ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้แสดงผลการดําเนินงานรายไตรมาสที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2565 และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้นได้นําไปสู่การเก็งกําไรเกี่ยวกับประสิทธิภาพของทองคํา คําถามยังคงอยู่ว่าจะได้รับความโปรดปรานจากนักลงทุนอีกครั้งและถึงระดับ 3,000 ดอลลาร์หรือไม่ เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสําคัญ
- นโยบายของ Donald Trump สร้างแรงกดดันต่อราคาทองคํา
- การหยุดชั่วคราวของ Fed ป้องกันไม่ให้ XAUUSD เพิ่มขึ้น
- โลหะมีค่าคาดว่าจะเริ่มต้นปีที่ยากลําบาก
- ทองคําอาจร่วงลงสู่ระดับ 2,565 ดอลลาร์ และ 2,525 ดอลลาร์ต่อออนซ์
การคาดการณ์สําหรับทองคําแบบพื้นฐานรายเดือน
ตลาดทองคําเริ่มต้นอย่างแข็งแกร่งในปี 2567 ซึ่งขับเคลื่อนจากการซื้ออย่างแข็งขันจากธนาคารกลาง ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัยที่แข็งแกร่ง วัฏจักรการผ่อนคลายทางการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ และการลดเงินดอลลาร์ เมื่อเทียบกับปัจจัยเหล่านี้ ทองคําสามารถแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ได้หลายครั้ง และเพิ่มขึ้น 30% ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นผลการดําเนินงานที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี พ.ศ 2540 อย่างไรก็ตาม ชัยชนะของ Donald Trump ในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ และการหยุดชั่วคราวของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ที่คาดว่าจะหยุดชั่วคราวทําให้ตลาดกระทิง XAUUSD ต้องถอยกลับ
ตามจดหมายข่าวทองคํา ราคาทองคําคาดว่าจะพุ่งสูงขึ้นในช่วงต้นปี 2568 โดยได้รับแรงหนุนจากการซื้อของธนาคารกลาง และการกลับมาขยายตัวทางการเงินของ Fed การมองโลกในแง่ดีที่แสดงโดยผู้ที่ชื่นชอบทองคําเป็นสิ่งที่น่าสังเกต ตลาดฟิวเจอร์สบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ 91% ที่อัตราดอกเบี้ยกองทุน Fed จะไม่ถูกลดในการประชุม Fed ในเดือนมกราคม และการคาดการณ์ของ FOMC ในเดือนธันวาคมส่งสัญญาณว่าจะลดลงเหลือ 3.9% ในปี 2568 เทียบกับ 3.4% ในเดือนกันยายน
การคาดการณ์ในแง่ดีชี้ให้เห็นว่าราคาทองคําจะเพิ่มขึ้นเป็น 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 สถานการณ์นี้ชี้ให้เห็นถึงการพุ่งขึ้น 13% ใน XAUUSD ซึ่งไม่สามารถเทียบได้กับการพุ่งขึ้น 25% ในปี 2567 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สถานการณ์ขาขึ้นนี้ต้องการอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลง และดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลง
การคาดการณ์อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ โดยธนาคารรายใหญ่
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ธนาคารรายใหญ่คาดการณ์ว่าพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปีและ 10 ปีจะลดลงประมาณ 50 และ 25 จุดพื้นฐานเป็น 3.75% และ 4.25% ในปี 2568 ตามลําดับ ทองคํา ซึ่งไม่ได้สร้างรายได้ดอกเบี้ยมีแนวโน้มที่จะได้รับการสนับสนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความผิดพลาดของนักยุทธศาสตร์ Wall Street ในการคาดการณ์ตลาดตราสารหนี้ในปี 2567 อย่างแม่นยํา จึงมีโอกาสที่พวกเขาจะทําผิดพลาดแบบเดียวกันถึงสองครั้ง
แรงกดดันหลักต่อ XAUUSD ณ สิ้นปีปัจจุบันมีแนวโน้มที่จะมาจากดอลลาร์สหรัฐฯ เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักของโลกในไตรมาสที่สี่ และขณะนี้ยังไม่มีข้อบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นของดัชนี USD จะสิ้นสุดลง เนื่องจากทองคําถูกเสนอราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ USD ที่แข็งค่าขึ้นอาจเป็นอุปสรรคต่อโลหะมีค่า
ประสิทธิภาพของดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับสกุลเงินหลัก
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
การเข้ารับตําแหน่งของ Donald Trump จะเกิดขึ้นในเดือนมกราคม และนโยบายการผ่อนคลายกฎระเบียบและการกระตุ้นเศรษฐกิจทางการคลังของเขามีแนวโน้มที่จะกระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐฯ ต่อไป อย่างไรก็ตาม ภาษีการค้าอาจลดการเติบโตของ GDP ในประเทศอื่นๆ การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แตกต่างนี้คาดว่าจะกระตุ้นการไหลเวียนของเงินทุนเข้าสู่สหรัฐฯ ซึ่งทําให้ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นอีก ด้วยเหตุนี้ โลหะมีค่าจึงคาดว่าจะยังคงแข็งแกร่งในช่วงต้นปี 2568
แผนการซื้อขายรายเดือนสําหรับทองคํา
ตําแหน่งขายที่เปิดขึ้นเมื่อราคาทองคําเพิ่มขึ้นยังคงสร้างผลกําไรต่อไป ด้วยเหตุนี้ ให้พิจารณาเปิดไว้เสมอ การเทรดขายสามารถเริ่มต้นได้จากการดีดตัวขึ้นจาก 2,600 ดอลลาร์ โดยเพิ่มเข้ากับการซื้อขายที่เปิดใกล้ 2,715 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ให้พิจารณาเปิดตําแหน่งขายเพิ่มเติมโดยมีเป้าหมายขาลงที่ 2,565 ดอลลาร์ และ 2,525 ดอลลาร์ต่อออนซ์
กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
