ทองคำอยู่บนเส้นทางที่จะร่วง เนื่องจากความกังวลว่าเฟดอาจคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ในเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตาม ผู้สนับสนุนการผ่อนคลายทางการเงินของ FOMC สามารถทำให้หัวข้อเรื่องนโยบายการเงินผ่อนคลายยังคงเป็นที่สนใจ เรามาพูดคุยในหัวข้อนี้และวางแผนการเทรดสำหรับคู่ XAU/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ทองคำได้รับการสนับสนุนจากโอกาสที่เพิ่มขึ้นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟด
- ดอลลาร์ที่แข็งค่าสร้างความท้าทายให้กับโลหะมีค่า
- ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์สร้างแรงกดดันต่อราคาของ XAU/USD
- สามารถเปิดการเทรดขายและการเทรดซื้อได้ที่ 4,200 ดอลลาร์ และ 4,000 ดอลลาร์ ตามลำดับ
การคาดการณ์สำหรับทองคำแบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ตามกฎแล้ว ทองคำจะพุ่งสูงขึ้นเมื่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ อ่อนแอ และเฟดลดอัตราดอกเบี้ย เมื่อหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ รักษาอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับเดิม และเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังแข็งแกร่ง โลหะมีค่าแห่งนี้จะมองหาแรงขับเคลื่อนการเติบโตอื่นๆ เมื่อสิ้นฤดูใบไม้ร่วง มันพบว่าตัวเองอยู่บนเส้นทางที่เต็มไปด้วยอุปสรรค แม้ว่า GDP ของสหรัฐฯ จะอยู่ในสภาพดี แต่เฟดมีแนวโน้มที่จะผ่อนคลายนโยบายการเงิน ส่งผลให้ XAU/USD จึงเผชิญกับความผันผวนที่เพิ่มขึ้น
รายงานการประชุม FOMC เดือนตุลาคมเกือบทำให้ราคาทองคำร่วงลงอย่างหนัก โลหะมีค่าลดลงเกือบต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งอาจทำให้เกิดการลดลงอย่างรวดเร็ว ในแง่นี้ XAU/USD มีความคล้ายคลึงกับ BTC/USD สินทรัพย์ทั้งสองชนิดเติบโตอย่างมากในช่วงเวลาที่ยาวนานจนนักลงทุนไม่ได้เตรียมตัวรับมือกับการปรับฐานครั้งใหญ่ Bitcoinถูกจับตาโดยไม่ทันตั้งตัว แต่ทองคำสามารถหลีกเลี่ยงได้ อย่างไรก็ตาม การเทขายหุ้นสหรัฐฯ ได้ส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพของราคาอย่างรุนแรง โดยทั่วไปแล้ว นักลงทุนจะขายสินทรัพย์เพื่อรักษาข้อกำหนดด้านมาร์จิ้นของตน
อัตรา Bitcoin เทียบกับผลการดำเนินงานของ Nasdaq 100
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
John Williams ประธานเฟดนิวยอร์กบอกเป็นนัยว่าจะลดอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางในเดือนธันวาคม คำกล่าวของเขาได้รับเสียงสะท้อนจากกลุ่มบ้านป่านอีกสองคนคือ Christopher Waller และ Mary Daly ส่งผลให้โอกาสในการผ่อนคลายนโยบายการเงินปลายปี 2568 เพิ่มขึ้นจากน้อยกว่า 30% เป็น 81% เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลง ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง และโลหะมีค่าเพิ่มขึ้นอย่างมาก แต่สุดท้ายก็ถอยลง
หากอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางถูกปรับลดในเดือนธันวาคม มีความเป็นไปได้น้อยที่จะถูกปรับลดอีกครั้งในเดือนมกราคม เป็นผลให้ XAU/USD ไม่น่าจะร่วงลงและฟื้นตัวได้ แต่มีแนวโน้มที่จะพุ่งขึ้น ทำให้นักเทรดสามารถเปิดการเทรดขายได้เมื่อราคาเพิ่มขึ้น
ความคาดหวังของตลาดต่ออัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนเฟด
แหล่งข้อมูล: Nordea Markets
ในเวลาเดียวกัน ราคาทองคำได้รับแรงหนุนจากปัจจัยหลายประการ ตามที่ตัวบ่งชี้ชั้นนำของเฟดแอตแลนต้า GDP ของสหรัฐฯ คาดว่าจะเติบโตอย่างน่าประทับใจ 4.2% ในไตรมาสที่สาม ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ดังนั้นการเติบโตทางเศรษฐกิจจึงไม่ใช่ข่าวดีสำหรับทองคำ เช่นเดียวกับความเป็นไปได้ที่เพิ่มขึ้นว่าความขัดแย้งในยูเครนจะยุติลง
ความขัดแย้งทางอาวุธในยุโรปตะวันออกได้กระตุ้นให้ธนาคารกลางเพิ่มการซื้อทองคำของตน บางคนเปิดเผยข้อมูลทั้งหมด ในขณะที่บางคนปกปิดข้อมูล อย่างเป็นทางการ จีนได้ซื้อทองคำต่อเนื่องเป็นเวลา 12 เดือน ส่งผลให้สำรองทองคำของจีนอยู่ที่ 2,304 ตัน ตามการประมาณการของ JBMA ตัวเลขจริงอยู่ที่ประมาณ 5,000 ตัน การวิเคราะห์ของ Société Générale ระบุว่านับตั้งแต่ปี 2565 ตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้น 1,080 ตัน
แผนการซื้อขายสำหรับ XAUUSD รายสัปดาห์
ธนาคารกลางน่าจะหยุดการซื้อทองคำอย่างเข้มข้นหากความขัดแย้งในยูเครนสิ้นสุดลง และวอชิงตันกับปักกิ่งลงนามข้อตกลงพักรบทางการค้า ทองคำอาจรวมตัวอยู่ในช่วง 4,000–4,200 ดอลลาร์ ท่ามกลางความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลง ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และโอกาสที่เพิ่มขึ้นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยเฟด สามารถพิจารณาตำแหน่งขายได้ใกล้กับขอบเขตด้านบนของช่วง ในขณะที่สามารถเปิดตำแหน่งซื้อได้ใกล้กับขอบเขตด้านล่าง
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
