Points pivots de Camarilla : stratégies de trading

2026.07.10 2026.07.10 Points pivots de Camarilla : stratégies de trading

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/fr/blog/authors/oleg-tkachenko/

L'indicateur points pivots de Camarilla est un outil puissant de day trading, développé par le trader Nick Scott en 1989. Il s'appuie sur des concepts des années 1930 relatifs au retour des prix à la clôture de la veille. En tant que trader expérimenté, j'utilise fréquemment ces points pivots afin d'identifier les niveaux de support et de résistance importants où une tendance peut s'inverser ou se renforcer. Je les combine avec des modèles graphiques pour des points d'entrée précis.

Vous apprendrez à calculer les points pivots de Camarilla, à interpréter les signaux de percée et de rebond, et à maîtriser des stratégies de trading efficaces : du trading dans une fourchette à la détection des tendances fortes. Vous découvrirez comment utiliser les stop loss et les take profits sur MT4, combiner l'indicateur avec des oscillateurs et le tester sur des actifs réels pour optimiser vos profits.

Faits clés

• L'indicateur points pivots de Camarilla, créé par Nick Scott en 1989, prédit les retournements de prix intrajournalier en utilisant les prix High, Low et Close de la bougie précédente.

• Les niveaux R1/S1 indiquent une phase plate, R3/S3 et R4/S4 sont des zones clés de retournement ou de percée pour le trading de tendance.

• Il est utilisé pour trouver les points d'entrée/sortie, définir les ordres stop loss et take profit, amplifier les signaux des oscillateurs (RSI, MACD) ou des moyennes mobiles.

• Optimal sur les intervalles M30-H1. Le bruit des prix est un obstacle sur les intervalles M5-M15, tandis que sur les intervalles plus longs (H4+), les niveaux sont souvent percés.

• Universel pour les devises, les actions et les cryptomonnaies, mais nécessite un ajustement en fonction de la volatilité des actifs et des tests sur un compte démo.

• Une percée de R4/S4 confirme une forte tendance, le mouvement dans une fouchette R1-S1 est plat, R3-S3 évolue à l'intérieur du couloir.

• Le calcul mathématique minimise la subjectivité, mais l'indicateur ne tient pas compte des actualités et des volumes, ce qui nécessite une combinaison avec d'autres instruments.

Quelle est la stratégie du point pivot de Camarilla ?

Il existe deux groupes d'outils principaux dans l'analyse graphique :

• Modèles Price Action. Ces modèles en chandeliers japonais pouvant indiquer le début d'une nouvelle tendance, la poursuite d'une tendance existante ou une inversion de prix.

• Niveaux. Niveaux de résistance et de support, lignes de tendance, niveaux pivots.

Les points pivots sont des niveaux où une inversion de prix est possible. On les appelle aussi niveaux de retournement pivots. Ils peuvent servir de niveaux de résistance et de support cachés. Ce sont des points de référence qui permettent d'évaluer la distance parcourue par une tendance, sa force et les niveaux de retournement potentiels. L'algorithme de calcul de ces niveaux est purement mathématique : il est basé sur les prix de la bougie précédente et utilise des facteurs de correction.

Tout d'abord, un niveau central est tracé. Ensuite, les niveaux de résistance et de support R1 et S1 sont tracés à égale distance de celui-ci. À une distance encore plus grande, les niveaux de résistance et de support R2 et S2 sont tracés. Au-delà du niveau R2, le niveau R3 est tracé, le niveau S3 au-delà de S2, et ainsi de suite. Les calculateurs et indicateurs de points pivots calculent généralement trois ou quatre niveaux correspondants. Lors du calcul manuel, le nombre de niveaux est illimité.

Types de points pivots : classiques, Fibonacci, Woodie, DeMark, Camarilla. Leurs différences résident dans la formule de calcul des niveaux.

Utilisation des points pivots de Camarilla :

• Pour déterminer les points d'inversion potentiels.

• Pour trouver les points d'ouverture ou de clôture des positions.

• Pour placer des ordres en attente.

• Pour déterminer les zones haussières ou baissières à l'intérieur de la journée.

• Pour identifier une nouvelle tendance.

• Pour évaluer la profondeur des corrections possibles.

Les points pivots de Camarilla sont le plus souvent utilisés comme indicateur complémentaire, confirmant les signaux d'autres instruments. Cela permet d'éliminer les erreurs subjectives de traçage et d'augmenter la probabilité de transactions rentables.

Règles de base pour trader avec la stratégie du point pivot de Camarilla

L'idée de trader les devises, les actions, les cryptomonnaies et autres actifs à l'assistance des points pivots de Camarilla est basée sur le principe du retour des prix à leur valeur moyenne sur une période indiquée. Plus le prix s'éloigne de sa valeur moyenne, plus la probabilité d'une inversion est élevée. Dans le cas des points pivots, la valeur moyenne correspond au prix de clôture de la bougie précédente, c'est-à-dire à la moyenne entre le prix maximum et le prix minimum.

Règles de base du trading avec les points pivots de Camarilla :

• Les niveaux R1/S1 sont considérés comme faibles. Si le prix évolue entre ces niveaux sans parvenir à les percer, alors le marché est stable.

• Les niveaux R2/S2 sont plus forts et sont utilisés pour définir des ordres take profit si R1/S1 est franchi.

• R3/S3 sont des niveaux pivots importants où un retournement de tendance est très probable. Un rebond à partir de R3 devrait déclencher des ordres de vente, tandis qu'un rebond à partir de S3 — des ordres d'achat.

• R4/S4 sont les niveaux pivots les plus importants. La zone entre R3 et R4/S3-S4 est la zone de retournement de tendance la plus probable. Si R4/S4 est franchi, alors envisagez d'ouvrir une position d'achat ou de vente.

• Le trading est effectué à l'intérieur de la journée sur les intervalles de M30 à H1. Sur les intervalles de M5 à M15, le bruit de prix est important et les teneurs de marché exercent une forte influence, ce qui rend les mouvements de tendance instables. Sur les intervalles plus longs, les tendances peuvent se prolonger avec des franchissements de points pivots.

• Il est important de coïncider avec les niveaux de résistance et de support en fonction des extrêmes, ou de confirmer les modèles de retournement. Si les niveaux pivots de Camarilla s'alignent avec les signaux d'autres indicateurs, la probabilité d'une inversion potentiel de prix augmente.

• Si une séance de trading ouvre au-dessus de R1, il est logique d'envisager une position longue. Si elle ouvre en dessous de S1, il est judicieux d'envisager une position courte. Si le prix ne parvient pas à franchir R2 (S2), il est possible qu'il évolue ensuite dans la fourchette R2-S2.

• Si l'on prend le cours maximum et le cours le minimum de la séance de trading précédente et qu'on les définit comme support et résistance, alors la percée de l'une de ces lignes constituera un signal pour ouvrir une position dans la direction de la tendance.

L'indicateur est configuré séparément pour chaque actif et chaque période. La volatilité intrajournalière moyenne, la volatilité entre les différentes séances de trading, l'intensité de la réaction des prix aux actualités, etc., sont des facteurs importants.

Indicateur Camarilla Pivot MT4

Cet outil est déjà intégré à la plateforme navigateur LiteFinance. Sur le graphique, sélectionnez Indicateurs/Intégrés — Pivot Points Standard.

Ensuite, dans les paramètres de l'indicateur, sélectionnez le type d'affichage — Camarilla.

Vous pouvez également sélectionner l'intervalle et le nombre de retournements dans les paramètres. L'intervalle minimal est d'un jour et le nombre minimal de retournements — de deux. Le graphique montrera ainsi les niveaux pivots de Camarilla calculés à partir des deux dernières bougies journalières clôturées. Sur l'intervalle H4, chaque période correspond à six bougies (6 × 4 = 24), et sur l'intervalle H1 — à 24 bougies.

Les développeurs de MetaTrader 4 n'ont pas ajouté cet indicateur comme indicateur de base. Il y a donc deux options.

Option 1. Tracer les points pivots de Camarilla à l'assistance d'une calculatrice.

Saisissez les données sur les quatre prix de la dernière bougie clôturée et obtenez les niveaux calculés dans plusieurs systèmes. Appliquez-les sous forme de ligne horizontale sur le graphique MT4.

Le principal inconvénient est qu'il faut recalculer et réappliquer manuellement les niveaux à chaque clôture de bougie. En revanche, certaines personnes perçoivent mieux les chiffres qu'un graphique. La calculatrice permet également de montrer simultanément les calculs de plusieurs types de points pivots. On peut aussi afficher plusieurs indicateurs sur le graphique et configurer différents types de calcul dans les paramètres. Cependant, plus d'une vingtaine de lignes ne seront pas assez lisibles.

Option 2. Téléchargez et installez l'indicateur point pivot dans MT4.

Une version gratuite pour MT4 peut être facilement trouvée en ligne. Pour MT5, QUIK ou cTrader, il vous faudra rechercher des versions d'indicateurs écrites par des traders dans les langages propres de ces plateformes, tels que MQL5 pour MT5 et C# pour cTrader.

Algorithme d'ajout au graphique :

• Dans MT4, dans le menu du haut, cliquez sur Fichier/Ouvrir le dossier de données.

• Dans la fenêtre qui apparaît, accédez au répertoire MQL4/Indicators. Copiez-y le fichier indicateur que vous avez téléchargé à partir du lien ci-dessus.

• Redémarrez le terminal. L'indicateur apparaîtra dans la catégorie Personnalisé (Insertion/Indicateurs).

Voici à quoi cela ressemble sur le graphique. Les paramètres incluent le type de calcul (Camarilla), la profondeur du niveau pivot (de 1 à 4), la fourchette de calcul et la période. La capture d'écran montre une plage journalière avec une période de 10. Cela signifie que les niveaux des dix dernières bougies journalières sont affichés. Cependant, la capture d'écran utilise l'intervalle H1. Chaque plage de niveaux est donc tracée pour des bougies de 24 heures. C'est pratique, car l'indicateur montre les niveaux pour chaque intervalle. Vous pouvez ainsi voir quels niveaux ont été déclenchés et lesquels ne l'ont pas été, et quelles bougies horaires ont franchi le niveau au cours de la journée.

Comment calculer le point pivot de Camarilla ?

Description de l'indicateur. Le calcul du point pivot de Camarilla utilise trois types de prix — High, Low и Close. Contrairement à d'autres méthodes de calcul, le calcul du niveau central n'est pas nécessaire, seuls les niveaux de résistance et de support sont calculés, quatre dans chaque direction.

R4 = (H - L) × 1.1 / 2 + C

R3 = (H - L) × 1.1 / 4 + C

R2 = (H - L) × 1.1 / 6 + C

R1 = (H - L) × 1.1 / 12 + C

S1 = C - (H - L) × 1.1 / 12

S2 = C - (H - L) × 1.1 / 6

S3 = C - (H - L) × 1.1 / 4

S4 = C - (H - L) × 1.1 / 2

Ici, H est le prix maximal de la bougie précédente, L est son plus bas et C — sa clôture. R correspond au niveau de résistance et S — au niveau de support.

Certaines sources peuvent utiliser des méthodes de calcul avec des coefficients différents.

Comment trader avec le point pivot de Camarilla ?

Options de trading avec le point pivot de Camarilla :

1. Stratégie de trading basée sur les zones de retournement de prix les plus probables. Le prix a de fortes chances de franchir les premiers niveaux plus proches R1-R2/S1-S2. Cependant, plus le prix s'éloigne du niveau central, plus la probabilité d'une inversion est élevée.

La zone située entre les niveaux de résistance R3 et R4 est considérée comme la zone de retournement de prix la plus probable, où il convient de privilégier les positions courtes. La zone située entre les niveaux de support S3 et S4 est considérée comme la zone de positions longues.

Le graphique est tracé sur l'intervalle M30 avec les paramètres de point pivot D1. Dans le premier cas, le prix a atteint le niveau de résistance R3 sans parvenir à le percer. Dans le second cas, le prix a rebondi sur le niveau de support S4.

2. Stratégie de trading basée sur la percée d'une zone de consolidation. Une percée au-delà de cette zone peut signaler le début d'une nouvelle tendance. Pour éviter d'entrer en position sur une fausse percée, un ordre en attente est utilisé pour l'entrée sur le marché, placé légèrement au-dessus du premier niveau de résistance ou de support.

Exemple de placement des ordres en attente.

Le prix est plat, puis une percée baissière se produit. Juste en dessous de S1, nous plaçons un ordre d'arrêt de vente différé (achat à un prix inférieur au cours actuel). La raison est la suivante : si la percée de la zone plate est fausse, le prix ne pourra pas franchir le premier support S1. En revanche, si le prix le franchit, cela pourrait indiquer le début d'une tendance baissière. Nous ouvrons alors une position courte avec un take profit avant S3 et un stop loss derrière R1.

3. Trading sur une tendance forte. Si le prix franchit les niveaux les plus éloignés, on peut parler d'une tendance forte. Une position est ouverte après une percée dans la direction de la tendance.

Les niveaux sont construits à partir des deux dernières bougies journalières — la dernière bougie clôturée et celle de la période précédente. La première bougie des six dernières périodes (intervalle H4) franchit les niveaux S4 actuels et précédents. Ensuite, la tendance baissière se poursuit.

4. Trading à l'intérieur du couloir. Si le prix ne parvient pas à franchir la résistance R1-R2 et le support S1-S2, il est possible qu'il évolue en phase de consolidation. On peut alors exploiter cette situation pour trader à l'intérieur du canal. Il est également possible d'attendre que le prix franchisse les limites du canal pour identifier une tendance.

5. Placement des ordres stop loss et take profit. Les niveaux de prix peuvent être perçus psychologiquement comme des points de retournement de tendance potentiels. Un trader repère un niveau en espérant que si le prix s'est inversé ici la dernière fois, il va donc placer un take profit. Pour éviter un grand nombre d'ordres en attente, le take profit est placé légèrement plus près du niveau clé, et le stop loss — légèrement au-delà.

Une autre option pour définir les ordres stop loss et take profit :

1. Stop loss :

• pour les positions longues, S3 est placé légèrement en dessous de S4 ;

• pour les positions courtes, R3 est placé légèrement au-dessus de R4.

2. Take profit :

• pour les positions longues — sur R3 ou R4 ;

• pour les positions courtes — sur S3 ou S4.

Un stop suiveur peut être utilisé au lieu d'un stop loss. Une fois l'un des niveaux atteints, la position peut être transférée au seuil de rentabilité et protégée par un stop suiveur.

Les points pivots permettent également de déterminer le niveau de volatilité et d'identifier les périodes de croissance anormale. Par exemple, si le prix évolue régulièrement entre R3 et S3, la volatilité est moyenne. Un franchissement de R4 ou de S4 indique une forte hausse de la volatilité. Il peut être utilisé pour ouvrir une position à court terme dans la direction de la tendance ou pour sortir du marché, car une croissance anormale de la volatilité comporte des risques accrus.

Stratégies de trading du point pivot de Camarilla

L'idée générale des stratégies basées sur le comportement des prix est la suivante :

• Le mouvement des prix entre R1 et S1 est stable. Aucune transaction n'est possible en raison des pertes liées au spread.

• Les mouvements des prix entre R3 et S3 se situent dans la fourchette.

• Percée de la zone R4/S4 — trading sur la tendance.

• La zone entre R3-R4/S3-S4 est la zone de retournement. Les positions ne peuvent y être ouvertes que si le prix se retourne vers la ligne centrale.

Stratégie de trading de tendance avec les points de Camarilla

Si les acheteurs ou les vendeurs sont si forts que le prix franchit facilement tous les niveaux, alors il existe une tendance forte sur le marché Forex.

Exemple. Données d'entrée : paire de devises — EURNZD. Les taux de change croisés se caractérisent par une volatilité plus élevée, ce qui facilite l'identification des tendances. Les paramètres de l'indicateur Camarilla incluent un intervalle journalier et quatre intervalles. Le calcul du point pivot est basé sur les quatre dernières bougies journalières clôturées, l'intervalle du graphique est H1.

Vous pouvez ouvrir une position sur la bougie qui franchit S4, ou attendre sa clôture et en ouvrir une sur la suivante. Une position ouverte sur la bougie 1 aurait généré un bénéfice, certes modeste – d'environ 15 à 18 pips (sur la base de cotations à quatre chiffres).

Il est alors possible de suivre la tendance haussière de retournement de S4 à R4. S2 et R2 peuvent servir d'objectifs intermédiaires, permettant une sortie partielle. La seconde perсée au point 2 est faible, la position se serait clôturée au mieux à l'équilibre.

Une position courte ouverte après la cassure de S4 au point 3 a été très fructueuse – une forte tendance baissière aurait été exploitée. Cependant, elle a presque atteint le stop loss généralement placé au-delà du niveau suivant dans la direction opposée (au-delà de S3).

Stratégie de trading dans une fourchette avec les points de Camarilla

Les niveaux pivots éloignés constituent une résistance et un support importants. Un franchissement de R1 et S1 indique l'absence d'un marché plat et la force de la tendance évoluant entre les niveaux R3 et S3.

Exemple. Données d'entrée — paire de devises EURUSD. L'indicateur est configuré sur un intervalle journalier et le graphique sur M30 afin de garantir un nombre relativement important de bougies sur la période de trading.

Le graphique montre deux calculs basés sur les deux dernières bougies journalières clôturées.

Première section. Le prix monte presque immédiatement. Après la percée de R1, nous ouvrons une position d'achat avec un objectif de profit à R3. Nous attendons ensuite l'une des deux issues possibles : la poursuite du mouvement jusqu'à R4 ou un retournement. Dans ce cas, un retournement se produit. Nous ouvrons une position courte avec un objectif de profit à S3. Les deux transactions sont rentables.

Deux options sont possibles à S3 : si un retournement est haussier, nous ouvrons une position longue dans la fourchette. Si une percée est baissière, le prix continue de baisser. Un retournement se produit à S4, nous ouvrons donc une position longue au point 1, car nous pensons que la tendance baissière s'est épuisée. La transaction s'avère non rentable et le prix redescend à partir de S3.

Une percée de S4 indique une tendance forte. Nous ouvrons une position courte au point 2 et la clôturons au point 3 dès l'apparition de la première bougie de retournement haussier.

Deuxième section. La stratégie est similaire : position longue — de R1 à R3, position courte — de R3 à S3.

Cet exemple montre l’importance de la flexibilité. Un trader doit combiner plusieurs options stratégiques. Si un mouvement en range se transforme en tendance, il faut trader dans cette direction.

Trading intraday utilisant les niveaux de Camarilla étendus

Il est possible de ne pas se limiter aux niveaux R4/S4 existants et étendre leur grille, par exemple jusqu'à R6/S6. L'indicateur standard n'inclut pas ces niveaux. Par conséquent, vous devrez rechercher une version de l'indicateur avec des niveaux étendus ou les appliquer manuellement à l'assistance d'un calculateur. Ce calculateur est conçu uniquement pour calculer les points d'inversion de Camarilla.

Options de stratégies de trading :

• Si le prix dépasse R4, une position longue avec un objectif de R6 est ouverte au-dessus de ce niveau. Si le prix descend en dessous de S4, une position courte avec un objectif de S6 est ouverte.

• Une inversion dans n'importe quelle zone au-dessus de R4 signifie l'ouverture d'une position courte, en dessous de S4 – d'une position longue.

Il est nécessaire de choisir les niveaux auxquels les retournements de tendance sont les plus fréquents en fonction de la volatilité de chaque actif. En cas de faible volatilité, les retournements se produiront le plus souvent aux niveaux R3-R4/S3-S4, tandis que pour les actifs plus volatils — à partir du niveau R6/S6.

Combiner les points pivots de Camarilla avec d'autres indicateurs

Les points pivots de Camarilla sont efficaces pour identifier les retournements et confirmer les tendances lorsqu'ils sont combinés avec des indicateurs de tendance et des oscillateurs :

• Moyennes mobiles : l'intersection du prix avec la MA (ascendante — hausse, descendante — baisse) et la percée de R4/S4 confirme la tendance.

• Indicateurs de volume : la hausse des volumes à R3/S3 indique un mouvement probable vers R4/S4.

• Oscillateurs (RSI, MACD, Stochastique) : surachat avec un rebond à partir de R3 est un signal de vente, survente avec un rebond à partir de S3 — signal d'achat.

• Indicateurs de canal : la percée de R3/S3 confirme l'expansion de la fourchette.

• Indicateurs de volatilité (ATR) : une volatilité élevée augmente la probabilité d'une percée des niveaux.

Les paramètres de combinaison sont sélectionnés pour l'actif et sa volatilité et nécessitent un test préalable sur un compte démo. Les niveaux conviennent aux stratégies de grille et au trading automatisé avec des ordres en attente.

Avantages et inconvénients du point pivot de Camarilla

Les points pivots de Camarilla possèdent des caractéristiques uniques qui en font un outil précieux pour les traders, mais comme tout indicateur, ils ont leurs limites, comme le montre le tableau ci-dessous.

Conclusion

L'indicateur points pivots de Camarilla est un outil efficace pour le trading intrajournalier, qui aide les traders à identifier les niveaux clés de support et de résistance. Il permet d'anticiper les retournements de tendance, de repérer les marchés plats ou en tendance, et de définir avec précision les ordres stop loss et take profit.

Pour améliorer la précision du signal, combinez Camarilla avec des oscillateurs (RSI, MACD) ou des moyennes mobiles, prenant en compte la volatilité de l'actif. Testez vos stratégies sur un compte démo afin de les adapter au marché.

Malgré sa simplicité de calcul, cet indicateur nécessite une bonne compréhension du contexte de marché et ne prend pas en compte les facteurs fondamentaux. Maîtrisez Camarilla pour optimiser la précision de vos points d'entrée et minimiser les risques, mais confirmez toujours les signaux avec d'autres instruments d'analyse technique.