แม้จะมีการเทขายในเดือนพฤศจิกายน แต่ตลาดกระทิงของ XAUUSD ยังคงมองโลกในแง่ดี โดยยังคงหวังว่าราคาทองคําจะอยู่ที่ 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ อย่างไรก็ตาม พวกเขารับทราบว่าว่าอนาคตอันใกล้นี้อาจนําเสนอความท้าทายสําหรับโลหะมีค่า เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสําคัญ
- ทองคําสามารถฟื้นตัวได้ด้วยปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ และธนาคารกลาง
- การลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed การลดเงินดอลลาร์ และความไม่แน่นอนจะสนับสนุน XAUUSD
- ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าสร้างแรงกดดันต่อโลหะมีค่า
- ทองคําอาจทําการดึงกลับหากลดลงต่ํากว่า 2,645 ดอลลาร์ต่อออนซ์
การคาดการณ์สําหรับทองคําแบบพื้นฐานรายสัปดาห์
เมื่อราคาทองคําเพิ่มขึ้นเล็กน้อย กระทิงก็เริ่มกลับมาสู่ตลาด Bank of America และ Citi แนะนําว่าวิถีขาขึ้นของ XAUUSD ยังคงเหมือนเดิม และคาดว่าราคาจะพุ่งสูงขึ้นเป็น 3,000 ดอลลาร์ ภายในปี 2568 สถาบันการเงินรายใหญ่อื่นๆ รวมถึง JP Morgan และ Macquarie ได้แสดงความคิดเห็นที่คล้ายคลึงกัน ไม่ใช่นักลงทุนทุกคนที่หนีออกจากตลาดหลังจากการลดลงในเดือนพฤศจิกายน แต่จําเป็นต้องมีมุมมองเชิงบวกในการเข้าสู่ตลาดในเวลานี้ โลหะมีค่ามีแนวโน้มที่จะเผชิญกับความท้าทายที่สําคัญในอนาคตอันใกล้
การเพิ่มขึ้นของราคาทองคําสู่ 2,680 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ได้รับแรงหนุนจากการรวมกันของปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ และการกระทําของธนาคารกลาง การโค่นล้มรัฐบาลของ Bashar al-Assad ในซีเรียได้นําจุดวาบไฟที่อาจเกิดขึ้นในตะวันออกกลาง ซึ่งนําไปสู่ความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเพิ่มขึ้น การตัดสินใจของแคนาดา สวิตเซอร์แลนด์ และยูโรโซนในการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพื่อตอบสนองต่อการลดอัตราดอกเบี้ยในนิวซีแลนด์กําลังบ่อนทําลายตําแหน่งของสกุลเงินเฟียต นักเก็งกําไรกําลังขายสกุลเงินเหล่านี้อย่างแข็งขัน ซึ่งนําไปสู่การทะลักเงินทุนจากตลาดสกุลเงินไปยังตลาดโลหะมีค่า
ตําแหน่งเก็งกําไรในสกุลเงินหลักของโลก
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ในเดือนพฤศจิกายน ธนาคารประชาชนจีนได้ดําเนินการเชิงกลยุทธ์เพื่อเสริมทุนสํารองทองคําโดยการซื้อโลหะมีค่า 5 ตันเป็นครั้งแรกในรอบหกเดือน การซื้อครั้งนี้ทําให้ทองคําสํารองทั้งหมดของธนาคารเป็น 2,269 ตัน แม้จะมีช่วงเวลาที่ไม่มีการใช้งานเป็นเวลานาน แต่ PBoC ได้ซื้อ 34 ตันตั้งแต่ต้นปี โดยรักษาตําแหน่งท่ามกลางหน่วยงานกํากับดูแลทางการเงินรายใหญ่ที่แสดงให้เห็นถึงความพึงพอใจในโลหะมีค่า
นักวิเคราะห์ของ Citi เชื่อว่าเมื่อตลาดแรงงานสหรัฐฯ แย่ลงและความต้องการ ETF เพิ่มขึ้น XAUUSD จะกลับมามีแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้งและแตะ 2,800 ดอลลาร์ ในระยะเวลาสามเดือน และ 3,000 ดอลลาร์ ในระยะหกถึงสิบสองเดือน ปัจจัยระยะยาว เช่น กระบวนการลดเงินดอลลาร์ และหนี้รัฐบาลสหรัฐฯ ในระดับสูงจะยังคงสนับสนุนโลหะมีค่าต่อไป แม้การขยายตัวทางการเงินของ Fed จะชะลอตัว แต่ Bank of America เชื่อว่าทองคําจะยังคงได้รับประโยชน์จากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจ
Macquarie คาดการณ์ราคาเฉลี่ย 2,650 ดอลลาร์ สําหรับโลหะมีค่าในไตรมาสแรก โดยระบุว่าการประมาณการนี้เกิดจากผลกระทบด้านลบของดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ตลาดกระทิงของ XAUUSD จะกลับมายืนหยัดอีกครั้ง โดยใช้ประโยชน์จากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed เป็น 4%
เป็นไปได้มากว่า ทองคําจะเผชิญกับความท้าทายที่สําคัญในอีกสามถึงสี่เดือนข้างหน้า นโยบายการปกป้องของ Donald Trump และท่าทีทางการคลังที่สนับสนุนเงินเฟ้อจะกระตุ้นให้นักลงทุนคาดหวังว่าวัฏจักรการขยายตัวทางการเงินของ Fed จะหยุดชั่วคราว ซึ่งจะทําให้ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม Donald Trump ควรได้รับการแต่งตั้งอย่างเป็นทางการก่อนที่สิ่งนี้จะเกิดขึ้น และโลหะมีค่าอาจโพสต์ผลกําไรที่ไม่คาดคิดจนกว่าจะถึงเวลานั้น
แผนการซื้อขายรายสัปดาห์สําหรับทองคํา
อย่างไรก็ตาม XAUUSD ไม่สามารถปรับตัวขึ้นต่อไปและฟื้นฟูแนวโน้มขาขึ้นได้ โดยชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่จางหายไป เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ การซื้อขายระยะสั้นสามารถพิจารณาได้ว่ามีการดึงกลับจากระดับแนวต้านที่ 2,680 ดอลลาร์ และ 2,715 ดอลลาร์ หรือลดลงต่ํากว่าระดับแนวรับที่ 2,645 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ควรเปิดตำแหน่งขายท่ามกลางฉากหลังของอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่เร่งตัวขึ้นในเดือนพฤศจิกายน
กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
