ราคาทองคําได้รับแรงหนุนจากธนาคารกลาง และการลดเงินดอลลาร์ในปี 2565-2566 และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในปี 2567 อย่างไรก็ตาม XAUUSD มีแนวโน้มที่จะสูญเสียข้อได้เปรียบในช่วงปลายปี 2567 หรือต้นปี 2568 เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสําคัญ
- XAUUSD ล้มเหลวในการฟื้นฟูแนวโน้มขาขึ้น
- การหยุดชั่วคราวในการขยายตัวทางการเงินของ Fed อาจทําให้เกิดการปรับฐานของราคาทองคํา
- โลหะมีค่าสามารถรักษาไว้ได้จากการล่มสลายของดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงครึ่งหลังของปี 2568
- ทองคําอาจลดลงต่ํากว่า 2,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์
การคาดการณ์สําหรับทองคําแบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ทองคํากับไททานิคมีความคล้ายคลึงกันอย่างไร? ทั้งคู่เชื่อว่าพวกเขาไม่จมลง แม้จะมีการเทขายในเดือนพฤศจิกายน แต่โลหะมีค่าก็เพิ่มขึ้นเกือบ 28% ตั้งแต่ต้นปี และ Goldman Sachs ยังคงคาดการณ์ว่าจะสูงถึง 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในปี 2568 UBS คาดการณ์ว่าราคาจะสูงถึง 2,900 ดอลลาร์ WGC ยังคงมีแนวโน้มที่ระมัดระวังมากขึ้น โดยคาดการณ์ว่าราคา XAUUSD อาจเพิ่มขึ้นหากธนาคารกลางยังคงมีความต้องการสูง และความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเนื่องจากการชะลอตัวของ GDP ทั่วโลก อย่างไรก็ตาม มีข่าวที่ไม่เอื้ออํานวยบางประการ
สภาทองคำโลก (World Gold Council) คาดการณ์ว่าการผ่อนคลายทางการเงินเป็นเวลานานในระหว่างที่อัตราเงินเฟ้อฟื้นตัวจะเป็นความท้าทายที่ผ่านไม่ได้สําหรับ XAUUSD สิ่งนี้นําเรากลับไปที่ Fed โดยธรรมชาติ เศรษฐกิจสหรัฐฯ มีความแข็งแกร่ง และในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ ราคามีแนวโน้มที่จะเร่งตัวขึ้นแทนที่จะชะลอตัวลง ผู้เชี่ยวชาญของ Financial Times ส่วนใหญ่เชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางไม่น่าจะลดลงต่ํากว่า 3.5% ภายในสิ้นปี 2568 ซึ่งตรงกันข้ามกับการสํารวจครั้งก่อนอย่างสิ้นเชิง
การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยกองทุน Fed
แหล่งข้อมูล: Financial Times
การเร่งความเร็วของ GDP ของสหรัฐฯ เป็น 3.3% ในไตรมาสที่สี่ ตามที่คาดการณ์โดยตัวบ่งชี้ชั้นนําจาก Fed แอตแลนตา และความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของ CPI และ PCE ที่เพิ่มขึ้นทําให้ Fed ส่งสัญญาณหยุดชั่วคราวในวัฏจักรการขยายตัวทางการเงินในเดือนมกราคม สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากการประชุม FOMC ครั้งแรกในปี 2568 จะเกิดขึ้นก่อนการเข้ารับตําแหน่งของ Donald Trump หากไม่มีการลดลงของอัตราดอกเบี้ย ทองคําก็ไม่น่าจะมีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ
อันที่จริง ตลาดกระทิงของ XAUUSD กําลังตอบสนองต่ออุปสงค์ที่สูงเป็นประวัติการณ์ในอินเดีย และการกลับมาซื้อโลหะมีค่าอีกครั้งโดยธนาคารประชาชนแห่งประเทศจีน ซึ่งคาดว่าจะซื้อทองคําต่อไปเนื่องจากคาดการณ์ถึงสงครามการค้า อย่างไรก็ตาม WGC ไม่เชื่อว่าธนาคารกลางจะมีความกระหายทองคําในปี 2567-2568 เช่นเดียวกับในปี 2565-2566 ความสนใจที่เพิ่มขึ้นจากผู้บริโภคชาวอินเดียเกิดจากการลดภาษีนําเข้าเป็น 6% จาก 15% ดังนั้นปัจจัยนี้จึงมีอายุสั้นอย่างแน่นอน
โลหะมีค่าอาจได้รับประโยชน์จากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 ตามที่ธนาคารรายใหญ่กล่าวถึง พวกเขากําลังอ้างถึงปีของวาระประธานาธิบดีครั้งแรกของ Donald Trump เมื่อดัชนี USD แสดงให้เห็นถึงการเติบโตจากการคาดการณ์ภาษี แต่ลดลงหลังจากการนําไปใช้
ผลการดําเนินงานของดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อเทียบกับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ภายในสิ้นปี 2568
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ทองคําอาจกลับมามีแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง แม้ว่าจะไม่อยู่ภายในกรอบเวลา 3-6 เดือนที่คาดการณ์ไว้ มันจะเผชิญกับอุปสรรคที่สําคัญในระยะเวลาอันใกล้นี้ เนื่องจากการลดค่าเงินดอลลาร์ และการซื้อของธนาคารกลางกําลังลดลง และ Fed พร้อมที่จะหยุดวงจรการขยายตัวทางการเงินชั่วคราว
แผนการซื้อขายรายสัปดาห์สําหรับทองคํา
เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ สิ่งสําคัญคือต้องยึดมั่นในกลยุทธ์การขาย XAUUSD เมื่อได้รับแรงผลักดันจึงเป็นสิ่งสำคัญ การเทรดขายที่เกิดขึ้นจากการดีดตัวจากระดับแนวต้านที่ 2,715 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สามารถเปิดไว้ได้ เราสามารถพิจารณาเปิดตําแหน่งขายเพิ่มเติม โดยเดิมพันการลดลงต่ํากว่า 2,600 ดอลลาร์
กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
