A inflação acelerada está afetando cada vez mais a economia mundial e os mercados financeiros. Em novembro de 2021, a inflação nos EUA atingiu 6,8% que é o valor maior em 39 anos.
A principal razão desta aceleração foi o aumento de preços das energias primarias causado pela falta de oferta e crise do mercado. Segundo os expertos, a inflação está subindo por causa de interrupção de fornecimentos devido à epidemia de COVID-19 e um aumento simultâneo do consumo.
No entanto, encontrar os ativos seguros que ajudam a poupar seu capital de desvalorização não é tão difícil como parece. Vamos considerar mais detalhadamente as maneiras mais eficazes como proteger seus aforros contra a inflação.
Neste artigo analisaremos:
O que é inflação?
A inflação é um aumento de nível geral de preços dos produtos e serviços. Com a inflação, o preço dos produtos idênticos aumenta: para o mesmo montante de fundos ao longo do tempo, você pode comprar menos bens e serviços do que antes. Em condições de inflação, a capacidade de compra do dinheiro diminui e se desvaloriza.
Em condições da economia de mercado, a desvalorização do dinheiro leva ao crescimento dos preços. No sistema económico de administrativo e executivo, a desvalorização pode não levar à mudança de preços, mas a falta de bens aumentará.
A inflação (um processo longo e estável) não deve ser confundida com um aumento único de preços devido à reforma monetária ou eventos políticos. A inflação não é um aumento simultâneo de todos os preços na economia, já que, os preços das certas mercadorias e serviços podem diminuir ou mantêm-se em mesmos níveis. O principal é que o deflator do PIB, ou seja, o nível geral de preços, muda.
Qual é a influência negativa de inflação
A inflação baixa é normalmente considerada a característica típica da economia saudável. Uma descida pequena e previsível da capacidade de compra do dinheiro estimula os agentes económicos a gastar, investir ou aforrar fundos. A inflação muito baixa ou muito alta é percebida negativamente para a economia, por isso, os bancos centrais - autoridades reguladoras monetárias e de crédito - tentam manter a inflação anual em nível razoável nos limites 2-4%. Tal nível de inflação é considerado bom, as consequências negativas e riscos são praticamente excluídos. No entanto, uma inflação muito baixa prejudica a demanda conjunta, a produção e os investimentos que são os motores do crescimento económico.
Qualquer investimento que traz um lucro fixo ou juros terá uma menor rentabilidade em dinheiro real nas condições de inflação. Deste modo, embora a inflação afeta todos os investidores, a mesma cria as dificuldades especiais para aqueles que são orientados para obter lucros.
A inflação muito alta aumenta significativamente a incerteza tanto entre os consumidores, como também entre os investidores. Por sua vez, alta incerteza significa o risco excessivo e, como resultado, menos oportunidades de gastar e investir.
Como os investidores podem proteger o dinheiro contra a inflação
Considerando a variedade de cenários inflacionários, os investidores precisam ser capazes de navegar em condições económicas difíceis. É importante selecionar corretamente os ativos para o investimento, considerando o crescimento ou descida da capacidade de compra do dinheiro. Como proteger-se contra a inflação? A resposta a esta pergunta preocupa muitos. Não existe uma maneira universal de evitar a influência negativa de inflação. No entanto, vemos considerar as formas mais eficazes.
O ouro
O ouro é o ativo-refúgio mais valioso e procurado do mundo, é uma espécie de ponto de referência para avaliação financeira. Também, o ouro determina o volume de reservas de qualquer país.
A dinâmica de preços do par XAUUSD pode alterar dependendo de fatores diferentes - demanda de investimento, estabilidade económica, festas estatais e mesmo de cataclismos. Com o fortalecimento da economia, o preço do ouro diminui.
Durante os períodos de crise ou instabilidade do mercado, muitas pessoas investem em ouro para proteger contra a inflação e o valor do XAU aumenta.
O depósito simples em metais preciosos ajudará não apenas a manter o capital de longo prazo, mas também aumentá-lo. Não faz sentido comprar joias de ouro - no futuro você não receberá lucro de mesmas. Não se apresse em comprar ouro físico que está sujeito ao imposto sobre ganhos de capital. Os bancos oferecem condições acessíveis e favoráveis para contas de metal anonimas: você pode abrir uma conta com um certo valor e, em seguida, o dinheiro é convertido em ouro conforme a cotação cambial atual.
A oportunidade de aforrar seus fundos, comprando metais preciosos, cresce com o aumento de prazo do investimento. Um período ótimo de investimento constitui 3-5 anos.
Matérias-primas
Mais um bom meio de proteção contra a inflação é commodities: petróleo, gás natural, metais preciosos, trigo e milho. Podem ser negociados no mercado de contratos futuros, ou seja, comprar os contratos futuros sobre commodities e depois vendê-los numa data certa no futuro.
As commodities protegem os investidores contra a inflação em forma natural. A inflação leva ao crescimento de preços, por isso, o valor das commodities também aumentará e os investidores poderão obter um bom lucro destes investimentos.
Considerando o mercado de commodities é bastante volátil, os expertos recomendam investir em matérias-primas por meio de instrumentos de investimento diversificados — os fundos bolsistas ou mútuos.
A carteira clássica 60/40
Historicamente, para proteger-se contra a inflação, os investidores eram aconselhados a dividir seus ativos entre ações e títulos. A proporção recomendada varia, no entanto mais popular é 60/40 (60% recai sobre ações e 40% para títulos).
Esta divisão é baseada em baixa correlação entre estes instrumentos financeiros. Quando um ativo cai, o preço doutro mantém-se inalterado ou sobe, compensando assim a queda do primeiro ativo. As ações fornecem alta rentabilidade geral devido ao aumento dos preços, enquanto os títulos trazem um lucro regular e reduzem a volatilidade da carteira. Ao combiná-los, os traders obtêm uma rentabilidade mais alta com correção sobre risco em comparação com o investimento em um único ativo.
Os fundos fiduciários de investimento (REITs)
Os fundos fiduciários de investimento (REITs) são um dos melhores instrumentos anti-inflacionários. REIT são os fundos de investimento publicamente negociados com enorme carteira de imóveis, por exemplo, comerciais, residenciais, especializados, etc.
REIT é uma boa solução para investidores que desejam receber um lucro estável: fundos fiduciários de investimento pagam dividendos numa base constante. Os fundos do capital acionista REIT protegem os investidores se a inflação aumenta, recalculando os pagamentos de arrendamento em conformidade com cotação cambial da moeda e preços crescentes. Os mecanismos de recálculo integrados em imóveis comerciais trazem uma rentabilidade estável à conta de pagamento de dividendos.
S&P 500
Em perspetiva de longo prazo, as ações têm maior potencialidade de crescimento. O aumento da inflação traz lucro para aquelas empresas que exigem pouco capital, enquanto as companhias de extração dos recursos naturais sofrem prejuízos.
Neste momento, S&P 500 inclui grande número de companhias de tecnologia e serviços de comunicação — sua parte constitui 35%. Este índice é um dos principais instrumentos de investimento. Isto oferece uma oportunidade de investir em maiores companhias, cujas ações estão negociadas nas bolsas de valores dos EUA. Já que o índice inclui as 500 maiores companhias públicas, a volatilidade de algumas ações não afeta muito o índice.
Renta obtida de imóvel
O investimento em imóveis (ativo real) é a maneira mais fácil de investir os fundos.
É mais lucrativo investir em novas casas que estão em fase de projeto. Neste caso, o investidor pode contar com um lucro máximo. Isto é especialmente verdadeiro para complexos residenciais de luxo nas grandes cidades. Em relação ao mercado secundário, você pode comprar vários apartamentos T0-T1e alugá-los — isto é a maneira mais fácil de manter e aumentar o seu capital.
Tais investimentos lhe permitirão proteger o dinheiro contra a inflação e garantir um lucro mensal estável.
O índice agregado dos títulos Bloomberg Barclays
Este índice avalia o mercado de títulos dos EUA. Inclui cinco tipos de valores mobiliários: títulos públicos, municipais e corporativos, valores mobiliários garantidos por hipotecas e títulos garantidos por ativos. A melhor forma de investir neste índice é investir em fundos, cujo objetivo é reprodução de níveis do índice.
Este índice é ponderado de forma oposta ao índice S&P 500 que é ponderado pela capitalização mercantil (quanto mais grande a companhia, maior sua posição no índice). As companhias e instituições mais endividadas são os maiores componentes do índice agregado dos títulos Bloomberg Barclays. Por este motivo, nem sempre é bem diversificado por setores do mercado corporativo.
Os créditos com utilização de fundos emprestados
O crédito com ranking baixo ou ausente é concedido às companhias com alto nível de dividas e má história de crédito. Já que estes créditos têm um risco de não reembolso é muito alto, os mesmos custam ao devedor mais do que os empréstimos convencionais.
Como uma classe de ativos, os créditos com baixo ou nenhum ranking normalmente são chamados de créditos com utilização de fundos emprestados (CLO) que incluem vários empréstimos combinados num único título. Enquanto os créditos básicos trazem ao investidor os pagamentos programados da dívida planeados, CLO, normalmente, têm uma taxa de amortização flutuante. Quando as principais taxas de referência de consumidor aumentam, as taxas de juros de crédito com utilização de fundos emprestados também crescem. Os mesmos corrigem-se e desvalorizam menos do que muitos investimentos com lucro fixo durante a inflação e o aumento das taxas de referência. As taxas tornam os créditos com ranking baixo ou ausente um excelente instrumento para proteger-se de inflação.
Os títulos do tesouro protegidos de inflação (TIPS)
TIPS são títulos de dívida emitidos pelo governo dos EUA. Diferentemente de obrigações ordinárias do tesouro, TIPS são os ativos anti-inflacionários.
Estes títulos são emitidos para proteger o capital do investidor de desvalorização em condições de alta inflação. O valor nominal do título e os pagamentos aumentam em conformidade com o crescimento de preços de consumidor e, desta maneira, mantêm o seu valor real.
TIPS são emitidos com prazo de vencimento 5, 10 ou 30 anos. Os pagamentos por estas obrigações se realizam semestralmente e são baseados em percentagens de montante principal, da divida com correção sobre inflação ou sobre o valor do título. O valor nominal do título é indexado duas vezes por ano em conformidade com o índice dos preços de consumidor dos EUA (CPI). À medida que o valor nominal aumenta e pagamento, já que, se calcula em percentagem de valor nominal.
iShares TIPS Bond ETF
iShares TIPS Bond Fund é um fundo de índice negociado (ETF) que monitora o índice ponderado dos títulos do Tesouro dos EUA conforme mercado e protegidos contra a inflação. O prazo de vencimento - pelo menos um ano.
O fundo se correlaciona com Barclays U.S. TIPS (série L). Este índice mede a dinâmica da rentabilidade à amortização do TIPS. O fundo investe mais de 90% de seus ativos em títulos de índice protegidos contra a inflação proporcionalmente ao seu peso no índice. Deste modo, a rentabilidade do fundo, excluindo taxas de administração e outras despesas, coincide com rentabilidade do índice básico.
Criado no fim de 2003, iShares TIPS Bond ETF teve três anos e meio para acumular ativos antes de aparecimento de seu primeiro concorrente. Este ETF possui uma carteira ampla e diversificada.
Ranking do iShares TIPS Bond ETF — 6,58 dos 10 de fundo MSCI ESG. Este ranking mede a resistência das carteiras aos riscos de longo prazo e potenciais relacionados com ecologia, área sociais e regulamentos estatal.
Schwab US TIPS ETF
Este ETF oferece amplo acesso ao TIPS, ou seja, aos títulos emitidos pelo governo dos EUA com um valor principal que é corrigido depende de certos índices da inflação Deste modo, SCHP pode ser um pequeno investimento muito lucrativo em carteira de longo prazo com peso elevado, se os investidores estão preocupados com manter ativos que protegem contra a inflação.
Este fundo é muito competitivo em termos de despesas, mas tem baixa liquidez em relação aos alguns outros fundos desta categoria. No entanto, sua excelente proporção de despesas deve compensar esta desvantagem. Isto torna SCHP uma excelente opção para qualquer investidor que deseje operar no mercado de títulos.
Embora de que TIPS se tornaram populares ativos de investimento com proteção contra a inflação, é importante referir que esta classe de ativos tem limitações potenciais. Preste atenção aos ETF TIPS de curto prazo, tais como STIP ou STPZ, bem como aos CPI ou outras ETF alternativos.
FlexShares iBoxx 3-Year Target Duration TIPS ETF
O fundo de índice TIPS de 3 anos de duração FlexShares iBoxx (TDTT) oferece o acesso aos TIPS de curto prazo, ou seja, títulos emitidos pelo governo dos EUA com correção sobre certos índices da inflação. TDTT pode ser útil como uma ferramenta para proteger as carteiras contra os saltos estimados de inflação.
TDTT pode ser usado moderadamente por investidores com princípio "compre e mantenha", bem como aqueles que desejam operar com ativos de baixo risco.
TDTT tem tendência em direção de descida da rentabilidade. Considerando que é composto por títulos com prazo de vencimentos relativamente próximos e risco de crédito mínimo, é mais adequado como instrumento sem risco para aqueles que espera o caos do mercado. Também, existem desvantagens em usar TDTT para proteger-se de aumento de preços de consumidor. Mas para aqueles que quer usar títulos para proteger contra a inflação, é melhor selecionar os fundos que compram TIPS de curto prazo. Minimizando o risco de alteração das taxas de referência, os investidores podem reduzir prejuízos potenciais, se as taxas de referência começarem a subir que frequentemente acontece com saltos da inflação.
As Criptomoedas
Tais criptomoedas como Bitcoin e Ethereum podem atuar como os instrumentos para proteger-se de inflação. Os ativos digitais são um mercado relativamente novo e não tiveram a oportunidade de mostrar toda a sua vantagem durante o período de alta inflação, mas sua capitalização considerável, provavelmente, garantirá o mercado nestas condições.
Conclusão
Os investimentos durante períodos de alta inflação são necessários para proteger seus fundos. Em caso contrário, os aforros simplesmente se desvalorizarão. Ter algum dinheiro efetivo em mãos é bom para a segurança financeira, mas é melhor não os manter em muita quantidade. Com o tempo, você descobrirá que os mesmos se desvalorizaram.
Para evitar isso, faça um plano de ações em caso de inflação e esforce seu dinheiro trabalhar para você. Escolha uma estratégia de investimento que lhe traga um lucro, pelo menos, considerando o nível da inflação. É importante tornar-se um investidor disciplinado e manter ativos seguros que crescem estavelmente em valor ou resultam boas percentagens.
Controlando a inflação, você pode manter o valor do seu dinheiro ou mesmo receber um lucro.
O trading é uma oportunidade adicional de obter lucros mesmo durante a inflação crescente. Em plataforma online LiteFinance é possível operar com a maioria de ativos mencionados acima usando contratos por diferença (CFD).
As perguntas frequentes sobre a proteção contra inflação
Existem muitos cenários para o desenvolvimento da inflação. O investidor deve entender bem estes processos, escolhendo classes de ativos e os próprios ativos durante períodos de subida ou queda de preços. Tenha em vista os instrumentos, cujo valor vai a subir devido à correção sobre inflação. Em caso nenhum guardar grandes quantidades de dinheiro em efetivo.
Para proteger-se contra inflação é necessário diversificar sua carteira. Escolha ativos com seu próprio valor fundamental, por exemplo, artigos de commodities, ativos com pagamentos de juros (REITs) ou ativos com taxa flutuante (como CLO). Como dizem "não meter todos os ovos numa cesta".
O ouro é um produto real e isto significa que o seu valor deve aumentar junto com crescimento da inflação. Torna-se especialmente caro durante uma crise. Tenha em vista: possibilidade de manter os aforros comprando metais preciosos aumenta com a duração de investimento.
O petróleo e gás protegem os investidores contra a inflação em forma natural. Já que a pressão inflacionaria leva ao crescimento dos preços, os preços das commodities também aumentarão e os investidores poderão obter um bom lucro destes investimentos. Considere ETF ou fundos mútuos para investir em petróleo e outros artigos de commodities.
As ações das companhias de serviços municipais são uma boa maneira de proteger-se contra a inflação, porque trazem uma rentabilidade de dividendos. Quanto maior a inflação, maiores as taxas em outros investimentos orientados para o lucro. Isto leva à queda de preços das ações das companhias de serviços municipais que aumenta a rentabilidade.
Nos últimos 50 anos, o preço do ouro e de outros recursos naturais crescia impetuosamente e o mercado de valores descia bruscamente em anos de alta inflação. Já que os preços das commodities são medidos em moedas, quando os preços sobem e a capacidade de compra do dinheiro em papel diminui, o valor das mercadorias frequentemente aumenta. No entanto, também é necessário considerar os fatores macroeconómicos, situação política e os valores dos ativos-concorrentes de investimento.
Em condições de hiperinflação, os mais atrativos para os investidores serão os ativos das companhias do setor de consumo, cujos lucros crescem proporcionalmente à inflação, bancos, companhias de extração do ouro, bem como os títulos, cuja rentabilidade é indexada considerando a inflação.
Em tempos de hiperinflação, considere o trading com ações de dividendos. Você pode comprá-las por um preço bastante baixo. Quando o mercado subir, os dividendos que você receberá serão muito altos em relação ao preço de compra. Você pode receber, por exemplo, os 15-20-25% dividendos em relação ao valor adquirido das ações. Além disso, considere os ativos seguros, por exemplo, as ações das grandes companhias. Na maioria das vezes, estas companhias se recuperam após grandes crises, por isso, você não precise preocupar-se sobre perda de dinheiro. Além disso, suas ações não desvalorizam tanto como as ações de crescimento. Por exemplo, tais companhias como Walmart, Coca-Cola, UnitedHealth, Visa, Pfizer e outras. — sempre pagam os dividendos estáveis.
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