Teori Gelombang oleh Robert Prechter: Panduan Komprehensif untuk Menganalisis Carta Harga

2026.02.18 2026.02.18 Teori Gelombang oleh Robert Prechter: Panduan Komprehensif untuk Menganalisis Carta Harga

Michael Hypovhttps://www.litefinance.org/ms/blog/authors/mikhail-hypov/

Sepanjang hampir 90 tahun sejarahnya, Teori Gelombang Elliott telah mengilhamkan pelbagai tafsiran, tetapi hanya dua yang menjadi asas dalam analisis teknikal.

Artikel ini menerangkan semua yang anda perlu tahu tentang teori gelombang Robert Prechter, menyerlahkan perkara yang menjadikan kerjanya sangat luar biasa. Ia juga mengkaji idea beliau secara terperinci dan menunjukkan cara menggunakan teori gelombang dalam perdagangan langsung.

Apakah Sebab Robert Prechter Terkenal?

Sumber: robertprechter.com

Robert Prechter ialah seorang penganalisis dan ahli psikologi pasaran saham yang terkenal, yang paling dikenali sebagai pencetus Teori Kewangan Socionomic, sebuah teori kausaliti sosial. Sering digelar Nostradamus kewangan oleh rakan seangkatannya, Robert Prechter mempunyai rekod panjang ramalan yang sangat tepat. Pada tahun 1980-an, beliau menjangkakan kedua-dua penurunan harga emas dan rali dalam pasaran saham, diikuti dengan kejatuhan tahun 1987. Idea-idea beliau telah disahkan selanjutnya dalam perdagangan langsung apabila beliau menyertai Kejuaraan Dagangan AS pada tahun 1984 dan mencapai rekod pulangan 444%.

Prechter mencapai keputusan yang luar biasa ini melalui kajian meluasnya tentang kerja Elliott. Beliau juga memperhalusi Teori Gelombang klasik, mendedahkan corak yang menghubungkan turun naik pasaran dengan peralihan dalam sentimen awam. Pada pandangan beliau, petunjuk ekonomi asas cenderung ketinggalan di belakang gelombang sentimen awam, manakala analisis teknikal menyediakan cara untuk mentafsir isyarat yang dijana oleh gelagat pasaran.

Jenis dan Fungsi Gelombang

Bill Williams membezakan dua jenis gelombang utama: gelombang impuls, yang bergerak mengikut arah aliran, dan gelombang pembetulan, yang bergerak melawan arah aliran. Robert Prechter, bagaimanapun, menawarkan rangka kerja yang lebih bernuansa. Dia mengelaskan gelombang mengikut gaya pembentukannya, mengenal pasti kategori berikut:

• Gelombang motif yang terbahagi kepada lima gelombang yang lebih kecil.
• Gelombang pembetulan yang terbahagi kepada tiga gelombang.

Berdasarkan fungsi gelombang atau arah relatif, Robert Prechter membezakan:

• Gelombang aksi yang mengikut arah aliran.
• Gelombang reaksi atau countertrend yang bergerak melawan arah aliran.

Banyak corak tindakan ialah gelombang motif, walaupun sesetengahnya juga boleh menjadi pembetulan, terdiri daripada tiga sub-gelombang. Pada masa yang sama, semua corak arah aliran balas adalah pembetulan.

Gelombang Motif

Dalam gelombang motif, gelombang 2 tidak pernah menjejak semula lebih daripada 100% gelombang 1, dan gelombang 4 sentiasa menjejak semula kurang daripada 100% gelombang 3. Selain itu, gelombang 3 sentiasa mara di atas penghujung gelombang 1 dan selalunya lebih panjang daripada gelombang 1 dan 5.

Gelombang motif boleh dibahagikan kepada dua jenis:

• impulse;
• diagonal.

Mari kita terokai setiap jenis gelombang ini.

Gelombang Impulse

Impulse ialah jenis gelombang motif yang paling biasa. Dalam impulse, gelombang 4 tidak pernah bertindih dengan wilayah harga gelombang 1, walaupun dalam kes yang jarang berlaku, pertindihan kecil mungkin berlaku pada carta jangka pendek. Satu lagi peraturan utama mencadangkan bahawa sub-gelombang 1, 3, dan 5 yang bertindak adalah motif sendiri, dan sub-gelombang 3 sentiasa merupakan impulse.

Sambungan

Sesetengah gelombang impulse mempunyai sambungan gelombang, yang merupakan pembentukan memanjang dengan struktur gelombang lanjutan. Dalam kes ini, lebih jelas untuk mewakili pembentukan sebagai struktur sembilan gelombang dan bukannya lima biasa.

Carta BTCUSD di atas menunjukkan corak sembilan gelombang. Oleh kerana gelombang 3 daripada corak lima gelombang ternyata dilanjutkan, ia dibahagikan kepada segmen untuk kesederhanaan.

Bagi pedagang baharu, mengesan gelombang lanjutan boleh menjadi rumit. Berita baiknya ialah corak sembilan gelombang mempunyai berat teknikal yang sama seperti struktur lima gelombang standard.

Walau bagaimanapun, mengesan gelombang lanjutan masih berguna, kerana ia boleh mendedahkan berapa lama langkah seterusnya mungkin dijalankan. Sebagai contoh, apabila gelombang 1 dan 3 adalah kira-kira saiz yang sama, gelombang 5 biasanya yang memanjang, manakala gelombang lanjutan 3 selalunya bermaksud gelombang 5 yang lebih pendek.

Pemangkasan

Prechter menerangkan gelombang 5 sebagai terpotong apabila ia gagal meningkat di atas puncak gelombang 3. Gelombang terpotong sering muncul selepas lonjakan yang sangat kuat dalam gelombang 3. Untuk membezakan pemotongan gelombang daripada pembetulan berterusan, anda boleh membahagikan gelombang kepada lima bahagian. Contoh di bawah menggambarkan cara ia berfungsi.

Carta BTCUSD 15 minit menunjukkan bahawa harga sedang meningkat dengan pantas dalam gelombang (1) dan (3). Akibatnya, daya kenaikan harga terbukti tidak mencukupi untuk menjana momentum kuat dalam gelombang (5). Dalam kes sedemikian, memecahkan gelombang (5) kepada lima gelombang pada tahap yang lebih rendah boleh mengesahkan pemangkasan.

Diagonal

Diagonal ialah corak motif, walaupun ia tidak boleh dianggap sebagai dorongan kerana ciri pembetulannya. Corak ini menggantikan impuls dalam bahagian tertentu pembentukan gelombang.

Diagonal masih mengikut peraturan asas Gelombang Elliott: gelombang 2 tidak boleh menjejak semula selepas permulaan gelombang 1, dan gelombang 3 tidak boleh menjadi yang terpendek. Satu-satunya pengecualian ialah dalam pepenjuru, gelombang 4 dibenarkan bertindih dengan gelombang 1. Dalam kes yang jarang berlaku, pepenjuru juga mungkin berakhir dengan pemotongan.

Diagonal Berakhir

Diagonal berakhir sering terbentuk sebagai gelombang 5, terutamanya apabila gelombang 3 menunjukkan pecutan harga yang kukuh. Ia juga boleh muncul sebagai gelombang C dalam pembetulan mudah A-B-C. Dalam pembetulan kompleks, seperti dua atau tiga tiga, pepenjuru penghujung mungkin berlaku sebagai gelombang akhir C.

Ciri yang menentukan pepenjuru penghujung ialah struktur berbentuk baji, dibentuk oleh dua garis arah aliran yang menumpu. Setiap sub-gelombangnya, sama ada tindakan atau reaksioner, terbentang sebagai corak tiga gelombang.

Carta BTCUSD setiap jam menunjukkan pepenjuru berakhir yang dibentuk sebagai gelombang (5). Seperti biasa corak ini, pembentukan lima wedge gelombang yang ditandai dengan garis biru menumpu di antara garis merah yang melintasi.

Gelombang kecil kelima pepenjuru penghujung tidak selalu berakhir pada sempadan saluran. Ia mungkin berakhir dengan "lempar ke atas", di mana harga menembusi garis arah aliran, selalunya pada volume dagangan yang tinggi. Atas sebab ini, sempadan saluran tidak boleh dianggap sebagai sasaran atau isyarat bahawa gelombang telah selesai. Kadangkala, sub-gelombang kelima mungkin berakhir di bawah sempadan.

Diagonal berakhir yang semakin meningkat biasanya menandakan pembalikan arah aliran, selalunya diikuti dengan penurunan mendadak (seperti yang ditunjukkan oleh anak panah merah). Sebaliknya, pepenjuru penghujung yang jatuh menunjukkan lonjakan harga yang akan berlaku.

Leading Diagonal

Diagonal juga boleh muncul pada permulaan corak, terbentuk dalam kedudukan gelombang 1. Dalam kes ini, ia dipanggil pepenjuru utama. Tidak seperti pepenjuru penghujung, yang mempunyai struktur 3-3-3-3-3, pepenjuru utama biasanya mengikut corak 5-3-5-3-5. Pembentukan ini biasanya menandakan penerusan arah aliran menaik, manakala sub-gelombang tiga gelombang pepenjuru yang berakhir sering mendahului pembalikan. Tanda biasa pepenjuru utama ialah kelembapan dalam sub-gelombang 5 berbanding dengan pergerakan yang lebih kuat dalam sub-gelombang 3.

Carta BTCUSD setiap jam memaparkan sebahagian daripada corak lima gelombang, dengan gelombang (1) ialah pepenjuru utama. Mari beralih kepada jangka masa yang lebih rendah untuk mengesahkan perkara ini.

Seperti yang anda lihat, corak lima gelombang boleh dipecahkan kepada sub-gelombang pada tahap yang lebih rendah. Sub-gelombang (1) terbentuk sebagai struktur lima gelombang, sub-gelombang (2) terbentang sebagai tiga gelombang, sub-gelombang (3) berkembang dalam lima gelombang, sub-gelombang (4) mewakili tiga gelombang, dan sub-gelombang (5) mempunyai struktur lima gelombang (ditandakan dengan garis ungu pada carta). Secara keseluruhannya, sub-gelombang ini mencipta corak 5-3-5-3-5 yang jelas, yang merupakan pepenjuru utama.

Semua corak yang diterangkan di atas, kecuali pepenjuru utama, biasanya menandakan pembalikan arah aliran. Kadangkala, mereka mungkin muncul bersama-sama dalam formasi yang sama, seperti pepenjuru yang berakhir diikuti oleh gelombang terpotong 5. Dalam kes sedemikian, pergerakan terhadap arah aliran sebelumnya sering menjadi sangat kuat..

Gelombang Pembetulan

Dalam teori Prechter, hanya ada satu peraturan mutlak tentang pembetulan: mereka tidak boleh terdiri daripada lima gelombang. Walaupun penarikan balik lima gelombang terhadap gelombang yang lebih besar boleh berlaku, ia hanya mewakili sebahagian daripada pembetulan, bukan keseluruhan corak pembetulan.

Pembetulan biasanya datang dalam dua gaya: pembetulan tajam, disebabkan oleh pergerakan harga yang sengit terhadap arah aliran yang lebih besar, dan pembetulan sisi, yang sering kembali ke tahap permulaan, mewujudkan penampilan pergerakan sisi.

Terdapat empat jenis corak pembetulan, setiap satunya termasuk dalam beberapa kategori:

• zigzag;
• flat;
• segi tiga;
• gabungan.

Zigzag

Zigzag mempunyai struktur 5-3-5 dan boleh menjadi tunggal, dua kali ganda atau tiga kali ganda. Zigzag tunggal ialah corak paling mudah, yang biasanya dilabelkan A-B-C. Williams merujuk kepada corak ini sebagai pembetulan mudah. Ciri utamanya ialah, dalam aliran menaik, gelombang B berakhir di bawah permulaan gelombang A. Dalam aliran menurun, corak ini dipanggil zigzag terbalik.

Carta BTCUSD setiap jam di atas menunjukkan corak zigzag klasik. Terutama, bahagian atas gelombang (B) adalah lebih rendah daripada permulaan gelombang (A).

Dalam sesetengah kes, pembetulan boleh terdiri daripada dua atau tiga zigzag yang dipisahkan oleh tiga yang berselang. Corak sedemikian dipanggil zigzag dua atau tiga kali ganda. Ia biasanya berlaku apabila zigzag pertama tidak mencapai sasarannya. Prechter melabelkan zigzag berganda W-X-Y, dengan W ialah zigzag pertama A-B-C dan Y ialah yang kedua. X, dalam kes ini, ialah gelombang penghubung. Jika terdapat pembetulan lanjutan, ia boleh ditanda W-X-Y-X-Z, di mana Z ialah zigzag ketiga A-B-C.

Carta membentangkan tiga zigzag. Garis merah menunjukkan tiga zigzag tunggal berturut-turut, manakala garis biru menandakan tiga pembetulan yang menghubungkannya.

Flat

Pembetulan rata dibahagikan kepada tiga jenis: biasa, dikembangkan dan berjalan. Tidak seperti zigzag, flat mengikut struktur 3-3-5. Memandangkan gelombang A bertindak pertama tidak mempunyai kekuatan yang mencukupi untuk membentuk impulse lima gelombang penuh, gelombang B mencerminkan kekurangan tekanan ini dan berakhir berhampiran permulaan gelombang A. Dalam kebanyakan kes, gelombang C tamat sedikit di luar titik permulaan gelombang A, manakala dalam zigzag, gelombang C biasanya bergerak lebih jauh. Dalam pasaran beruang, corak terbentang dalam arah yang bertentangan.

Pembetulan rata biasanya dilemahkan oleh gelombang kuat pada tahap yang lebih tinggi dan, oleh itu, hampir selalu mengikuti atau mendahului sambungan. Lebih kuat pergerakan utama, lebih pendek rata. 

Flat kembangan ialah jenis pembetulan rata yang paling biasa. Titik tertingginya melebihi titik melampau gelombang impulse sebelumnya. Dalam erti kata lain, bahagian atas gelombang B berada di atas (atau di bawah dalam pasaran menurun) permulaan gelombang A.

Carta menunjukkan flat berkembang yang ditandai dengan garis merah. Bahagian atas gelombang (B) berada di atas penghujung gelombang (5) (permulaan gelombang (A)). Selain itu, gelombang (A) dan (B) bagi rata yang dikembangkan ialah struktur tiga gelombang, dan gelombang (C) ialah corak lima gelombang. Gelombang darjah yang lebih rendah ditandakan dengan garis biru.

Dalam flat biasa, ditunjukkan pada carta di atas, bahagian atas gelombang (B) adalah kira-kira tahap yang sama dengan bahagian atas impulse terakhir dan gelombang (C) berakhir betul-betul di bawah titik melampau gelombang (A). Rumah pangsa biasa adalah kurang biasa daripada rumah pangsa yang dikembangkan. Pada carta, rata biasa ditandakan dengan garis merah, dan tahap permulaan dan akhir gelombang (A) ditandakan dengan garis ungu mendatar.

Flat berjalan adalah jenis pembetulan yang lebih jarang. Dalam corak ini, gelombang B membuat kesimpulan jauh di atas bahagian atas impuls sebelumnya. Walau bagaimanapun, berbeza dengan rata yang mengembang, gelombang C kurang mencapai penghujung gelombang A, yang bermaksud ia dipotong. Peralihan sedemikian berlaku apabila aliran asas adalah sangat kuat sehingga pembetulan penuh tidak mempunyai masa untuk dibentuk dan memberi laluan kepada aliran utama.

Apabila menganalisis, adalah penting untuk mengesahkan bahawa flat berjalan masih mengikut struktur 3-3-5. Jika gelombang B terdiri daripada lima sub-gelombang dan bukannya tiga, maka ia bukan lagi pembetulan tetapi permulaan impuls baru. Satu lagi ciri flat larian ialah dorongan kuat dan pantas yang mendahuluinya, yang membentuk anjakan.

Prechter memberi amaran bahawa menjalankan flat hanya muncul beberapa kali dalam keseluruhan sejarah pasaran. Oleh itu, tidak hairanlah saya tidak menemui satu pun corak yang serupa pada carta BTCUSD.

Segi tiga

Diagonal dan segi tiga berkongsi rupa seperti baji, tetapi semasa pepenjuru berkembang mengikut arah aliran, segi tiga terbentuk sebagai corak pembetulan sisi.

Segi tiga terdiri daripada lima gelombang bertindih yang terdiri daripada tiga yang lebih kecil. Corak mempunyai struktur 3-3-3-3-3, yang biasanya dilabelkan A-B-C-D-E pada carta.

Terdapat dua jenis asas segitiga: mengecut dan mengembang. Segitiga berkontrak adalah lebih biasa dan boleh dibahagikan kepada tiga subjenis:

• Segi tiga menaik: dalam pasaran beruang, garis atas rata manakala garis bawah meningkat.
• Segi tiga menurun: garis atas menurun, manakala garis bawah rata.
• Segitiga simetri: garis atas menurun, manakala garis bawah meningkat.

Carta di atas menunjukkan segi tiga menguncup. Gelombangnya ditandai dengan garis merah. Dua garisan biru yang menyambungkan keterlaluan segi tiga bertumpu secara beransur-ansur. Oleh itu, ini ialah segi tiga penguncupan simetri.

Segitiga mengembang adalah lebih jarang dan tidak dibahagikan kepada subjenis.

Rajah di atas menunjukkan segitiga mengembang yang terbentuk dalam gelombang kedua impulse. Gelombangnya ditandakan dengan warna merah, manakala sempadannya dilukis dengan warna biru. Tidak seperti segi tiga menguncup, gelombang awal bertindih dengan gelombang berikutnya.

Kadangkala, gelombang B bagi segi tiga mengecut melebihi bahagian atas gelombang impuls sebelumnya. Dalam kes ini, sama seperti flat, segitiga akan berjalan.

Tambahan pula, struktur 3-3-3-3-3 tidak wajib bagi segi tiga. Gelombang C selalunya mengambil bentuk yang lebih kompleks, seperti flat mengembang atau biasa, atau berbilang zigzag. Dalam kes yang jarang berlaku, gelombang E mungkin terbentang dalam lima sub-gelombang, menjadi segi tiga itu sendiri.

Segitiga sering muncul sejurus sebelum gelombang tindakan terakhir. Apabila segitiga terbentuk sebagai gelombang 4, gelombang 5 kadangkala pantas dan membawa pergerakan harga yang mendadak kira-kira sama dengan bahagian terluas segitiga itu. Jika harga bergerak melepasi teras itu, ia sering menandakan perkembangan gelombang lanjutan 5.

Dalam kes yang jarang berlaku, gelombang 2 impulse boleh menjadi segitiga, seperti dalam contoh di atas. Biasanya, segi tiga tersebut adalah sebahagian daripada corak pembetulan atau gabungan yang lebih besar.

Gabungan

Gabungan boleh dibuat bukan sahaja daripada corak yang sama, seperti zigzag, tetapi juga dari yang berbeza, contohnya, zigzag diikuti dengan flat. Pembentukan ini dipanggil double atau triple threes. Struktur dan pelabelannya adalah serupa dengan berbilang zigzag: corak mudah pertama diikuti dengan corak pembetulan, selalunya zigzag. Kemudian datang corak kedua, iaitu pembetulan lain, dan akhirnya corak ketiga.

Untuk sebahagian besar, dua dan tiga tiga adalah struktur mendatar, jadi corak mudah pertama paling kerap menetapkan magnitud pembetulan dan kemudiannya boleh digunakan sebagai sasaran. Pada masa yang sama, gabungan tidak boleh mengandungi lebih daripada satu zigzag atau lebih daripada satu segi tiga.

Atas dan Bawah Ortodoks 

Biasanya, penghujung corak bertepatan dengan harga yang melampau, tetapi kadang-kadang ini tidak berlaku. Dalam situasi sedemikian, paras harga yang melampau dipanggil harga sebenar tinggi atau rendah, manakala hujung corak gelombang dirujuk sebagai bahagian atas atau bawah ortodoks.

Contoh utama corak sedemikian ialah jujukan lima gelombang terpotong. Jom lihat carta di bawah.

Bahagian atas gelombang (5) berada di bawah bahagian atas gelombang (3). Oleh itu, tinggi sebenar akan menjadi penghujung gelombang (3), dan bahagian atas ortodoks akan menjadi penghujung gelombang (5).

Gelombang Pembetulan Tindakan

Terdahulu dalam artikel ini, saya telah menerangkan gaya pembangunan gelombang dan fungsinya. Melihat lebih dekat pada corak menunjukkan bahawa beberapa gelombang tindakan berkembang dalam bentuk pembetulan. Ini termasuk:

• gelombang 1, 3, dan 5 dalam pepenjuru penghujung;
• gelombang A dalam pembetulan rata;
• gelombang A, C, dan E dalam segi tiga;
• gelombang W dan Y dalam double zigzag dan double three;
• gelombang Z dalam triple zigzag dan triple three.

Gelombang ini akan dirujuk sebagai gelombang pembetulan tindakan.

Darjah Gelombang

Tahap gelombang tertinggi ialah darjah Grand Supercycle. Gelombang sedemikian hanya boleh dikenal pasti pada carta jangka panjang, biasanya dengan bingkai masa dua belas bulan. Satu gelombang Grand Supercycle mungkin mengambil masa bertahun-tahun atau bahkan beberapa dekad untuk diselesaikan. Sub-gelombangnya tergolong dalam tahap bawah seterusnya, darjah Supercycle, yang seterusnya dibahagikan kepada sub-gelombang darjah Kitaran, dan seterusnya. Secara keseluruhan, teori klasik Robert Prechter mentakrifkan sembilan darjah gelombang:

1. Grand Supercycle;
2. Supercycle;
3. Cycle;
4. Primary degree;
5. Intermediate degree;
6. Minor degree;
7. Minute degree;
8. Minuette;
9. Subminuette.

Mengenal pasti tahap gelombang ialah salah satu bahagian yang paling sukar dalam teori gelombang kerana ia tidak berdasarkan data tepat seperti julat harga atau rangka masa. Nasib baik, anda tidak memerlukan ketepatan seperti itu untuk membuat ramalan yang boleh dipercayai. Walaupun anda salah menilai tahap dengan satu darjah, ia tidak akan memberi kesan besar pada ramalan anda.

Lebih-lebih lagi, pengikut Robert Prechter mengembangkan teori dengan mentakrifkan enam tahap lagi:

1. Supermillennium;
2. Millennium;
3. Submillennium;
4. Grand Supercycle;
5. Supercycle;
6. Cycle;
7. Primary degree;
8. Intermediate degree;
9. Minor degree;
10. Minute degree;
11. Minuette;
12. Subminuette;
13. Micro;
14. Submicro;
15. Minuscule.

Dalam klasifikasi ini, darjah Minit dibahagikan kepada Minuette dan kemudian darjah Subminuette. Di bawah Subminuette terdapat darjah Mikro, Submikro dan Minuscule.

Berdasarkan namanya, darjah Supermillennium mewakili gelombang yang menjangkau ribuan tahun, manakala darjah Minuscule mencerminkan pergerakan kutu.

Dari segi analisis teknikal klasik, kedua-dua darjah gelombang tidak mempunyai makna praktikal. Oleh itu, kami akan mematuhi rangka kerja gelombang sembilan darjah kanonik Robert Prechter.

Terdapat beberapa garis panduan penting yang menjadikannya lebih mudah untuk menentukan struktur gelombang:

• Bergantian;
• Kedalaman gelombang pembetulan;
• Penyaluran;
• Keperibadian gelombang;
• Garis panduan lain.

Bahagian berikut memberi tumpuan kepada tiga jenis garis panduan pertama.

Bergantian

Kebanyakan pedagang, terutamanya pemula, percaya bahawa jika kitaran pasaran terakhir mengikut peraturan tertentu, maka yang seterusnya akan berkelakuan dengan cara yang sama. Sebaliknya, tingkah laku gelombang cenderung berubah secara berterusan. Di satu pihak, ini menyukarkan untuk mengenali gelombang Elliott, kerana struktur berturut-turut boleh mengelirukan pedagang yang tidak berpengalaman. Sebaliknya, garis panduan selang-seli membantu meramalkan ciri-ciri gelombang individu. Sebagai contoh, gelombang tidak mungkin sama panjang: jika satu gelombang panjang, gelombang lain mungkin pendek.

Bergantian Dalam Gelombang Impulse

Jika gelombang 2 daripada pembentukan lima gelombang ialah pembetulan tajam dengan pergerakan ke bawah yang sengit, maka gelombang 4 kemungkinan besar akan menjadi pergerakan sisi. Sebaliknya, jika gelombang 2 flat, maka gelombang 4 akan menjadi pembetulan yang tajam.

Pembetulan tajam tidak pernah membentuk harga melampau baharu. Iaitu, mereka tidak mempunyai nilai harga yang lebih tinggi daripada hujung ortodoks gelombang sebelumnya. Di samping itu, pembetulan sedemikian hampir selalu berkembang sama ada sebagai simple zigzag atau berbilang atau sebagai double three yang berasal dari zigzag.

Pembetulan sisi, sebaliknya, selalunya termasuk harga yang melampau. Mereka biasanya mengambil bentuk flat, gabungan, atau pepenjuru. Dalam kes yang jarang berlaku, segi tiga biasa tanpa ekstrem baharu mungkin berkembang dalam kedudukan gelombang keempat, terutamanya jika corak sisi muncul lebih awal dalam gelombang 2.

Terdapat corak yang tidak menunjukkan silih berganti antara gelombang 2 dan 4. Ini adalah pepenjuru yang terdiri daripada zigzag. Sambungan gelombang, sebaliknya, cenderung silih berganti. Dalam kebanyakan kes, jika gelombang 1 pendek, gelombang 3 akan dilanjutkan, dan gelombang 5 juga akan pendek. Kurang kerap, sambungan boleh berlaku dalam gelombang 1 a.

Carta menunjukkan corak di mana gelombang (2) ialah pembetulan sisi, gelombang (3) adalah yang terpendek, dan gelombang (5) dilanjutkan. Garis biru menggariskan struktur lima gelombang gelombang (5). Oleh kerana gelombang (2) ialah pembetulan sisi, gelombang (4), mengikut garis panduan selang-seli, adalah pembetulan tajam, dan gelombang impulse pendek (3) diikuti oleh lanjutan dalam gelombang (5).

Bergantian Dalam Gelombang Pembetulan

Jika gelombang A pembetulan ialah corak rata dengan struktur a-b-c, maka gelombang B akan menjadi zigzag a-b-c dan begitu juga sebaliknya.

Rajah di atas menunjukkan cara garis panduan seli dalam pembetulan berfungsi. Gelombang (a) terbentuk sebagai zigzag, diikuti oleh gelombang (b), yang lebih seperti rata.

Satu lagi fenomena biasa ialah peningkatan kerumitan gelombang. Sebagai contoh, gelombang 1 terbentuk sebagai zigzag standard, gelombang 2 terbentang sebagai double zigzag kompleks dan gelombang 3 mungkin lebih kompleks, membentuk triple zigzag atau gabungan zigzag dengan corak lain. Susunan kerumitan terbalik, di mana gelombang menjadi lebih mudah secara beransur-ansur, sangat jarang berlaku.

Carta BTCUSD 5 minit di atas menunjukkan pembetulan tiga gelombang dengan kerumitan berturut-turut. Gelombang (a) ialah simple zigzag, gelombang (b) ialah zigzag tiga kali ganda, dan gelombang (c) ialah struktur yang lebih kompleks yang terdiri daripada tiga segi tiga. Gelombang utama pada carta ditandai dengan garis merah, gelombang kecil berwarna biru, dan gelombang perantaraan corak kompleks ditandai dengan huruf ungu.

Kedalaman Gelombang Pembetulan

Beberapa alat analisis boleh menunjukkan bila pasaran beruang mungkin berakhir. Teori Gelombang Elliott adalah salah satu daripadanya. Menurut garis panduan, pembetulan, terutamanya apabila ia terbentuk sebagai gelombang 4, biasanya menarik kembali ke kawasan gelombang keempat sebelumnya pada tahap yang lebih rendah.

Garis hijau pada carta di atas menandakan corak lima gelombang utama, manakala garis biru menunjukkan corak darjah yang lebih rendah. Garis mendatar ungu menandakan penghujung gelombang (4) impuls utama. Seperti yang anda lihat, ia bertepatan dengan permulaan pembetulan tahap yang lebih rendah.

Semasa menganalisis pelbagai pasaran, Robert Prechter memerhatikan satu lagi keteraturan: apabila gelombang 1 impulse dilanjutkan, pembetulan selepas gelombang 5 biasanya berada di atas paras rendah gelombang 2.

Walau bagaimanapun, garis panduan ini tidak selalu diikuti. Kadangkala, segi tiga dan pembetulan rata, terutamanya yang berlaku selepas gelombang lanjutan, gagal mencapai kawasan gelombang 4. Ini biasanya berlaku apabila kuasa pasaran yang kuat terus menolak harga ke arah impulse.

Zigzag, sebaliknya, mungkin menjejak semula ke kawasan gelombang 2 pada tahap yang lebih rendah kerana ketajamannya. Situasi sedemikian paling kerap berlaku apabila zigzag sendiri terbentuk sebagai gelombang kedua.

Pembetulan Selepas Gelombang Kelima Dilanjutkan

Prechter menggariskan satu lagi garis panduan teori gelombang yang sering diperhatikan. Apabila gelombang 5 dilanjutkan, pembetulan berikut biasanya membentuk tahap sokongan di sekitar penghujung subgelombang 2 gelombang lanjutan 5. Pada ketika ini, penurunan mungkin terhenti, atau subgelombang pertama pembetulan mungkin selesai.

Carta di atas menunjukkan gelombang impulse (hijau) dengan gelombang kelima yang dilanjutkan, diikuti dengan pembetulan (merah). Lanjutan gelombang (5) dalam impulse utama diserlahkan dengan warna biru. Rendahnya sub-gelombang 2 ditandakan dengan garis ungu mendatar, yang hampir sempurna bertepatan dengan penghujung gelombang (A), menunjukkan tahap sokongan yang jelas.

Pembetulan yang mengikuti gelombang kelima yang dilanjutkan biasanya dicirikan oleh momentum ke bawah yang kuat. Apabila corak sedemikian muncul, ia boleh menandakan pembalikan mendadak ke arah tahap harga tertentu.

Jika pembetulan rata mengikuti gelombang kelima yang dilanjutkan, maka pembetulan biasanya berakhir di bawah sub-gelombang kedua sambungan. Gelombang A selalunya berakhir hampir dengan tahap ini, dan struktur lima gelombang seterusnya berkembang dalam arah aliran bullish yang lebih besar.

Penyaluran

Semasa membangunkan teorinya, Prechter mendapati bahawa sempadan atas dan bawah gelombang impuls selalunya boleh terkandung dalam garis arah aliran selari. Mari kita terokai mengapa ini berlaku.

Garis Panduan Kesamaan Gelombang

Salah satu garis panduan yang paling biasa mencadangkan bahawa dua gelombang motif dalam urutan akan sama panjang dan magnitude. Selalunya, peraturan ini terpakai kepada dua gelombang tidak dilanjutkan, terutamanya jika ia adalah gelombang 1 dan 5, dan gelombang 3 dilanjutkan. Jika kesamaan sempurna kurang, gelombang boleh dibentuk berdasarkan nisbah 0.618. Dengan cara ini, prinsip ini boleh digabungkan dengan garis panduan selang gelombang, yang menyatakan bahawa jika salah satu daripada tiga gelombang motif berbeza dengan ketara daripada dua yang lain, maka gelombang yang tinggal mungkin serupa antara satu sama lain.

Carta BTCUSD di atas menunjukkan gelombang (1) dan (3), yang serupa dalam tiga aspek: strukturnya, panjangnya dan tempohnya (gelombang (1) merentangi 12 batang lilin, manakala gelombang (3) merentangi 11).

Untuk mengukur nisbah gelombang dengan lebih tepat, Robert Prechter mengesyorkan menggunakan nilai aritmetik (linear) atau peratusan untuk gelombang sehingga darjah pertengahan. Untuk gelombang yang lebih besar, hanya nilai peratusan yang perlu digunakan, kerana pengukuran aritmetik menjadi tidak praktikal. Turun naik pasaran boleh berubah secara mendadak dalam tempoh yang panjang. Sebagai contoh, dalam pasaran yang tenang, pergerakan 100 mata mungkin dilihat sebagai penting, tetapi beberapa tahun kemudian, langkah yang sama boleh dianggap sederhana.

Sebagai contoh, mari kita lihat carta BTCUSD harian bermula dari April 2014. Zon merah menyerlahkan tempoh turun naik yang tinggi, manakala kawasan lain menunjukkan fasa turun naik yang rendah, di mana pergerakan harga yang kecil mempunyai kesan yang ketara.

Teknik Penyaluran

Saluran gelombang digunakan untuk meramalkan arah aliran masa hadapan. Hujung gelombang impuls selalunya sejajar dengan sempadan saluran dengan ketepatan yang luar biasa, bermakna melukis saluran lebih awal boleh membantu mengenal pasti potensi titik pembalikan lebih awal.

Teknik penyaluran asas memerlukan sekurang-kurangnya tiga mata. Sempadan atas dilukis melalui puncak gelombang 1 dan 3, manakala sempadan bawah berjalan dari penghujung gelombang 2 dan ditetapkan selari dengan garis atas.

Teknik ini membantu menganggarkan di mana puncak gelombang 4, tetapi ia tidak boleh digunakan untuk meramalkan gelombang 5. Tingkah laku gelombang tidak selalunya sesuai dengan keadaan yang ideal, jadi saluran yang diambil daripada hanya tiga mata tidak boleh dianggap muktamad. Selain itu, gelombang ketiga sering memanjang cukup jauh sehingga puncak gelombang 1 jatuh di luar saluran.

Carta di atas membentangkan tiga gelombang saluran yang lengkap dan gelombang keempat sedang berjalan. Bahagian atas menentukan sempadan atas saluran dan arah, manakala penghujung gelombang (2) mewakili sempadan bawah. Berdasarkan saluran saluran ini, gelombang (4) dijangka berakhir dalam julat 8400–8600. Ramalan awal ini boleh diperhalusi dengan menganalisis arah dan struktur gelombang seterusnya (4).

Jika gelombang (4) berakhir di sempadan bawah, saluran awal tidak boleh dilaraskan. Walau bagaimanapun, gelombang (4) selalunya melepasi sempadan bawah atau, sebaliknya, menembusinya. Ini adalah perkara biasa, kerana saluran pada peringkat ini hanya permulaan.

Dalam kes sedemikian, Prechter mengesyorkan melukis semula saluran untuk menayangkan penghujung gelombang kelima. Mula-mula, sambungkan hujung gelombang 2 dan 4. Jika gelombang adalah sekata, sempadan atas kemudiannya dilukis melalui bahagian atas gelombang 3, dengan kecerunannya ditentukan oleh sempadan bawah.

Jika gelombang 3 adalah luar biasa kuat, bermakna harga telah meningkat secara mendadak, garis selari yang ditarik melalui puncaknya mungkin ditetapkan terlalu tinggi. Ini selalunya boleh dilihat dengan jelas pada carta. Dalam kes sedemikian, adalah lebih sesuai untuk melukis selari dengan garis sempadan bawah melalui bahagian atas gelombang 1.

Dalam contoh di atas, gelombang (3) adalah standard. Oleh itu, kita boleh melukis sempadan atas melalui puncaknya. Anak panah hijau pada carta menunjukkan unjuran akhir gelombang (5), dijangka antara 9600 dan 9800.

Kadang-kadang struktur gelombang sangat kompleks sehingga mustahil untuk memilih satu kaedah yang boleh dipercayai untuk mengira sempadan atas. Prechter menasihatkan agar tidak bergantung pada peluang dan sebaliknya mengesyorkan melukis dua garis atas. Garis bawah harus dianggap sebagai sasaran konservatif, manakala garis atas mewakili potensi maksimum.

Akhirnya, gelombang (5) berakhir hampir tepat di sempadan saluran. Pengalaman menunjukkan bahawa gelombang melampau (4) dikenal pasti dengan betul hanya kira-kira separuh masa. Setelah sempadan saluran dilaraskan, meramalkan penghujung gelombang (5) menjadi lebih mudah. Pendekatan serupa juga boleh digunakan untuk menetapkan sasaran dalam menguncup segitiga.

Personaliti Gelombang

Konsep personaliti gelombang mewakili sebahagian daripada teori gelombang. Dalam konteks peraturan Elliot, idea keperibadian mencerminkan psikologi massa, yang sering mempamerkan corak yang sama. Peralihan emosi daripada pesimisme kepada optimistik dan sebaliknya mencipta corak gelombang yang berkongsi struktur yang sama, membolehkan pedagang meramalkan urutan seterusnya dan menentukan fasa pasaran dengan betul.

Apakah Proses yang Berdiri di Sebalik Pembentukan Lima Gelombang?

Pertama, kita akan mengkaji semula proses yang mengiringi kemunculan dan perkembangan gelombang impuls. Dalam kebanyakan kes, pembangunan struktur lima gelombang yang ideal adalah seperti berikut:

Bawah (sebelum gelombang pertama). Dalam kes darjah gelombang besar, bahagian bawah terbentuk semasa aliran menurun yang berpanjangan disebabkan oleh krisis yang mendalam, kemurungan, konflik ketenteraan atau peristiwa dahsyat yang lain. Pada darjah gelombang pertengahan, bahagian bawah terbentuk akibat penurunan dalam atau krisis terhad. Dalam gelombang darjah kecil, bahagian bawah paling kerap terbentuk kerana berita yang tidak menguntungkan.

Menaik (gelombang 1). Sebagai peraturan, harga aset dinilai rendah di bahagian bawah. Kenaikan adalah sejenis tindak balas kepada nilai aset yang rendah. Dalam kebanyakan kes, pemain utama sudah sedia maklum tentang pembalikan arah aliran yang akan berlaku.

Ujian tahap terendah (gelombang 2). Kebanyakan peniaga menganggap kenaikan sebagai pembetulan, selepas itu pembalikan pasti akan berlaku. Ia biasanya disertai dengan faktor asas negatif. Pemain besar mengambil kesempatan daripada situasi itu, memikat peniaga kecil untuk menjual aset mereka pada harga rendah. Oleh itu, menguji tahap yang lebih rendah hampir selalu tidak membawa kepada ayunan rendah yang baharu.

Gelombang kuat (gelombang 3). Pada ketika ini, kebanyakan pedagang menyedari pembalikan arah aliran dan memasuki pasaran di bawah peraturan baharu. Gelombang 3 dipanggil berkuasa kerana ia dicirikan oleh kekuatan yang hebat dan pergerakan yang berterusan ke arah arah aliran utama. Menjelang akhir gelombang, pasaran sering percaya bahawa pergerakan itu akan berterusan untuk masa yang lama.

Kekecewaan yang mengejutkan (gelombang keempat). Gelombang ini tidak memasuki kawasan gelombang 1. Prechter memanggil pembetulan yang berkembang selepas gelombang 3 sebagai kekecewaan yang mengejutkan. Ramai peniaga yang membuka posisi beli pada berita positif mengalami tekanan yang teruk kerana mereka mendapati diri mereka terkunci dalam dagangan mereka. Walau bagaimanapun, permulaan pembetulan menandakan bahawa bahagian terbaik pembentukan, di mana keuntungan tertinggi boleh dibuat, telah berakhir.

Pendahuluan akhir (gelombang kelima). Selepas sedikit tekanan semasa gelombang 4, kelegaan sementara bermula. Orang ramai membentuk penilaian yang berlebihan tentang kekuatan aliran, yang sebenarnya akan berakhir. Semasa gelombang 5, faktor asas bertambah baik, tetapi ia jarang membenarkan gelombang ini mencapai saiz gelombang kuat ketiga.

Gelombang Pertama

Pada asasnya, struktur hampir setiap gelombang 1 adalah hasil daripada proses yang berlaku sebelum penubuhannya dan pada awal pembentukannya. Tidak seperti pembetulan, gelombang 1 daripada corak lima gelombang biasanya menunjukkan pergerakan intensiti sederhana ke arah arah aliran, dengan volume dagangan meningkat sedikit.

Ini boleh dijelaskan oleh fakta bahawa pada permulaan trend, kebanyakan peserta pasaran, disebabkan oleh pilihan bahagian pasaran yang salah, biasanya dirujuk sebagai pemain kecil, dan yakin dengan kestabilan arah aliran menurun atau menaik dalam perkembangan corak menurun. Mereka menganggap pergerakan menaik sebagai peluang untuk mendapat keuntungan daripada kemerosotan seterusnya dan membuka posisi jual secara besar-besaran. Atas sebab ini, keamatan pergerakan menaik adalah sederhana, dan pembetulan berlaku dalam gelombang 2.

Pada carta, gelombang (1) berlaku lebih perlahan daripada gelombang (3) kerana ramai pedagang tidak mengambil bahagian dalam pergerakan harga menaik dan sedang menunggu masa yang mereka anggap sebagai masa yang sesuai untuk membuka posisi jual. Atas sebab yang sama, volume dagangan hanya berkembang sedikit.

Setelah gelombang (1) selesai, peniaga membuka kedudukan jual secara besar-besaran, mengheret harga ke bawah. Ditandai oleh kawasan merah pada carta, penarikan balik menafikan pertumbuhan gelombang (1). Perbezaan sedikit antara bahagian bawah dan titik melampau gelombang (2) ditandakan oleh kawasan biru.

Baki separuh gelombang (1) dibentuk sama ada oleh pengurangan ketara dalam pembetulan, atau oleh tapak besar yang dibentuk oleh pembetulan sebelumnya, atau oleh pergerakan menurun yang gagal. Perbezaan utama mereka adalah pembetulan kecil dan pertumbuhan pesat.

Contoh gelombang yang diterangkan di atas ialah struktur yang ditandai dengan garis biru pada carta. Asas pembetulan adalah gelombang (3) formasi utama, yang telah saya serlahkan dalam warna hijau. Kawasan merah menunjukkan saiz pembetulan (2), iaitu kira-kira 25% daripada gelombang (1).

Gelombang Kedua

Tingkah laku gelombang 2 berkait rapat dengan ciri-ciri yang pertama. Kebanyakan mereka melakukan penarikan balik harga sedemikian sehingga kebanyakan pergerakan gelombang 1 diimbangi pada penghujung gelombang 2. Pada masa yang sama, pergerakan dalam arah bertentangan selalunya tidak disertai dengan volum yang besar, yang menunjukkan penurunan tekanan jualan. Dari perspektif pasaran, tingkah laku ini boleh dijelaskan oleh fakta bahawa sesetengah pemain kecil menganggap permulaan gelombang sebagai permulaan arah aliran baharu. Pelabur besar, sebaliknya, menyedari permulaan aliran kenaikan harga baharu dan memperoleh aset pada harga terendah yang mungkin.

Carta menunjukkan gelombang (2), yang menjejaki semula hampir keseluruhan gelombang (1). Terutama, kebanyakan batang lilin disertakan dengan volum dagangan yang rendah. Hanya pada penghujung volum meningkat bersama-sama dengan penurunan mendadak dalam harga. Ini dapat dijelaskan oleh fakta bahawa pada masa penurunan, kebanyakan pemain pasaran yang lemah yakin bahawa pasaran beruang adalah utuh.

Berikutan bar lonjakan, pemain besar mula memperoleh aset. Kemudian, dalam gelombang (3), mereka menolak harga dengan ketara lebih tinggi, meninggalkan beruang yang tinggal terperangkap. Anda boleh membaca lebih lanjut mengenai proses ini dalam bahan di VSA analisis.

Gelombang Ketiga

Gelombang 3 sangat menarik kerana ia dicirikan oleh tempoh yang tinggi dan mempunyai pergerakan yang mantap yang tidak boleh dikelirukan dengan apa-apa lagi. Pada masa gelombang 3 bentuk, sebagai peraturan, semakin banyak berita yang menggembirakan muncul, mengesahkan prospek mengambil keuntungan tanpa banyak risiko. Gelombang 3 biasanya disertai dengan volum tinggi dan pergerakan harga yang mantap, yang sering membawa kepada lanjutan strukturnya.

Petunjuk lain mengikuti dari pola ini. Contohnya, sub-gelombang 3 gelombang 3 tidak konsisten dalam keamatan pergerakannya: mungkin terdapat lompatan tajam, menembusi tahap rintangan, gaps, dan peningkatan dalam jumlah dagangan. Malah, hampir semua peserta pasaran terlibat dalam pembangunan gelombang 3. Oleh itu, keamatan pergerakan adalah tinggi.

Pada carta setiap jam BTCUSD, gelombang (3) dan volum dagangan yang sepadan diserlahkan dalam warna hijau. Seperti yang kita dapat lihat, pertumbuhan yang kuat disertai dengan volum yang tinggi sepanjang gelombang (3). Ini menunjukkan sentimen kenaikan harga yang kukuh dalam pasaran. Majoriti peserta pasaran menganggap pertumbuhan harga cukup stabil untuk membuka posisi beli.

Gelombang Keempat

Tidak seperti gelombang 2, bentuk dan keamatan yang kadangkala membingungkan, gelombang 4 lebih mudah diramal. Cukuplah untuk mengingati garis panduan selang-seli: penurunan mendadak dalam gelombang 2 diikuti oleh pergerakan sisi dalam gelombang 4, dan sebaliknya. Sebagai peraturan, gelombang 1 disertai dengan pembetulan yang mendalam, itulah sebabnya sebahagian besar gelombang 4 berkembang ke sisi, mewujudkan keadaan untuk lonjakan kuat dalam gelombang 5.

Tingkah laku ini mudah dijelaskan oleh psikologi massa. Seperti yang anda ingat, semasa pembentukan gelombang 3, kebanyakan pedagang yakin dengan kestabilan arah aliran semasa. Walaupun mereka melihat gelombang 4 dengan berhati-hati, mereka masih menganggapnya sebagai penyelewengan sementara. Oleh itu, tiada peningkatan ketara dalam kedudukan dibuka berbanding arah aliran utama, mengakibatkan turun naik harga yang kecil dan volume dagangan yang agak rendah.

Kawasan merah pada carta menandakan penarikan semula dalam gelombang (2) dan (4). Seperti yang anda lihat, walaupun penarikan balik dalam gelombang (2) tidak begitu tajam, ia menjadi lebih lemah dalam gelombang (4). Penurunan ini dihalang oleh sokongan kuat daripada lembu jantan. Perkara penting kedua ialah volum dagangan sepanjang gelombang (4) adalah rendah. Satu-satunya pengecualian ialah satu bar, dan itu hanya kerana ia mencerminkan pergerakan ke arah arah aliran utama.

Gelombang Kelima

Gelombang 5 hampir selalu mempunyai saiz yang lebih kecil dan menunjukkan pergerakan harga yang lebih lemah. Walau bagaimanapun, gelombang lanjutan 5 adalah satu-satunya pengecualian. Salah satu bahagian struktur sedemikian, sub-gelombang 3, mungkin lebih cepat daripada gelombang 3 impulse utama.

Bagi pertumbuhan volume, di sini gambarnya tidak begitu jelas. Apabila ia datang kepada gelombang darjah yang lebih tinggi, volum biasanya tinggi. Walau bagaimanapun, pada tahap di bawah yang utama, peningkatan dalam volume adalah setanding dengan gelombang 3, dengan peningkatan yang lebih sengit berlaku hanya apabila gelombang 5 dilanjutkan. Jadi, salah satu cara untuk mengenali struktur impulse adalah dengan mencari volume yang lebih kecil sebagai peraturan dalam gelombang 5 berbanding dengan gelombang 3, tetapi ia sepatutnya lebih besar berbanding dengan gelombang 4.

Kawasan biru pada carta menunjukkan isipadu gelombang (3) dan (5). Gelombang (5) memaparkan pergerakan harga yang kurang berkuasa dan volum yang jauh lebih rendah, tetapi sedikit peningkatan dalam volum berlaku pada penghujung gelombang.

Dari perspektif psikologi massa, ini dapat dijelaskan oleh fakta bahawa keyakinan mencapai kemuncaknya semasa gelombang (5). Sebagai contoh, berita positif dikeluarkan, pergerakan menurun jangka pendek hanya menghasilkan pembetulan sisi, dan kebanyakan pemegang lemah akhirnya memberi jaminan bahawa aliran itu mampan. Tidak hairanlah ramai pedagang membuka posisi beli pada sentimen gelombang kenaikan harga 

Throw-Over

Walaupun penyaluran kadangkala boleh membantu meramalkan penghujung gelombang 5, saya ingin menumpukan pada kes apabila penghujung gelombang 5 jauh dari sempadan saluran. Kes-kes ini selalunya didahului oleh isyarat tidak langsung.

Jumlah dagangan yang berkurangan mungkin menunjukkan bahawa gelombang 5 mungkin gagal mencapai sempadan atas saluran.

Pada carta di atas, bujur menandakan kawasan di mana gelombang (5) telah berakhir. Seperti yang anda lihat, lilin terakhir pembentukan disertai dengan volum rendah. Walau bagaimanapun, semasa pergerakan menurun, kelantangan meningkat dengan mendadak, menandakan bahawa gelombang akan berakhir.

Dari perspektif pasaran, gelombang 5 tidak mencapai sempadan atas disebabkan oleh pemain utama, yang kebanyakannya sudah menyedari penghujung aliran kenaikkan yang tidak dapat dielakkan. Dalam fasa akhir gelombang 5, mereka membuka kedudukan jual, sekali gus menghalang pergerakan menaik. Di samping itu, penurunan mendadak dengan peningkatan jumlah yang sama pesat pada penghujung gelombang 5 memberikan satu lagi pengesahan.

Jika volum meningkat dan, lebih-lebih lagi, semakin meningkat apabila harga menghampiri sempadan saluran, ia berkemungkinan menembusi saluran. Satu lagi isyarat kemungkinan penembusan ialah apabila gelombang 4 menuju ke arah sebelah tepat di bawah sempadan atas saluran. Persediaan sedemikian sering menunjukkan bahawa aliran menaik adalah kukuh, tetapi struktur pembetulan itu sendiri menetapkan peringkat untuk menembusi saluran pada balingan akhir arah aliran menaik.

Kadangkala, lontaran ke atas boleh didahului oleh penurunan mendadak dalam gelombang 4 atau gelombang 2 dalam urutan lima gelombang yang membentuk gelombang primer. Balingan ke atas seperti itu biasanya diikuti dengan pembalikan tajam ke arah bertentangan tepat di bawah garisan saluran.

Contoh ini menunjukkan bahawa harga telah melanggar garis rintangan saluran dalam gelombang (5). Titik pelarian ditandakan dengan bujur biru. Terutamanya, volum meningkat apabila harga menghampiri sempadan saluran, dan ia melonjak secara mendadak ke ayunan tinggi apabila harga menembusi sempadan. Isyarat lain yang mencadangkan penembusan rintangan ialah gelombang (4) yang merupakan struktur rata yang ditandakan dengan garis biru pada carta.

Peningkatan volum hasil daripada tindakan bersama pemegang lemah dan peniaga profesional. Pedagang yang tidak berpengetahuan berkemungkinan akan sangat yakin dalam pasaran kenaikan harga yang kukuh, membuka lebih banyak dagangan panjang; peniaga yang berpengalaman tidak menghalang mereka, cuba menjual aset mereka pada harga tertinggi sebelum aliran menaik berbalik. Pembalikan mendadak sejurus selepas gelombang (5) menunjukkan bahawa Bitcoin dinilai terlalu tinggi pada puncak gelombang (5).

Personaliti Gelombang Pembetulan

Atas (permulaan gelombang A). Pada tahap gelombang yang lebih tinggi, sentimen orang ramai pada penghujung gelombang 5 dicirikan oleh keyakinan diri yang berlebihan dan jangkaan yang terlalu tinggi. Ramai peniaga percaya bahawa pertumbuhan akan berterusan untuk masa yang sangat lama. Di peringkat pertengahan, peniaga juga bersemangat dan menjangkakan trend akan berterusan. Bagi peringkat yang lebih rendah, secara amnya tidak ada keyakinan, walaupun orang ramai menjangkakan prospek yang menggalakkan dengan latar belakang berita baik.

Pecahan teknikal (gelombang A). Gelombang ini tidak mewakili penurunan asas. Kadangkala, harga mungkin turun secara mendadak, terutamanya jika gelombang 5 menampilkan pergerakan harga yang kukuh. Pada ketika ini, pedagang berpengalaman mungkin mempertimbangkan untuk membuka posisi beli, manakala pedagang lain percaya bahawa tindak balas ini hanyalah penarikan balik sebelum kesinambungan arah aliran.

Pemulihan atau kemajuan emosi (gelombang B). Ia adalah manifestasi sentimen orang ramai. Biasanya, gelombang ini secara teknikalnya lemah dan tidak bertahan lama. Pada masa yang sama, kebanyakan peserta pasaran menjadi sangat teruja, menerima isyarat palsu tentang kemungkinan penerusan arah aliran utama.

Kapitulasi (gelombang C). Ia dicirikan oleh kekuatan dan saiz yang hebat. Dalam gelombang ini, kebanyakan peserta, mengikuti peserta pasaran utama, memahami bahawa harga akan terus jatuh.

Gelombang A

Pada awal gelombang A, kebanyakan pelabur yakin bahawa penurunan harga semasa adalah penarikan balik jangka pendek. Sama seperti gelombang 1 impulse utama, struktur gelombang A adalah hasil daripada proses yang berlaku sebelum permulaannya. Jika harga melonjak dalam gelombang 5, maka pembetulan pertama akan diikuti dengan penarikan balik yang mendadak. Walau bagaimanapun, kebanyakan peniaga tidak percaya bahawa aliran kenaikan harga telah berakhir: mereka menganggap pergerakan menurun sebagai tindak balas kepada penilaian berlebihan aset, yang berlaku dalam gelombang 5.

Sentimen optimis meningkatkan volum dagangan dalam gelombang A. Volume tinggi kadangkala diperhatikan hanya pada permulaan pembetulan. Dalam bahagian kedua gelombang A, di mana pedagang tidak percaya pada kekuatan aliran menurun, volum menurun, menunjuk kepada penarikan balik yang menjulang.

Selain itu, gelombang A mempengaruhi gelombang B berikutnya. Jika gelombang pembetulan pertama terdiri daripada tiga sub-gelombang, maka segitiga mendatar atau corak rata boleh dijangka terbentuk. Jika ia terdiri daripada lima sub-gelombang, maka corak zigzag berkemungkinan besar akan muncul.

Carta setiap jam BTCUSD menunjukkan pembetulan tiga gelombang, dengan gelombang pertama disertai dengan volum rendah walaupun di kawasan di mana terdapat penurunan yang agak cepat yang ditandakan oleh kawasan biru. Di samping itu, lihat struktur gelombang (A). Ia terdiri daripada lima sub-gelombang, yang menandakan kemunculan zigzag.

Gelombang B

Robert Prechter memanggil gelombang B sebagai palsu dan pemain besar serta syurga spekulator. Pada penghujung pembetulan pertama, sesetengah peniaga tidak lagi percaya bahawa dorongan akan berterusan dan sudah merancang untuk membuka posisi beli. Walau bagaimanapun, dengan permulaan gelombang B, mereka membuka kedudukan jual. Bagi pemain besar, ini adalah peluang yang sangat baik untuk membuat keuntungan.

Mengikut personaliti mereka, gelombang B biasanya tidak menunjukkan perubahan harga yang pantas. Mereka juga jarang mencapai puncak gelombang impuls terakhir, walaupun ini berlaku, sebagai contoh, dalam kes flat mengembang.

Sebagai peraturan, gelombang pembetulan 2 tahap pertengahan dan ke bawah disertai dengan volume dagangan yang lebih rendah berbanding dengan yang mengiringi pasaran kenaikan harga sebelumnya. Pada masa yang sama, gelombang darjah primer dan lebih tinggi mungkin memaparkan peningkatan dalam volume. Dalam kes pertama, disebabkan tempoh pembetulan yang singkat, pedagang tidak percaya dengan kekuatan pergerakan menaik, jadi posisi beli tidak dibuka secara beramai-ramai. Dalam kes kedua, semuanya berlaku sebaliknya. Pergerakan kenaikan harga yang berlarutan menarik pemain yang lemah, dan mereka membuka dagangan baharu.

Pada carta, kawasan biru menandakan volume dagangan dalam gelombang (5) impulse utama dan pembetulan (B). Gelombang pembetulan kedua disertai dengan volume rendah dan sedikit kenaikan. Jika nilai pada awalnya rendah pada gelombang (5) digabungkan dengan peningkatan dalam volum dagangan pada akhir gelombang, ini tidak berlaku dalam gelombang (B), walaupun dengan pergerakan harga yang dipergiatkan.

Terutamanya, hujung gelombang mempunyai volum paling rendah, menandakan bahawa arah aliran itu semakin pudar dan akan berbalik, dan arah aliran baharu akan muncul tidak lama lagi.

Gelombang C

Gelombang C sangat dahsyat dalam sifatnya, memusnahkan harapan peniaga yang mengharapkan pergerakan menaik untuk meneruskan. Jangkaan optimistik yang pada mulanya dipupuk semasa pembangunan gelombang B telah digantikan oleh perasaan takut dan panik. Oleh itu, mungkin terdapat beberapa ketidakpastian dalam struktur gelombang C.

Dari segi strukturnya, gelombang C menyerupai sub-gelombang ketiga bagi impuls. Mereka selalunya sangat panjang dan mempunyai pergerakan ke bawah yang ketara. Memandangkan sentimen pasaran agak bergelora dan gelombangnya besar, pembetulan kecil boleh berlaku. Oleh itu, gelombang ini harus didekati dengan sangat berhati-hati. Pembetulan menaik dalam corak kompleks kadangkala boleh disalah anggap sebagai permulaan aliran menaik baharu, yang difasilitasi oleh struktur lima gelombangnya.

Pada masa yang sama, volum dagangan dalam gelombang C boleh berbeza-beza. Jika terdapat pergelutan sengit antara kuasa pasaran, volum boleh berubah daripada nilai tinggi kepada rendah.

Kawasan biru pada carta menunjukkan nilai volum yang sepadan dengan gelombang (A) dan (C). Dalam gelombang ketiga (C), pergerakan menurun berkembang dengan lebih pantas, dengan volum lebih tinggi sedikit daripada gelombang (A).

Gelombang D

Gelombang D ialah unit struktur bagi corak kompleks. Dalam semua segi tiga kecuali yang mengembang, ia disertai dengan peningkatan jumlah. Ciri ini dijelaskan oleh fakta bahawa dalam segi tiga tidak mengembang, gelombang D ialah kacukan pelik yang sebahagiannya diperbetulkan tetapi masih mempunyai kebanyakan ciri gelombang 1. Pada masa yang sama, ia mengikuti gelombang 3 yang berkuasa dan selalunya tidak dijejaki semula sepenuhnya oleh gelombang berikutnya.

Pada dasarnya, gelombang D bertindak sebagai foni dengan cara yang sama seperti gelombang B. Pembalikan harga yang lama ditunggu-tunggu berlaku, dan pedagang membuka posisi beli. Spekulator profesional mengambil kesempatan daripada ini dengan menjual aset mereka pada harga yang palin.

Kawasan biru pada carta menunjukkan nilai isipadu gelombang (B) dan (D). Apabila yang terakhir terbentuk, volume meningkat dengan ketara: pemegang lemah membuka dagangan, diilhamkan oleh pertumbuhan dalam gelombang (B). Ini diikuti oleh penarikan balik yang lemah dalam gelombang (C), yang boleh ditafsirkan sebagai pembetulan. Akibatnya, pergerakan menaik dalam gelombang (4) segi tiga mendorong pedagang untuk membuka posisi beli, yang mencetuskan peningkatan dalam volume.

Gelombang E

Gelombang E mengejutkan ramai peserta pasaran. Mereka hampir selalu disertakan dengan keluaran berita negatif, mewujudkan perangkap beruang untuk pedagang yang menjangkakan aliran menurun akan berterusan. Berbanding berita dan kejatuhan harga, pedagang membuka posisi jual, sementara arah aliran menurun akan berakhir. Dalam sesetengah kes, sentimen penurunan harga diperkukuh lagi oleh penembusan palsu melalui sempadan bawah segitiga pada carta.

Dalam hal ini, gelombang E adalah serupa dengan gelombang 5 impuls utama. Perkara yang sama berlaku untuk peningkatan jumlah. Pada peringkat rendah, apabila pergerakan menurun berterusan untuk masa yang lama, sentimen penurunan harga yang stabil terbentuk dalam pasaran. Akibatnya, peniaga membuka banyak posisi jual, yang mencetuskan peningkatan dalam jumlah dagangan.

Pada darjah yang lebih rendah, volum dalam gelombang E biasanya lebih rendah berbanding dengan gelombang pembetulan ketiga. Dalam kedua-dua kes, volum sering meningkat semasa fasa terakhir pembangunan gelombang. Pada masa yang sama, harga cuba menembusi sempadan bawah, yang seterusnya memberi jaminan kepada pemegang lemah bahawa aliran menurun adalah kukuh.

Kawasan biru pada carta menunjukkan nilai volum yang sepadan dengan gelombang (C) dan (E). Gelombang pembetulan ketiga agak pendek, tetapi isipadunya lebih besar daripada gelombang (E). Apabila gelombang kelima menghampiri sempadan bawah segitiga, volum dagangan melonjak apabila penurunan mula membuka kedudukan.

Garis Panduan Tambahan

Dalam bukunya "Elliott Wave Principle: Key to Market Behavior," Robert Prechter menyediakan garis panduan tambahan yang membantu penganalisis mengelakkan kesilapan dalam tafsiran gelombang. 

Penskalaan

Seperti yang saya nyatakan sebelum ini, gelombang pada tahap yang lebih tinggi adalah paling baik diukur dalam segi peratusan, kerana kenaikan atau penurunan harga yang sama mungkin mempunyai kepentingan yang sama sekali berbeza pada rangka masa yang berbeza. Elliott juga menegaskan bahawa apabila tahap gelombang meningkat, keperluan untuk penskalaan separa logaritma juga meningkat. Ia adalah idea yang sangat baik; namun, untuk sesetengah gelombang, ketepatan teknik penyaluran menurun apabila anda menukar bingkai masa.

Di atas adalah salah satu saluran yang kami periksa sebelum ini, dilukis pada skala linear. Perhatikan bagaimana lonjakan kuat gelombang (5) menembusi sempadan atas beberapa kali. Selepas pelarian pertama, kita sudah boleh menjangkakan bahawa gelombang (5) akan berakhir di luar saluran. Penembusan itu juga secara tidak langsung memberi isyarat bahawa penurunan mendadak boleh mengikuti penyiapan gelombang (5).

Dan itulah gelombang yang sama diplot pada skala separa logaritma, dengan paksi harga dinyatakan dalam peratusan dan paksi masa diplot secara linear. Dalam kes ini, gelombang (5) tidak sampai ke sempadan atas. Akibatnya, kami tidak akan dapat menjangkakan lonjakan terakhir yang kuat gelombang atau anjakan mendadak berikutnya. Dan ini, walaupun pada hakikatnya volum meningkat pada puncak urutan lima gelombang yang lebih rendah, yang secara tidak langsung menunjukkan kekuatan pasaran.

Menurut Prechter, keperluan untuk skala logaritma timbul apabila menganalisis gelombang yang memecut disebabkan oleh psikologi orang ramai. Itulah sebabnya, pada tahap yang lebih tinggi, skala log adalah lebih baik: dalam tempoh yang lama, persepsi orang ramai terhadap pembentukan harga berubah berulang kali dalam kitaran. Dalam kes lain, skala linear memberikan gambaran yang lebih tepat.

Pendekatan terbaik dalam situasi yang tidak menentu ialah melukis saluran pada kedua-dua skala, supaya anda boleh memilih perwakilan yang menyampaikan maklumat terbanyak.

Bagaimana Kelantangan Berkelakuan pada Darjah Berbeza

Robert Prechter secara aktif menggunakan data volum untuk mengesahkan kiraan gelombangnya dan untuk mengenal pasti sempadan sambungan yang tepat. Mereka yang telah mempelajari pelajaran saya tentang Analisis Spread Volume boleh menggunakan garis panduan ini untuk mengenal pasti sempadan gelombang dengan lebih berkesan dan menjangka titik pembalikan.

Dalam pasaran menaik, tekanan meningkat apabila volum dagangan meningkat. Pengembangan terbesar biasanya dilihat dalam gelombang (3), apabila ia menjadi jelas kepada hampir semua pedagang bahawa trend kenaikan sedang dijalankan dan kedudukan beli harus dibuka. Begitu juga, dalam pasaran menurun, tekanan jualan meningkat seiring dengan aktiviti penurunan harga, mendorong harga lebih rendah. Kelantangan selalunya berada pada paras terendah berhampiran penghujung gelombang, yang boleh berfungsi sebagai amaran tentang pembalikan yang akan datang.

Pada carta di atas, zon jingga menyerlahkan kawasan sebelum pembalikan arah aliran. Seperti yang anda lihat, dalam setiap kes, volum menurun berbanding dengan kawasan pergerakan arah yang kuat.

Prechter juga mencatat beberapa garis panduan mengenai gelombang kelima impuls. Seperti yang saya nyatakan sebelum ini, dalam gelombang kelima standard di bawah darjah utama, volume adalah lebih rendah daripada gelombang ketiga. Jika volum dalam gelombang (5) sepadan atau melebihi gelombang (3), gelombang kelima mungkin akan dilanjutkan. Garis panduan ini amat berguna apabila gelombang (3) dilanjutkan dan gelombang (5) juga berkembang sebagai lanjutan.

Carta menunjukkan gelombang ketiga standard dan gelombang kelima yang dilanjutkan. Kawasan ungu pada penunjuk bawah menandakan gelombang ini. Gelombang ketiga menunjukkan isipadu purata, manakala gelombang kelima yang dilanjutkan disertai dengan volume tinggi. Lonjakan volume terkuat berlaku dalam gelombang kecil (3) gelombang (5), yang juga dilanjutkan dan, selaras dengan psikologi orang ramai, mendorong majoriti pedagang untuk membuka posisi beli. Walaupun keterujaan ini, volum lazimnya menguncup menjelang akhir gelombang (5) apabila pemain utama keluar dari pasaran.

Pada tahap utama dan ke atas, volume sering memuncak pada penghujung gelombang (5), kerana pendahuluan yang lama secara semula jadi menarik lebih ramai pedagang. Lonjakan dalam volume ini biasanya berlaku berhampiran garisan saluran atas, semasa tolakan ke atas terakhir, atau pada peringkat akhir segitiga pepenjuru.

Nisbah Panjang Gelombang dalam Gelombang Pembetulan dan Impuls. Nisbah Gelombang Jejak Semula, Bergantian dan Sama Arah

Bahagian ini merangkumi analisis nisbah berdasarkan geometri Fibonacci. Kaedah ini tidak boleh dilihat sebagai alat ramalan kendiri, tetapi ia melengkapkan dengan sempurna peraturan Teori Gelombang Elliott yang dibincangkan sebelum ini. Digabungkan dengan kaedah lain, nisbah Fibonacci juga boleh digunakan untuk mengenal pasti paras support dan resistance di mana pembalikan berlaku.

Pengenalan kepada Geometri Fibonacci

Urutan Fibonacci 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8…ditemui oleh Leonardo dari Pisa, kemudian dikenali sebagai Fibonacci, seorang ahli matematik abad ketiga belas yang hebat. Pada asalnya, urutan itu adalah jawapan kepada masalah berapa banyak arnab boleh dihasilkan dalam satu tahun daripada sepasang arnab yang diletakkan di dalam kawasan tertutup. Kemudian, ternyata ahli matematik yang hebat itu menemui urutan universal yang berlaku dalam banyak objek dan proses semula jadi.

Dalam jujukan Fibonacci, setiap nombor seterusnya ialah hasil tambah dua nombor sebelumnya. Satu lagi sifat penting ialah, selepas beberapa nombor pertama, nisbah mana-mana nombor kepada nombor seterusnya yang lebih tinggi ialah kira-kira 0.618, manakala nisbahnya kepada nombor sebelumnya ialah kira-kira 1.618. Nombor ini, dikenali sebagai φ (phi), ialah nisbah emas.

Sebarang panjang boleh dibahagikan supaya bahagian yang lebih kecil adalah kira-kira 0.618 bahagian yang lebih besar. Secara semula jadi, nisbah ini boleh dilihat di banyak tempat, daripada struktur atom dan lingkaran DNA kepada sistem planet dan galaksi. Nisbah emas digunakan dalam seni bina, lukisan, dan muzik.

Salah satu rajah berdasarkan nombor φ ialah segi empat tepat emas, yang sisinya berada dalam nisbah kira-kira 1.618 kepada 1. Untuk membinanya, lukis segi empat sama dengan sisi 2 unit, dan di dalamnya segitiga tegak dengan kaki 2 dan 1 unit. Kemudian panjangkan kaki yang lebih pendek dengan panjang yang sama dengan punca kuasa dua 5 (≈ 2.236 unit), supaya jumlah panjangnya menjadi 1 + √5 (≈ 3.236 unit).

Angka yang lebih kompleks ialah lingkaran emas, dibina berdasarkan segi empat tepat emas. Prinsip pembinaan ialah membahagikan segi empat tepat kepada segi empat sama dan segi empat tepat yang lebih kecil mengikut nisbah emas. Lingkaran yang tertulis dalam bentuk ini menjadi lingkaran emas.

Menurut Elliott dan pengikutnya, pasaran kewangan mempunyai asas matematik yang sama dengan fenomena alam. Gelombang sebenar yang sempurna atau hampir sempurna boleh dipasang ke dalam lingkaran dan dianalisis menggunakan nisbah yang ditemui oleh ahli matematik Itali. Dalam amalan, kami tidak akan mengira perkadaran atau melukis bentuk Fibonacci dengan tangan, mengukur segmen dan segi empat tepat. 

Analisis Nisbah

Analisis nisbah ialah penilaian hubungan berkadar antara gelombang, dalam kedua-dua masa dan panjang. Jika anda sudah biasa dengan artikel latihan saya yang menerangkan pendekatan Bill Williams (Part 1 dan Part 2), you may recall that I discussed the ratios between the lengths of different waves.

Tidak seperti Williams, Prechter membahagikan nisbah kepada dua kategori:

• Nisbah pengesanan semula
• Nisbah antara gelombang ganti dan gelombang arah yang sama.

Nisbah Retracement

Pembetulan sering menjejaki semula peratusan Fibonacci daripada gelombang sebelumnya. Williams menganalisis saiz anjakan bergantung pada kedudukannya. Sebagai contoh, gelombang kedua paling kerap menjejak semula 38.2%–61.8% daripada panjang gelombang pertama, manakala gelombang keempat paling kerap menjejaki semula 38.2%–50% daripada gelombang ketiga.

Prechter, bagaimanapun, mengaitkan panjang pembetulan dengan jenis anjakan. Sebagai contoh, pembetulan tajam cenderung untuk menjejaki semula 61.8% atau 50% daripada gelombang sebelumnya. Prechter bersetuju dengan Williams bahawa pembetulan tajam paling kerap berlaku sebagai gelombang kedua. Gelombang pembetulan juga sering berlaku sebagai subgelombang B bagi zigzag dan sebagai subgelombang X bagi berbilang zigzag.

Carta BTCUSD memaparkan contoh struktur lima gelombang. Gelombang (2) ialah pembetulan yang tajam. Gelombang ini menjejaki semula 61.8% gelombang (1) (kawasan biru sekitar 10,800 USD pada carta).

Pembetulan sisi biasanya jauh lebih kecil dan biasanya menjejaki semula 38.2% daripada gelombang impulse sebelumnya, terutamanya apabila ia berlaku sebagai gelombang (4).

Carta di atas menunjukkan contoh pembetulan rata (sisi) sebagai gelombang (4). Anjakan semula dalam gelombang ini agak cetek, antara 23.6% dan 38.2% daripada gelombang (3), sekitar tahap 10,640 USD. Seperti yang anda boleh lihat daripada dua contoh di atas, nisbah anjakan menunjukkan beberapa sisihan dalam ketepatan, tetapi ia masih membenarkan kami mentakrifkan sempadan anggaran dan struktur pergerakan. Adalah penting untuk melihat sasaran ini sebagai kecenderungan dan mempertimbangkan penyimpangan daripada langkah sebenar.

Walau bagaimanapun, kaedah ini popular kerana ia mudah digunakan dan dikira. Walau bagaimanapun, nisbah antara gelombang arah yang sama atau gelombang ganti memberikan data yang lebih dipercayai.

Motif Pelbagai Gelombang

Dalam artikel sebelumnya, saya perhatikan bahawa apabila gelombang ketiga dilanjutkan, gelombang lain cenderung ke arah kesamaan atau nisbah 0.618. Prinsip yang sama digunakan untuk semua gelombang motif dalam impulse: panjangnya saling berkaitan melalui nisbah Fibonacci seperti 1.618 atau 2.618, atau nilai songsang 0.618 dan 0.382.

Carta di atas menunjukkan hubungan antara gelombang (1) dan (5) berbanding dengan panjang gelombang (3). Kawasan berwarna menandakan tahap Fibonacci berbanding dengan panjang gelombang (3). Seperti yang anda lihat, panjang gelombang (1) hampir sama dengan gelombang (3), manakala gelombang (5) berkaitan dengannya dengan nisbah 0.618.

Jika gelombang (1) tidak dilanjutkan, gelombang (4) berkemungkinan besar akan membahagikan julat harga mengikut nisbah emas. Dengan kata lain, jarak dari permulaan gelombang (1) hingga penghujung gelombang (4) bersamaan dengan 61.8% daripada jumlah panjang impulse, manakala panjang gelombang (5) ialah 38.2%.

Contoh di atas menggambarkan pembentukan gelombang motif standard. Gelombang (4) berakhir tepat pada garisan biru bertanda 0.618.

Dalam kes gelombang kelima yang dilanjutkan, nisbahnya diterbalikkan. Jarak dari permulaan gelombang (1) hingga akhir gelombang (4) bersamaan dengan 38.2% daripada jumlah panjang impulse, manakala panjang gelombang (5) ialah 61.8%.

Pada carta BTCUSD 15 minit, anda boleh melihat jujukan lima gelombang dengan gelombang kelima yang dilanjutkan. Penghujung gelombang (4) terletak di kawasan kuning, bermakna jarak dari gelombang (1) ke gelombang (4) adalah kurang sedikit daripada 38.2% daripada keseluruhan struktur gelombang. Sehubungan itu, panjang gelombang (5) membentuk 61.8% daripada jujukan lima gelombang.

Oleh itu, garis panduan ini agak fleksibel apabila ia datang untuk mengesan titik dalam gelombang (4) yang mewakili nisbah emas bagi impuls lima gelombang. Titik ini boleh menjadi permulaan, penamat, atau keterlaluan anjakan semula. Oleh itu, apabila meramalkan akhir gelombang (5) menggunakan nisbah, kita boleh menentukan anggaran luasnya, yang terdiri daripada beberapa aras sasaran yang terletak berdekatan.

Dalam kes yang jarang berlaku, apabila gelombang (1) dilanjutkan, panjang gelombang (3) dan (5) berkemungkinan sama dengan 0.382 atau 0.618 daripada panjang gelombang (1), diukur dari penghujung gelombang (2).

Pada carta BTCUSD setiap jam di atas, anda boleh melihat jujukan lima gelombang di mana gelombang (1) dilanjutkan. Tahap Fibonacci ditandakan dengan kawasan berwarna. Carta menunjukkan bahawa panjang gelombang (3) dan (5) adalah lebih kurang 61.8% daripada panjang gelombang (1).

Gandaan Gelombang Pembetulan

Dalam zigzag, nisbah yang paling biasa ialah kesamaan antara panjang gelombang A dan C. Nisbah 0.618 dan 1.618 juga agak kerap.

Carta menunjukkan zigzag klasik. Gelombang C corak pembetulan hampir mencapai 61.8% daripada unjuran gelombang A.

Nisbah yang sama digunakan untuk berbilang zigzag, di mana zigzag mudah dibandingkan.

Carta di atas memaparkan double zigzag, di mana panjang zigzag (W) adalah lebih kurang sama dengan panjang zigzag (Y). Penghujung zigzag kedua sedikit melebihi unjuran yang pertama dan memasuki zon ungu, yang bermula di bawah 100% panjang zigzag pertama.

Seperti yang anda sedia maklum, gelombang pembetulan rata piawai adalah lebih kurang sama antara satu sama lain. Walau bagaimanapun, dalam flat yang diperluas, gelombang C mencapai 168.2% daripada panjang gelombang A.

Carta di atas menggambarkan pembetulan rata yang dikembangkan. Gelombang Cnya berakhir di zon ungu, jatuh sedikit pada tahap 1.618. Ini boleh dijelaskan oleh fakta bahawa gelombang B hanya sedikit melebihi penghujung gelombang (5) impuls, yang memberikan sokongan anjakan berikut yang tidak mencukupi daripada penurunan.

Dalam flat berkembang, gelombang B biasanya bersamaan dengan 1.236 atau 1.382 daripada panjang gelombang A. Dalam kes yang jarang berlaku, pengecualian adalah mungkin, seperti dalam contoh di atas.

Segitiga sentiasa mengandungi sekurang-kurangnya sepasang gelombang ganti yang berkaitan antara satu sama lain dengan nisbah 0.618. Dalam menguncup segitiga, nisbah berikut biasanya diperhatikan:

• gelombang E ialah 0.618 gelombang C;
• gelombang C ialah 0.618 daripada gelombang A;
• gelombang D ialah 0.618 daripada gelombang B.

Carta menunjukkan pembetulan kompleks yang terdiri daripada segi tiga dan rata mengembang. Kawasan berwarna menandakan nisbah Fibonacci bagi gelombang lain berbanding dengan panjang gelombang A, dengan gandaan antara 0 hingga 4.236. Seperti yang anda lihat, panjang gelombang C ialah 61.8% daripada panjang gelombang A.

Dalam mengembangkan corak, gandaan gelombang biasanya 1.618. Dalam kes yang jarang berlaku, gelombang bersebelahan mungkin juga dikaitkan dengan nisbah ini.

Bagi pembetulan kompleks, satu corak mudah kadangkala mempunyai panjang yang sama dengan corak lain, atau dikaitkan dengannya dengan nisbah 0.618. Dalam kes yang jarang berlaku, nisbah lain juga mungkin. Kebarangkalian kejadian sedemikian meningkat jika salah satu corak mudah ialah segitiga.

Nisbah Berbilang 

Nisbah yang saya telah terangkan boleh digunakan untuk dua tujuan. Pertama, alat ini membantu mengesahkan sama ada tafsiran corak yang sedang berkembang dan kedudukan kami di dalamnya adalah betul. Kedua, nisbah boleh digunakan untuk ramalan: jika pembalikan berlaku pada salah satu tahap Fibonacci, kepentingan titik itu adalah lebih tinggi.

Adalah penting untuk diingat: ramalan berdasarkan beberapa tahap Fibonacci sekaligus biasanya lebih tepat. Contohnya, dengan menggunakan nisbah Fibonacci bagi gelombang (1) dan (5) berbanding dengan gelombang lanjutan (3) (0.382 atau 0.618 gelombang (3)), anda boleh menjangkakan kemungkinan titik akhir gelombang (5). Satu lagi titik berpotensi boleh dikenal pasti dengan mengira panjang keseluruhan corak berdasarkan panjang gelombang (1) hingga (4), yang sepatutnya berjumlah 61.8% daripada jumlah panjang. Mari kita pertimbangkan satu contoh.

Gelombang (3) dilanjutkan, jadi boleh diandaikan bahawa panjang gelombang (5) akan berkisar antara 38.2% hingga 100% panjangnya (ditandakan dengan kawasan hijau terang). Nisbah yang paling berkemungkinan ialah 61.8% daripada panjang gelombang (3) (ditandakan dengan anak panah biru).

Sekarang, tanpa mengalih keluar kawasan siap gelombang (5) yang diunjurkan daripada carta, mari kita hitung jumlah panjang jujukan lima gelombang dengan mengukur gelombang (1) hingga (4). Mengambil permulaan gelombang (1) sebagai 0 dan penghujung gelombang (4) sebagai 1, unjuran penyelesaian corak berada pada tahap 1.618 (anak panah merah pada carta).

Dengan menggabungkan titik pembalikan yang paling berkemungkinan diperoleh daripada pengiraan nisbah sebelumnya dengan yang semasa, kita mendapat zon yang agak sempit (bulatan biru). Di kawasan ini, pembalikan berkemungkinan besar, terutamanya jika tanda-tanda kelemahan arah aliran lain muncul apabila harga menghampiri tahap rintangan.

Seperti yang ternyata kemudian, pembalikan berlaku tepat di atas kawasan yang diunjurkan. Ini adalah keputusan yang agak baik, memandangkan hanya analisis nisbah digunakan. Pada masa harga menghampiri titik pembalikan yang diandaikan, ia juga jelas bahawa gelombang (5) akan mempunyai struktur yang kompleks dengan pancang menaik yang tajam. Oleh itu, tahap rintangan yang lebih tinggi sedikit daripada yang diunjurkan adalah hasil semula jadi.

Saya harus ambil perhatian bahawa dalam perdagangan harian, saya tidak mengesyorkan bergantung semata-mata pada analisis nisbah. Ia membenarkan banyak variasi dan tidak dapat memberikan jawapan yang pasti tentang di mana betul-betul pembalikan akan berlaku. Sebaik-baiknya, nisbah Fibonacci harus digunakan bersama-sama dengan penunjuk lain, yang terakhir berfungsi sebagai isyarat utama, manakala tahap Fibonacci memberikan pengesahan tambahan tentang rintangan pada titik yang diunjurkan.

Bagaimana Jika Nisbah Tidak Berfungsi?

Dalam amalan, anda sering akan menemui situasi di mana pasaran mengabaikan tahap Fibonacci. Jika harga tiba-tiba bergerak melalui salah satu tahap yang diunjurkan, ia tidak seharusnya menjejaskan keyakinan terhadap alat tersebut. Sebaliknya, acara sedemikian membawa maklumat tambahan yang sangat penting.

Penembusan menunjukkan bahawa pembalikan mungkin akan berlaku pada tahap seterusnya. Dalam kebanyakan kes, ini adalah jarak yang agak besar yang boleh menghasilkan keuntungan tambahan.

Sebaliknya, jika mata yang diunjurkan tidak dicapai atau diatasi dengan ketara, adalah wajar mempertimbangkan semula tafsiran gelombang. Pedagang biasanya menyimpan beberapa tafsiran alternatif arah aliran dan berpegang pada salah satu daripadanya sehingga ia sama ada bermain atau pasaran berubah menjadi corak lain.

Carta di atas menunjukkan corak lima gelombang yang luar biasa dengan anjakan yang terlalu tajam. Gelombang (2) dengan mudah menembusi di bawah tahap 0.618. Sekiranya tiada isyarat pembalikan yang lain, ini tidak seharusnya mematahkan semangat pedagang. Dalam kes ini, tahap sokongan baharu adalah pada 0.786. Seperti yang anda lihat, pembalikan berlaku apabila harga menghampiri sempadan ini.

Ia juga penting untuk diingat bahawa gelombang (2) mesti berakhir di atas titik permulaan gelombang (1). Jika harga telah bergerak lebih jauh ke bawah dan menembusi tahap 0.786, ia akan menjadi alasan untuk mempertimbangkan semula tafsiran keadaan pasaran.

Itu membungkus gambaran keseluruhan teori gelombang Robert Prechter. Dengan menguasai cabang analisis gelombang ini, bersama-sama dengan teori Bill Williams, anda boleh menggabungkan alat yang paling berkesan daripada kedua-dua pendekatan dan membina strategi dagangan anda sendiri berdasarkan gelombang Elliott.

Semoga berjaya dan semoga berdagang yang dapat menguntungkan!

P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)

Pautan link:

• Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai di sini. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
• Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa membuat deposit ke akaun perdagangan anda.
• Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang https://t.me/forex_hari_ini_malaysia