ในช่วง 50 ปีที่ผ่านมา ทองคำพุ่งขึ้นถึงสองเท่าเพื่อทำระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยได้รับแรงหนุนจากอัตราเงินเฟ้อและเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง จากนั้นก็ร่วงลงในภายหลัง เรามาพูดคุยในหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายสำหรับคู่ XAUUSD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์เป็นผลดีต่อคู่ XAUUSD
- แนวโน้มการลดการใช้ดอลลาร์และการซื้อของธนาคารกลางช่วยสนับสนุนทองคำ
- โลหะมีค่ายังคงมีพื้นที่ให้เติบโต
- พิจารณาการเทรดซื้อระหว่างการดึงกลับ เมื่อราคาเกิน 4,300 ดอลลาร์
การคาดการณ์สำหรับทองคำแบบพื้นฐานรายสัปดาห์
เหตุการณ์หนึ่งสามารถมองข้ามได้ว่าเป็นเรื่องบังเอิญ แต่สองเหตุการณ์เริ่มชี้ให้เห็นรูปแบบ ทองคำตอนนี้กำลังเผชิญกับการทดสอบกฎที่ชื่นชอบของตลาด ซึ่งบ่งบอกว่าสิ่งที่เกิดขึ้นในอดีตอาจเกิดขึ้นอีกครั้ง ในช่วงครึ่งศตวรรษที่ผ่านมา ทองคำมีประสบการณ์การขึ้นราคาที่แข็งแกร่งเพียงสองครั้งเท่านั้น และท้ายที่สุดทั้งสองก็จบลงด้วยการร่วงลงอย่างรวดเร็ว
ในช่วง พ.ศ. 2513 และปี 2554 คความกลัวว่าอัตราเงินเฟ้อที่สูงจะส่งผลเสียต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ทำให้ราคา XAUUSD พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดตลอดกาล เมื่อครึ่งศตวรรษก่อน ทำเนียบขาวได้กดดันเฟดให้ลดอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางราคาผู้บริโภคที่สูง และในปี พ.ศ. 2522 ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นถึง 140% อย่างไรก็ตาม เมื่อประธานเฟดคนใหม่เข้ามารับตำแหน่งและเริ่มรอบเข้มงวดทางนโยบายอย่างรุนแรง โลหะก็ร่วงลงอย่างรวดเร็ว
การเคลื่อนไหวของราคาทองคำสปอต และดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
หลังจากวิกฤติการเงินโลกในปี 2551-2552 ธนาคารกลางต่างเร่งรีบเพื่อช่วยเหลือเศรษฐกิจโลก อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำมากและคลื่นสภาพคล่องราคาถูกที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนทำให้เกิดความกลัวว่าเงินเฟ้อจะเร่งขึ้นซึ่งเฟดอาจพยายามดิ้นรนเพื่อควบคุม ในเวลาเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลงภายใต้แรงกดดันจากมาตรการกระตุ้นทางการเงินขนาดใหญ่ ทองคำไต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี 2554 ซึ่งเป็นระดับที่ทองคำไม่สามารถทะลุขึ้นอีกจนกว่าจะเกิดโรคระบาด หลังจากจุดสูงสุดนั้น ทองคำก็ถอยกลับเป็นเวลาห้าปีติดต่อกัน
นักลงทุนกำลังให้ความสนใจกับสองคำถามสำคัญ: ราคาคู่ XAUUSD จะขึ้นไปได้สูงแค่ไหน และประวัติศาสตร์จะซ้ำรอยหรือไม่ จนถึงตอนนี้ การถือครองทองคำในรูปแบบ ETF ยังไม่กลับไปสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งบ่งชี้ว่าการพุ่งขึ้นของโลหะชนิดนี้อาจยังไม่สิ้นสุด
การถือครองทองคำในรูปแบบ ETF
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ในปี 2567–2568 ราคาทองคำเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อสูงและดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อ่อนแอ ความกลัวว่าภาษีของสหรัฐฯ จะผลักดันราคาผู้บริโภคให้สูงขึ้นนั้นยังไม่เกิดขึ้นจริงอย่างเต็มที่ อย่างไรก็ตาม ความเต็มใจที่เห็นได้ชัดของเฟดที่จะมองข้ามตัวเลข CPI และ PCE ที่สูงขึ้นนั้นสามารถพูดได้มากมาย นักลงทุนสามารถหาที่ปลอดภัยได้จากที่ไหน? ทองคำยังคงเป็นตัวเลือกที่น่าเชื่อถือที่สุด
การผลักดันของโดนัลด์ ทรัมป์ในการบังคับให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 1% ไม่ว่าจะต้องแลกมาด้วยต้นทุนใดก็ตาม เป็นเพียงการเติมเชื้อเพลิงให้กับกองไฟเท่านั้น ความเต็มใจของทรัมป์ที่จะใช้ทุกวิถีทางที่จำเป็นกำลังบ่อนทำลายความเชื่อมั่นต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เรื่องเดียวกันนี้ยังเกิดขึ้นกับความขัดแย้งทางทหารในยูเครน ซึ่งได้เร่งกระบวนการลดการพึ่งพาดอลลาร์ และทำให้ธนาคารกลางต่างๆ เพิ่มทุนสำรองทองคำของตน
แผนการซื้อขายรายสัปดาห์สำหรับ XAUUSD
เฉพาะความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในยุโรปตะวันออกที่คลี่คลายเท่านั้น อาจทำให้การดีดตัวของ XAUUSD สิ้นสุดลง ความพยายามที่น่าเชื่อถือใดๆ ของสหรัฐฯ ในการสร้างสันติภาพน่าจะช่วยฟื้นฟูความเชื่อมั่นในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ และลดความอยากซื้อทองคำของนักลงทุน สำหรับตอนนี้ ยังเร็วเกินไปที่จะตั้งสมมติฐานดังกล่าว พิจารณาการเทรดซื้อระหว่างการดึงกลับ เมื่อราคาแตะเป้าหมายที่ตั้งไว้ก่อนหน้านี้ที่ 4,300 ดอลลาร์
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
