Keistimewaan strategi risk-on dan risk-off
Forex adalah baru dan banyak strategi telah digunakan dari pasaran sekuriti. Terdahulu, para pelabur gunakan dalam pasaran saham dan membeli bon apabila risiko kemelesetan ekonomi global semakin meningkat, tetapi sekarang mereka mempunyai alternatif. Forex menyediakan kedua-dua aset berisiko dan aset selamat, dan nilai mereka bergantung kepada keadaan risiko global. Apakah itu dan bagaimana ia boleh digunakan dalam strategi peniaga?
Strategi analisis teknikal banyak dan bervariasi, tetapi "fundamentalis" pasti telah mendengar mengenai pandangan seperti carry trade and risk-on/risk-off. Pertama, kita perlu tahu bahawa kategori mata wang Forex (menguntungkan/berisiko tinggi atau selamat/berisiko rendah) bergantung kepada keuntungan dari bon tempatan. Sebagai contoh, hasil bon 10 tahun Jepun adalah -0.016%, dan hasil bon di Switzerland, Australia dan New Zealand masing-masing -0.605%, 1.2% dan + 1.57%. Kesannya, yen Jepun dan franc Swiss dianggap sebagai aset selamat manakala dolar Australia dan NZ - mata wang yang untung tinggi.
Apabila keadaan risiko global semakin meningkat, harga AUD/JPY dan NZD/JPY biasanya meningkat. Sebaliknya, penurunan keadaan risiko global membuatkan mereka jatuh. Keadaan terdahulu dipanggil "risk-on" dan yang terakhir - "risk-off". Keadaan ini terletak pada "carry trade". Sekiranya pelabur yakin prospek ekonomi global yang menggalakkan, mereka mengambil pinjaman di negara-negara dengan kadar faedah yang rendah dan kemudian melabur wang dalam bon kadar tinggi. Maksudnya, mereka membeli mata wang hasil tinggi (Aussie) dan menjual mata wang selamat (yen). Jika ramalan ternyata betul, pelabur akan mendapat keuntungan dari kenaikkan AUD/JPY dan perbezaan antara harga.
Bagaimana kita memahami sama ada keadaan risiko semakin meningkat atau lebih lemah? Melihat pasaran sekuriti AS sudah mencukupi.
Dow Jones dan dinamik hasil bon A.S.
Sumber: Trading Economics.
Keyakinan pasaran dalam ekonomi masa depan yang cerah membuat indeks saham dan kadar bon naik pada masa yang sama, seperti yang berlaku pada September-Disember 2019. Para pelabur akan membeli saham dan menjual bon. Harga kedua jatuh dan hasilnya semakin meningkat. Mata wang yang dikategorikan selamat berasa agak tidak selesa dalam keadaan sedemikian. Sebagai contoh, yen Jepun telah kehilangan harga hampir 4% sejak awal musim gugur dan kehilangan peluang untuk memenangi perlumbaan G10.
Sebaliknya, indeks saham AS dan hasil perbendaharaan jatuh, yang menunjukkan penurunan dalam keadaan risiko global. Carry trader akan menutup perdagangan: mereka akan menutup aset berisiko dan kembali kepada aset yang lebih selamat untuk membayar pinjaman. Latar belakang telah menguntungkan yen yang akan memimpin perlumbaan dari semasa ke semasa.
Terdapat situasi apabila kadar bon dan pasaran saham AS bergerak ke arah yang bertentangan. Ia bukannya membawa perdagangan menjadi kurang cekap, tetapi ia perlu menjadi lebih selektif. Akibatnya, kedua-dua aset yang selamat dan berisiko boleh naik dan jatuh serentak. Dalam keadaan sedemikian, pelabur perlu menggunakan faktor lain untuk meramal dinamik instrumen Forex.
Perlu dinyatakan bahawa perkara itu bukan hanya mengenai mata wang G10. Strategi berdasarkan mata wang negara membangun menjadi semakin popular pada tahun-tahun ini. Betul, mengapa membebankan diri kita dengan kadar 1.2-1.6% apabila kita boleh mendapat manfaat daripada ruble, aset Brazil atau Amerika Selatan pada 6.3-8.3%?
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Pautan link:
- Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai di sini. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
- Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa membuat deposit ke akaun perdagangan anda.
- Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang https://t.me/forex_hari_ini_malaysia
Carta graf harga AUDJPY dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak semestinya mencerminkan pendirian rasmi broker LiteFinance.
Bahan yang diterbitkan di halaman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan Arahan 2014/65/EU.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai harta intelek, termasuk larangan menyalin dan mengedarkannya tanpa kebenaran.
