ทองคําพุ่งขึ้นจากการซื้อขายโมเมนตัม การคาดการณ์ ณ วันที่ 01.04.2568

2025.04.01 2025.04.01 ทองคําพุ่งขึ้นจากการซื้อขายโมเมนตัม การคาดการณ์ ณ วันที่ 01.04.2568

Dmitri Demidenkohttps://www.litefinance.org/th/blog/authors/dmitri-demidenko/

การปรับตัวขึ้นของ XAUUSD อาจกำลังเข้าใกล้จุดที่อาจถูกมองว่าเป็นฟองสบู่ ซึ่งก่อตัวขึ้นจากปัจจัยขับเคลื่อนเดิมๆ และการซื้อขายตามโมเมนตัม การชุมนุมนี้จะขยายไปได้ไกลแค่ไหน? เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายกัน

ประเด็นสําคัญ

• ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์และสงครามการค้าสนับสนุนราคาทองคํา
• โลหะมีค่าทําไตรมาสที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี พ.ศ. 2529
• การชุมนุมของ XAUUSD ขึ้นอยู่กับการซื้อขายโมเมนตัม
• พิจารณาขายทองคําหากราคาไม่สามารถชําระเหนือ 3,115 ดอลลาร์ได้

การคาดการณ์สําหรับทองคําแบบพื้นฐานรายสัปดาห์

ดูเหมือนว่าการซื้อขายโมเมนตัมกําลังผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น การเพิ่มขึ้นของมูลค่าดูเหมือนจะได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น การซื้อที่เพิ่มขึ้นนี้อาจได้รับอิทธิพลจากมูลค่าทองคําที่เพิ่มขึ้น แนวโน้มที่คล้ายคลึงกันพบในตลาด Bitcoin ระหว่างเดือนตุลาคมถึงธันวาคม 2567 ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงมีนาคม มีนักลงทุนที่สนใจในตลาดโลหะมีค่าหลั่งไหลเข้ามาอย่างเห็นได้ชัด โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ทองคํามีผลการดําเนินงานรายไตรมาสที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี พ.ศ. 2529 ในช่วงเวลานี้ การหลบหนีเงินทุนจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีส่วนทําให้เกิดแนวโน้มนี้

ราคาทองคําและดัชนี S&P 500

แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal

การพุ่งขึ้นของ XAUUSD มีสาเหตุมาจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงการทวีความรุนแรงทางการค้าและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งได้รับอิทธิพลจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง โลกได้เห็นความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่รุนแรงกว่าที่เราสังเกตเห็นในปัจจุบัน และความเสี่ยงของสงครามการค้าเป็นหัวข้อสนทนาตั้งแต่การเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ

ในขณะเดียวกัน ความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐฯ ก็เพิ่มขึ้น เนื่องจากความแน่นอนเพียงอย่างเดียวที่ดูเหมือนจะเป็นความพร้อมของโดนัลด์ ทรัมป์ ที่จะขึ้นภาษีให้อยู่ในระดับที่ไม่เคยเห็นมาก่อนตั้งแต่ปี พ.ศ. 2483 Goldman Sachs วาดภาพสถานการณ์ภาวะเงินเฟ้อ โดยลดการคาดการณ์ GDP ของสหรัฐฯ ในปี 2568 ลงเหลือ 1% และเพิ่มประมาณการเงินเฟ้อเป็น 3.5% เศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เย็นลงอาจเป็นปัจจัยบวกที่สร้างผลกำไรให้กับ XAUUSD อย่างไรก็ตาม การชุมนุมกําลังขับเคลื่อนโดยกลยุทธ์โมเมนตัม

ตัวอย่างเช่น ETF ทองคํามีเงินทุนไหลเข้า 6% ในปี 2568 หลังจากมีการไหลออกในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา เมื่อราคาสูงขึ้น การประเมินมูลค่าของหุ้นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเฉพาะทางจะเพิ่มขึ้น ซึ่งนําไปสู่การซื้อทองคํามากขึ้น ภาพที่คล้ายกันสามารถสังเกตได้ในทุนสำรองทองคำของธนาคารกลาง

กระแสเงินทุนไหลเข้าสู่กองทุน ETF ทองคำ

แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal

ดูเหมือนว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้ากําลังสร้างสถานการณ์ Goldilocks สําหรับโลหะมีค่า อย่างไรก็ตาม การพุ่งขึ้นของทองคํายังได้รับแรงหนุนจากกระแสเงินทุนจากตลาดหุ้นและตลาด crypto ตลอดจนการซื้อขายโมเมนตัม ทองคํากําลังย้ายจากยุโรปไปยังอเมริกาเหนือ ซึ่งดูเหมือนจะไปในทิศทางตรงกันข้ามกับการลงทุนในตราสารทุน

การคาดการณ์ของธนาคารรายใหญ่มีส่วนทำให้จำนวนนักลงทุนที่มองทองคำเป็นขาขึ้นเพิ่มขึ้น Goldman Sachs ได้ปรับประมาณการ โดยเพิ่มจาก 3,100 ดอลลาร์ เป็น 3,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ภายในสิ้นปีนี้ Morgan Stanley คาดการณ์ว่าโลหะมีค่าอาจสูงถึง 3,300 ดอลลาร์ หรือแม้แต่ 3,400 ดอลลาร์ เราสามารถเปรียบเทียบกับการคาดการณ์ของ Bitcoin ที่ 100,000 ดอลลาร์ต่อเหรียญ ซึ่งครั้งหนึ่งเคยถูกมองว่าสูงเกินจริง

แผนการซื้อขายรายสัปดาห์สําหรับทองคํา

ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าการซื้อสินทรัพย์เนื่องจากราคาสูงขึ้นอาจมีความเสี่ยงในระดับหนึ่ง ฟองสบู่จะแตกในที่สุด และนักลงทุนที่มองโลกในแง่ดีจํานวนมากอาจเผชิญกับความเป็นจริงที่โหดร้าย ทองคําได้บรรลุเป้าหมายที่สองจากสองเป้าหมายที่ตั้งไว้ก่อนหน้านี้ที่ 3,046 ดอลลาร์ และ 3,105 ดอลลาร์ต่อออนซ์ อย่างไรก็ตาม หากไม่สามารถทะลุระดับแนวต้านที่ 3,135 ดอลลาร์ได้ อาจเห็นการเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่นของตลาด หากนักลงทุนหันไปลงทุนในดัชนี S&P 500 เราอาจพิจารณาขายโลหะมีค่าเมื่อราคาต่ำกว่า 3,115 ดอลลาร์

การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงแถลงการณ์อย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกํากับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ได้รับการพิจารณาเช่นกัน

กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์