ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ ความทะเยอทะยานของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในการปรับโครงสร้างการค้าระหว่างประเทศ และการที่ค่าเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ ตกลงพร้อมกับผลตอบแทนจากพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐที่ลดลง กำลังสร้างพลังสนับสนุนสำหรับ XAUUSD เรามาพูดคุยเรื่องนี้และพัฒนาแผนการซื้อขายกัน
ประเด็นสำคัญ
- การถือครองทองคำ ETF เพิ่มขึ้น 43% ในปี 2568
- โลหะมีค่าผ่านสถิติของปี พ.ศ. 2523
- ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังผลักดันการพุ่งขึ้นของ XAUUSD
- สามารถเปิดตำแหน่งซื้อได้โดยมีเป้าหมายที่ $3,800 และ $3,900
การคาดการณ์สำหรับทองคำแบบพื้นฐานรายเดือน
ในปี 2568 ทองคำแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่น่าประทับใจอย่างยิ่ง ซึ่งได้สร้างสถิติใหม่ไปแล้วกว่า 30 รายการแล้ว และการเพิ่มขึ้นมากกว่า 40% ของมันนั้นแข็งแกร่งกว่าช่วงวิกฤตทั่วโลกส่วนใหญ่ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สองในสามการไหลเข้าสูงสุดรายเดือนเข้าสู่ ETF ในรอบอย่างน้อยสิบปีได้เกิดขึ้นในปีนี้ โลหะมีค่าดังกล่าวได้เกินระดับสูงสุดทางประวัติศาสตร์ก่อนหน้านี้ หลังจากมีการปรับตามเงินเฟ้อ โดยระดับสูงสุดได้เกิดขึ้นในเดือนมกราคมปี พ.ศ. 2523 เมื่อราคาแตะที่ 850 ดอลลาร์ต่อออนซ์ อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของราคาผู้บริโภคในภายหลังได้ขัดขวางความสามารถของ XAUUSD ในการรักษาอัตรานี้ไว้ แต่ทองคำในที่สุดก็สามารถเอาชนะอุปสรรคนี้ได้
ตามข้อมูลจาก Morningstar Direct การถือครอง ETF ทองคำเติบโตขึ้น 43% นับตั้งแต่ต้นปี ในแง่ของรายได้ พวกเขาได้บรรลุระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ การลดลงของผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่ปี 2565 และการอ่อนค่าของดัชนี USD ที่อ่อนตัวลง 11% ได้สร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยต่อกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน
การถือครอง ETF ทองคำทั่วโลก
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ทองคำพุ่งสูงเหมือนไม่มีวันพรุ่งนี้ ในช่วงวิกฤติเศรษฐกิจโลก ราคาของมันเพิ่มขึ้น 31% ในปี พ.ศ. 2550, 5.8% ในปี 2551 และ 24% ในปี 2552 ในปีแรกของการแพร่ระบาด โลหะมีค่าก็เพิ่มขึ้น 25% โดยเฉพาะในปี พ.ศ. 2522 เท่านั้น ที่เกิดวิกฤติพลังงานและภาวะเงินฝืด ทำให้สินทรัพย์พุ่งสูงขึ้น 140%
ความต้องการด้านการลงทุนพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว นักลงทุนรายย่อยมุ่งหน้าไปยัง ETFs ขณะที่ธนาคารกลางกำลังซื้อทองคำ จากการสำรวจหลายครั้ง ส่วนแบ่งของทองคำในโครงสร้างของทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศได้เกินหรือกำลังจะเกินส่วนแบ่งของพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ แล้ว
การถือครองทองคำและพันธบัตรของธนาคารกลางต่างประเทศ
แหล่งข้อมูล: Financial Times
นี่หมายความว่าพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กำลังถูกขายออกไปหรือไม่? ไม่มีหลักฐานในรูปแบบของการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทน สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของมูลค่าของโลหะมีค่าเนื่องจากราคาสูงขึ้นถึงระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเทียบกับความต้องการทองคำแท่งที่ไม่รู้จักพอของธนาคารกลาง
การเพิ่มขึ้นของความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ การกลับสู่โลกที่มีสองขั้วโดยมีความเผชิญหน้าที่ชัดเจนระหว่างตะวันตกและตะวันออก และความกังวลที่เพิ่มมากขึ้นเกี่ยวกับสงครามโลกครั้งที่สามกำลังเร่งให้เกิดการลดการใช้ดอลลาร์และการกระจายความเสี่ยงของเงินทุนสำรองของธนาคารกลางไปในทิศทางทองคำ การขัดกันด้วยอาวุธระดับโลกอาจนำไปสู่การสิ้นสุดของโลกได้อย่างแน่นอน
อีกหนึ่งเหตุผลที่สนับสนุนการซื้อ XAUUSD คือความผันผวนที่เกิดจากการบริหารของสหรัฐฯ ความปรารถนาของโดนัลด์ ทรัมป์ในการปรับโครงสร้างโลกการเงินกำลังส่งผลให้เกิดความสูญเสียความเชื่อมั่นในดอลลาร์สหรัฐฯ หากผู้นำสหรัฐฯ สามารถควบคุมเฟดไว้ได้ มันจะยิ่งแย่ลงไปอีก
แผนการซื้อขายรายเดือนสำหรับ XAUUSD
ดังนั้น การดีดตัวขึ้นกว่า 40% ในราคาทองคำเกิดจากสภาพเศรษฐกิจที่เอื้ออำนวย ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ และความผันผวนที่เพิ่มขึ้น ทองคำยังไม่แสดงศักยภาพเต็มที่ ดังนั้นตำแหน่งซื้อที่เปิดอยู่ที่ 3,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และสูงกว่านั้นควรเปิดไว้และเพิ่มขึ้น เป้าหมายอยู่ที่ 3,800 ดอลลาร์ และ 3,900 ดอลลาร์
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
