ราคาทองคำจะย้อนเส้นทางที่เห็นในปี พ.ศ. 2523 และปี 2554 หรือไม่? ย้อนกลับไปในตอนนั้น หลังจากที่ร่วงลงมาจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ทองคำต้องเผชิญกับตลาดหมีที่ยืดเยื้อยาวนาน สถานการณ์คราวนี้เปลี่ยนไปหรือไม่? เรามาพูดคุยในหัวข้อนี้และวางแผนการเทรดสำหรับ XAU/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- วันหยุดในประเทศจีนกำลังขาดการสนับสนุนทองคำ
- ปัจจัยขับเคลื่อนราคาทองคำไม่ได้ผลในระดับปัจจุบัน
- สภาวะของโลหะมีค่าในปี พ.ศ. 2523 และปี 2554 แตกต่างกัน
- สามารถพิจารณาการเทรดขายหากราคาทองคำลดลงต่ำกว่า 4,850 ดอลลาร์ต่อออนซ์
การคาดการณ์สำหรับทองคำแบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ทองคำกำลังแกว่งตัวอย่างรุนแรงจากขอบเขตหนึ่งไปยังอีกขอบเขตหนึ่ง ระดับราคา 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ กลายเป็นเส้นแบ่งสำคัญสำหรับราคา XAU/USD โลหะมีค่ากำลังพยายามตัดสินใจว่าจะยึดกับปัจจัยเก่าๆ ของตนหรือรอให้ความต้องการเก็งกำไรฟื้นตัวขึ้นอีกครั้ง ประเทศจีนดูเหมือนจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม การเฉลิมฉลองตรุษจีนจะทำให้ตลาดจีนปิดจนถึงวันที่ 23 กุมภาพันธ์
การพังทลายของราคาทองคำในช่วงปลายเดือนมกราคมเป็นเหมือนน้ำเย็นสาดใส่นักลงทุนที่คาดหวังราคาพุ่ง เหตุการณ์ในช่วงต้นปี 2569 ดูดีเกินกว่าจะเป็นจริง ฟองสบู่การเก็งกำไรแตกออก และตอนนี้คำถามคือเหตุการณ์ในปี พ.ศ. 2523 และปี 2554 จะเกิดซ้ำหรือไม่ ในตอนนั้น หลังจากที่ทะยานขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์แล้วพังทลายลง โลหะมีค่าก็ร่วงเข้าสู่ตลาดขาลงยาวนาน
ราคาทองคำและอัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟด
แหล่งข้อมูล: TradingView
ตามข้อมูลของ ANZ สถานการณ์ปัจจุบันแตกต่างไปจากเดิมอย่างมาก เมื่อสี่สิบห้าปีที่แล้ว เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อสูง และเมื่อ 15 ปีที่แล้ว เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับต่ำ แต่ในขณะนี้ เฟดตั้งใจที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง ตลาดฟิวเจอร์สคาดการณ์ว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2569 และไม่ตัดโอกาสในการปรับลดครั้งที่สาม ธนาคารยังเพิ่มปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ ภาษีของโดนัลด์ ทรัมป์ที่ครอบคลุม และความเสี่ยงที่เฟดจะสูญเสียความเป็นอิสระ ให้กับปัจจัยเชิงบวกเหล่านี้ และปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาทองคำจาก 5,400 ดอลลาร์ เป็น 5,800 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ยิ่งไปกว่านั้น ราคาดังกล่าวอาจถึงจุดนี้ได้เร็วที่สุดภายในไตรมาสที่สอง
ในขณะเดียวกัน ผู้ที่มองโลกในแง่ดียังคงมีชีวิตและมีความหวังดีในตลาด Forex! โลหะมีค่าแท้จริงมีเล่ห์เหลี่ยมมากมาย แม้หลังจากความวุ่นวายในเดือนมกราคม เป็นเวลานานที่มันตอบสนองต่อผลตอบแทนพันธบัตรรัฐจริงและดัชนี USD แต่หลังจากเริ่มขัดแย้งทางทหารในยูเครน ทุกอย่างก็เปลี่ยนไป การลดการใช้ดอลลาร์และการกระจายความเสี่ยงของทองคำและสำรองเงินตราต่างประเทศโดยธนาคารกลาง ทำให้แรงผลักดันต่อการไต่ระดับของ XAUUSD เพิ่มขึ้น จากนั้นการเทรดลดค่าเงินก็เข้ามามีบทบาท
อย่างไรก็ตาม หากไม่มี FOMO หรือความกลัวว่าจะพลาดโอกาสทองในตลาด ทองคำก็คงไม่พุ่งสูงขึ้นมากนัก ฟองสบู่อาจแตกแล้ว แต่ไม่ใช่นักเก็งกำไรทุกคนที่ละทิ้งการซื้อระยะยาว พวกเขากำลังรอโอกาสที่เหมาะสม มีเพียงราคาที่ลดลงอย่างต่อเนื่องเท่านั้นที่สามารถเปลี่ยนความหวังให้กลายเป็นภาพลวงตาที่สูญหายได้
จากมุมมองพื้นฐาน ทองคำดูเหมือนจะแพง แต่ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าอัตราส่วนราคาต่อกำไรในอนาคตที่สูงไม่ได้ป้องกันไม่ให้หุ้นสหรัฐฯ เติบโต อีกประการหนึ่งคือความพยายามของ XAU/USD ที่จะยึดติดกับปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตแบบเก่าในระดับปัจจุบันดูเหมือนจะถึงวาระที่จะล้มเหลว ฟองสบู่ได้แตกแล้ว แต่ภาวะเงินฝืดยังไม่เสร็จสมบูรณ์
แผนการเทรดสำหรับ XAUUS Dรายสัปดาห์
หากตลาดหมีสามารถดันราคาทองคำให้ต่ำกว่า 4,850 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้ ความกลัวที่เหลืออยู่หลังจากการล่มสลายของเดือนมกราคมจะทำให้นักเก็งกำไรต้องหนีออกจากตลาด เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ ตำแหน่งขายที่ก่อตัวที่ 5,080 ดอลลาร์ สามารถเพิ่มขึ้นได้
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
