes perto de nível, tocando este ou ultrapassando seus limites. Se colocar Stop Loss além de nível com alguma reserva, é possível evitar suas atuações falsos.

Também, é preciso entender que para abrir uma posição em escalpamento, o trader utiliza grande lotação, porque o objetivo principal consiste em ganhar uns pontos e sair da posição. Para isto, se utiliza uma grande alavancagem. O lado contrário desta abordagem é alto risco de perder todos os fundos, se o trader não colocará Stop Loss ou vai a deslocar a mesma.

As combinações de modelos Price Action e de análise VSA

As combinações de modelos Price Action e de análise VSA permitem ao trader elaborar corretamente um sistema de trading. Com a ajuda de análise fundamental, é possível determinar em que direção o par está a mover-se e em que fase se encontra o mercado (tendência ou consolidação), mas somente as práticas permites determinar corretamente os níveis. Por isso mesmo, eu sempre sugiro aos traders utilizar ambos tipos de análise de mercado em suas práticas com seu trading.

O método Price Action considera formas das velas e suas combinações para revelar atuações de grandes participantes em níveis-chaves de apoio e de resistência. Por sua vez, o método Volume Spread Analysis considera, além de velas, os volumes da liquidez processada no mercado e isto permite filtrar adicionalmente uma eventual operação e reduzir a probabilidade de sofrer prejuízos. Ambos métodos se baseiam na análise de movimentos no diagrama. Ao combinar estas duas abordagens, é possível obter máximo proveito em trading.

Para aplicar combinações de modelos Price Action e de análise VSA, é necessário explicar o essencial de volumes no mercado. Richard Wyckoff, o fundador de método VSA, destacava várias fases do mercado:

1. Primeira é fase de acumulação.  Caracteriza-se por uma luta entre compradores e vendedores.
2. Na segunda fase, sucede a quebra de resistência ou de apoio, devido aos volumes crescentes, em seguida, acontece formação de exame repetido do nível e se desenvolve o movimento principal. Opcionalmente, ocorre formação de fase intermediária para incrementar o volume em mesma direção.
3. Depois o mercado entra em fase de distribuição. Caracteriza-se pelo encerramento de grandes posições, após o que ocorre uma reversão e já outro grupo de traders obtém o lucro.

Uma estratégia baseada em volumes e Price Action, pressupõe buscar os pontos de entrada na saída de áreas de acumulação-distribuição e filtrar os sinais por volumes processados.

Segundo Wyckoff, as fases do mercado parecem assim:

O essencial do método

Para começar a explorar a estratégia, podemos limitar-se por adicionar volumes verticais ao gráfico de preços e usá-los em conjunto com Price Action.

Por exemplo, se anteriormente o trader começava a operar com padrão barra-pin após o exame repetido do nível, agora é possível reforçar este padrão com a análise de volume processado. A prática mostra que um padrão formado com grandes volumes no mercado tem maior probabilidade de ser processado de que um padrão não reforçado por volumes. Um exemplo desta abordagem está mostrado abaixo:

• Primeira barra-pin para repercutir desde nível foi formado com volumes decrescentes. Este sinal, e mesmo com o encerramento da sessão estadunidense, não serve para ser processado.
• Segunda barra-pin foi reforçado por um salto de volume.  Embora isto não é um padrão mais perfeito, mas grande volume e incapacidade de quebrar o nível de resistência oferecem ótima entrada em operação.
• Terceira barra-pin formou-se com volumes decrescentes e isto indica a necessidade de posterior monitoramento de mercado. Como sucedeu depois, o nível de resistência foi quebrado.

Vamos a considerar o exame repetido do nível quebrado e combinar Price Action com VSA conforme o mesmo conceito que anterior:

• No primeiro caso, foi examinado o nível de apoio com os volumes baixos. Apesar de que este nível foi mantido e posteriormente, o preço subiu aumentou, não é recomendável processar tal padrão.
• O segundo exame do nível resultou uma vela "doji" com uma longa sombra inferior que significa a incapacidade dos vendedores quebrar nível para baixo. Também, esta vela pode ser interpretada como uma barra-pin e o aumento de volume indica uma operação potencialmente lucrativa com este padrão.

A estratégia Price Action + VSA permite evitar armadilhas em trading a partir de níveis horizontais. Se o padrão Price Action forma-se com pequenos volumes, é melhor não processar este modelo, porque existe alto risco sofrer prejuízos como resultado de exame repetido do nível com grandes volumes. Uma luta séria entre vendedores e compradores perto dum nível significativo é sempre apoiada por um aumento de volumes.

• Na imagem acima estão mostrados dois padrões em contrato futuro sobre Euro (6E). O primeiro padrão Barra-pin formou-se em área de nível de resistência 1.14420 em um volume baixo. Nesta vela, o volume não ultrapassava os limites dos volumes médios obtidos no dia anterior.
• No entanto, o segundo padrão Barra-pin foi formado com o volume crescente que claramente se destaca entre outros volumes neste mesmo dia. Seguinte vela ursina volta o preço sob o nível de resistência, sugerindo ao trader um momento de entrada no mercado.

Se um trader entraria em posição de venda conforme o primeiro padrão, ele teria recebido atuação de Stop Loss literalmente dentro de umas horas. Mas o trader que tinha aberto operação conforme o segundo padrão, conseguiu manter a mesma em dia seguinte, quando os compradores fizeram uma tentativa de quebrar o nível novamente. Como resultado, o nível foi mantido e o preço caiu até o nível de apoio .14035.

Vamos considerar mais um modo de aplicar a estratégia Price Action e Volumes. Graças a este modo, o trader pode analisar o estado duma tendência: sua direção, velocidade e força. Para isso, leva-se em consideração o intervalo (tamanho) das velas, sua configuração e o volume processado com estas.

Conclusão

Quando os grandes participantes operam no mercado, eles deixam os rastros. Estes rastros são visíveis através de volume processado. Considerando VSA, o trader entende onde entrava um grande participante. E aplicando a estratégia Price Action, este trader entende a direção prioritária do movimento do preço.

A combinação de VSA e Price Action é uma estratégia de trading bastante simples, mas eficaz que funciona em todos os mercados em que é possível ver o volume real processado, bem como ajuda a filtrar os sinais pouco fiáveis.

A estratégia Price Action e áreas marginais

Os padrões Price Action sugerem ao trader quando entrar no mercado a partir dum nível forte. Como estes níveis fortes podem atuar áreas de requerimentos maginais ou simplesmente, áreas marginais.

As regras principais

Se descrever brevemente as regras básicas do método, obteremos o seguinte:

1. Uma área marginal construída contra a tendência, apresenta por si área em que é preciso buscar uma operação conforme a tendência.
2. As áreas marginais se traçam de máximos e mínimos principais no diagrama. Desde pontos altos e baixos.
3. A área de escala 1/2 é responsável pelo limite da tendência de curto prazo. Enquanto esta área será mantida por compradores ou vendedores, a tendência permanecerá ascendente ou descendente.
4. A entrada desde área marginal se realiza conforme o padrão Price Action.
5. A ordem Take Profit coloca-se no mínimo ou máximo local.
6. Stop Loss é colocado além de área marginal com uma pequena reserva de forma em operação foi cumprida proporção Reward/Risk (Lucro/Risco) ≥ 3.

O cálculo de áreas marginais

• O limite interno duma área marginal se calcula pela fórmula: Maintenance Margin / Minimum Price Fluctuation.
• O limite exterior duma área marginal se calcula pela fórmula: Initial Margin / Minimum Price Fluctuation.

Todos os dados terão que ser recolhidos naquela bolsa em que se cotiza o contrato futuros sobre o instrumento de trading. A bolsa mais popular para calcular áreas em pares de moedas é Chicago Mercantile Exchange (CME Group).

Se é necessário calcular as áreas fracionais 1/2 e 1/4, então dividimos os valores obtidos acima pela fórmula por 2 ou 4.

O algoritmo de operações com estratégia

Todo o algoritmo para operar com a estratégia Price Action + áreas marginais consiste em cumprir seguintes etapas:

1. Determinamos tendência.
2. Esperamos correção do preço para área marginal.
3. Buscamos padrão Price Action.
4. Abrimos uma operação conforme o padrão.
5. Colocamos Stop Loss além de área marginal ou conforme as regras do padrão Price Action (se o padrão está formado num grande intervalo de trading).
6. A ordem Take Profit colocamos no máximo ou mínimo local anteriores, desde os quais começou a correção. É possível afixar parcialmente o lucro em níveis intermediários de apoio ou de resistência.

A determinação de tendência de curto prazo mediante Áreas marginais

Conforme o método, para uma tendência de curto prazo é responsável uma área igual à metade do intervalo obtido em cálculos. Assinalamos esta com fração "1/2".

Para determinar uma tendência de curto prazo em instrumento com a ajuda de áreas marginais, o trader terá que abrir o diagrama desde instrumento em intervalo de uma hora. Em seguida, é preciso ampliar o diagrama a toda a tela e buscar os pontos mais altos e mais baixos. A partir de máximo ou mínimo que aparece primeiro no diagrama, temos que traçar áreas marginais.

• Se vemos que em primeiro se formou o máximo, então desde o mesmo é preciso traçar área 1/2 para baixo.
• Se vemos que em primeiro se formou o mínimo, então desde o mesmo é preciso traçar área 1/2 para cima.

No exemplo acima, você vê duas áreas marginais. Se ver de esquerda a direita, a primeira destas foi o limite duma tendência ascendente de curto prazo e a segunda foi o limite duma tendência descendente de curto prazo. 

Os níveis horizontais vermelhos são os níveis de encerramento de sessões de trading estadunidenses. Se uma sessão estadunidense se encerra abaixo de limite da tendência ascendente, isto significa que a tendência está mudando para descendente. Se uma sessão estadunidense se encerra acima de limite da tendência descendente, isto significa que a tendência está mudando para ascendente.

Na realidade, a estratégia "Áreas marginais" é um pouco mais complexa de que descrevemos aqui, mas mesmo se o trader vai a traçar áreas marginais desde quaisquer máximos e mínimos fortes e, em seguida, buscar nestas áreas os padrões Price Action em direção de tendência atual de curto prazo, ele poderá obter bons lucros em tais transações.

A estratégia Price Action mais eficaz 

Qual das estratégias Price Action é a mais eficaz? Em diferentes momentos no mercado, os padrões Price Action funcionarão de forma diferente. Para cada situação servia um certo modelo. Eu penso que um trader que decide tomar em base o método Price Action, terá que saber utilizar vários modelos, como formam-se estes e como operar com os mesmos. Qualquer de indicadores Price Action considerados acima, será um bom assistente em trading. Mas não esqueça: nenhum indicador técnico é 100% fiável. Filtre os sinais do indicador através de prisma de sua perceção de mercado e então, o movimento do preço e as intenções dos grandes participantes se tornarão mais claros para você.

O trading com Price Action ou indicadores: que é mais vantajoso?

Cada estratégia de trading tem seus prós e contras. A estratégia Price Action é fácil para aprender e não requer indicadores complementares em operações, desta maneira reduzindo despesas do trader para o software adicional. Além disso, esta estratégia permite analisar o diagrama do preço sem distorções que aparecem em maioria de indicadores. Deste modo, ao operar com Price Action, vemos o movimento do preço em seu aspeto puro e os padrões oferecem uma noção sobre atuações dos grandes participantes.

As estratégias de trading indicadores reduzem uma parte de carga do trader, realizando os cálculos em modo automático. Estas facilitam muito a análise de diagrama, mostrando os dados analisados em forma conveniente na tela. Assim, o trader obtém uma evidência que permite encontrar regularidades no mercado e aproveitá-las. No entanto, todos os indicadores possuem uma desvantagem comum: estes mostram um valor derivado do preço e isto pode deformar o quadro real no mercado. Por detrás de multidão de indicadores, o trader poderá perder o comportamento do preço e este último é mesmo o essencial do mercado. Muitos profissionais supõem que o preço é indicador mais seguro.

Vamos a comparar a método Price Action e os sistemas de trading indicadores mediante a tabela abaixo:

Se vale a pena utilizar Price Action em seu trading?

É impossível responder indubitavelmente a esta pergunta. Aqui, tudo é individual aqui: que serve para um, não é obrigatoriamente será útil para outro. Depois de ler este artigo, você já teria que compreender para si mesmo, gosta desta abordagem da análise de diagrama ou não. Em caso de "sim", aprofunde-se neste tema, estude outros modelos básicos Price Action, leia, veja e aprenda daqueles traders que aplicam este método em suas operações.

No entanto, certamente posso dizer uma coisa: conhecimento de modelos básicos Price Action será útil para qualquer trader. Isto é uma base fundamental e quem sabe em que momento você regressará a este?

Conclusão

Neste artigo dedicado à estratégia Price Action, nós consideramos conceitos fundamentais do trading com a ajuda de modelos de preço. Mais uma vez é preciso mencionar que este método é simples e versátil. Mediante Price Action podemos operar em qualquer mercado e intervalo de tempo. 

Existe grande número de padrões Price Action entre os quais um trader poderá escolher mais adequados para si mesmo e para o seu estilo de operar. Não é preciso tentar logo estudar todas as combinações conhecidas. Bastante tomar umas como base e processar estas por máximo possível.

Existem os padrões reversivos e padrões de continuação da tendência que permitem não apenas operar conforme a esta última, mas também operar durante uma correção. Com a ajuda de modelos reversivos é possível pressupor o fim do impulso e entrar em nova direção aproveitando os preços mais vantajosos.

Em base de estratégias Price Action existentes, um trader principiante poderá formar seu próprio sistema de trading. Este sistema incluirá um conjunto de regras únicas cumprindo as quais o trader terá um resultado positivo de operação. É possível combinar várias estratégias com o método Price Action para obter o máximo efeito.

Para facilitar a busca de padrões, podemos utilizar os indicadores mencionados neste artigo. No entanto, não devemos contar exclusivamente com indicadores. Estes podem emitir sinais falsos e por isso, cada sinal de indicador terá que ser processado através de seu próprio filtro. No início de trading, os indicadores ajudam ao trader entender como parecem principais modelos Price Action e como estes forma-se, mas posteriormente seria melhor deixar de usar indicadores e acumular experiência em identificar padrões individualmente.

Vale a pena referir que Price Action não é um sistema de trading, mas apenas um método de processamento. Com a ajuda de Price Action, podemos pressupor posterior movimento do preço em curto prazo e determinar um ponto de entrada com um lugar para colocar ordem Stop Loss. Mas o ponto de saída, bem como as áreas de reversão do preço ou continuação da tendência é preciso determinar mediante outras ferramentas, por exemplo, com níveis de apoio e de resistência horizontais, níveis Fibonacci, volumes, etc.

Aplicar ou não o método Price Action em seu trading depende de você, mas mesmo assim é melhor conhecer principais modelos, porque num certo momento duvidoso no mercado, tal conhecimento de padrões Price Action ajudará a você tomar uma decisão correta.