ฟองสบู่ทองคำที่พองตัวมายาวนานได้แตกในที่สุดหรือยัง หรือว่าโลหะมีค่าได้กำจัดนักลงทุนขาขึ้นที่ไม่แน่ใจเกี่ยวกับการดีดตัวออกไปแล้ว? เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายสำหรับ XAU/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- การสิ้นสุดของการชัตดาวน์ช่วยสนับสนุนราคาทองคำ
- นักลงทุนขาขึ้นของ XAU/USD มั่นใจเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคต
- ความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเป็นผลดีต่อโลหะมีค่า
- สามารถเปิดตำแหน่งซื้อได้หากทองคำปรับตัวขึ้นเหนือ 4,140 ดอลลาร์
การคาดการณ์สำหรับทองคำแบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ในขณะที่นักลงทุนยังถกเถียงกันว่าตัวเลขเศรษฐกิจมหภาคจะแสดงอะไรหลังจากการชัตดาวน์ของสหรัฐฯ และว่าเศรษฐกิจจะชะลอตัวหรือเร่งตัวขึ้น ทองคำยังคงมีเสถียรภาพ การพุ่งขึ้นรายวันที่ดีที่สุดของทองคำนับตั้งแต่ฤดูใบไม้ผลิเกิดจากความเชื่อมั่นในตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่กำลังชะลอตัว ท่ามกลางความคาดหวังเงินเฟ้อที่คงตัว สิ่งนี้เปิดทางให้ดอกเบี้ยของเฟดลดลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐลดลง และดอลลาร์อ่อนค่าลง ปัจจัยเหล่านี้จะสร้างฉากหลังที่เหมาะสมสำหรับราคา XAU/USD
แม้จะมีความพ่ายแพ้อย่างหนักของนักลงทุนตลาดกระทิงในเดือนตุลาคม แต่ไม่ใช่ทุกคนที่จะยอมแพ้ Goldman Sachs คาดว่าราคาทองคำจะพุ่งไปถึง 4,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ภายในสิ้นปี 2569 ขณะที่ JPMorgan ให้ตัวเลขที่สูงกว่ามาก ระหว่าง 5,300 ถึง 5,600 ดอลลาร์ สาเหตุหลักของการพุ่งขึ้นนี้คือการกระจายพอร์ตการลงทุน และการซื้อทองคำแท่งของธนาคารกลาง
ประเทศกำลังพัฒนาที่มีดุลการค้าส่วนเกินกับต่างประเทศจะเห็นกิจกรรมทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น พวกเขาจะลงทุนในสินทรัพย์หลายประเภท เพิ่มการถือครองทองคำของตน นักลงทุนมักจะเลือกที่จะตามแนวทางของธนาคารกลาง หากพิจารณาจากการไหลเข้าของเงินทุนที่บันทึกไว้ในกองทุน ETF ของอินเดียที่เน้นโลหะมีค่า กระบวนการนี้กำลังเกิดขึ้นแล้ว โดยการซื้อของพวกเขาในปี 2568 ใกล้จะถึง 3 พันล้านดอลลาร์ สอดคล้องกับน้ำหนัก 26 ตัน ในแง่ของมูลค่า นี่เกินกว่าช่วงปี 2563 ถึงปี 2567
การไหลเข้าของกองทุน ETF ทองคำของอินเดีย
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
เมื่อมองดูครั้งแรก การเพิ่มขึ้นของราคาทองคำดูเหมือนจะเกิดจากความเชื่อมั่นเกี่ยวกับการเสื่อมถอยของสถิติทางเศรษฐกิจมหภาค และจากความหวังในการผ่อนปรนนโยบายการเงินของเฟด อย่างไรก็ตาม จะเกิดอะไรขึ้นหากการชัตดาวน์และการขาดข้อมูลที่เกี่ยวข้องได้รับการปกป้องจากความไม่แน่นอน?
เมื่อข่าวลือเกี่ยวกับการที่รัฐบาลจะกลับมาทำงานเริ่มแพร่สะพัดในตลาด นักลงทุนก็เริ่มเก็งกำไรเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจของสหรัฐฯ อีกครั้ง รวมกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของการที่ศาลสูงสุดอาจยกเลิกอัตราภาษีและความปั่นป่วนที่อาจเกิดขึ้นในตลาดการเงิน สิ่งเหล่านี้กำลังผลักดันดัชนีความไม่แน่นอนให้สูงขึ้น โดยทั่วไป การเติบโตนี้จะกลายเป็นแรงสนับสนุนให้กับ XAU/USD
ราคาทองคำและดัชนีความไม่แน่นอนของ NFIB
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ทองคำสามารถดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดของสวิงได้ แสดงให้เห็นว่าฟองสบูณทองคำอาจยังไม่แตก สภาพแวดล้อมปัจจุบันของดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลง ซึ่งเป็นผลมาจากอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ต่ำลงและความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ลดลง นำเสนอโอกาสที่เหมาะสมสำหรับการอ้างอิงราคา XAU/USD ภูมิทัศน์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในยุโรปตะวันออกยังคงไม่แน่นอน บ่งบอกว่าระเบียบโลกยังคงเป็นแบบสองขั้ว ตะวันออกที่เรียกกันว่านี้จะยังคงเพิ่มสำรองของตนและยึดมั่นในนโยบายการลดการใช้ดอลลาร์
แผนการซื้อขายสำหรับ XAUUSD รายสัปดาห์
แท้จริงแล้ว ทองคำประสบกับการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ ทำให้นักเก็งกำไรหลายคนถอนตัวออกจากตลาด การล่มสลายของ XAU/USD ดูเหมือนฟองสบู่ แต่จริงๆ แล้วอาจเป็นช่วงเวลาของการปรับตัวและการจัดแนวใหม่ อนาคตของทองคำจะขึ้นอยู่กับความสามารถในการรักษาระดับเหนือ 4,140 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หากสามารถทำได้ ราคาทองอาจพุ่งขึ้นไปที่ 4,200 และ 4,300 ดอลลาร์ แต่หากไม่เป็นเช่นนั้น โลหะมีค่าจะต้องเผชิญกับการเทขาย
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
