อัตราเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้นส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกและตลาดการเงินมากขึ้น ในเดือนพฤศจิกายนปี 2021 อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ สูงถึง 6.8% ซึ่งสูงที่สุดในรอบ 39 ปี
ปัจจัยหลักในการเร่งตัวนี้คือราคาพลังงานที่กำลังเติบโตเนื่องจากการขาดแคลนอุปทานและวิกฤตในตลาดนั้น ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเนื่องจากการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานที่เกิดจากการระบาดใหญ่และการบริโภคที่เพิ่มขึ้นพร้อมกัน
อย่างไรก็ตาม การรักษาสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อเพื่อปกป้องเงินทุนของคุณจากค่าเสื่อมราคานั้นไม่ยากอย่างที่คิด เรามาพูดถึงปรากฏการณ์นี้ในรายละเอียดเพิ่มเติมและพูดคุยเกี่ยวกับวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
การกําหนดภาวะเงินเฟ้อ
อัตราเงินเฟ้อคือการเพิ่มขึ้นของระดับราคาสินค้าและบริการทั่วไป ในอัตราเงินเฟ้อ ราคาของสินค้าที่เหมือนกันจะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ด้วยเงินจํานวนเท่ากัน ในเวลา คุณสามารถชําระค่าสินค้าและบริการน้อยลงกว่าเดิม ในสาระสำคัญ กําลังซื้อของเงินจะลดลง เงินถูกลดค่าลง
ค่าเสื่อมราคาของเงินนําไปสู่ราคาที่สูงขึ้นในระบบเศรษฐกิจตลาด ในระบบเศรษฐกิจแบบบริหาร-สั่งการ การคิดค่าเสื่อมราคาของเงินอาจไม่นําไปสู่การเปลี่ยนแปลงของราคา แต่จะมีปัญหาการขาดแคลนสินค้าเพิ่มขึ้น
อัตราเงินเฟ้อเป็นกระบวนการระยะยาวที่ยั่งยืน ควรแตกต่างจากการเพิ่มขึ้นของราคาเพียงครั้งเดียว (เนื่องจากการปฏิรูปการเงินหรือเหตุการณ์ทางการเมือง) อัตราเงินเฟ้อไม่ได้หมายถึงการเพิ่มขึ้นพร้อมกันของราคาทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจเนื่องจากราคาสินค้าและบริการแต่ละรายการสามารถลดลงหรือยังคงไม่เปลี่ยนแปลง มันเป็นสิ่งสําคัญที่ระดับราคาโดยรวม ซึ่งก็คือ GDP deflator จะมีการเปลี่ยนแปลง
ผลกระทบเชิงลบของอัตราเงินเฟ้อและความเสี่ยงสําหรับนักลงทุน
อัตราเงินเฟ้อต่ํามักถือเป็นปรากฏการณ์ที่จําเป็นสําหรับเศรษฐกิจที่ดี: กําลังซื้อของเงินที่ลดลงเล็กน้อยและคาดการณ์ได้กระตุ้นให้ตัวแทนทางเศรษฐกิจใช้จ่ายและลงทุนหรือออม อัตราเงินเฟ้อที่ต่ําหรือสูงเกินไปถูกมองว่าเป็นลบต่อเศรษฐกิจ ดังนั้นหน่วยงานทางการเงิน ธนาคารกลาง จึงพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อประจําปีให้อยู่ในระดับที่เหมาะสมระหว่าง 2-4% อัตราดังกล่าวป้องกันผลกระทบด้านลบและความเสี่ยง ซึ่งหมายความว่าเราสามารถเรียกได้ว่าเป็นอัตราเงินเฟ้อที่ดี อัตราเงินเฟ้อที่ต่ําเกินไปเป็นอันตรายต่ออุปสงค์ การผลิตและการลงทุนโดยรวม ซึ่งเป็นเชื้อเพลิงของการเติบโตทางเศรษฐกิจ
การลงทุนใดๆ ที่ให้อัตราผลตอบแทนหรือดอกเบี้ยคงที่จะได้รับผลตอบแทนที่ต่ํากว่าในสกุลเงินดอลลาร์จริงในสภาพแวดล้อมที่มีเงินเฟ้อ ดังนั้นในขณะที่อัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อนักลงทุนทุกคน แต่ก็เป็นเรื่องยากโดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
อัตราเงินเฟ้อที่สูงเกินไปจะเพิ่มความไม่แน่นอนให้กับผู้บริโภคและนักลงทุนอย่างมาก ในทางกลับกัน ความไม่แน่นอนสูง หมายถึงการรับความเสี่ยงมากเกินไป และส่งผลให้ โอกาสในการใช้จ่ายและลงทุนน้อยลง
วิธีที่ดีที่สุดในการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อคืออะไร?
ด้วยสถานการณ์เงินเฟ้อที่หลากหลาย นักลงทุนจําเป็นต้องเรียนรู้วิธีนําทางเงื่อนไขเหล่านี้ สิ่งสําคัญคือต้องเลือกสินทรัพย์ที่เหมาะสมในการลงทุน โดยคํานึงถึงการเติบโตหรือการลดลงของกําลังซื้อของเงิน โปรดทราบว่าไม่มีวิธีสากลในการหลีกเลี่ยงผลกระทบด้านลบของปัจจัยทางเศรษฐกิจนี้ อย่างไรก็ตาม เรามาทบทวนวิธียอดนิยมในการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อที่ถือว่ามีประสิทธิภาพมากที่สุด
โลหะมีค่า
ทองคําเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่ปลอดภัยและเป็นที่ต้องการมากที่สุดในโลก เป็นเกณฑ์มาตรฐานสําหรับการประเมินทางการเงิน นอกจากนี้ยังกําหนดปริมาณสํารองของประเทศใดๆ
การเปลี่ยนแปลงของราคาทองคําอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ เช่น ความต้องการลงทุน เสถียรภาพทางเศรษฐกิจ วันหยุดนักขัตฤกษ์ และแม้แต่ภัยธรรมชาติ เมื่อเศรษฐกิจแข็งแกร่ง ราคาทองคําก็ลดลง
ในช่วงวิกฤตหรือความไม่แน่นอนของตลาด หลายคนมองว่าโลหะมีค่านี้เป็นเครื่องมือการลงทุนที่ทํากําไรได้และป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ ดังนั้นราคาทองคําจึงเพิ่มขึ้น
เงินฝากอย่างง่ายในโลหะมีค่าไม่เพียง แต่ช่วยรักษาเงินทุนระยะยาว แต่ยังทวีคูณอีกด้วย มันไม่สมเหตุสมผลเลยที่จะซื้อเครื่องประดับทองคําเพราะในภายหลังคุณจะไม่ได้รับผลตอบแทนใดๆ อย่ารีบซื้อทองคําจริง ซึ่งต้องเสียภาษีกําไรจากการขาย ธนาคารเสนอเงื่อนไขที่เหมาะสมและเอื้ออํานวยสําหรับบัญชีโลหะที่ไม่มีความเป็นส่วนตัว คุณเปิดบัญชีด้วยจํานวนหนึ่ง จากนั้นเงินจะถูกแปลงเป็นทองคํา ตามอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน
โอกาสในการประหยัดโดยการซื้อโลหะมีค่าเติบโตตามระยะเวลาการลงทุนที่เพิ่มขึ้น ระยะเวลาการลงทุนที่เหมาะสมที่สุดคือ 3-5 ปี
สินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ
สินค้าโภคภัณฑ์เป็นอีกหนึ่งการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่ดี เหล่านี้คือน้ํามัน ก๊าซธรรมชาติ โลหะมีค่า ข้าวสาลี และข้าวโพด พวกเขาสามารถซื้อขายในตลาดฟิวเจอร์ส ซึ่งมีการซื้อและขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ในช่วงเวลาหนึ่งในอนาคต
สินค้าโภคภัณฑ์ปกป้องนักลงทุนจากภาวะเงินเฟ้อโดยธรรมชาติ เนื่องจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อผลักดันราคาให้สูงขึ้น ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ก็จะสูงขึ้นในภายหลัง และนักลงทุนสามารถทํากําไรได้ดีจากการลงทุนเหล่านี้ ราคามีแนวโน้มเคลื่อนไหวตามอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ดังนั้นนักลงทุนจะเห็นการเติบโตที่จะสอดคล้องกับต้นทุนสินค้าและบริการที่เพิ่มขึ้น
เนื่องจากตลาดสินค้าโภคภัณฑ์มีความผันผวนอยู่บ้าง ผู้เชี่ยวชาญแนะนําให้ลงทุนในวัตถุดิบผ่านเครื่องมือการลงทุนที่หลากหลาย เช่น กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหรือกองทุนรวม
กฎ 60/40 และการกระจายพอร์ตโฟลิโอการลงทุนของคุณ
ในอดีต นักลงทุนได้รับคําแนะนําให้แบ่งสินทรัพย์ระหว่างหุ้นและพันธบัตรเพื่อป้องกันอัตราเงินเฟ้อที่ดี อัตราส่วนที่แนะนําแตกต่างกันไปในแต่ละนักลงทุน แต่อัตราส่วนที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือ 60/40 ตามที่ 60% เข้าสู่หุ้น และ 40% เข้าสู่พันธบัตร
แนวคิดเบื้องหลังการแยกนี้คือความสัมพันธ์ที่ต่ําระหว่างเครื่องมือทางการเงินเหล่านี้ เมื่อสินทรัพย์หนึ่งตกลง ราคาของอีกสินทรัพย์หนึ่งจะอยู่กับที่หรือเพิ่มขึ้นและชดเชยการลดลงของสินทรัพย์แรก หุ้นขึ้นชื่อเรื่องการแข็งค่าของราคาและให้ผลตอบแทนรวมสูง ในขณะที่พันธบัตรสร้างรายได้ประจําและลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุน เมื่อผสมทั้งสองอย่างเข้าด้วยกัน คุณจะได้รับผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงได้ดีกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนในอย่างใดอย่างหนึ่ง
REIT เป็นตัวเลือกที่ปลอดภัยสําหรับการลงทุน
หนึ่งในตัวเลือกที่ดีที่สุดที่สามารถใช้เป็นสินทรัพย์ต่อต้านเงินเฟ้อคือไว้วางใจเพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) เหล่านี้เป็นทรัสต์เพื่อการลงทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์จํานวนมาก กองทุนดังกล่าวเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ ที่อยู่อาศัย เฉพาะทาง และอสังหาริมทรัพย์ประเภทอื่นๆ
REIT เป็นทางออกที่ดีสําหรับนักลงทุนที่ต้องการรายได้ที่มั่นคง เนื่องจากกองทุนจ่ายเงินปันผลอย่างต่อเนื่อง กองทุน Equity REIT ปกป้องนักลงทุนเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นโดยการคํานวณการจ่ายค่าเช่าใหม่โดยขึ้นอยู่กับค่าเสื่อมราคาสกุลเงินและการเพิ่มขึ้นของราคา กลไกการคํานวณใหม่ในอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ในตัวให้ผลตอบแทนที่มั่นคงผ่านการจ่ายเงินปันผล
ศักยภาพของ S&P 500
หุ้นมีศักยภาพในการเติบโตสูงสุดในระยะยาว โดยทั่วไป การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อเป็นประโยชน์ต่อธุรกิจที่ต้องการเงินทุนเพียงเล็กน้อย ในขณะที่ธุรกิจทรัพยากรธรรมชาติสูญเสียเงินเฟ้อ
ปัจจุบัน S&P 500 มีบริษัทเทคโนโลยีและบริการด้านการสื่อสารที่มีความเข้มข้นสูง: สัดส่วนการถือหุ้นในดัชนีอยู่ที่ 35% ดัชนีเป็นหนึ่งในเครื่องมือการลงทุนหลักที่มีอยู่มาเป็นเวลานาน เปิดโอกาสให้ลงทุนในบริษัทที่ใหญ่ที่สุดที่ซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐฯ เนื่องจากดัชนีประกอบด้วยบริษัทมหาชนที่ใหญ่ที่สุด 500 แห่ง ความผันผวนของหุ้นบางตัวจึงไม่ส่งผลกระทบต่อดัชนีมากนัก
อสังหาริมทรัพย์เป็นรายได้ที่มั่นคง
การเป็นสินทรัพย์ที่จับต้องได้ อสังหาริมทรัพย์เป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุน
การลงทุนในอาคารใหม่ในขั้นตอนการออกแบบจะทํากําไรได้มากที่สุด ในกรณีนี้ นักลงทุนสามารถวางใจในรายได้สูงสุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับอาคารพักอาศัยชั้นยอดในเมืองใหญ่ สําหรับตลาดรอง คุณสามารถซื้ออพาร์ทเมนต์แบบหนึ่งห้องนอนหลายห้องและปล่อยเช่าได้ นี่เป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการออมและเพิ่มเงินของคุณ
การใช้กลยุทธ์และการลงทุนดังกล่าวเพื่อป้องกันความเสี่ยง คุณจะปกป้องเงินออมของคุณและให้รายได้ต่อเดือนที่มั่นคง
Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index
Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index เป็นดัชนีที่ประเมินตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ ดัชนีมีหลักทรัพย์ห้าประเภท: พันธบัตรรัฐบาล เทศบาล และตราสารหนี้องค์กร หลักทรัพย์ค้ําประกันจํานอง และหลักทรัพย์ค้ําประกัน วิธีที่ดีที่สุดในการลงทุนในดัชนีนี้คือการลงทุนในกองทุนที่มีเป้าหมายเพื่อสร้างระดับดัชนีซ้ํา
โปรดทราบว่าดัชนีนี้ถ่วงน้ําหนักบนหลักการตรงกันข้ามกับดัชนี S&P 500 ซึ่งถ่วงน้ําหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (ยิ่งบริษัทมีขนาดใหญ่เท่าใด อันดับในดัชนีก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น) บริษัทและสถาบันที่มีหนี้สินมากที่สุดเป็นองค์ประกอบที่ใหญ่ที่สุดของดัชนีพันธบัตรรวมของสหรัฐฯ Bloomberg Barclays ด้วยเหตุนี้ จึงไม่ได้มีความหลากหลายในภาคตลาดของบริษัทเสมอไป
ภาระผูกพันเงินกู้ที่มีหลักประกัน
เงินกู้ที่มีเลเวอเรจคือเงินกู้ที่มอบให้กับบริษัทที่มีหนี้สูงและประวัติเครดิตไม่ดี เนื่องจากสินเชื่อเหล่านี้มีความเสี่ยงสูงที่จะผิดนัดชําระหนี้ จึงทําให้ผู้กู้เสียค่าใช้จ่ายมากกว่าเงินกู้ทั่วไป
ในฐานะประเภทสินทรัพย์ เงินกู้ที่มีเลเวอเรจมักเรียกว่าภาระผูกพันเงินกู้ที่มีหลักประกัน (CLO) ซึ่งรวมถึงเงินกู้หลายรายการที่รวมอยู่ในหลักทรัพย์เดียว ในขณะที่เงินกู้อ้างอิงนําการชําระหนี้ตามกําหนดเวลามาสู่นักลงทุน CLO มักจะมีอัตราการชําระคืนแบบลอยตัว เมื่ออัตราดอกเบี้ยผู้บริโภคหลักเพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่มีเลเวอเรจก็เช่นกัน พวกเขาปรับตัวและสูญเสียมูลค่าน้อยกว่าการลงทุนในตราสารหนี้จํานวนมากในช่วงเวลาที่เงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น เป็นอัตราที่ทําให้เงินกู้ที่มีเลเวอเรจเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่ยอดเยี่ยม
TIPS เพื่อป้องกันจากภาวะเงินเฟ้อ
Treasury Inflation-Protected Securities หรือที่เรียกว่า TIPS เป็นตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลสหรัฐฯ พวกเขาเป็นพันธบัตรกระทรวงการคลังประเภทหนึ่ง แต่แตกต่างจากพันธบัตรกระทรวงการคลังทั่วไป TIPS เป็นสินทรัพย์ต่อต้านเงินเฟ้อ
พันธบัตรเหล่านี้ออกเพื่อปกป้องเงินทุนของนักลงทุนจากค่าเสื่อมราคาในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง ราคาที่ตราไว้และการชําระเงินของพันธบัตรเพิ่มขึ้นตามราคาผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นและจึงรักษามูลค่าของพวกเขาที่แท้จริงไว้
ขึ้นอยู่กับประเภทของ TIPS พวกเขาจะโตเต็มที่ใน 5, 10 หรือ 30 ปี การชําระเงินสําหรับพันธบัตรดังกล่าวขึ้นอยู่กับเปอร์เซ็นต์ของเงินต้นที่ปรับอัตราเงินเฟ้อหรือมูลค่าของพันธบัตร และจะทําทุกๆ ครึ่งปี มูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตรได้รับการจัดทําดัชนีปีละสองครั้งตามอัตราเงินเฟ้ออย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา ซึ่งเรียกว่าดัชนีราคาผู้บริโภค เมื่อมูลค่าที่ตราไว้เพิ่มขึ้น การชําระเงินก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน เนื่องจากนับเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าที่ตราไว้
iShares TIPS Bond ETF
กองทุน iShares TIPS Bond Fund เป็น ETF ที่ติดตามดัชนีถ่วงน้ําหนักตามตลาดของหลักทรัพย์กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่ได้รับการคุ้มครองจากอัตราเงินเฟ้อ มันครบกําหนดในเวลาอย่างน้อยหนึ่งปี
กองทุนนี้ติดตามดัชนี Barclays U.S. TIPS Index (Series-L) ดัชนีจะวัดการเปลี่ยนแปลงของผลตอบแทนจนถึงครบกําหนดของ TIPS กองทุนจะลงทุนในพันธบัตรที่มีการป้องกันเงินเฟ้อในดัชนีมากกว่า 90% ตามสัดส่วนของน้ําหนักในดัชนี เพื่อให้ผลตอบแทนของกองทุนไม่รวมค่าธรรมเนียม การจัดการและค่าใช้จ่ายอื่นๆ สอดคล้องกับผลตอบแทนของดัชนีอ้างอิง
กองทุนนี้เปิดตัวในปลายปี ค.ศ. 2003 กองทุนมีข้อได้เปรียบเป็นเวลาสามปีครึ่งในการสะสมสินทรัพย์ก่อนที่คู่แข่งรายแรกจะเข้ามา ETF นี้มีพอร์ตโฟลิโอที่กว้างและหลากหลาย
กองทุน iShares TIPS Bond ETF มีการจัดอันดับกองทุน MSCI ESG ที่ 6.58 จาก 10 การจัดอันดับของกองทุน MSCI ESG จะวัดความยืดหยุ่นของพอร์ตโฟลิโอการลงทุนต่อความเสี่ยงระยะยาวและประเด็นการจัดการด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และภาครัฐที่อาจเกิดขึ้น
Schwab US TIPS ETF
ETF นี้ให้การเข้าถึง TIPS ซึ่งเป็นพันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาลสหรัฐฯ ในวงกว้าง โดยมีจํานวนเงินต้นที่ปรับตามอินดิเคเตอร์อัตราเงินเฟ้อบางอย่าง ดังนั้น SCHP จึงมีความน่าสนใจในฐานะการจัดสรรขนาดเล็กในพอร์ตโฟลิโอการลงทุนระยะยาวโดยให้น้ําหนักเพิ่มขึ้นหากนักลงทุนกังวลเป็นพิเศษเกี่ยวกับการรักษาสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ
กองทุนนี้มีการแข่งขันสูงจากมุมมองด้านต้นทุน แต่ไม่เป็นสภาพคล่องเท่ากับกองทุนอื่นๆ ในหมวดหมู่นี้ อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ยอดเยี่ยมควรชดเชยนักลงทุนสําหรับข้อเสียนี้มากกว่า ทําให้ SCHP เป็นตัวเลือกที่คุ้มค่าสําหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าสู่มุมนี้ของตลาดตราสารหนี้
แม้ว่า TIPS จะกลายเป็นสินทรัพย์ยอดนิยมสําหรับการลงทุนที่มีการป้องกันเงินเฟ้อ แต่ก็ควรสังเกตว่ามีข้อจํากัดที่อาจเกิดขึ้นสําหรับสินทรัพย์ประเภทนี้ในการบรรลุเป้าหมายนั้น TIPS ระยะสั้น ETF เช่น STIP หรือ STPZ อาจเป็นเรื่องของการตรวจสอบอย่างละเอียดถี่ถ้วน เช่นเดียวกับทางเลือกที่สร้างสรรค์มากขึ้น เช่น CPI หรือ ETF ทางเลือกอื่นๆ
FlexShares iBoxx 3-Year Target Duration TIPS ETF
FlexShares iBoxx 3-Year Target Duration TIPS Index Fund (TDTT) ให้การเข้าถึง TIPS ระยะสั้น; พันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาลสหรัฐฯ โดยมีหลักการที่ปรับตามอินดิเคเตอร์เงินเฟ้อบางอย่าง TDTT สามารถเป็นประโยชน์ในฐานะเครื่องมือในการปกป้องพอร์ตโฟลิโอการลงทุนจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่คาดว่าจะพุ่งสูงขึ้น
TDTT สามารถใช้ในปริมาณที่พอเหมาะโดยนักลงทุน "ซื้อและถือ" หรือเป็นการเล่นเชิงกลยุทธ์สําหรับผู้ที่ต้องการย้ายเข้าสู่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ําซึ่งสามารถรับมือกับอัตราเงินเฟ้อได้ดี
TDTT มีแนวโน้มที่จะมีประสิทธิภาพต่ำกว่าในผลตอบแทนปัจจุบัน เนื่องจากมีหลักทรัพย์ที่ค่อนข้างใกล้ครบกําหนดและมีความเสี่ยงด้านเครดิตน้อยที่สุด จึงเหมาะสมกว่าที่จะเป็นเครื่องมือที่ไม่มีความเสี่ยงสําหรับผู้ที่คาดว่าจะเกิดความสับสนวุ่นวายในตลาด มีข้อเสียบางประการที่อาจเกิดขึ้นกับการใช้ผลิตภัณฑ์ เช่น TDTT เพื่อป้องกันความเสี่ยงจาก CPI ที่เพิ่มขึ้น แต่สําหรับผู้ที่ต้องการใช้พันธบัตรป้องกันเงินเฟ้อในลักษณะนี้ กองทุนที่ซื้อ TIPS ระยะสั้นอาจเป็นทางเลือกที่ดีกว่ากองทุนที่ลงทุนในหลักทรัพย์ระยะยาว โดยลดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย นักลงทุนสามารถลดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้หากอัตราดอกเบี้ยเริ่มสูงขึ้น ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่มักมาพร้อมกับการขัดขวางอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น
คริปโตเคอเรนซี
หนึ่งในเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้ออาจเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่เชื่อถือได้ เช่น Bitcoin และ Ethereum แม้ว่าคริปโตเคอเรนซีจะเป็นตลาดประเภทใหม่และไม่มีโอกาสดําเนินการในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้อสูง แต่การใช้เงินทุนจำนวนมากของพวกเขามีแนวโน้มที่จะจัดหาตลาดในสภาพแวดล้อมดังกล่าว
ข้อสังเกตปิด
การลงทุนในช่วงเงินเฟ้อเป็นสิ่งจําเป็นเพื่อปกป้องความมั่งคั่งของคุณ มิฉะนั้นอาจกินเงินออมของคุณได้ และแม้ว่าการเก็บเงินสดไว้ในมือจะดีต่อความมั่นคงทางการเงิน แต่ก็ไม่ควรเก็บไว้มากเกินไป เมื่อเวลาผ่านไป คุณจะพบว่าเงินของคุณอ่อนค่าลง
ให้วางแผนสําหรับอัตราเงินเฟ้อโดยทําให้เงินของคุณทํางานแทนคุณ เลือกกลยุทธ์การลงทุนที่มีแนวโน้มว่าจะทําให้คุณมีรายได้อย่างน้อยในอัตราเงินเฟ้อ สิ่งสําคัญคือต้องเป็นนักลงทุนที่มีวินัยในการปลูกฝังสินทรัพย์ที่แข็งค่า มีมูลค่าพื้นฐานของตนเอง หรือจ่ายดอกเบี้ยในอัตราลอยตัว
ด้วยการติดตามอัตราเงินเฟ้อ คุณสามารถรักษามูลค่าของเงินของคุณหรือแม้แต่สร้างรายได้
การซื้อขายเป็นโอกาสเพิ่มเติมในการทํากําไรแม้ในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น LiteFinance อนุญาตให้ซื้อขายสินทรัพย์ส่วนใหญ่ที่เรากล่าวถึงข้างต้นผ่านสัญญาซื้อขายส่วนต่าง
คําถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ
สถานการณ์เงินเฟ้ออาจมีมากมายและหลากหลาย นักลงทุนจะต้องมีความรอบรู้ในกระบวนการเหล่านี้ โดยเลือกประเภทสินทรัพย์และสินทรัพย์ในช่วงเวลาใดก็ตามของอัตราเงินเฟ้อ - เพิ่มขึ้นหรือลดลง โปรดทราบว่าตราสารที่มีแนวโน้มมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเนื่องจากการปรับอัตราเงินเฟ้อ และไม่ว่าในกรณีใดให้เก็บเงินเป็นเงินสดมากเกินไป
กระจายพอร์ตโฟลิโอการลงทุนของคุณ มองหาสินทรัพย์ที่มีมูลค่าพื้นฐานของตัวเอง เช่น สินค้าโภคภัณฑ์ สินทรัพย์ที่จ่ายดอกเบี้ย เช่น REIT หรือมีอัตราลอยตัว เช่น CLO ดังคํากล่าวที่ว่า อย่าใส่ไข่ทั้งหมดไว้ในตะกร้าใบเดียว
ทองคําเป็นสินค้าที่เป็นรูปธรรม ซึ่งหมายความว่าจะต้องเพิ่มมูลค่าในเวลาเดียวกันกับอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งมันจะกลายเป็นราคาแพงในยามวิกฤต โปรดทราบว่าความสามารถในการรักษาเงินออมโดยการซื้อโลหะมีค่าจะเพิ่มขึ้นตามเงื่อนไขของการลงทุน
สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ํามันและก๊าซปกป้องนักลงทุนจากภาวะเงินเฟ้อโดยธรรมชาติ เนื่องจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อผลักดันราคาให้สูงขึ้น ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ก็จะสูงขึ้นในภายหลัง และนักลงทุนสามารถทํากําไรได้ดีจากการลงทุนเหล่านี้ พิจารณากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหรือกองทุนรวมเพื่อลงทุนในน้ํามันและสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ
หุ้นสาธารณูปโภคเป็นวิธีที่ดีในการป้องกันอัตราเงินเฟ้อ อย่างน้อยก็เพราะพวกเขาสร้างผลตอบแทนจากเงินปันผล ยิ่งอัตราเงินเฟ้อสูงเท่าใด อัตราการลงทุนที่เน้นผลตอบแทนอื่นๆ ก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น นั่นทําให้ราคาหุ้นสาธารณูปโภคลดลง และนั่นเพิ่มผลตอบแทน
ในช่วง 50 ปีที่ผ่านมา นักลงทุนได้เห็นราคาทองคําและทรัพยากรธรรมชาติอื่น ๆ พุ่งสูงขึ้น และตลาดหุ้นดิ่งลงในปีที่อัตราเงินเฟ้อสูง เนื่องจากราคาของสินค้าโภคภัณฑ์วัดเป็นสกุลเงินเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงทําให้ราคาสูงขึ้นและกําลังซื้อของสกุลเงินกระดาษลดลง มูลค่าของสินค้าโภคภัณฑ์จึงมักจะเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ควรคํานึงถึงปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค เสถียรภาพทางการเมือง และการแข่งขันจากทางเลือกการลงทุนอื่น
ในแง่ของภาวะเงินเฟ้อรุนแรง สินทรัพย์หลายประเภทจะดูน่าสนใจที่สุดสําหรับนักลงทุน นั่นคือบริษัทในภาคผู้บริโภค ที่มีรายได้เติบโตตามสัดส่วนเงินเฟ้อ ธนาคาร บริษัทเหมืองแร่ทองคําและทองคํา ซึ่งเป็นสินทรัพย์ป้องกันแบบดั้งเดิมในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง และพันธบัตร ซึ่งอัตราผลตอบแทนจะถูกจัดทําดัชนีตามอัตราเงินเฟ้อ
ในช่วงเวลาของภาวะเงินเฟ้อรุนแรง ให้พิจารณาหุ้นปันผล คุณสามารถซื้อได้ในราคาถูก และจากนั้นเมื่อตลาดเติบโตขึ้น เงินปันผลที่คุณจะได้รับจะสูงมากเมื่อเทียบกับราคาซื้อ และคุณจะได้รับ ตัวอย่างเช่น 15-20-25% ของเงินปันผลเมื่อเทียบกับมูลค่าการซื้อหุ้น นอกจากนี้ ให้พิจารณาเพิ่มสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อในพอร์ตโฟลิโอของคุณ ตัวอย่างเช่น หุ้นของบริษัทขนาดใหญ่ บริษัทดังกล่าวส่วนใหญ่รับประกันว่าจะฟื้นตัวหลังจากการล่มสลาย และคุณไม่ต้องกังวลว่าคุณจะสูญเสียเงิน; นอกจากนี้ยังไม่ตกราคามากเท่ากับหุ้นเติบโต บริษัทจ่ายเงินปันผลที่มั่นคงตลอดเวลา Walmart, CocaCola, UnitedHealth, Visa, Pfizer และบริษัทอื่นๆ อีกมากมายได้สร้างชื่อเสียงให้กับตัวเองในฐานะบริษัทที่มั่นคงและเชื่อถือได้
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
