در حالی که سرمایهگذاران در حال بحث درباره سرنوشت طلا در صورت جلوگیری از تعطیلی دولت هستند، آمریکا راهی غیرمتعارف برای حل مشکل سقف بدهی پیدا کرده است. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای XAUUSD تنظیم کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- بازنگری ذخایر طلای آمریکا میتواند 990 میلیارد دلار به خزانه بیفزاید.
- داراییهای ETF طلا به بالاترین سطح خود از سال 2022 رسیدهاند.
- فلز گرانبها پوشش قابلاعتمادی در برابر تورم است.
- طلا به هدف صعودی 3,900 دلار نزدیک میشود.
پیشبینی بنیادی هفتگی برای طلا
پس از ثبت بیش از سه دهه اوج تاریخی، به نظر میرسد طلا دیگر چیزی برای شگفتزده کردن ندارد. با این حال، رشد 2 درصدی در پی شکست دموکراتها و جمهوریخواهان در رسیدن به توافق درباره تعطیلی دولت، بار دیگر سرمایهگذاران را سردرگم کرد. بلومبرگ بلافاصله گمانهزنیهایی درباره فروش بر اساس اخبار و اصلاح قیمت XAUUSD در صورت جلوگیری از تعطیلی در لحظه آخر مطرح کرد.
پیشتر قیمت 3,000 دلار به ازای هر اونس بیشازحد بالا به نظر میرسید. اکنون پیشبینیهای 4,000 یا 5,000 دلار چندان چشمگیر تلقی نمیشوند. طلا عملکردی فوقالعاده داشته و از ابتدای سال تاکنون 47 درصد رشد کرده است. این رشد به عوامل مختلفی، از جمله افزایش تقاضای بانکهای مرکزی، انتظار کاهش نرخ بهره فدرال، و ورود سرمایه به ETFها، نسبت داده میشود. در نتیجه، طلا به عنوان یک دارایی برجسته در بازارهای مالی پدیدار شده است.
عملکرد قیمت طلا و داراییهای ETF طلا
منبع: Bloomberg.
بانکهای مرکزی کشورهای در حال توسعه، به دلیل ملاحظات ژئوپلیتیکی، نیاز به تنوعبخشی، و فرآیندهای مرتبط با کاهش وابستگی به دلار، فعالترین خریداران طلا هستند. با این وجود، کشورهای توسعهیافته نیز همچنان به خرید فلز گرانبها ادامه میدهند. اظهارات اسکات بِسِنت، وزیر خزانهداری آمریکا، اشتباه تفسیر شد. تمرکز بازار در حال حاضر بر بازنگری ذخایر طلا و ارز خارجی ایالات متحده است.
این شمشهای طلا در فورت ناکس نگهداری میشوند و ارزش آنها طبق مصوبه سال 1973 برابر با 42.22 دلار برای هر اونس تعیین شده است. رقم مورد بحث، 11 میلیارد دلار اسمی است که در واقع 90 برابر بیشتر است. اگر خزانه 990 میلیارد دلار افزایش یابد، مشکل سقف بدهی کنار گذاشته میشود. قابلتوجه است که آلمان، ایتالیا و آفریقای جنوبی پیشتر ذخایر طلا و ارز خارجی خود را بازنگری کردهاند.
ذخایر طلای جهانی
منبع: Bloomberg.
همزمان با افزایش خرید طلا توسط بانکهای مرکزی جهان، عامل اصلی رشد XAUUSD در سال 2025 ورود سرمایه به ETFهای مبتنی بر طلا بود. صندوق اِسپیدیآر گُلد تِراست (SPDR Gold Trust)، بزرگترین صندوق قابلمعامله تخصصی، افزایش ذخایر خود را به حدود 1,012 تن اعلام کرده که بالاترین سطح از ژوئیه 2022 محسوب میشود.
در همین هنگام، بحثها درباره ترتیب بین قیمت و داراییهای ETF شباهتهایی با معمای معروف مرغ و تخممرغ دارد. افزایش تقاضا برای ETFهای مبتنی بر طلا احتمالاً ناشی از رشد قیمتهای XAUUSD است. روند صعودی طلا تحتتأثیر عوامل ژئوپلیتیکی و تغییر تمرکز فدرال رزرو آمریکا از تورم به بازار کار قرار دارد. با توجه به نبود ابزار محافظتی مؤثر در برابر افزایش قیمتهای مصرفکننده، این نقش حیاتی به فلز گرانبها واگذار شده است.
تورم در بریتانیا، اتحادیه اروپا و آمریکا
منبع: Bloomberg.
در نتیجه، تعطیلی قریبالوقوع دولت موجب تقویت حرکت صعودی XAUUSD شده است. طلا همچنان تحتتأثیر عوامل ژئوپلیتیکی و پوشش ریسک تورم قرار دارد. همزمان، تشدید درگیریها در اوکراین و خاورمیانه همچنان پشتیبانی قوی برای این فلز گرانبها فراهم میکند.
برنامه معاملاتی هفتگی برای XAUUSD
طلا به سرعت به نخستین هدف از دو هدف تعیینشده پیشین یعنی 3,800 و 3,900 دلار به ازای هر اونس رسید. موقعیتهای خریدی که پس از شکست محدوده تثبیت میانمدت بالای 3,400 دلار باز شدند، استراتژی مناسبی بودند. توصیه میشود موقعیتهای موجود حفظ شوند و به هنگام اصلاحها، معاملات خرید افزایش یابند.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت XAUUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
