A linha de avanço/declínio (A/D) é uma ferramenta importante para a análise de mercado bolsista. ADL permite aos traders determinar a direção geral da tendência e avaliar a profundidade do mercado. Neste artigo, analisaremos mais detalhadamente como a linha de avanço/declínio ajuda a avaliar a atual situação do mercado.
Também, vamos considerar como a ferramenta é utilizada para analisar a força duma tendência. Compreender os princípios de funcionamento e a utilização adequada do indicador ADL ajudará a tomar decisões de trading mais fundamentadas.
Neste artigo analisaremos:
- Os fatores principais
- A determinação e compreensão de linha de avanço/declínio
- A história de linha de avanço/declínio
- A fórmula e cálculo de linha de avanço/declínio
- A Interpretação de linha de avanço/declínio
- A diferença entre linha A/D e índice Arms (TRIN)
- As limitações de linha de avanço/declínio
- Conclusão
- As preguntas frequentes sobre a linha de avanço/declínio
Os fatores principais
Essência | Conclusão |
Determinação de linha de subida/descida | Este indicador pode sinalizar sobre grandes compras ou vendas no mercado e reflete alterações no saldo de encomendas de grandes participantes. |
A influência sobre o mercado | Quando o ADL sobe ou desce, isto pode sinalizar a influência dos principais participantes sobre a dinâmica geral do mercado e indicar a força da tendência. |
Como funciona o trading com ajuda de linha de avanço/declínio? | A linha de avanço ajuda a compreender como são distribuídos grandes volumes num mercado específico, bem como indica a proporção entre compradores e vendedores. |
Identificar pontos de reversão utilizando advance decline line | Advance decline line pode mostrar momentos de acumulação ou distribuição por grandes participantes no gráfico que ajuda a identificar áreas de apoio e resistência a partir de quais podem ser abertas operações lucrativas. |
As peculiaridades do indicador ADL | As mudanças bruscas no indicador ADL podem indicar a formação de novas tendências que surgem devido às atuações dos principais participantes de mercado. |
Os motivos para a formação de fractais | As alterações na linha de avanço podem ser causadas por traders institucionais que realizam grandes operações. Isto afeta a tendência geral de mercado. |
As estratégias de trading usando linhas ADL | Analisar as discrepâncias entre o preço do índice e a linha de avanço a encontrar pontos para abrir e encerrar posições. |
Os aspetos positivos e negativos | ADL mostra eficazmente a tendência geral de mercado, mas a sua utilização exigirá indicadores adicionais para considerar alterações de mercado a curto prazo. |
Os intervalos de tempo | Em intervalos de tempo superiores, decline line mostra as tendências de mercado a longo prazo. Em intervalos de tempo inferiores, apresenta as flutuações menores. |
As áreas de Stop Loss | É importante monitorizar as alterações na linha de avanço/declínio para colocar corretamente as ordens Stop Loss perto de principais níveis de apoio e resistência. |
A determinação e compreensão de linha de avanço/declínio
A linha de avanço/declínio (Advance decline line) é um indicador técnico que mostra a alteração mensal entre o número de ações crescentes e descendentes em preço. Deste modo, apresenta os dados importantes sobre a profundidade do mercado. Este indicador ADL avalia o estado geral do mercado e mostra quão amplamente divulgados são os movimentos do mercado e se as ações participam em tendência. A linha de subida/queda é especialmente útil ao analisar os índices ponderados pela capitalização, tais como S&P 500 index, já que ajuda determinar a força dos movimentos de preços atuais e avaliar a estabilidade duma tendência.
A história de linha de avanço/declínio
Advance/decline line é utilizado pela primeira vez na década de 1930 para analisar a atividade de mercado na Bolsa de Nova Iorque (NYSE). Na década de 1960, Richard Russell popularizou este indicador, ao incluí-lo nas suas famosas "Dow Theory Letters". Russell demonstrou como a linha de crescimento ajuda a determinar a "saúde" do mercado e serve como confirmação de força da tendência. Desde então, tornou-se uma ferramenta importante na análise técnica e é utilizada para avaliar as tendências de mercado em vários mercados de valores, incluindo NASDAQ, FDAX, etc.
A fórmula e cálculo de linha de avanço/declínio
Para calcular a linha de avanço/declínio, siga os seguintes passos:
1. Determine o número de ações crescentes e descendentes por dia.
2. Calcular o crescimento líquido.
Utilize a fórmula:
Crescimento líquido = Número de ações crescentes − Número de ações descendentes
Isto mostrará a diferença entre as ações que encareceram e as que desvalorizaram.
3. Registe o valor da linha de avanço do dia anterior.
Este valor será utilizado para calcular o indicador atual.
4. Calcular o valor atual da linha de avanço:
Adicione o crescimento líquido ao valor anterior do indicador ADL.
5. Um exemplo:
Se houvesse 450 ações crescentes e 350 ações descendentes durante o dia, o crescimento líquido será 100 (450−350). Se o valor ADL do dia anterior foi 1200, o novo valor do indicador será: 1200 + 100 = 1300.
Este cálculo é realizado diariamente para monitorizar cumulativamente as alterações em tendências de mercado.
Um exemplo prático
Imaginamos que as seguintes alterações ocorreram no índice S&P 500 ao longo de cinco dias:
Dia | Ações crescentes | Ações descendentes | Crescimento líquido | ADL |
1 | 300 | 200 | 100 | 100 |
2 | 250 | 300 | -50 | 50 |
3 | 350 | 150 | 200 | 250 |
4 | 400 | 100 | 300 | 550 |
5 | 200 | 300 | -100 | 450 |
- Dia 1: 300 ações crescentes e 200 descendentes, crescimento líquido = 100. O valor inicial ADL = 100.
- Dia 2: 250 ações crescentes e 300 descendentes, crescimento líquido = -50. ADL = 100 (anterior) + (-50) = 50.
- Dia 3: 350 ações crescentes e 150 descendentes, crescimento líquido = 200. ADL = 50 (anterior) + 200 = 250.
- Dia 4: 400 ações crescentes e 100 descendentes, crescimento líquido = 300. ADL = 250 (anterior) + 300 = 550.
- Dia 5: 200 ações crescentes e 300 descendentes, crescimento líquido = -100. ADL = 550 (anterior) + (-100) = 450.
Este cálculo mostra como a linha de avanço/declínio muda dependente de dados diários sobre ações crescentes e descendentes. Os traders utilizam esta informação para analisar as tendências de mercado e determinar possíveis pontos de abertura/encerramento de posições.
Uma plataforma em que os traders ganham ainda mais
Opere através de plataforma ECN de alta tecnologia de LiteFinance e abra uma conta para os principiantes copiarem. Obtenha as comissões por copiar suas operações vantajosas e aumente os seus ingressos.
A Interpretação de linha de avanço/declínio
A linha de avanço/declínio é utilizada para avaliar a força da tendência e a profundidade do mercado. Quando o indicador ADL sobe, então as ações crescentes prevalecem e a tendência é "taurina". Se a decline line estiver a diminuir, então os dispostos são "ursinos" ou a tendência ascendente está a enfraquecer.
As divergências entre o indicador ADL e o preço dum ativo, por exemplo, o índice industrial Dow Jones, indicam uma possível reversão de tendência. Por exemplo, se o valor do instrumento de trading subir, a linha ADL descer, então a tendência "taurina" enfraquece. E, ao contrário, quando o preço descer, a decline line crescer, então é possível uma reversão de tendência "ursina" para ascendente.
Para uma análise de mercado mais precisa, a decline line é frequentemente utilizada em combinação com outros indicadores, tais como RSI ou MACD.
Os cenários de movimento de linha A/D e de índice
1. Ambos sobem. Se o preço do índice e a linha de avanço/declínio estiverem a subir, é um sinal de mercado "taurino". A maioria de ações da companhia está a crescer, é possível considerar as operações de compra devido ao fortalecimento da tendência ascendentes.
2. Ambos baixam. Se o preço do índice e a decline line estiverem a cair, isso indica um mercado "ursino". Neste caso, a maioria de ações da companhia desce que confirma a fraqueza do mercado. Os traders podem utilizar este sinal como uma confirmação de tendência "ursina" e considerar as posições curtas.
3. O indicador ADL sobe, o índice desce. Isto é a divergência "taurina" O índice está a desvalorizar, mas a linha de crescimento indica um aumento do número de ações crescentes. Isto pode sinalizar uma próxima reversão de tendência para cima, quando as ações começam a apoiar o índice de descida.
4. A linha de avanço desce, o índice está a encarecer. Isto é a divergência "ursina" O preço do índice cresce, no entanto, a linha de avanço/declínio mostra que cada vez mais ações estão a descer. Isto pode ser um sinal de fraqueza da tendência atual e mais provável que a tendência se reverterá para baixo. Os traders devem estar preparados para afixar lucros ou considerar a abertura de posições curtas.
A diferença entre linha A/D e índice Arms (TRIN)
A linha de avanço/declínio e o índice Arms (TRIN) são dois indicadores diferentes de profundidade do mercado.
1. Os parâmetros monitorizados.
- Advance decline line é baseado em diferença entre o número de ações crescentes e descendentes.
- TRIN mede a proporção do volume de trading entre ações crescentes e descendentes.
2. Objetivo:
- A linha de avanço mostra a direção geral do mercado - a tendência "taurina" ou "ursina".
- TRIN ajuda determinar a liquidez de mercado e a força da tendência.
3. O registo de volume:
- ADL considera apenas o número de ações que sobem ou descem.
- TRIN considera o volume de trading que o torna mais sensível às alterações de dispostos do mercado.
As limitações de linha de avanço/declínio
A linha de avanço/declínio (Advance decline line) é uma ferramenta útil para avaliar as tendências de mercado. Mas existem também as desvantagens. Em primeiro lugar, a linha de avanço não considera os títulos que não estão incluídos na base de cálculo do índice. Também, a exclusão de ações de índice leva ao erro nos indicadores da linha de avanço/declínio, porque o indicador nem sempre reflete o estado real das coisas. Se um grande número de ações fosse excluído e a sua dinâmica fosse diferente da média do mercado, isto poderia afetar negativamente a precisão da análise.
Mais uma desvantagem: a linha de avanço atribui um peso igual a todas as companhias, independentemente de sua capitalização mercantil. Isto reduz a sua sensibilidade às alterações de ações de grandes companhias.
Por exemplo, tais gigante como #AAPL (Apple Inc.) e #NVDA (Nvidia Corp.), têm uma influência significativa sobre principais rácios, mas a sua contribuição nem sempre é refletida corretamente em advance-decline line. Ao mesmo tempo, as ações das empresas menores, tais como a #BKNG (Booking Holdings Inc.), podem afetar mais significativamente o indicador ADL que às vezes altera o quadro da situação real do mercado.
Conclusão
Concluindo, vale a pena referir que a linha de avanço/declínio é útil para analisar a profundidade do mercado, pode ser utilizada para confirmar a força da tendência, os seus valores requerem uma verificação adicional com ajuda de outros indicadores de análise técnica. Por exemplo, o RSI que mede a velocidade de alterações de preços e ajuda a identificar o estado de sobrevalorização e subvalorização. Se a linha de avanço mostra uma divergência com o índice principal e o RSI confirmar os extremos, isto é um sinal de potencial reversão de tendência.
Em combinação com outros indicadores, a linha de avanço/declínio pode mostrar os sinais mais precisos sobre o estado atual do mercado. Isto ajuda aos traders a tomar decisões de trading mais argumentadas.
As preguntas frequentes sobre a linha de avanço/declínio
A linha de avanço/declínio em tempo real monitoriza a dinâmica de ações crescentes e descendentes durante o dia de trading. Deste modo, os traders podem avaliar rapidamente os dispostos atuais do mercado.
A linha de avanço/declínio do S&P 500 mostra a diferença entre o número de ações crescentes e descendentes incluídas no índice S&P 500 que permite aos traders avaliar a força e a direção duma tendência.
O coeficiente avanço/declínio é uma proporção entre as ações crescentes e descendentes. Com trading utilizando este indicador, os traders monitorizam os seus indicadores para um índice específico. Uma alteração significativa de coeficiente pode servir como sinal para abrir posições.
O coeficiente de avanço/declínio de 10 dias é o valor médio do coeficiente nos últimos 10 dias, a principal função deste indicador é suavizar as flutuações de curto prazo. Os traders utilizam-no para identificar tendências de mercado mais estáveis.
Para encontrar a subida e queda das ações, é possível utilizar advance-decline line e descobrir o número de instrumentos crescentes e descendentes do mercado de valores num certo período. Estes dados são frequentemente fornecidos por bolsas ou plataformas financeiras em tempo real.
O conteúdo deste artigo é exclusivamente a opinião particular do autor e pode não está coincidir com a posição oficial da LiteFinance. Os materiais a publicar nesta página, são fornecidos pela corretora LiteFinance exclusivamente com os fins informativos e não poderão ser considerados com um conselho sobre investimentos, nem como uma consulta para objetivos de Diretiva 2014/65/EU.
em conformidade com com a lei de direitos autorais, este artigo é um objeto de propriedade intelectual que inclui a proibição da sua cópia e distribuição sem consentimento.
