ความเสี่ยงทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น และความไม่เต็มใจของเฟดที่จะลดอัตราดอกเบี้ยกําลังจํากัดศักยภาพขาขึ้นของทองคํา อย่างไรก็ตาม การซื้อทองคําของธนาคารกลางและความไม่แน่นอนทางการเมืองอย่างต่อเนื่องกําลังสนับสนุนคู่ XAUUSD เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสําคัญ
- เฟดจะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยจนถึงเดือนกรกฎาคม
- การลดความขัดแย้งทางการค้ากําลังสร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์ที่ปลอดภัย
- ธนาคารกลางยังคงซื้อโลหะมีค่าต่อไป
- พิจารณาซื้อขายทองคําในช่วงที่ 3,100–3,400 ดอลลาร์
การคาดการณ์สําหรับทองคําแบบพื้นฐานรายเดือน
ทองคําพบว่าตัวเองอยู่ในตําแหน่งที่ท้าทายท่ามกลางความเชื่อมั่นของตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป รัฐบาลสหรัฐฯ กําลังทํางานอย่างหนักเพื่อแสดงให้เห็นถึงความคืบหน้าในการเจรจาการค้า และเฟดตั้งใจที่จะคงอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางไว้ที่ 4.5% เป็นระยะเวลาที่ขยายออกไป ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์ที่ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม แม้แต่การแสดงความคาดเดาไม่ได้หรือวาทศิลป์ที่ก้าวร้าวของโดนัลด์ ทรัมป์เพียงเล็กน้อยก็เพียงพอแล้วที่จะทําให้คู่ XAUUSD พุ่งขึ้น
ความไม่แน่นอนทางการเมืองอย่างต่อเนื่อง และความคาดหวังว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวอาจทําให้เกิดภาวะถดถอยในที่สุด และบังคับให้เฟดผ่อนคลายนโยบายการเงินเชิงรุกกําลังป้องกันไม่ให้ทองคําร่วงลงลึกขึ้น การปรับฐานใดๆ มีแนวโน้มที่จะยังคงจํากัดอยู่ในช่วง 3,000–3,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์
ทองคํายังได้รับแรงหนุนจากความต้องการของธนาคารกลางที่เพิ่มขึ้นสําหรับโลหะมีค่า จีนได้เพิ่มปริมาณทองคําสํารองเป็นเวลาหกเดือนติดต่อกัน โดยเพิ่มประมาณ 30 ตันในช่วงเวลาดังกล่าว อย่างไรก็ตาม โลหะมีค่ายังคงมีสัดส่วนเพียง 8% ของทุนสํารองเงินตราต่างประเทศทั้งหมดของประเทศ หากธนาคารประชาชนจีนต้องการเพิ่มอัตรานี้ให้อยู่ในระดับเฉลี่ยของโลกที่พัฒนาแล้วที่ 20% ท่ามกลางความขัดแย้งทางการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้น จะต้องซื้อทองคํา 40 ตันต่อเดือนเป็นเวลาสามปี
ทองคําสํารองของจีน
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ความขัดแย้งทางการค้าที่ลดความรุนแรงลง และความลังเลของเฟดที่จะลดอัตราดอกเบี้ยจนถึงเดือนกรกฎาคมเป็นอย่างน้อยกําลังสร้างแรงกดดันต่อคู่ XAUUSD แต่เหตุใดเฟดจึงทําเช่นนี้หากการตัดสินใจของตนได้รับอิทธิพลจากผลกระทบของทําเนียบขาวที่มีต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ เมื่อการยกเว้นภาษี 90 วันของวอชิงตันหมดอายุ วงจรของการขยายตัวทางการเงินก็สามารถกลับมาดำเนินต่อได้
หากสัญญาณของภาวะเศรษฐกิจถดถอยปรากฏขึ้นในเวลานั้น ทองคำอาจฟื้นโมเมนตัมได้ อย่างไรก็ตาม สําหรับตอนนี้ ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นทั่วโลกและการไม่ดําเนินการของเฟดกําลังจํากัดศักยภาพขาขึ้นของคู่ XAUUSD ภายในช่วง 3,400–3,500 ดอลลาร์
ความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยของเฟดสหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
สถานการณ์ระยะยาวหลักของทองคําชี้ให้เห็นถึงการรวมตัวในช่วง 3,100–3,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ การทะลุผ่านเกินช่วงนี้ ตามด้วยการกลับสู่ระดับเหล่านี้ อาจเป็นโอกาสในการเปิดการซื้อขาย
ตัวเลข 3,300 ดอลลาร์ คาดว่าจะเป็นระดับสําคัญสําหรับทองคําในระยะใกล้ ไม่ว่าจะอยู่ที่นั่นหรือต่ํากว่านั้นจะขึ้นอยู่กับผลของการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน ท่าทีที่ประนีประนอมมากขึ้นจากสหรัฐฯ จะส่งสัญญาณถึงการลดความตึงเครียดทางการค้า และอาจเพิ่มแรงกดดันต่อทองคํามากขึ้น ในทางตรงกันข้าม หากจีนต่อต้านแรงกดดันในการเจรจาด้วยเงื่อนไขที่ไม่เอื้ออํานวย ความตึงเครียดที่เกิดขึ้นใหม่อาจผลักดันให้คู่ XAUUSD ไปที่ระดับ 3,400 ดอลลาร์ และสูงกว่านั้น
แผนการซื้อขายรายเดือนสําหรับทองคํา
กลยุทธ์ก่อนหน้านี้ในการซื้อทองคําจากการดีดตัวขึ้นจาก 3,200 ดอลลาร์ ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าประสบความสําเร็จ ตอนนี้ นักเทรดควรเตรียมพร้อมสําหรับการควบรวมกิจการระยะกลาง ให้พิจารณาเปิดการเทรดซื้อได้เมื่อทดสอบแนวรับที่ 3,100 ดอลลาร์ และการเทรดขายหากสินทรัพย์ไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ 3,400 ดอลลาร์ได้
การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน โดยพิจารณาคําแถลงอย่างเป็นทางการของสถาบันการเงินและหน่วยงานกํากับดูแลการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
