หากตลาดไม่เคลื่อนไหวในทิศทางที่คาดหวัง ก็มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้าม การขึ้นของ XAU/USD ตามข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงพิสูจน์แล้วว่าเกิดขึ้นได้ไม่นาน โลหะมีค่ากลับมาอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลง เรามาพูดคุยในหัวข้อนี้และวางแผนการเทรดกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ทองคำมีปฏิกิริยาโต้ตอบอย่างรวดเร็วต่อรายงาน CPI และ PPI
- โลหะมีค่ายังคงอ่อนไหวต่อแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- ธนาคารกลางอาจขายทองคำสำรอง
- การเคลื่อนตัวเหนือ 4,065 จะเป็นโอกาสในการซื้อ
การคาดการณ์สำหรับทองคำแบบพื้นฐานรายสัปดาห์
สิ่งที่ขึ้นเร็วสามารถตกลงได้อย่างแรงเช่นกัน ทองคำร่วงลง 26% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนมกราคม ทำให้ไตรมาสที่สองเป็นไตรมาสที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2556 Morgan Stanley ระบุว่าตั้งแต่ปี พ.ศ. 2503 โลหะมีค่าได้สูญเสียมูลค่าถึงหนึ่งในสี่หรือมากกว่านั้นเพียงสี่เท่าเท่านั้น ขณะนี้เป็นการลดลงครั้งที่ห้า และ XAU/USD มีความเสี่ยงที่จะขยายการขายออก TD Securities เชื่อว่านักเก็งกำไรยังคงลังเลที่จะสร้างตำแหน่งขาย แต่การลดลงต่ำกว่า 3,790 ดอลลาร์ต่อออนซ์อาจทำให้เกิดแรงเทขาย
ดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ยังคงแข็งค่าและอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่สูงขึ้นยังคงสร้างฉากหลังที่ไม่เอื้ออำนวยให้กับทองคำ สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐที่เข้มงวดมากขึ้นภายหลังความขัดแย้งที่เกิดขึ้นใหม่ในตะวันออกกลาง แรงกดดันเพิ่มเติมมาจากความกังวลว่าการชุมนุมของราคาน้ำมันเบรนต์อาจบีบให้ธนาคารกลางในประเทศผู้นำเข้าน้ำมันขายทองคำสำรองเพื่อรองรับสกุลเงินของตน
ผลการดำเนินงานของทองคำและดอลลาร์สหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ท่ามกลางฉากหลังนี้ รายงานราคาผู้บริโภคและผู้ผลิตของสหรัฐฯ มอบความผ่อนคลายชั่วคราวให้กับทองคำ อัตราเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงลดความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมเหลือ 10% หลังจากที่อัตราต่อรองเหล่านั้นเข้าใกล้ 50% ในช่วงสั้นๆ เป็นผลให้ทองคำมีปฏิกิริยาเชิงบวกต่อการประกาศ CPI และ PPI ในเดือนมิถุนายน น่าเสียดายสำหรับตลาดกระทิง นั่นไม่เพียงพอที่จะยกระดับ XAU/USD จากระดับ 4,000 ที่มีความสำคัญทางจิตวิทยา
ปฏิกิริยาของทองคำต่อข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
หากตลาดไม่เคลื่อนไหวในทิศทางที่นักลงทุนคาดหวัง ก็มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม ไม่มีใครรู้ว่าการเติบโตของราคาผู้บริโภคที่ชะลอตัวลงในเดือนมิถุนายนถือเป็นจุดสิ้นสุดของแนวโน้มเงินเฟ้อขาขึ้น หรืออัตราเงินเฟ้อจะกลับมาสู่จุดสูงสุดของเดือนพฤษภาคมในไม่ช้า ไม่ว่าในกรณีใด เว้นแต่อัตราเงินเฟ้อยังไม่เข้าใกล้เป้าหมาย 2% ของเฟด ธนาคารกลางก็มีแนวโน้มที่จะเริ่มวงจรที่เข้มงวดขึ้น นั่นจะเป็นผลลบต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนอย่างเช่น ทองคำ
การลดลงของ XAU/USDอาจเร่งตัวขึ้นได้ หากการขายหุ้นเทคโนโลยีของสหรัฐฯ ได้รับการเสริมแรงด้วยความกลัวว่าเฟดจะเข้มงวดมากขึ้น ทองคำมักทำหน้าที่เป็นแหล่งสภาพคล่องในช่วงเวลาที่ตลาดตึงเครียด เนื่องจากนักลงทุนขายทองคำเพื่อรองรับการเรียกมาร์จินสำหรับสถานะตราสารทุน นั่นคือเหตุผลว่าทำไมการลดลงใน S&P 500 จึงมักเกิดขึ้นพร้อมกับการขาดทุนอย่างมากใน XAU/USD
ปัจจัยเดียวที่อาจสนับสนุนทองคือการแก้ไขปัญหาความขัดแย้งในตะวันออกกลางอย่างรวดเร็ว หรือราคาน้ำมันเบรนต์ลดลง แม้ว่าความขัดแย้งจะดำเนินต่อไปก็ตาม ภายใต้สถานการณ์ดังกล่าว ตลาดอาจกลับไปสู่มุมมองที่ว่าอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นเป็นเพียงชั่วคราว และทำให้ความคาดหวังของเฟดลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปลายปีนี้
แผนการเทรดสำหรับ XAU/USD รายสัปดาห์
ในขณะนี้ สถานการณ์ดังกล่าวดูไม่น่าเป็นไปได้ การลดลงต่ำกว่า 3,950 ดอลลาร์ต่อออนซ์ อาจเร่งแนวโน้มขาลงและสร้างโอกาสในการขาย ตำแหน่งซื้ออาจได้รับการพิจารณาอีกครั้งหลังจากที่ XAU/USD เพิ่มขึ้นเหนือ 4,065
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
