การปรับตัวของทองคำในช่วงราคา 3,250–3,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ไม่สามารถคงอยู่ตลอดไป ตามที่เกิดขึ้นเสมอ ตลาดกำลังเปลี่ยนจากความสงบไปสู่ความตื่นตระหนก จากนั้นความวุ่นวายกำลังเปลี่ยนไปสู่ความมั่นคง โลหะมีค่าแห่งนี้จะสามารถกลับคืนสู่แนวโน้มขาขึ้นได้หรือไม่? เรามาพูดคุยในหัวข้อนี้และจัดทำแผนการซื้อขายสำหรับ XAUUSD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- การวิพากษ์วิจารณ์ของรัฐบาลสหรัฐฯ ต่อเฟดกำลังกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ
- ทรัมป์เรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 3 จุดเปอร์เซ็นต์ (PP) เหลือ 1.5%
- ตลาดอนุพันธ์ไม่เชื่อการขยายตัวทางการเงินในเดือนกรกฎาคม
- การเทรดซื้อสามารถพิจารณาได้หาก XAUUSD พุ่งสูงกว่า 3,445 ดอลลาร์
การคาดการณ์สำหรับทองคำแบบพื้นฐานรายสัปดาห์
หลังจากการแข็งตัวเป็นระยะเวลาหนึ่ง ราคาทองคำได้แสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวในความแข็งแกร่ง โดยทะลุออกจากแนวด้านข้าง สำหรับระยะเวลาหนึ่ง ราคาทองคำ XAUUSD ยังคงอยู่ภายในช่วงการซื้อขายที่ 3,250–3,400 ดอลลาร์ เมื่อใดก็ตามที่รัฐบาลสหรัฐฯ กดดันต่อเฟดและเจ้าหน้าที่ FOMC ให้การแสดงความคิดเห็นในเชิงผ่อนคลาย โลหะมีค่าจึงแสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการเติบโต
จากข้อมูลของ TD Securities กองทุนป้องกันความเสี่ยงระดับมหภาคได้เพิ่มตำแหน่งในทองคำ การพัฒนานโยบายการค้าล่าสุด รวมถึงสงครามการค้าที่กำลังดำเนินอยู่ การคาดการณ์ว่าอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ สภาพแวดล้อมที่ชะลอตัว และความเชื่อมั่นที่ลดลงต่อเฟด ได้นำไปสู่ความเป็นไปได้ที่ราคาทองคำจะมีแนวโน้มสูงขึ้นอีกครั้ง
ดัชนี USD และประสิทธิภาพของทองคำ
แหล่งข้อมูล: Trading Economics
Standard Chartered ได้สรุปปัจจัยสำคัญสองประการที่ผลักดันให้ XAUUSD เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง: การถือครอง ETF ทองคำที่เพิ่มขึ้น และการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ทุนสำรองกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเฉพาะทางกำลังเพิ่มขึ้น แต่ขนาดยังคงล่าช้ากว่าจุดสูงสุดในเดือนตุลาคม 2563 ประมาณ 300 ตัน เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ ราคาทองคำยังมีโอกาสที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นได้อีกมาก
ความเชื่อมั่นที่กัดเซาะต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ และเงินดอลลาร์สหรัฐฯ กำลังสร้างกระแสลมให้กับทองคำ โดนัลด์ ทรัมป์ เรียกร้องให้ธนาคารกลางลดอัตราดอกเบี้ย 3 เปอร์เซ็นต์เหลือ 1.5% แม้ว่า Scott Bessent จะไม่ได้ระบุอย่างชัดเจนว่า Jerome Powell ควรลาออก แต่เขาก็เสนอแนะโดยอ้อม รัฐมนตรีกระทรวงการคลังตั้งข้อสังเกตว่าคำสั่งของเฟดกำลังรุกล้ำพื้นที่ที่นอกเหนือไปจากภารกิจหลักของตน และแผนกต่างๆ ของเฟดควรได้รับการตรวจสอบอย่างละเอียดเพื่อให้แน่ใจว่ามีประสิทธิผล
ในขณะเดียวกัน คำกล่าวของ Christopher Waller ได้จัดเตรียมพื้นฐานที่สนับสนุนสำหรับราคาทองคำ เจ้าหน้าที่ FOMC เชื่อว่าธนาคารกลางควรไม่รอให้ตลาดแรงงานเย็นลงอย่างมีนัยสำคัญ ภายใต้พัฒนาการเหล่านี้ การลดอัตราดอกเบี้ยคาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนกรกฎาคม ตามรายงาน การขยายตัวทางการเงินอย่างรวดเร็วและดุเดือดของเฟดควรจะส่งผลเสียต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ตลาดอนุพันธ์มีมุมมองที่แตกต่างออกไป เนื่องจากไม่เชื่อว่า Jerome Powell จะทำตามคำสั่งของประธานาธิบดีโดยไม่ตั้งคำถาม ตลาดไม่คาดหวังว่าเฟดจะกลับมาสู่วัฏจักรในเดือนกรกฎาคม โดยได้ปรับประมาณการสำหรับขนาดการผ่อนคลายทางการเงินในปี 2568 จาก 65 จุดพื้นฐานในต้นเดือนเหลือ 45 จุดพื้นฐาน
ราคาทองคำและเส้นทางของอัตราดอกเบี้ยเงินทุนของรัฐบาลกลาง
แหล่งข้อมูล: Trading Economics
ราคาทองคำเชื่อมโยงกับกับดัชนี USD ดอลลาร์สหรัฐฯ อาจกลับคืนสู่ตำแหน่งเดิมได้หลังจากที่ลดลงมากกว่า 10% นับตั้งแต่ต้นปี ระหว่างเดือนมกราคมถึงกรกฎาคม เศรษฐกิจโลกขยายตัวเนื่องจากการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในปริมาณการนำเข้าสหรัฐฯ ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ในฐานะสกุลเงินปลอดภัย ระหว่างเดือนสิงหาคมถึงธันวาคม อัตราภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ อาจสร้างความไม่สะดวกต่อ GDP ของโลก และทำให้ดอลลาร์สหรัฐกลับมาเป็นสกุลเงินป้องกันหลักในตลาด Forex อีกครั้ง
แผนการซื้อขายทองคำรายสัปดาห์
ทองคำได้บรรลุเป้าหมายแรกจากสองเป้าหมายสำหรับการเทรดซื้อที่ 3,425 ดอลลาร์ และ 3,445 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ระดับเป้าหมายที่สองมีความสำคัญต่อ ตลาดทองคำ หากโลหะมีค่า สามารถทะลุผ่านระดับนี้ได้ ก็สามารถพิจารณาตำแหน่งซื้อได้ ในทางตรงกันข้าม การฟื้นตัวจะเพิ่มความเสี่ยงในการกลับตัวและการปรับฐานใน XAUUSD
การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน โดยพิจารณาคําแถลงอย่างเป็นทางการของสถาบันการเงินและหน่วยงานกํากับดูแลการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
