ทองคำเตรียมพุ่งขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดใหม่ตลอดกาล การคาดการณ์ ณ วันที่ 14.10.2568

2025.10.14 2025.10.14 ทองคำเตรียมพุ่งขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดใหม่ตลอดกาล การคาดการณ์ ณ วันที่ 14.10.2568

Dmitri Demidenkohttps://www.litefinance.org/th/blog/authors/dmitri-demidenko/

ในตลาดการเงิน สินทรัพย์ต่างๆ มีความผันผวน ในขณะที่เบื้องหลัง มูลค่าของสินทรัพย์เหล่านั้นกำลังถูกประเมินใหม่ โลหะมีค่าและสกุลเงินดิจิทัลกำลังได้รับประโยชน์จากกระบวนการนี้ เรามาพูดคุยเรื่องนี้และพัฒนาแผนการเทรดสำหรับ XAUUSD กัน

ประเด็นสำคัญ

• หนี้ภาครัฐกำลังเพิ่มมากขึ้น
• ความเชื่อมั่นในพันธบัตร และสกุลเงินถูกทำลาย
• XAUUSD กลายเป็นเครื่องมือในการกระจายพอร์ตการลงทุน
• การซื้อทองคำสามารถทำได้โดยตั้งเป้าหมายไว้ที่ 4,300 ดอลลาร์

การคาดการณ์สำหรับทองคำแบบพื้นฐานรายเดือน

หากสหรัฐฯ ไม่เลือกที่จะเพิ่มมูลค่าทองคำสำรองของตนที่เก็บไว้ในฟอร์ตน็อกซ์ ซึ่งปัจจุบันตั้งไว้อยู่ที่ 42.22 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ตั้งแต่ปี พ.ศ. 2516 ตลาดการเงินมีแนวโน้มที่จะประเมินมูลค่าทองคำเองใหม่ ตั้งแต่ต้นปี ราคาของ XAUUSD ได้เพิ่มขึ้น 57% โดยได้รับแรงหนุนจาก "การค้าที่ลดลง" ที่น่าสังเกตคือ การปรับตัวขึ้นของทองคำยังไม่ถึงจุดสูงสุด

แนวโน้มขาขึ้นของทองคำได้รับแรงหนุนจากอัตราเงินเฟ้อที่ยึดที่มั่นและการครอบงำทางการคลัง รัฐบาลทั่วโลกมีหนี้สะสมจำนวนมากและดูเหมือนไม่เต็มใจที่จะลดหนี้ลง พวกเขากำลังเรียกร้องให้ธนาคารกลางลดอัตราดอกเบี้ยและต้นทุนในการชำระหนี้จำนวนมากนี้ เป็นผลให้ทั้งพันธบัตรและสกุลเงินที่ใช้เป็นสกุลเงินมีค่าเสื่อมราคา ซึ่งเป็นเรื่องที่น่าสังเกตโดยเฉพาะเมื่อพิจารณาถึงการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่ดำเนินอยู่ แม้จะอยู่ในบริบทของอัตราเงินเฟ้อที่สูงก็ตาม

ราคาทองคำและผลการดำเนินงานของสกุลเงินหลักของโลก

แหล่งข้อมูล: Bloomberg

นักลงทุนกำลังมองหาทางเลือกใหม่เนื่องจากพวกเขาได้พบกับสิ่งเหล่านี้ในโลกของการเงินแบบกระจายอำนาจ ทองคำและ Bitcoin ไม่ได้รับผลกระทบจากความผันผวนที่เกิดจากนโยบายของรัฐบาล ทรัพย์สินเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นเมื่อเผชิญกับแรงกระทบจากภายนอก เช่น การลาออกของนายกรัฐมนตรีในญี่ปุ่นและฝรั่งเศส หรือการชัตดาวน์เมื่อเร็วๆ นี้ในสหรัฐฯ

อย่างน่าสังเกต การลดค่าเงินของพันธบัตรและสกุลเงินได้เกิดขึ้นเป็นระยะเวลานานพอสมควร การเร่งกระบวนการนี้ได้รับอิทธิพลจากหลายปัจจัย รวมถึงความขัดแย้งทางอาวุธในยูเครน การที่ชาติตะวันตกอายัดทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของรัสเซีย และระเบียบโลกแบบทวิภาคี ขณะที่เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ครองส่วนแบ่ง 60% ของทุนสำรองของธนาคารกลางในปี พ.ศ. 2568 ตัวเลขนี้ลดลงเหลือ 41% ภายในปี 2568 ทองคำกำลังเข้าใกล้ความเท่าเทียมกับเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในแง่นี้ โดยส่วนใหญ่เป็นผลจากมูลค่าที่เพิ่มขึ้น

ส่วนแบ่งของทองคำและดอลลาร์สหรัฐฯ ในทุนสำรองอย่างเป็นทางการทั่วโลก

แหล่งข้อมูล: Bloomberg

ธนาคารกลางไม่ใช่สถาบันการเงินเพียงแห่งเดียวที่กระจายสินทรัพย์ของตน ภายใต้สถานการณ์การซื้อขายเพื่อลดมูลค่าเงิน นักลงทุนหลายรายเลือกที่จะทำตาม แทนที่จะใช้สัดส่วนหุ้นต่อพันธบัตรแบบเดิม 60/40 กลยุทธ์พอร์ตการลงทุนทางเลือกกำลังได้รับความนิยมมากมาย ในกรณีเหล่านี้ นักลงทุนจัดสรรเงินทุนของตนถึง 20% ไปยังสกุลเงินดิจิทัลและโลหะมีค่า

เมื่อเร็วๆ นี้ Goldman Sachs ได้ยืนยันว่าสมมติว่า 1% ของพอร์ตการลงทุนทั่วโลกถูกย้ายจากพันธบัตรรัฐบาลไปยังทองคำ ราคาทองคำอาจพุ่งไปที่ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในขณะเดียวกัน กระบวนการนี้กำลังเกิดขึ้นอย่างกว้างขวางอยู่แล้ว ส่วนแบ่งของผู้ถือพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในต่างประเทศลดลงอย่างต่อเนื่อง

ผู้ถือครองคลังสหรัฐฯ ชาวต่างชาติ

แหล่งข้อมูล: Bloomberg

ดังนั้น การเพิ่มขึ้นของ XAUUSD ที่สูงขึ้นเหนือ 4,100 ดอลลาร์ จึงเป็นผลจากการซื้อขายเพื่อป้องกันการลดค่าของเงิน ธนาคารกลางและนักลงทุนไม่ต้องการพึ่งพานโยบายของรัฐบาล และกำลังกระจายสำรองและพอร์ตสินทรัพย์ของตนไปยังโลหะมีค่า

แผนการเทรด XAUUSD รายเดือน 

เป็นไปได้มากว่า แนวโน้มนี้จะดำเนินต่อไป หนี้สาธารณะของสหรัฐฯ ฝรั่งเศส ญี่ปุ่น และประเทศอื่นๆ กำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และความเชื่อมั่นในสกุลเงินของพวกเขาได้รับความเสียหาย ในขณะเดียวกัน การซื้อทองคำยังคงเป็นกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง ถึงเป้าหมายขาขึ้นแรกที่ 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้ถูกทำสำเร็จแล้ว โดยเป้าหมายที่สองอยู่ที่ 4,300 ดอลลาร์ อยู่ในสายตา

การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน

กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์