ข่าวลือเกี่ยวกับการหยุดขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคมได้ทำให้ดัชนี S&P 500 ปรับตัวลดลง ตามกฎแล้ว นักลงทุนมักจะขายทองคำเพื่อให้มีเงินเพียงพอสำหรับความต้องการมาร์จิ้นของหุ้น เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายสำหรับ XAU/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ทองคำลดลงเนื่องจากท่าทีระมัดระวังของเฟด
- เฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคมแทนที่จะเป็นเดือนธันวาคม
- ธนาคารกลางยังคงซื้อทองคำต่อไป
- สามารถเปิดการเทรดขายทองคำเมื่อราคาลดลงต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ และ 3,920 ดอลลาร์
การคาดการณ์สำหรับทองคำแบบพื้นฐานรายสัปดาห์
หลังจากทองคำร่วงลงท่ามกลางความกังวลของนักเก็งกำไรในเดือนตุลาคม ทองคำก็พยายามอย่างยิ่งใหญ่ในเดือนพฤศจิกายนเพื่อรักษาแนวโน้มขาขึ้นต่อไป อย่างไรก็ตาม ตลาดกระทิงต้องถอยหลังท่ามกลางความเป็นไปได้น้อยลงในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคม ซึ่งลดลงเหลือ 48% จนถึงจุดหนึ่ง ตัวบ่งชี้ลดลงถึง 42% ทำให้ดอลลาร์ และผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐพุ่งขึ้น เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ โลหะมีค่าดูเปราะบางอย่างมาก
เจ้าหน้าที่ FOMC จำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ กล่าวว่าหากไม่มีข้อมูลเพียงพอ พวกเขาจะเลือกที่จะระมัดระวังไว้ก่อน หากมีโอกาสที่จะผ่อนคลายนโยบายการเงินในเดือนมกราคม แล้วการทำเช่นนั้นในเดือนธันวาคมมีประโยชน์อะไร? BLS มีกำหนดจะเผยแพร่รายงานการจ้างงานประจำเดือนกันยายนในวันที่ 20 พฤศจิกายน แต่รายงานนี่เป็นตัวบ่งชี้ที่ล้าหลัง ธนาคารกลางกำลังลดความไม่แน่นอนบางส่วนลง แต่ไม่ใช่ทั้งหมด ในสภาวะเช่นนี้ ควรเล่นอย่างปลอดภัยจะดีกว่า
ผลการดำเนินงานของ S&P 500 และทองคำ
แหล่งข้อมูล: Trading Economics
ในขณะเดียวกัน ความน่าจะเป็นที่ลดลงของการตัดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปี 2568 ก็กำลังส่งผลกระทบต่อดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ความสัมพันธ์ที่เพิ่มขึ้นกับทองคำแสดงให้เห็นว่าการดึงกลับใน S&P 500 กำลังกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานในราคา XAU/USD เพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดด้านมาร์จิ้นของหุ้น นักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์อื่นๆ จึงไม่น่าแปลกใจหากทองคำตกเป็นเหยื่อของการเทขายของพวกเขาในครั้งนี้
ในขณะเดียวกัน ธนาคารขนาดใหญ่กำลังพยายามหาหนทางบวกในสถานการณ์ที่ยากลำบาก Goldman Sachs ซึ่งคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะพุ่งทะยานไปถึง 4,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ภายในปี 2569 ยังคงยืนยันการคาดการณ์ของตน ตามการประมาณการของบริษัท ธนาคารกลางได้ซื้อทองคำแท่ง 64 ตันในเดือนกันยายน ซึ่งมากกว่าช่วงเดือนสิงหาคมถึงสามเท่า นอกจากนี้ ธนาคารประชาชนจีนยังรายงานการซื้อทองคำ 1.24 ตัน แต่แท้จริงแล้วได้เพิ่มทุนสำรองขึ้น 15 ตัน
Goldman Sachs คาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะซื้อทองคำเฉลี่ย 80 ตันต่อเดือนในไตรมาสที่สี่ ซึ่งควรช่วยสนับสนุนราคา อย่างไรก็ตาม การประเมินนี้ดูเหมือนเป็นเรื่องไกลตัว ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีศุลกากรได้ผ่านจุดสูงสุดไปแล้วและมีแนวโน้มที่จะลดลง เว้นแต่จะหายไปโดยสิ้นเชิงตามคำตัดสินของศาลฎีกา ในกรณีนี้ ความตื่นตระหนกในตลาดจะเกิดขึ้นเพียงชั่วคราว
ในช่วงครึ่งแรกของปี 2569 รัฐบาลสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะกลับมาส่งแรงกดดันต่อเฟดให้ลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรง เป็นไปได้มากว่า คณะกรรมการ FOMC จะมีการปรับเปลี่ยน หากโดนัลด์ ทรัมป์สามารถควบคุมเสียงข้างมากที่นำโดย Stephen Miran ผู้สนับสนุนด้านนโยบายอ่อนโยน ดอลลาร์สหรัฐฯ อาจตกอยู่ในสถานการณ์เลวร้าย ทำให้ราคาทองคำฟื้นตัวได้
แผนการซื้อขายสำหรับ XAUUSD รายสัปดาห์
อย่างไรก็ตาม ทองยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน กลยุทธ์การขายใกล้แนวสูงสุดและฟองสบู่ที่พูดถึงก่อนหน้านี้ได้พิสูจน์แล้วว่ามีประสิทธิภาพ ตำแหน่งขายที่เกิดขึ้นที่ 4,200 ดอลลาร์ ต่อ XAU/USD สามารถเพิ่มขึ้นได้ หากเฟดแถลงแนวนโยบายที่เข้มงวดในบันทึกการประชุมเดือนตุลาคม และสถิติการจ้างงานที่แข็งแกร่งของเดือนกันยายน การทะลุระดับแนวรับที่ 4,000 ดอลลาร์ และ 3,920 ดอลลาร์ต่อออนซ์ จะทำหน้าที่เป็นสัญญาณขาย
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
