از سال 2022، روندهای "دلاریزدایی" و متنوعسازی ذخایر طلا و ارز خارجی توسط بانکهای مرکزی به نفع بازار طلا عمل کردهاند. در سال 2026، عوامل ژئوپلیتیکی بهاحتمال زیاد به این روندها شتاب بخشیده است و این فلز گرانبها را به سقفهای تاریخی جدیدی خواهند رساند. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای XAU/USD تنظیم کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- ایالات متحده قصد خرید گرینلند را دارد.
- دولت آمریکا روی یک پیروزی سریع حساب میکند.
- شکاف در اردوگاه غرب خبر خوبی برای چین و روسیه است.
- اگر طلا نتواند بالاتر از سطح مقاومتی 4,725 دلار باقی بماند، ممکن است یک اصلاح کوتاهمدت آغاز شود و پس از آن فرصت خرید در کف فراهم شود.
پیشبینی بنیادی هفتگی طلا
برخی تهدیدهای تعرفهای دونالد ترامپ علیه اروپا با هدف خرید گرینلند را با باجگیری مافیایی مقایسه میکنند و برخی دیگر آن را نشانه ورود اقتصاد جهانی به دورهای از ملیگرایی منابع در میان قدرتهای بزرگ میدانند. ارزها ابزار مؤثری در این بازی نیستند، بنابراین طلا وارد میدان میشود. قیمت آن از زمان آغاز به کار ترامپ 70% رشد کرده و برای نخستین بار در تاریخ از 4,700 دلار به ازای هر اونس عبور کرده است.
اگر سرمایهگذاران همیشه روی سناریوهای افراطی شرطبندی کنند، قطعاً متضرر خواهند شد. دونالد ترامپ ادعا میکند هدف تهدیدهای تعرفهای او، خرید گرینلند از دانمارک است. رئیسجمهور آمریکا اروپا را ضعیف میداند و مطمئن است که این قاره مدت زیادی مقاومت نخواهد کرد. در واقع، آنچه در خطر است، شکاف میان کشورهای غربی است؛ شکافی که چین و روسیه میتوانند بهراحتی از آن بهرهبرداری کنند. این وضعیت بدون تردید روندهای دلارزدایی و متنوعسازی ذخایر طلا و ارز خارجی بانکهای مرکزی را تسریع میکند و از روند صعودی قیمتهای XAU/USD حمایت خواهد کرد.
عملکرد طلا و نقره
منبع: Bloomberg.
تا همین اواخر، اظهارات مربوط به خرید گرینلند بهعنوان یک شوخی تلقی میشد، مشابه ایده پیوستن کانادا به آمریکا بهعنوان ایالت پنجاهویکم. اما تهدیدهای تعرفهای ترامپ و تمایل او برای مطرح کردن این موضوع با شرکای اروپایی در داووس نشان میدهد که دیگر جایی برای شوخی باقی نمانده است. آمریکا این جزیره را بهعنوان پایه امنیت ملی و حتی امنیت جهانی خود میبیند.
تشدید درگیری تجاری میان آمریکا و اروپا باعث شده سیتیگروپ پیشبینی خود مبنی بر رشد طلا تا 5,000 دلار و نقره تا 100 دلار به ازای هر اونس طی سه ماه آتی را حفظ کند. تداوم نااطمینانی مانع بازگشت فلزات گرانبها از آمریکای شمالی به اروپا و آسیا شده و کمبود عرضه ایجاد کرده که قیمتها را بالا میبرد. به گفته ناینتی وان (Ninety One)، عوامل بنیادی پشت رشد XAU/USD همچنان پابرجا هستند؛ از جمله تضعیف دلار آمریکا، تنشهای ژئوپلیتیکی، انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، نگرانیها درباره کسری بودجه آمریکا و تقاضای پایدار بانکهای مرکزی.
عامل حمایتی طلا میتواند در صورت اجازه قضات به دونالد ترامپ برای برکناری لیسا کوک، عضو FOMC، تقویت شود. این پرونده در تاریخ 21 ژانویه بررسی خواهد شد و رأیی به نفع دولت ترامپ، ریسک از دست رفتن استقلال فدرال رزرو را افزایش میدهد. در چنین شرایطی دلار آمریکا ضعیف شده و XAU/USD احتمالاً شتاب بیشتری خواهد گرفت.
در مقابل، اگر دیوان عالی آمریکا تعرفههای ایالات متحده را غیرقانونی اعلام کند، درگیری تجاری میان آمریکا و اروپا پایان خواهد یافت. در این صورت میتوان از شکاف در بلوک غرب جلوگیری کرد؛ اتفاقی که در غیر این صورت به زیان فلزات گرانبها تمام میشود.
برنامه معاملاتی هفتگی XAUUSD
طلا در حال نزدیک شدن به نخستین هدف از دو هدف صعودی در سطوح 4,730 و 5,050 دلار به ازای هر اونس است. اگر قیمت نتواند بالاتر از سطح مقاومتی 4,725 دلار باقی بماند، ممکن است یک اصلاح کوتاهمدت آغاز شود و پس از آن فرصت خرید در اصلاح فراهم گردد.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت XAUUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
