ในขณะที่นักลงทุนกำลังถกเถียงกันว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับทองคำถ้าหากหลีกเลี่ยงการปิดทำการของรัฐบาลได้ สหรัฐอเมริกาก็ได้ค้นพบวิธีที่แปลกใหม่ในการแก้ปัญหาเพดานหนี้ เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายสำหรับ XAUUSD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- การประเมินมูลค่าทองคำสำรองของสหรัฐฯ ใหม่จะเพิ่มเงิน 990 พันล้านดอลลาร์ให้กับคลัง
- การถือครองกองทุนทองคำ ETF ได้พุ่งขึ้นถึงระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2565
- โลหะมีค่าถือเป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อที่เชื่อถือได้
- ทองคำเข้าใกล้เป้าหมายขาขึ้นที่ 3,900 ดอลลาร์
การคาดการณ์สำหรับทองคำแบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ภายหลังจากการทำจุดสูงสุดตลอดกาลมากกว่าสามสิบครั้ง ดูเหมือนว่าทองคำจะไม่เหลืออะไรให้เราประหลาดใจอีกแล้ว อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้น 2% ท่ามกลางความล้มเหลวของพรรคเดโมแครตและรีพับลิกันในการบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับการปิดรัฐบาล ได้ทำให้นักลงทุนผิดหวังอีกครั้ง Bloomberg จุดประกายให้เกิดการเก็งกำไรทันทีเกี่ยวกับการขายข่าวและการดึงกลับของ XAUUSD หากสามารถหลีกเลี่ยงการปิดรัฐบาลได้ก่อนกำหนด
ก่อนหน้านี้ ราคาออนซ์ละ 3,000 ดอลลาร์ ดูเหมือนจะสูงเกินไป ปัจจุบัน การคาดการณ์ราคา 4,000 หรือ 5,000 ดอลลาร์ ไม่ได้ถูกมองว่าน่าประทับใจเป็นพิเศษ ทองคำทำผลงานได้ดีอย่างน่าทึ่ง โดยเพิ่มขึ้น 47% นับตั้งแต่ต้นปี การเติบโตนี้สามารถอธิบายได้จากหลายปัจจัย รวมถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นของธนาคารกลาง ความคาดหวังว่าระดับอัตราดอกเบี้ยของกองทุนรัฐบาลกลางจะลดลง และการไหลเข้าของเงินทุนไปยังกองทุน ETF ด้วยเหตุนี้ ทองคำจึงกลายเป็นสินทรัพย์ที่โดดเด่นในตลาดการเงิน
ผลการดำเนินราคาทองคำและการถือครองทองคำในกองทุน ETF
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ธนาคารกลางในประเทศกำลังพัฒนามีการซื้อทองคำอย่างเข้มข้นที่สุด เนื่องจากพิจารณาจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ ความจำเป็นในการกระจายความเสี่ยง และกระบวนการที่เกี่ยวข้องกับการลดการใช้ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ประเทศที่พัฒนาแล้วก็ยังคงซื้อโลหะมีค่าเช่นกัน ข้อกล่าวของรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ Scott Bessent ถูกตีความผิด ตลาดขณะนี้มุ่งเน้นไปที่การปรับประมาณมูลค่าทองคำและสำรองเงินตราต่างประเทศของสหรัฐอเมริกา
ทองคำแท่งเหล่านี้ถูกเก็บไว้ที่ฟอร์ตน็อกซ์ และมีมูลค่ากำหนดอยู่ที่ 42.22 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์ ตามที่กำหนดในปี พ.ศ. 2516 ตัวเลขที่กล่าวถึงคือ 11 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแท้จริงแล้วมากกว่าถึง 90 เท่า หากกระทรวงการคลังเพิ่มขึ้น 990 พันล้านดอลลาร์ ปัญหาเพดานหนี้สาธารณะก็สามารถละทิ้งได้ ที่น่าสังเกตคือ เยอรมนี อิตาลี และแอฟริกาใต้เคยประเมินมูลค่าทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศก่อนหน้านี้
สำรองทองคำทั่วโลก
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ควบคู่ไปกับการซื้อทองคำที่เพิ่มขึ้นของธนาคารกลางทั่วโลก ตัวขับเคลื่อนหลักของการปรับตัวขึ้นของ XAUUSD ในปี 2568 คือการไหลเข้าของเงินทุนไปยังกองทุน ETF ที่ได้รับการสนับสนุนจากทองคำ SPDR Gold Trust ซึ่งเป็นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเฉพาะที่ใหญ่ที่สุด ได้ประกาศเพิ่มทุนสำรองของตนให้เกือบ 1,012 ตัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคมปี 2565
ในขณะเดียวกัน การอภิปรายเกี่ยวกับลำดับของราคากับการถือครอง ETF มีความคล้ายคลึงกับปัญหาที่รู้จักกันดีเรื่องไก่กับไข่ ความต้องการที่เพิ่มขึ้นของ ETF ที่มีทองคำรองรับมีแนวโน้มที่จะเกิดจากการปรับตัวขึ้นของราคา XAUUSD แนวโน้มขาขึ้นของทองคำเป็นผลมาจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์และการเปลี่ยนแปลงแนวทางของเฟดจากความกังวลเรื่องอัตราเงินเฟ้อไปสู่ตลาดแรงงาน เนื่องจากขาดมาตรการป้องกันที่เหมาะสมต่อราคาผู้บริโภคที่พุ่งสูงขึ้น จึงตกเป็นหน้าที่ของโลหะมีค่าที่จะเข้ามามีบทบาทสำคัญนี้
อัตราเงินเฟ้อในสหราชอาณาจักร สหภาพยุโรป และสหรัฐอเมริกา
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
เป็นผลให้การปิดตัวที่กำลังจะเกิดขึ้นได้ขับเคลื่อนการปรับตัวขึ้นของ XAUUSD ทองคำยังคงได้รับแรงผลักดันจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์และการป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ ในขณะเดียวกัน ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในยูเครน และตะวันออกกลางยังคงให้การสนับสนุนโลหะมีค่านี้อย่างแข็งแกร่ง
แผนการซื้อขายรายสัปดาห์สำหรับ XAUUSD
ทองคำแตะเป้าหมายแรกจากสองเป้าหมายที่ตั้งไว้ก่อนหน้านี้อย่างรวดเร็วที่ 3,800 และ 3,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ตำแหน่งซื้อที่เปิดเมื่อราคาทะลุกรอบการรวมตัวระยะกลางเหนือ 3,400 ดอลลาร์ ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าเป็นกลยุทธ์ที่ดี คำแนะนำคือให้เปิดตำแหน่งที่มีอยู่ไว้และเพิ่มการเทรดซื้อเมื่อราคาดึงกลับ
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
