เมื่อความเชื่อมั่นในสกุลเงิน พันธบัตร และหน่วยงานที่ออกสกุลเงินเหล่านี้ลดลง ความต้องการทางการเงินแบบกระจายอำนาจก็เพิ่มขึ้น เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ ความสำเร็จของทองคำและ Bitcoin ก็ไม่น่าแปลกใจเลย เรามาพูดคุยในหัวข้อนี้และสรุปแผนการเทรดสำหรับ XAU/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ทองคำกำลังเพิ่มขึ้นพร้อมกับอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลัง
- การค้าขายที่ลดระดับลงกำลังกระตุ้นให้ XAUUSD พุ่งขึ้น
- ทองคำพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ในช่วงที่มีการใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE)
- การซื้อ XAU/USD ยังคงมีความเกี่ยวข้อง โดยมีเป้าหมายที่ 5,000 และ 5,200
การคาดการณ์แบบพื้นฐานรายเดือนสำหรับทองคำ
โลหะมีค่ากำลังมุ่งหน้าสู่การเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน และแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับปัญหาการคลังและหนี้ของสหรัฐฯ ยิ่งทองคำไต่ขึ้นเท่าใด ผลการดำเนินงานก็คล้ายกับการพุ่งขึ้นอย่างโดดเด่นในปี 2568 ย้อนกลับไปในตอนนั้น XAU/USD เพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลัง ท่ามกลางการเทรด "Sell America" ที่เกิดจากภาษีของโดนัลด์ ทรัมป์
ในครั้งนี้ การกลับมาของการเทรดที่ลดลงกำลังผลักดันให้ทองคำสูงขึ้น เมื่อนักลงทุนสูญเสียความมั่นใจในพันธบัตร สกุลเงิน และหน่วยงานที่ออกพันธบัตร ความสนใจในการเงินแบบกระจายอำนาจจะเพิ่มขึ้น ไม่น่าแปลกใจเลยที่สกุลเงินดิจิทัลจะเพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับ XAU/USD กองทุน ETF ที่เน้นทองคำก็ยังบันทึกการไหลเข้าของทองคำ 257,000 ออนซ์ ซึ่งมากที่สุดในวันเดียวนับตั้งแต่เดือนเมษายน ซึ่งส่งสัญญาณถึงความต้องการที่แข็งแกร่ง
ผลการดำเนินงานรายสัปดาห์ของทองคำ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
หากใครมีเหตุผลที่ต้องเสียใจตอนนี้ ก็คือรัสเซีย จากข้อมูลของธนาคารกลาง ทองคำสำรองลดลง 1.6 ล้านออนซ์ ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงกรกฎาคม เหลือ 73.2 ล้านออนซ์ อย่างไรก็ตาม สำหรับบางคน การขายทองคำแท่งคือเรื่องของการเอาตัวรอด
คนอื่นๆ ยังคงซื้อทองอย่างจริงจัง ค้นหาสาเหตุใหม่ๆ ในการทำเช่นนั้น ซึ่งรวมถึงหนี้สาธารณะรวมของสหรัฐฯ ที่แตะ 40 ล้านล้านดอลลาร์ และความเป็นไปได้ของการกดดันด้านการคลังโดยกระทรวงการคลัง โดยพื้นฐานแล้ว มาตรการเหล่านี้มีลักษณะคล้ายกับ QE: การซื้อพันธบัตรระยะยาวพร้อมกับออกหนี้ระยะสั้นเพิ่มขึ้น เพื่อรักษาการขาดดุลงบประมาณให้อยู่ในระดับปัจจุบัน
ตามข้อมูลของ Scott Bessent การขาดดุลที่เพิ่มขึ้นเป็นเพียงชั่วคราว รายได้ลดลงเนื่องจากการขอคืนภาษี ในขณะที่การใช้จ่ายเพิ่มขึ้นเนื่องจากแรงจูงใจด้านภาษีสำหรับธุรกิจและครัวเรือน อย่างไรก็ตาม ทำเนียบขาวได้นำเสนออัตราภาษีนำเข้าใหม่เพื่อทดแทนภาษีนำเข้าที่ศาลฎีกาได้กำหนดไว้ ดังนั้น รายได้ควรใกล้เคียงกับระดับปี 2568 การสนับสนุนธุรกิจและครัวเรือนควรเร่งการเติบโตทางเศรษฐกิจ ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่องบประมาณ
ปัญหาคือการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปีไม่ได้เกิดจากความกังวลทางการคลังเพียงอย่างเดียว ปัจจัยอื่นๆ ได้แก่ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และการแข่งขันจากพันธบัตรที่ออกโดยไฮเปอร์สเกลเลอร์เพื่อเป็นเงินทุนในการใช้จ่ายด้าน AI กระทรวงการคลังไม่สามารถมีอิทธิพลต่อปัจจัยเหล่านี้ได้ ดังนั้น ความพยายามที่จะควบคุมผลตอบแทนจึงแทบไม่ต่างจากการกดดันทางการคลังเพียงเล็กน้อย และมีแนวโน้มที่จะล้มเหลว
ในสภาพการณ์เหล่านี้ นักลงทุนเริ่มหันไปลงทุนในสินทรัพย์ที่พึ่งพาการดำเนินการของรัฐบาลน้อยลง ทองคำและ Bitcoin กำลังกลายเป็นตัวเลือกการลงทุนที่น่าสนใจ โดยเฉพาะในช่วงที่มีเหตุการณ์ที่คล้ายกับการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ในอดีต มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณช่วยผลักดันให้ทองคำทำสถิติสูงสุด
แผนการเทรดสำหรับ XAU/USD รายเดือน
ในมุมมองของฉัน ประวัติศาสตร์อาจซ้ำรอยได้ ตำแหน่งซื้อของทองคำเปิดที่ 4,160 ดอลลาร์ และเพิ่มขึ้นที่ 4,415 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ดูเหมือนจะเป็นกลยุทธ์ที่ถูกต้อง ให้พิจารณาสร้างมตำแหน่งซื้อ XAU/USD เป็นครั้งคราว โดยมีเป้าหมายที่ 5,000 และ 5,200
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
