صرفنظر از اینکه تیترها چقدر امیدوارکننده به نظر میرسند، باید با احتیاط به خوشبینی پیرامون مذاکرات آمریکا و ایران نگاه کرد. شایعات مربوط به مذاکرات باعث افزایش تمایل به ریسک و تضعیف دلار آمریکا شدهاند. با این حال، اعتبار این گزارشها همچنان با تردید بسیار همراه است. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای EUR/USD تدوین کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- دولت آمریکا از مذاکرات با ایران سخن میگوید.
- آتشبس باعث ضعیف شدن دلار آمریکا شده است.
- دونالد ترامپ بر صلح تمرکز دارد.
- تا زمانی که EUR/USD زیر 1.16 معامله شود، میتوان موقعیتهای فروش باز کرد.
پیشبینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
آیا کسی حرفهای او را باور میکند؟ آیا واقعاً در پشت پرده خبرهایی است؟ این پرسشها پس از آن مطرح شد که دونالد ترامپ اعلام کرد مذاکراتی میان ایالات متحده و ایران در جریان است—ظاهراً با هدف بازگشایی تنگه هرمز تحت نوعی کنترل مشترک، همراه با توقف موقت پنجروزه حملات به زیرساختهای انرژی تهران. در این فضا، قیمت نفت به زیر 100 دلار به ازای هر بشکه سقوط کرد، در حالی که نرخ EUR/USD در کوتاهمدت به بالای 1.16 جهش یافت.
پس از اولتیماتوم 48 ساعته پیشین به ایران، سرمایهگذاران خود را برای بدترین سناریو—یک درگیری طولانی و تشدیدشونده—آماده کرده بودند. اما اکنون نگرانیها به سمت رکود تورمی تغییر جهت داده است. هرچه تنگه هرمز بیشتر مسدود بماند، ریسک کندی رشد جهانی و ورود به رکود افزایش مییابد.
بانک گُلدمن ساکس (Goldman Sachs) احتمال وقوع رکود در آمریکا طی 12 ماه آینده را از 25% به 30% افزایش داده و پیشبینی کرده است که رشد تولید ناخالص داخلی در نیمه دوم سال به 1.25–1.75% کاهش یابد.
اظهارات ترامپ باعث جهشی چشمگیر در تمایل به ریسک شد. بازار سهام رشد کرد، بازده اوراق خزانهداری کاهش یافت و دلار آمریکا بهشدت ضعیف شد—دقیقاً همان شرایط مالی که کاخ سفید به دنبال آن بود. در این معنا، "سیاست حمایتی ترامپ از بازارها"—باور سرمایهگذاران به اینکه سیاستهای ترامپ از بازارها در برابر افت محافظت میکند—عمل کرد. اکنون پرسش اصلی این است که آیا رئیسجمهور آمریکا آرزوهای خود را با واقعیت اشتباه گرفته است یا خیر.
واکنش دلار آمریکا به اظهارات ترامپ
منبع: Bloomberg.
ایران تأکید دارد که در حال حاضر هیچ مذاکرهای با ایالات متحده در جریان نیست. در حالی که برخی کشورهای خاورمیانه تمایل خود را برای آغاز گفتوگو اعلام کردهاند، تهران باور دارد که آغازگر درگیری نبوده و این تلاشها متوجه طرف اشتباهی است. در این چارچوب، اظهارات ترامپ بیشتر به یک سیگنال دیپلماتیک برای کاهش فشار بر قیمت نفت شباهت دارد. با این حال، این ایران است—نه آمریکا—که عملاً کنترل تنگه هرمز را در اختیار دارد؛ از این رو، صرفاً لفاظیها بعید است روند صعودی قیمت نفت برنت را معکوس کند.
انگیزههای ترامپ ممکن است فراتر از قیمت نفت باشد. بازده اوراق خزانهداری در حال افزایش بود، دلار آمریکا به سرعت تقویت میشد و بازار سهام وارد فاز اصلاحی شده بود. این عوامل احتمالاً دولت آمریکا را مجبور به تغییر لحن کردهاند. پیشنهاد کاهش تنش—توقف حملات در ازای خویشتنداری متقابل و بازگشت به مذاکرات—میتواند تلاشی برای تثبیت بازارها تلقی شود. با این وجود، ایران پیشتر خواستار دریافت غرامت برای خسارات زیرساختی شده است، که این موضوع تردیدهایی درباره دستیابی به یک توافق واقعی ایجاد میکند.
یک نتیجهگیری روشن است: قیمت نفت احتمالاً در سطوح بالا باقی خواهد ماند و دلار آمریکا همچنان بهعنوان پوشش ریسک در برابر تنشهای ژئوپلیتیکی عمل خواهد کرد. در چنین شرایطی، شاخص دلار بعید است کاهش پایداری را تجربه کند. برعکس، اگر مشخص شود تحولات اخیر بیشتر ناشی از لفاظی بوده تا واقعیت، دلار میتواند روند صعودی خود را از سر بگیرد.
برنامه معاملاتی هفتگی EUR/USD
آینده EUR/USD به عوامل ژئوپلیتیکی بستگی دارد. اگر ایران مذاکرات با آمریکا را تأیید کند و آتشبس پنجروزه برقرار شود، یورو میتواند در برابر دلار تقویت شود. اما اگر درگیریها ادامه یابد و تهران هرگونه مذاکره را رد کند، EUR/USD ممکن است تا سطح 1.1540 کاهش یابد. اگر قیمت نتواند بالای 1.16 تثبیت شود، فشار فروش افزایش خواهد یافت و فرصت برای باز کردن موقعیتهای فروش فراهم میشود.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
