در بازار فارکس، دوره‌های تلاطم جای خود را به دوره‌های آرامش می‌دهند و برعکس. نوسان‌ها کم و زیاد می‌شوند و دونالد ترامپ نیز در این روند نقش دارد. رویکرد کم‌مداخله او باعث شده سرمایه‌گذاران دوباره بر سیاست پولی تمرکز کنند. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای جفت‌ارز EUR/USD تنظیم کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- بانک مرکزی اروپا آسیبی به یورو وارد نکرد.
- بازار کار آمریکا نگرانی‌هایی ایجاد کرده است.
- نرخ دلار به میزان نوسان بازار بستگی دارد.
- فروش EUR/USD در صورت رشد تا سطح 1.1835 همچنان معتبر است.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
اظهارنظر کریستین لاگارد مبنی بر اینکه بانک مرکزی اروپا نباید اسیر یک داده واحد شود، افت جفت‌ارز EUR/USD را تعدیل کرد. احتمال کاهش نرخ سپرده در سال 2026 به 20% کاهش یافت. این موضوع همراه با داده‌های نگران‌کننده بازار کار آمریکا، به جفت‌ارز اصلی کمک کرد بخشی از افت خود را جبران کند.
سخنان نسنجیده لاگارد می‌توانست نرخ جفت‌ارز EUR/USD را بیش از این پایین بکشد، اما کریستین لاگارد ترجیح داد چنین مسیری را در پیش نگیرد. به گفته او، کاهش سرعت تورم در ماه دسامبر تا سطح 1.7% ناشی از عوامل مقطعی بوده است؛ در وهله نخست، افت قیمت کالاها. بانک مرکزی اروپا سیاست خود را بر پایه یک گزارش واحد تغییر نخواهد داد و همچنان با نرخ سپرده 2% در موقعیت نسبتاً راحتی قرار دارد.
تغییرات نرخ یورو
منبع: Bloomberg.
سرمایه‌گذاران نگران بودند که بانک مرکزی اروپا به دلیل رشد 13 درصدی EUR/USD و تقویت 7 درصدی یورو در برابر سبدی از ارزها، به مداخله لفظی روی آورد. اما برخلاف این نگرانی‌ها، لاگارد از جفت‌ارز اصلی پشتیبانی کرد و گفت رشد یورو از پیش در پیش‌بینی‌های بانک مرکزی اروپا لحاظ شده است.
فشار بر دلار آمریکا از نشانه‌های نگران‌کننده بازار کار این کشور ناشی می‌شود. در ماه دسامبر، تعداد فرصت‌های شغلی به پایین‌ترین سطح از سپتامبر 2020 رسید. بر اساس گزارش چَلِنجِر (Challenger), گِرِی اَند کریسمس (Gray & Christmas)، کارفرمایان در ژانویه 108 هزار نفر را تعدیل کردند که بالاترین رقم از سال 2009 است. احتمال کاهش نرخ بهره فدرال در ژوئن از 60% به 78% و در آوریل از 25% به 40% افزایش یافت که به EUR/USD کمک کرد دوباره جای پای خود را پیدا کند.
بدون دخالت‌های ناگهانی ترامپ، بازار فارکس در حال بازگشت به ریشه‌های خود است. نوسانات کاهش یافته و نرخ ارزها بار دیگر بر پایه عوامل کلان اقتصادی و سیاست پولی شکل می‌گیرند. دلار آمریکا به دلیل توقف موقت در چرخه انبساط پولی فدرال رزرو تقویت می‌شود. مدت این توقف به وضعیت بازار کار بستگی دارد.
همبستگی دلار آمریکا و نوسان‌پذیری بازار
منبع: Bloomberg.
با این وجود، به محض آنکه رئیس‌جمهور آمریکا تصمیم به ایجاد جنجال بگیرد، نوسان‌ها جهش می‌کنند و اعتماد به دلار کاهش می‌یابد. در چنین شرایطی، دلار افت می‌کند و بازار هم اقتصاد و هم دیدگاه‌های فدرال رزرو درباره کاهش نرخ بهره را نادیده می‌گیرد. در نتیجه، همبستگی منفی میان شاخص دلار و نوسان بازار فارکس به بالاترین سطح تاریخی خود رسیده است.
با توجه به خلق‌وخوی ترامپ، این نوسان‌ها دوباره تکرار خواهند شد. این موضوع معامله‌گران را وادار می‌کند فراتر از کتاب‌های تحلیل بنیادی فکر کنند. رئیس‌جمهور آمریکا مانند کودکی است که اگر اتاقش بیش از حد ساکت باشد، احتمالاً اتفاق بدی در راه است. سرمایه‌گذاران منتظر یک طوفان و سقوط دلار هستند؛ اما این بار عامل آن چه خواهد بود؟ احتمالاً تنش جدیدی در خاورمیانه.
برنامه معاملاتی هفتگی EUR/USD
پس از افت در پنج روز از هفت روز معاملاتی اخیر، جفت‌ارز EUR/USD احتمالاً نیاز به یک استراحت دارد. زمان مناسبی برای ذخیره سود از معاملات فروش است. با این وجود، در صورت نبود عوامل ژئوپلیتیکی، می‌توان با رشد قیمت تا سطح 1.1835 یورو را فروخت.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
