دولت ایالات متحده نیازمند مقاماتی است که بتوانند دستورکار آن را به گونه‌ای مؤثر اجرا کنند. فدرال رزرو نیز از سیاست‌های رئیس‌جمهور آمریکا پیروی می‌کند. اداره آمار کار (BLS) داده‌هایی منتشر می‌کند که با سیاست‌های دولت ترامپ هم‌راستا هستند. ایالات متحده اکنون با چالش‌های اقتصادی مشابه آنچه آرژانتین تجربه کرده، روبه‌رو است. آیا این وضعیت با انتظارات سرمایه‌گذاران هم‌خوانی دارد؟ بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای جفت‌ارز EURUSD ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- وابستگی فدرال رزرو به داده‌ها رویکردی قدیمی است.
- بازار کار از تورم مهم‌تر است.
- ایالات متحده در حال تبدیل شدن به آرژانتین است و سرمایه‌گذاران در حال خروج از بازار آمریکا هستند.
- خرید جفت‌ارز EURUSD با اهداف 1.2 و 1.22 در حال حاضر یک استراتژی مناسب محسوب می‌شود.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
فدرال رزرو باید استقلال خود را حفظ کند، اما رئیس جدید بانک مرکزی باید از استراتژی‌های آینده‌نگر استفاده کند، نه اینکه صرفاً به داده‌های تاریخی تکیه کند. کدام‌یک از اظهارات اسکات بسنت نادرست است؟ احتمالاً هر دو. اهداف دولت ایالات متحده شامل ایجاد یک بانک مرکزی دست‌نشانده و دست‌کاری در آمارها است. این رویکرد ریسک بالایی دارد و منجر به تغییر قابل‌توجهی در احساسات سرمایه‌گذاران شده، به‌طوری‌که بسیاری ترجیح می‌دهند از دلار آمریکا دوری کنند.
وزیر دارایی از چه نوع آینده‌نگری صحبت می‌کند؟ توضیح درباره‌ی استیفن میران، نامزد ترامپ برای عضویت در کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، به‌راحتی در دسترس است. او معتقد است که دیدگاه مقامات فدرال رزرو مبنی بر اینکه تعرفه‌ها باعث افزایش تورم و آسیب به رشد تولید ناخالص داخلی می‌شوند، منسوخ شده است. در واقع، اقتصاد آمریکا از عوارض واردات سود خواهد برد بدون آنکه افزایش قابل‌توجهی در قیمت‌ها رخ دهد.
دولت ایالات متحده محرک اصلی سیاست‌های اقتصادی مهمی بوده، از جمله اعمال هزینه برای سرمایه‌گذاری‌های خارجی در آمریکا و توافق مارالاگو، که شباهت‌هایی با توافق پلازا در سال 1985 دارد؛ توافقی برای مداخله هماهنگ با هدف تضعیف دلار آمریکا. از ابتدای سال جاری، دلار آمریکا در حال تضعیف بوده و بازار بدهی دچار نوسان شده است. در نتیجه، دولت هنوز ایده‌های استیفن میران را اجرایی نکرده، اما احتمال تحقق این اهداف را نمی‌توان نادیده گرفت.
شانس نامزدهای ریاست فدرال رزرو برای این سمت
منبع: Bloomberg.
با این وجود، امنیت در عددها نهفته است. بعید است که یک منصوب‌شده‌ی ترامپ بتواند دیدگاه غالب در FOMC را تغییر دهد. با این وجود، او در کمیته حامیانی دارد. میشل بومن اظهار داشته که ضعف آشکار در بازار کار اهمیت بیشتری نسبت به ریسک‌های ناشی از افزایش تورم دارد. کریستوفر والر نیز این دیدگاه را دارد و یکی از گزینه‌های جایگزینی جروم پاول محسوب می‌شود.
در همین هنگام، انتقاد ترامپ از فدرال رزرو ممکن است در زمینه‌ی عملکرد بانک مرکزی انگلستان (BoE) منطقی به نظر برسد. بانک انگلستان در حالی نرخ‌ها را کاهش می‌دهد که تورم در بریتانیا از آمریکا بالاتر است.
تورم و بیکاری ایالات متحده و بریتانیا
منبع: Bloomberg.
با این وجود، بازار کار و اقتصاد بریتانیا ضعیف‌تر از ایالات متحده هستند. آمریکا آماده‌ی دریافت محرک مالی و سرمایه‌گذاری است، در حالی که حزب کارگر بریتانیا در حال بررسی انحراف از دستورالعمل‌های بودجه‌ای یا تعهدات انتخاباتی است.
در واقع، منطق بسنت تا حدی قابل قبول است. با توجه به احتمال دست‌کاری داده‌ها برای هم‌راستا شدن با ترجیحات رئیس‌جمهور آمریکا، چرا فدرال رزرو باید به داده‌هایی تکیه کند که ممکن است دقیق نباشند؟ در آرژانتین، تورم رسمی از 8.9٪ به 8.5٪ بین سال‌های 2006 تا 2007 کاهش یافت، در حالی که در واقعیت به 25٪ افزایش یافته بود. این داده‌ها به بانک مرکزی اجازه دادند نرخ بهره را مطابق با سیاست‌های دولت تنظیم کند. همه می‌دانند که این تصمیم منجر به بحران شدید ارزی شد.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
اگر اقتصاد آمریکا مسیر مشابهی با آرژانتین را دنبال کند، سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار ایالات متحده توصیه نمی‌شود. در هر صورت، ضروری است که سبد سرمایه‌گذاری با تخصیص بیشتر به اوراق بهادار اروپایی متنوع شود. در این شرایط، ممکن است جفت‌ارز EURUSD به سمت سطوح 1.2 و 1.22 رشد کند. توصیه می‌شود معاملات خرید را در نظر بگیرید.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
